大智慧主力内参0720.doc

大智慧主力内参 07201、 超赢看盘 放量普涨 资金流入60.9亿 周一大盘低开高走，指数呈现单边上扬态势，直至30日线附近稍显压力，终盘以中阳线报收，成交量较上一日显著放大。 盘面上看，板块个股普涨，两市下跌个股不足40家，煤炭石油、机械、券商、运输物流等二线蓝筹走势强劲，成为当日做多主要力量，金融、地产板块表现稳定。大智慧超赢数据显示，周一大盘资金净流入60.9亿元。具体上看，昨日两市仅医药一家板块资金小幅净流出0.1亿，四环生物、云南白药、华兰生物等资金流出相对明显。在资金流入排行上，昨日资金净流入过亿的板块有17家，其中煤炭石油、房地产、银行、有色金属、钢铁五大板块资金流入居前，分别净流入8.27亿、7.25亿、5.42亿、4.4亿和3.5亿。此外，机械、交通工具、化工化纤、运输物流、电子信息、保险、酿酒食品等板块资金也有显著流入迹象。个股方面，昨日资金净流入超千万的个股达188家，平煤股份、招商银行、高德红外、兴业银行、中国太保5只个股资金净流入过亿。昨日资金净流入超千万的个股仅33家。变化与应变 当市场出现变化的时候，就应该尽快作出反应或者起码作好应变的准备，而不是固执于原来的看法。周一的市场让我们感觉到近期少有的积极，对于这种变化，我们认为应该修正一下原来中性偏谨慎的观点，适度转向积极，并等待进一步信号的确认。反射理论指导我们作出应变，周末市场负面消息很多，中石油大连输油管爆炸、美股重挫、洪水考验，盘前消息有住建部表示楼市调控政策坚定不移、基金二季报显示大幅减仓等等；由于上周四大盘选择了向下突破重新寻底，市场情绪偏空，那么按预期今天大盘应该低开低走，实际表现确实是低开，并且开在2400点之下，但指数仅仅快速探一下2392点即一路反转向上，单边上行，最终以2319点以来最大的实体阳线报收。当市场实际走势与预期出现较大偏差，那么就要考虑作出转变的可能。 更多积极的信号来自盘面本身。首先地产股表现强势，地产股由于近期强于大盘的表现和良好的技术面，正在得到越来越多的关注，我们周末也提到了，因此今天利空重申而不跌，招保万金早盘均比较顽强，这是一个积极信号；第二，煤炭股前市整体的强势发动，煤炭股调整的时间和幅度可以与地产钢铁等相媲美，因此当这些板块依次走强，那么就要高度重视；随后市场发动了券商、航空，最后保险、银行、中石化等权重板块全部回升，大盘也越走越强。事实上大盘的强势在上午初见端倪，下午开盘半个小时后基本确定。一个最关键的信号还来自成交量，大盘第一个小时的成交量达到197亿，第二小时萎缩到151亿，下午开盘后成交没有继续萎缩，而是重新放大到192亿，最后一个小时达到272亿，显示场外资金开始进场。周一大盘成交812亿，较上周五明显放大。 另外一个值得关注的信号是股指期货，期指在7月初出现两次长下影，预示着空头不稳定的开始，其后虽然空头思维仍然主导市场，但其不稳定性正在越来越强，相反多单开始悄悄壮大。今天8月合约一阳覆盖上周5根K线的表现，相信部分来自于空翻多，今日期指部分表现出了助涨的作用。 周一市场普涨，但涨停的数量不多，两市涨停个股仅12家，显示长期弱市以后，活跃资金对市场能否走强仍存在怀疑和犹豫，这需要一个过程。从技术上而言，市场的真正走强有待30日线的有效突破确认，正如我们在农行上市前所说，突破则全面翻多，现在大家可能都在等这个信号，都是两手准备。今天大盘的逆“势”而涨，应该引起重视，操作上稳健的可再等等，激进的可建半仓以下仓位。二、财经聚焦：1、中国超过美国成为第一大能源消费国 根据国际能源署(International Energy Agency)的最新数据，中国在2009年消费22.52亿吨石油当量，相比美国石油消费总量21.70亿吨高出4%，成为全球第一大能源消费国。这标志着能源历史开始了一个新的时代。国际能源署的报告显示，此项能源消费统计包括原油、核能、煤炭、天然气和水电等再生能源。专家认为，这份报告充分显示了经济危机带来的全球性衰退严重地打击了美国的工业和能源利用，而中国因为近年来经济的快速发展和经济危机中有效调控而没有受到经济危机过多的影响。2、保监会：超两万亿保险资金面临配置压力 中国保监会19日披露，今年上半年财产险公司实现承保利润39.6亿元，人身险公司利润总额295.2亿元。保险资产管理总体稳健，保险公司实现资金运用收益755.2亿元，投资收益率为1.93%。保监会主席吴定富指出，今年预计超过2万亿元保险资金面临配置压力。下半年要把资金运用监管作为防范风险的关键环节。要加强资产负债匹配监管，调整债券、股票和基础设施投资政策，稳步开放未上市企业股权投资和不动产投资，增加资产配置的弹性和空间，为优化保险资产结构、改善资产负债匹配状况创造条件。