高频电焊管项目立项说明及投资计划

泓域咨询MACRO/ 高频电焊管项目立项说明及投资计划高频电焊管项目立项说明及投资计划第一章 项目基本信息一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx集团（二）公司简介公司坚持“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉煌。热忱欢迎社会各界人士咨询与合作。公司具备完整的产品自主研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务体系，依托于强大的技术、人才、设施领先优势，专注于相关行业产品的研发和制造，不断追求产品的领先适用，采取以直销为主、代理为辅的营销模式，对质量管理倾注了强大的精力、人力和财力，聘请具有专项管理经验的高级工程师负责质量管理工作，同时，注重研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务全方位人才培养；为确保做好售后服务，还在国内主要用户地区成立多个产品服务中心，以此辐射全国所有用户，深受各地用户好评。上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入17290.49万元，同比增长17.99%（2636.78万元）。其中，主营业业务高频电焊管生产及销售收入为15325.88万元，占营业总收入的88.64%。根据初步统计测算，公司实现利润总额4095.63万元，较去年同期相比增长730.09万元，增长率21.69%；实现净利润3071.72万元，较去年同期相比增长290.52万元，增长率10.45%。二、项目概况（一）项目名称高频电焊管项目（二）项目选址xxx产业发展示范区（三）项目用地规模项目总用地面积45376.01平方米（折合约68.03亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数67.00%，建筑容积率1.01，建设区域绿化覆盖率5.11%，固定资产投资强度197.41万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积45376.01平方米，建筑物基底占地面积30401.93平方米，总建筑面积45829.77平方米，其中：规划建设主体工程29731.20平方米，项目规划绿化面积2343.94平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计114台（套），设备购置费4941.61万元。（七）节能分析“高频电焊管项目建设项目”，年用电量471271.87千瓦时，年总用水量25159.35立方米，项目年综合总耗能量（当量值）60.07吨标准煤/年。达产年综合节能量16.94吨标准煤/年，项目总节能率25.12%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业发展示范区发展规划，符合xxx产业发展示范区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资17334.22万元，其中：固定资产投资13429.80万元，占项目总投资的77.48%；流动资金3904.42万元，占项目总投资的22.52%。（十）资金筹措自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入31217.00万元，总成本费用24858.56万元，税金及附加286.75万元，利润总额6358.44万元，利税总额7522.22万元，税后净利润4768.83万元，达产年纳税总额2753.39万元；达产年投资利润率36.68%，投资利税率43.40%，投资回报率27.51%，全部投资回收期5.13年，提供就业职位638个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。三、报告说明项目可行性研究报告核心提示：项目投资环境分析，项目背景和发展概况，项目建设的必要性，行业竞争格局分析，行业财务指标分析参考，行业市场分析与建设规模，项目建设条件与选址方案，项目不确定性及风险分析，行业发展趋势分析四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业发展示范区及xxx产业发展示范区高频电焊管行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业发展示范区高频电焊管产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“高频电焊管项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业发展示范区经济发展，为社会提供就业职位638个，达产年纳税总额2753.39万元，可以促进xxx产业发展示范区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率36.68%，投资利税率43.40%，全部投资回报率27.51%，全部投资回收期5.13年，固定资产投资回收期5.13年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、推动设施和仪器向社会开放。