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浅谈强化高速公路财务管理能力的途径 摘要:文章主要从高速公路财务管理中存在的问题、强化高速公路财务管理能力的途径这两个方面进行了论述。以供参考。 下载 关键词:高速公路;财务管理;项目融资;应收账款 高速公路是国家的重要基础设施,具有资金投入量巨大、投资回收期长、社会效益显著、资产呈现出非流动性等特点。而财务管理是高速公路经营管理中最重要的一部分,是高速公路的建设资金、养护资金以及管理费用等资金的获取和有效使用的管理工作。是高速公路正常运行的有力保证。目前,随着高速公路事业的不断发展,财务管理工作开始受到重视,其在整个高速公路经营管理过程中的作用越来越大。 一、高速公路财务管理中存在的问题 (一)高速公路建设项目在融资方面存在的问题 高速公路建设的迅速发展,使得项目融资瓶颈日益突出,下面就当前高速公路项目融资方面所存在的问题进行分析: 1.政府投资项目。政府投资是指政府利用自己掌握的资金等资源,如政府财政资金、交通专项资金及征收的交通规费等等,投资高速公路的建设。当前,随着我国高速公路建设的迅速发展。国家单一的财政资金已远远不能满足高速公路的建设,政府投资比例下降与收费公路投资的大幅度增长形成了鲜明的对比,尽管当前其融资方式已从单一的政府投资向政府投资和市场融资相结合转变,但由于投资体制改革的之后和资本市场不健全的影响,及融资环境不甚理想,致使其融资结构严重失衡。不合理的融资结构无法适应高速公路发展的需要。 2.BOT项目融资。BOT项目融资是指由项目所在国政府或所属机构对项目的建设和经营提供一种特许权协议,作为项目融资的基础,由项目公司作为项目的投资者和经营者,安排融资,承担风险,项目建成后在特许年限内运营以获取商业利润,在特许年限到期时将项目无偿交给相应的政府机构。BOT项目融资方式本身是科学的,但由于我国自身的国情,致使其在实践中仍存在不少问题: (1)BOT项目融资方式缺乏政策、法律法规的支持,使得项目融资缺乏实际操作性,目前仅有的一些规章制度,并未对私人投资者所关心的国有化与征收风险保证、限制竞争保证、土地保证、汇率保证等政策风险或政策性的内容均为做出具体的规定。 (2)BOT融资渠道比较单一,主要以出口信贷为主,失去了项目融资多元化的优势。 (3)缺乏专业的人才对BOT项目各融资方式的可行性,融资期限、金额、风险进行系统、合理的分析,从而使BOT融资工作出现难以按时清偿贷款、债券信用等级低、发债成本高、发债工作重复、还本付息风险高等问题。 (4)运营风险高,如当交通量未能达到预期的或是未能达到预期的增长率,或是受到突变的气候条件的限制等,均有可能导致项目公司无法按期达到投资回报率,致使BOT融资风险很高。 (二)缺乏科学的建设资金管理 由于高速公路项目建设投资规模大、周期长、资金管理的环节多、财务管理的明细账核算较复杂等特点,且资金投入的数量和时机难以度量,致使高速公路建设资金管理不严,造成对资金的浪费、挤占、挪用、摊派等违规现象时有发生,严重超过原来的预算,常出现本应用于高速公路建设的资金。被挪用于其他的项目的现象。存在这些现象,关键在于缺乏科学的建设资金管理。 (三)偿债能力比较低 高速公路融资除了国家财政投入外,还通过国内外银行贷款建成,建设投资巨大,其偿还贷款主要是靠收取通行费进行偿还。尽管高速公路产业效益好、发展前景广,但由于通行费收入零散,投资回收期相对较长,在投入运营很长一段时间内,仍很难自行达到资金流的收支平衡。和其他企业相比,高速公路企业的偿债能力相对较低,很难在短期内还款。 (四)财务管理监督机制不健全,监督力度不够 当前高速公路财务管理制度和监督机制不健全、监督力度不够、监督约束机制缺失。高速公路建设过程的大部分项目,如项目建设的规划、评估,概预算审查、招标、评标、经济合同的拟定,以及竣工验收、编制决算等全过程的管理,都未配备相当的财务人员进行管理,致使在整个建设过程中缺乏有效的监督。 (五)财务人员的素质水平不能适应高速公路财务管理的要求 高速公路经营管理是一种投资规模大、技术含量高的工程,对财务管理人员素质的要求很高。但目前。高速公路财务管理人员普遍素质不高,财务管理日常工作以资金收支、会计记账、报表为主,而对其重点核心工作(成本核算、定额管理和盈亏分析等)涉及较少,且财务人员的风险意识薄弱,在对高速公路资金的使用和管理上,他们往往不按照规定去执行,而是采取自己认为正确或是目前相对有利的方式,而忘记了风险的存在。如有些工程款,财务人员不采用银行转帐系统支付,而是直接用现金支付,这样不仅违反了银行结算办法,还给日后纠纷留下了隐患。 二、强化高速公路财务管理能力的途径 (一)实行集中式财务管理模式,降低财务风险 集中式财务管理模式,是指将高速公路的建设资金集中,实行“统贷统还”、“收支两条线”政策,以防范管理漏洞和经营风险。通过在高速公路上引入财务集中管理模式。将下属各高速公路公司所上缴的车辆通行费收入进行集中管理,将贷款与收费还贷公路发生的建设贷款、借款、欠付款合并,把效益高的通行费收入补贴到效益差的高速项目中,实现高速公路的平衡还贷,优势互补。同时严格“收支两条线”管理及“专款专用”、“专户存储”管理,保证各部门在预算额度内使用资金,并对各种不符合规定的支出予以否决。通过集中式财务管理,可有效防止车辆通行费收入不会被转移或挪用,有利于增强企业资金统筹管理能力,实现全企业有效的财务管理与监控,严格控制成本费用。确保带块本息的按期偿还。 (二)优化资本结构,处理好权益融资和负债融资的关系 高速公路运营企业要保证公路建设的需要,必须广开筹资渠道,以较低的成本筹集到资金,使企业风险与收益均衡。而在筹集资金的过程中,企业应优化资本结构,处理好权益融资和负债融资(又要处理好经营性现金流量与还本付息的平衡)的关系。目前,高速公路建设公司的资本结构没有固定的标准,那么在具体的融资过程中,公司应根据自身情况确定资本金与借贷资金的合理比例,即在投资前,科学地预测各年的通行费收入,从而制定合理的还款计划;应做好项目的投资预算;应根据项目的进展情况和自有资金的到位情况做好提款计划;财务管理人员应积极和银行保持较好的关系,以方便解决融资过程中出现的问题等。只有这样处理好融资问的关系,才能在保证公司偿债能力的基础上,尽可能减少公司资