企业财务风险及控制研究.docx

企业财务风险及控制研究 摘 要：风险是指有可能出现的有危险的情况，存在在自然界中的任何事物本身对面临着一定的风险。企业作为现代化经济发展的重要组成部分，不可避免的面临着各种风险。而企业财务风险是各种风险中最为常见的一种。本文从各方面研究了企业面临的财务风险，并提出了一些控制企业财务风险的控制办法。 下载 关键词：企业；财务；风险；控制 一、引言 社会主义市场经济的快速发展，随之而来的是企业间的竞争不断加剧。而企业所面临的风险也不断增加，在众多风险中，企业的财务风险是一个重要的部分。企业财务风险贯穿整个企业发展的各个阶段，是企业的各种风险在财务上的表现。随着现代化进程的更加深入，企业所面临的财务风险也更加严重。本文，以我国的企业为研究对象，分析了如今企业所面临的财务风险，总结当前我国企业所面临的财务环境。并研究了企业所面临的这些财务风险出现的原因，提出具体的风险防范措施。 二、企业财务风险的概念和类型 1.企业财务风险的概念 企业作为21世纪经济发展不可缺少的主力军，在市场经济下面临着各种风险。而财务风险是企业面临的各种风险在企业资产上的集中表现。由于资金是使得企业鲜活的血液和灵魂，没有了资金的支持，企业的任何活动都无法正常进行。因此，在研究企业风险时，必须首先重视企业的财务风险问题。 目前对财务风险的定义主要可以分为狭义上的和广义上的。狭义的财务风险称为集资风险，是指企业面对即将到期的债务没有偿还能力的风险。在狭义的财务风险观点下，如果企业内部资产都是企业自己的资产，没有任何债务，则不会存在该类风险。广义上的财务风险是由于企业发展需要，企业本身受到外界各种不确定因素的影响，使得企业的实际收入情况与预期收益存在的偏差的风险。本文中所研究的财务风险就是指广义上的企业财务风险问题。 2.企业财务风险的类型 为了更好的研究企业的财务风险，需要将财务风险进行分类。财务风险的分类方法有很多种。比如，按照风险影响因素的来源可以分为内部财务风险和外部财务风险。顾名思义，在此种分类方法下，内部财务风险是指由于企业内部因素导致的企业的资产遭遇风险的状况。而外部财务风险，则是由外部影响因素对企业资产造成的财务风险的状况。按照企业财务风险的程度可以分为可控风险和不可控风险。可控风险是指，企业的财务风险的程度较轻，在企业可以控制的范围内。而不可控风险，则是指企业财务面临的风险情况较为严重，已经超出企业的控制范围内。按照企业的财务流向可以将财务风险分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益风险。 3.企业财务风险的特征 企业财务风险具有一些特殊的性质，分别总结如下。 （1）客观性 客观性是指企业财务风险是客观存在的，不以任何人的意志为转移。不管企业规模如何，经营管理情况如何，企业的财务风险都是存在的。 （2）不确定性 财务风险只是一种可能性，是指企业的财务管理可能面临的经济损失。尽管财务风险是客观存在的，但是风险是不确定的，可能会发生，也可能不发生；或者可能马上就会发生，也可能很久以后才会发生。因此说，财务风险是不确定的。 （3）可度量性 可度量性是指风险一旦发生，风险预算人员可以用相关的科学方法度量风险带来的损失。而财务风险控制就是将财务风险带来的损失降到最小的范围，如果财务风险不具有可度量性，那么就以为着财务风险控制失去了意义。 （4）双重性 由于财务风险的不确定性，导致了财务风险存在另一个特殊的性质双重性。财务风险的双重性是指财务风险既有可能给企业财务带来损失，也有可能给企业财务带来收益。这就为风险控制带来挑战，在进行风险控制时，不能笼统地将所有风险排除。而是将带来财务损失的风险降低，同时抓住合适的时机让带来收益的风险可能性增大。 （5）全面性 财务风险的全面性是指财务风险贯穿在企业的财务活动中的任何环节，任何经济活动都有可能存在风险。 三、企业财务风险的具体表现 由于企业资金的流向问题直接关系到企业资金是否面临风险的问题。因此，本节将企业财务风险按照企业资金流向分类，分别具体研究企业财务风险的筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险。 1.财务风险中的筹资风险 任何企业在市场经济中的发展不可能孤立的存在，因此，为了获得更好的发展必须与其他企业相互合作。这就存在着资金的流动问题。企业要根据市场经济的变化，进行资金筹集活动。而由于市场经济的动态变化导致的各种不确定因素造成的企业筹资可能面临的风险称为企业筹资风险。筹资风险在企业的发展过程中是不可避免的，因为企业为了扩大规模，增加业务，不得不进行筹资活动。因此筹资风险是伴随着企业成长存在的财务风险之一。 2.财务风险中的投资风险 企业财务的投资风险是指投资者在自身发展以外，用一部分可用资金进行金融投资，但由于市场经济的不确定因素导致的最终受益跟原始期望的受益有所偏差的风险。企业对外投资的形式主要有直接投资和证券投资两种。在我国法律规定中，投资者拥有企业25%以上股份者是直接投资。证券投资主要是指股票投资和债券投资等。由于企业的发展受市场等因素的影响较大，不能完全掌握在投资者的预算中，因此投资风险也是必然存在的风险之一。 3.财务风险中的资金回收风险 随着各企业间的交流合作频繁，不免出现企业相互融资借款的情况，而这就不可避免的带来了资金回收困难的情况，即资金回收面临一定的风险，称为资金回收风险。