国务院关于国家重大科研基础设施和大型科研仪器向社会开放的意见明确提出“鼓励企业和社会力量以多种方式参与共建国家重大科研基础设施，组建专业的科学仪器设备服务机构，促进科学仪器设备使用的社会化服务。”上海汽车整车风洞中心的建设运行模式是引导社会资本共同建设重大科研技基础设施、推动设施向社会开放的典型案例。同济大学上海汽车整车风洞中心积极与多个国际知名风洞进行了大量技术对标合作，服务对象已涵盖国内主要汽车整车企业及其一级零部件供应商和主要高铁企业，对外开放共享率达97%以上，截至目前累计完成试验项目2933项，测试车辆共计3174辆，全面地支撑了我国自主品牌汽车整车和零部件企业自主研发以及合资品牌车企研发本土化。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米45376.0168.03亩1.1容积率1.011.2建筑系数67.00%1.3投资强度万元/亩197.411.4基底面积平方米30401.931.5总建筑面积平方米45829.771.6绿化面积平方米2343.94绿化率5.11%2总投资万元17334.222.1固定资产投资万元13429.802.1.1土建工程投资万元3461.662.1.1.1土建工程投资占比万元19.97%2.1.2设备投资万元4941.612.1.2.1设备投资占比28.51%2.1.3其它投资万元5026.532.1.3.1其它投资占比29.00%2.1.4固定资产投资占比77.48%2.2流动资金万元3904.422.2.1流动资金占比22.52%3收入万元31217.004总成本万元24858.565利润总额万元6358.446净利润万元4768.837所得税万元1.018增值税万元877.039税金及附加万元286.7510纳税总额万元2753.3911利税总额万元7522.2212投资利润率36.68%13投资利税率43.40%14投资回报率27.51%15回收期年5.1316设备数量台（套）11417年用电量千瓦时471271.8718年用水量立方米25159.3519总能耗吨标准煤60.0720节能率25.12%21节能量吨标准煤16.9422员工数量人638第二章 建设背景及必要性分析一、项目建设背景1、规划提出，到2020年，战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到15%。2015年，我国战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重为8%左右。未来5到10年，是全球新一轮科技革命和产业变革从蓄势待发到群体迸发的关键时期。2、投资项目建设符地方经济和社会发展规划，项目建设必将推动地方相关行业的发展，对当地制造业及发展起到积极的示范、推动作用。激发市场活力，培育更具竞争力的优质企业。坚持“两个毫不动摇”，深入贯彻中小企业促进法，促进各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争。推动落实金融支持小型微型企业发展的政策措施。引导担保机构扩大小型微型企业低收费融资担保业务规模。开展中小企业质量提升帮扶、企业管理提升专项行动。推动优化企业兼并重组市场环境。鼓励和支持非公资本参与制造业领域国有企业改制重组。加强政策文件公平竞争审查，完善反垄断审查机制。实施促进大中小企业融通发展三年行动计划。推动构建激发和保护企业家精神的长效机制。发展工业文化，促进实业精神振兴。二、必要性分析1、新常态下新旧力量将长期并存，原有优势和新优势双轮驱动。中国经济之所以在过去取得了令世人瞩目的成绩，一定是中国经济大方向选对了，一些因素一定会继续发挥重要作用。中国经济进入新常态，出现了很多新的特征和趋势，但并不意味着未来经济发展将完全不同以往。经济发展是连续的过程，不会因为开启了一扇窗，就会关掉一道门。新常态需要新思路和新方式，但不否定那些仍继续有效的做法。新常态下我国增长动力结构，将既不同于原2、随着我省积极推进传统工业转型升级，近年来在传统支柱产业领域呈现出一些积极向好的势头。但是，在整体经济低迷的局势下，传统支柱产业总体状况堪忧，工业总产值、主营业务收入、利润等指标不容乐观。从全省重点监测企业主要生产指标情况来看，冶金（钢铁）、冶金（有色）、建材、化工、轻纺、能源等传统支柱产业投资放缓，企业营收状况持续恶化，亏损面不断扩大，成为全省工业发展的拖累点。从工业结构看，传统支柱产业、高耗能行业占比下降，高成长性制造业和高技术产业增长较快、占比提高。近年来，我省综合运用延伸链条、技术改造、兼并重组、淘汰落后等手段，对传统支柱产业进行脱胎换骨式的改造提升，部分领域转型升级取得一定进展，产业生态正逐渐向好。结构性矛盾和发展模式是困境主因3、投资项目建成投产后，项目承办单位将成为项目建设地内目前投资规模较大的企业之一，项目的建设无论是对企业自身的发展还是对促进当地经济和社会发展，都将起到明显的推动作用；投资项目的建设是项目承办单位自身发展的需要，随着国内相关行业的高速发展和客户需求面的不断增多，项目产品市场需求量日益扩大，因此，紧紧抓住项目产品市场需求动态，拓展投资项目丰富产品线及扩大生产规模已经显得必要而且紧迫。三、项目建设有利条件项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。第三章 选址评价一、项目选址原则对各种设施用地进行统筹安排，提高土地综合利用效率，同时，采用先进的工艺技术和设备，达到“节约能源、节约土地资源”的目的。二、项目选址该项目选址位于xxx产业发展示范区。园区2008月经省人民政府批准为省级经济园区，规划面积60平方公里，已建成面积45平方公里。园区地理位置优越，水陆交通便利。园区内给排水、供电、通讯、宽带等配套设施齐全，商贸物流体系日臻完善。营造了“三通一平”、“七通一平”的城市基础设施和“天蓝、地绿、水清”的生活、工作环境。三、建设条件分析项目周边市场存在着巨大的项目产品需求空间，与此同时，项目建设地也成为资本市场追逐的热点，而且项目已经列入当地经济总体发展规划和项目建设地发展规划，符合地区规划要求。四、用地控制指标投资项目办公及生活用地所占比重符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业办公及生活用地所占比重7.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“办公及生活用地所占比重7.00%”的具体要求。五、地总体要求本期工程项目建设规划建筑系数67.00%，建筑容积率1.01，建设区域绿化覆盖率5.11%，固定资产投资强度197.41万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程21494.1621494.1629731.2029731.202470.261.1主要生产车间12896.5012896.5017838.7217838.721531.561.2辅助生产车间6878.136878.139513.989513.98790.481.3其他生产车间1719.531719.531724.411724.41148.222仓储工程4560.294560.2910464.0710464.07632.312.1成品贮存1140.071140.072616.022616.02158.082.2原料仓储2371.352371.355441.325441.32328.802.3辅助材料仓库1048.871048.872406.742406.74145.433供配电工程243.22243.22243.22243.2216.533.1供配电室243.22243.22243.22243.2216.534给排水工程279.70279.70279.70279.7014.794.1给排水279.70279.70279.70279.7014.795服务性工程2888.182888.182888.182888.18174.525.1办公用房1624.521624.521624.521624.5284.275.2生活服务1263.661263.661263.661263.6676.436消防及环保工程814.77814.77814.77814.7755.396.1消防环保工程814.77814.77814.77814.7755.397项目总图工程121.61121.61121.61121.618.787.1场地及道路硬化7898.141544.071544.077.2场区围墙1544.077898.147898.147.3安全保卫室121.61121.61121.61121.618绿化工程2545.0789.08合计30401.9345829.7745829.773461.66六、节约用地措施土地既是人类赖以生存的物质基础，也是社会经济可持续发展必不可少的条件，因此，项目承办单位在利用土地资源时，严格执行国家有关行业规定的用地指标，根据建设内容、规模和建设方案，按照国家有关节约土地资源要求，合理利用土地。七、选址综合评价综上所述，项目选址位在项目建设地工业项目占地规划区，该区域地势平坦开阔，四周无污染源、自然景观及保护文物；供电、供水可靠，给、排水方便，而且，交通便利、通讯便捷、远离居民区；所以，从场址周围环境概况、资源和能源的利用情况以及对周围环境的影响分析，拟建工程的场址选择是科学合理的。第四章 项目风险评价一、政策风险分析1、项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。2、项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。二、社会风险分析在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。三、市场风险分析1、市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。2、产品价格风险对策；投资项目在财务分析时，项目承办单位已经充分考虑到价格变动的可能，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过最新技术进行项目产品的生产，产品线配置以高品质、高性能项目产品占据高端市场，以市场差异化策略应对可能面临的价格下降风险。四、资金风险分析项目承办单位应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持相关行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。五、技术风险分析技术人才的缺失风险分析：在技术研发过程中，技术人员一旦流失将造成不可估量的技术损失，而对项目相关技术难题攻克的专业高技术人才缺乏，将直接导致项目产品研发中止，其实质技术风险在于企业管理问题，在于高层决策明智与否的风险，具有其主观性，项目承办单位的高效管理水平使得风险发生率相对较低。