企业投入资金准备开发的过程是希望得到应有的利益回报，但是由于市场变化，人们的需求量等的不确定因素，导致出现企业在资金回收上耗时较长，甚至无法回收资金的情况。这是企业发展道路上必不可少的一部分。 4.收益分配风险 收益分配是企业资产循环的最后一个步骤，是指相关人员在企业资产回收后将资产通过一定的规则分配给相关人员的过程。收益分配包括留存收益和分配股息，顾名思义，留存收益是指留存一部分收益作为企业资金。分配股息是指将留存后多余的一部分资金分配给股东。在收益分配中存在的风险是分配方式导致的风险，是将多少资金留作留存收益和多少用于分配股息之间的矛盾。 四、企业财务风险存在的原因 企业财务风险的存在是伴随着企业发展不可避免的问题，总结其存在的原因，是企业在市场发展中受市场中众多不确定因素的影响，如市场需求关系，人们的认知程度等，另一方面，企业内部原因也会导致财务面临风险。下面总结了几点企业财务风险存在的影响因素。 1.风险意识薄弱 自然界存在的任何事物都有相应的风险，风险是客观存在的。企业财务管理过程也是一样，面临着不可避免的风险。而财务管理人员应该时刻保持警惕的态度，在对企业资金进行管理时，需要分析可能面对的风险问题。然而在现实世界中，我国企业的管理者对风险往往缺乏客观的认识，风险意识较为薄弱，导致财务风险频繁存在。 2.企业面对的市场环境复杂 市场是一个动态变化的过程，市场的供需关系往往处于变化之中。而企业的发展离不开市场，受市场的各种因素的影响较大。如市场的经济环境、法律环境、社会环境及资源环境等，都直接影响着企业的盈利情况。企业的管理者不能盲目地进行资金管理，而要综合市场各因素变化情况，分析可能出现的风险并提供及时的解决办法。 3.企业内部财务关系的管理复杂性 财务部门是我国企业中的重要部门，任何企业离开了资金都是不能存活的，因此财务部门是企业中必不可少的一个部门。但是由于企业的财务活动涉及较多的问题，财务管理过程较为麻烦。企业中的一项活动可能涉及多个部门，而财务部门在进行核算时可能由于各部门配合不协调导致管理复杂。而财务管理混论往往导致财务风险的存在，这是由企业内部原因造成的财务风险问题。随着企业规模的不断扩大，各项活动规模也不断扩大，企业活动的次数也越来越频繁，这就导致了财务管理的更加复杂，最终使得财务风险的可能性更加大。 五、财务风险控制理论 1.财务风险控制概念 风险固然是客观存在不可避免的，但是不对风险作出任何控制往往导致风险更加不可控制。风险控制就是指通过一定的人为干涉降低风险发生的可能，或者降低风险带来的损失。具体来说，风险控制是通过科学的方法，分析总结风险存在的原因，从根源上对风险进行控制。 2.财务风险控制方法 企业的财务风险控制，主要可以分为三个阶段，分别是风险决策阶段、风险预防阶段和风险处理阶段。 （1）风险决策阶段 风险决策阶段是风险控制的一个重要环节，是风险控制者通过市场调查，对企业存在的风险进行分析，并制定合理的解决办法。最终根据企业的自身内部情况及外部情况决策选择一个最适合的风险控制方案。在不同的财务活动阶段，风险控制者所选择的风险决策方案也不同。比如，在财务筹资阶段，一般使用财务杠杆系数法；在投资阶段，使用盈亏平衡分析法；收益分配阶段，使用剩余股利分配发等。只有正确合理的选择风险控制方法才能有效的将企业财务风险控制住。 （2）风险预防阶段 风险控制阶段是指通过各种预防措施，防止企业财务风险的发生。主要有以下几种风险预防方法。 风险回避法 风险回避法是指风险控制人员预测到某项经济活动可能面临的风险较大，则采取逃避的方式，取消该项经济活动。这种风险预防方法是最为消极的一种，但也是所有预防方法中最简单，最为彻底的一种。 降低风险法 降低风险法是风险预防阶段最为常用的一种方法，也是最重要的一种风险预防方法。风险降低法是风险控制人员通过对企业经济活动进行利弊权衡后，采取的一些人为干涉手段，将风险带来的损失降低到一定程度的方法。 风险分散法 风险分散是指通过一定的方法将企业原本应该承受的风险分散。一般可以通过两种方法进行分散。第一种是企业联营，通过与其他企业达成联营，共同享受利益的同时，一起承担风险。这就将风险成功分散，减轻了一个企业原本需要承担的风险。第二种是，采取多元化经营，即将企业的产品多元化发展。如果一个企业产品过于单一，那么一旦该产品失去了市场，将会导致整个企业财务承担巨大的风险。因此，将企业产品多元化有利于企业的发展，多种产品在市场上共同承担了风险。 （3）风险处理阶段 风险处理阶段是指风险出现后，根据企业的自身承受风险的能力，在权衡了其他利弊之后，依靠企业自身能力弥补风险所带来的损失。风险处理阶段是风险控制所有阶段中承担风险最多的一种控制方法。如果企业财务风险带来的损失较大时，企业通过投入一定量的资金弥补。当财务风险带来的损失较小时，可以将此项损失作为企业的一项正常费用，尽管对企业的原本收益有所影响，但是总体在企业可以控制的范围。 六、总结 风险是伴随着所有事物所在的一种可能的危险，企业作为社会中经济发展必不可少的一个部分，受各种不确定因素的影响，必然存在面临着各种风险。而企业风险中最值得重视的就是企业财务风险。因此本文着重分析了企业的财务风险，从企业财务风险的形成原因入手，总结了企业财务风险的几种形态。同时研究了企业财务