六、财务风险分析为避免企业在发生意外及其他各种不可抗拒因素给企业造成损失，将在财务预算中拨出专款，购买各种保险以规避可能遇到的财务风险。七、管理风险分析项目承办单位要加强对管理人员组织结构、管理制度等方面的内部培训、外部培训，提高其整体素质和经营管理水平；吸收具有丰富投资管理、运营管理方面经验的专业人才进入公司管理层，制定、完善并认真贯彻落实各项管理制度。八、其它风险分析项目承办单位努力加强环境保护投资力度和强化环境保护措施，确保投资项目对所在建设区域的环境质量不受影响；通过加大环境保护方面的投入与管理力度，尽量使污染消除在生产、运营过程中，实现清洁的原料保管、清洁的生产过程、清洁的产品储运，努力提高项目承办单位的环境保护工作管理水平。九、社会影响评估（一）社会影响分析1、项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。2、其他利益相关者：项目的其他利益相关群体是设计单位、咨询单位、施工单位等，投资项目符合国家和地方发展的要求，对带动地方经济的发展起着积极的作用，故政府对项目是积极支持的；建设施工单位是直接受益者，对项目的态度无疑是支持的；设计单位、咨询单位、施工单位是为项目建设服务的，他们会因承担相应服务而获得一定报酬，对项目建设的态度肯定会是积极的。（二）社会影响效果施工期间对空气的主要影响是粉尘污染，粉尘污染主要产生于施工中灰土拌合和运输过程材料及土石方的撒落、刮吹起尘等；人群的集中还会对电力设施的布局、市政设施的容量、交通容量都会造成一定的影响。（三）项目适应性分析投资项目的建设是将先进的施工技术、高效率的施工组织和新型的材料引进到本地段，这将促使建设区域的建筑业更快地走向现代化、高效率、高质量和高标准，这将更利于项目建设地经济的发展；同时，投资项目所处地段城市面貌有待改善，项目的建设有利于该地区城市面貌的提升，以配合项目建设地的建设发展。（四）社会风险对策分析1、遵守当地的乡规民约，尊重当地群众的风俗习惯，与项目建设地政府和人民群众建立良好的关系，以保证工程施工按合同要求顺利进行。2、项目承办单位生产规模的扩大、技术的不断创新和发展，都需要高水平科技人才的参与；企业的财务核算及收益有时也会受制于技术人员、管理人员、生产人员及业务人员的业绩和素质，在人才流动愈加频繁的今天，能否吸引高素质的各项专门人才已经成为项目承办单位发展的一大要素；投资项目技术依托公司科研机构，培养了多名技术骨干，技术储备力量雄厚，具有良好的技术发展可持续性，为投资项目产品后续研发提供了技术保障。3、对安全生产隐患带来的社会风险；投资项目在建设与运营过程中要注重“安全第预防为主”，加强安全管理与培训，制定各项安全措施并落实到位，提高企业的本质安全度。（五）社会风险评价经社会风险评价，项目承办单位承办的建设项目面临的社会风险很小，不会对国家和当地社会产生不良影响。第五章 进度说明一、建设周期项目建设周期12个月。二、建设进度该项目采取分期建设，目前项目实际完成投资10150.37万元，占计划投资的58.56%。其中：完成固定资产投资7040.79万元，占总投资的69.36%；完成流动资金投资3109.58，占总投资的30.64%。节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10150.371.1完成比例58.56%2完成固定资产投资万元7040.792.1完成比例69.36%3完成流动资金投资万元3109.583.1完成比例30.64%三、进度安排注意事项工程建设是百年大计，必须坚持质量第一的根本原则；投资项目要积极推行企业法人责任制、招标投标制、工程监理制；项目由项目承办单位总经理亲自挂帅，选派专业会计和专业技术人员参与，抽调专业人员组成项目建设办公室，全面负责项目建设工作；主要完成项目实施准备、配套资金筹集、勘察设计、施工准备直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段；各项投资活动和各个工作环节可以相互交叉进行；将项目实施各个工作阶段的各个环节进行统一规划，以便对项目实施进度做出合理而又切实可行的安排，保证按时按质完成任务并顺利投入使用。四、人力资源配置项目招聘人员实行全员聘任合同制，生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班八小时，达产年劳动定员638人。人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4341.2人均年工资万元4.821.3年工资额万元1831.022工程技术人员工资2.1平均人数人962.2人均年工资万元5.842.3年工资额万元487.423企业管理人员工资3.1平均人数人263.2人均年工资万元6.973.3年工资额万元164.644品质管理人员工资4.1平均人数人514.2人均年工资万元5.974.3年工资额万元278.335其他人员工资5.1平均人数人315.2人均年工资万元6.485.3年工资额万元183.946职工工资总额万元15730.11五、员工培训为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目承办单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。六、项目实施保障认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。第六章 投资分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13429.80(万元）。固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3461.664941.61197.4113429.801.1工程费用万元3461.664941.6119634.531.1.1建筑工程费用万元3461.663461.6619.97%1.1.2设备购置及安装费万元4941.614941.6128.51%1.2工程建设其他费用万元5026.535026.5329.00%1.2.1无形资产万元2693.162693.161.3预备费万元2333.372333.371.3.1基本预备费万元1185.421185.421.3.2涨价预备费万元1147.951147.952建设期利息万元3固定资产投资现值万元13429.8013429.80（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3904.42万元。流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元19634.5313228.7017169.5219634.5319634.5319634.531.1应收账款万元5890.363828.734123.255890.365890.365890.361.2存货万元8835.545743.106184.888835.548835.548835.541.2.1原辅材料万元2650.661722.931855.462650.662650.662650.661.2.2燃料动力万元132.5386.1592.77132.53132.53132.531.2.3在产品万元4064.352641.832845.044064.354064.354064.351.2.4产成品万元1988.001292.201391.601988.001988.001988.001.3现金万元4908.633190.613436.044908.634908.634908.632流动负债万元15730.1110224.5711011.0815730.1115730.1115730.112.1应付账款万元15730.1110224.5711011.0815730.1115730.1115730.113流动资金万元3904.422537.872733.093904.423904.423904.424铺底流动资金万元1301.46845.96911.031301.461301.461301.46（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资17334.22万元，其中：固定资产投资13429.80万元，占项目总投资的77.48%；流动资金3904.42万元，占项目总投资的22.52%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3461.66万元，占项目总投资的19.97%；设备购置费4941.61万元，占项目总投资的28.51%；其它投资5026.53万元，占项目总投资的29.00%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13429.80+3904.42=17334.22（万元）。总投资构成估算表序号项目单位指标占总投资比例1固定资产投资万元13429.8077.48%1.1项目建设投资万元13429.8077.48%1.2建设期利息万元-2流动资金万元3904.4222.52%3总投资万元万元17334.22二、资金筹措全部自筹。第七章 经济评价分析一、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年收入20291.05万元，总成本4234.79万元，利润总额16056.26万元，净利润249.91万元，增值税570.07万元，税金及附加12042.19万元，所得税4014.07万元；第二年收入21851.90万元，总成本4482.36万元，利润总额17369.54万元，净利润13027.15万元，增值税613.92万元，税金及附加255.17万元，所得税4342.39万元；第三年生产负荷100%，收入31217.00万元，总成本24858.56万元，利润总额6358.44万元，净利润4768.83万元，增值税877.03万元，税金及附加286.75万元，所得税1589.61万元。（一）营业收入估算项目达产年预计每年可实现营业收入31217.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=877.03万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元20291.0521851.9031217.0031217.0031217.001.1高频电焊管万元20291.0521851.9031217.0031217.0031217.002现价增加值万元6493.146992.619989.449989.44