3、上海将出台政策支持重点企业整体上市 上海市政府19日召开“上海市加强金融服务促进经济转型和结构调整工作会议”。上海市政府当日发布关于加强金融服务促进上海经济转型和结构调整的若干意见，若干意见讨论稿表示，将鼓励证券公司加大对上海九大高新技术产业和文化产业领域的项目和企业的金融服务，积极推动在创业板、中小企业板和主板市场首发上市或再融资。同时，支持上海大中型重点企业集团通过借壳、注资等多种形式实现集团整体上市。4、QFII参与期指规模不超过投资额度10% 消息人士19日向中国证券报记者透露，QFII参与股指期货将不超过其获批投资额度的10%，且只能参与套期保值交易，每笔交易申请必须与现货市场紧密挂钩，由中金所逐笔严格审批后放行。相关办法有望近期公开征求意见。截至今年6月底，共有89家QFII获得累计177.20亿美元投资额度，约合1200亿元人民币。5、央行签两文件助香港人民币业务获突破 中国人民银行19日分别与香港金融管理局和中国银行（香港)有限公司，就香港人民币业务发展签署了两份重要文件，使香港人民币业务发展取得新的突破。陈德霖表示，随着“人民币业务清算协议”的修订，香港的银行为金融机构开设人民币账户和提供各类服务，不再有限制，而个人和企业相互之间也可以通过银行自由进行人民币资金的支付和转账。他预计，将有更多人民币金融中介活动陆续出现，把香港的人民币业务平台推上新台阶。6、IBM第二季度净利34亿美元 据国外媒体报道，IBM今天发布了2010财年第二季度财报。报告显示，IBM第二季度营收为237亿美元，比去年同期增长2%；净利润为34亿美元，比去年同期增长9%。三、外围市场（1）、美股：周一美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨56.53点，收于10,154.43点，涨幅0.56%；纳斯达克综合指数上涨19.18点，收于2,198.23点，涨幅0.88%。（2）、港股：周一恒指跌159.21点，报20090.95点，跌幅为0.79%，大市成交437.77亿港元；国企指数报11310.70点，跌108.92点，跌幅为0.95%。（3）、原油：纽约商业交易所8月份主力合约上涨了53美分，至每桶76.54美元，涨幅为0.7%。（4）、黄金：纽约商业交易所8月份交割的黄金期货下跌了6.30美元，至每盎司1181.9美元，创自5月21日以来新低，跌幅为0.5%。四、机构视点：1、兴业证券：看好三季度 金融地产值得加仓 短期A 股市场或延续震荡，甚至短期恐慌性下跌，如此，将更有利于7月底开始的反弹行情。本周继续关注海外市场调整、农行“破发”争夺战、以及中报业绩“变脸”加大中小盘股调整压力等负面因素。 强烈关注一些积极信号。（1）、中报业绩尚可，使得市场对盈利预期的阶段性改善，大盘的下跌已较充分地反映了全年盈利增速的下调；（2）、政策面将改善，二季度经济加速下行、通胀压力解除，我们判断，三季度政策将转向；(3)、资金面改善，特别是兴业资金面领先指标已出现转好信号，如果这一改善能够持续，将对对估值产生正面影响；（4）、投资者博弈关系改善，社保、保险等长线资金出现加速入市信号，而基金仓位较低。 以金融、房地产为矛，逢调整继续买入，至少有相对收益；关注中报业绩超预期的个股，从业绩预告看，预增公司占比较大的主要是金融、地产和大消费行业；对于中小盘成长股、题材股，需要提防补跌的风险。五、板块资金流向：板块名称主力1日增仓比增仓金额（亿）资金流入主要个股煤炭石油0.06%8.27平煤股份、中国石化、西山煤电房地产0.10%7.24招商地产、万科A、金地集团银行0.01%5.42招商银行、兴业银行、浦发银行有色金属0.11%4.32包钢稀土、紫金矿业、中金岭南钢铁0.10%3.52太钢不锈、宝钢股份、八一钢铁板块名称主力1日减仓比减仓金额（亿）资金流出主要个股医药-0.01%-0.1四环生物、云南白药、华兰生物六、超赢情报：1、大宗交易揭示股票名称成交价成交额成交量买入营业部卖出营业部华胜天成9.9340.1934.36中信建投北京三里河路国都证券北京阜外大街宇通客车14.16457.0432.28申银万国上海新昌路中信北京北三环中路江南高纤5.881237.4210.44瑞银证券总部中信北京北三环中路三佳科技14.162832200华泰证券零售客服总部华安证券宣城鳌峰西路华胜天成9.92970300国都证券北京阜外大街国都证券北京阜外大街华胜天成9.93960400国都证券北京阜外大街国都证券北京阜外大街东方锆业19.51084.255.6西南证券重庆惠工路华泰联合北京西三环路东方锆业19.5643.533西南证券重庆惠工路建银投资广州水荫路东方锆业19.554628西南证券重庆惠工路国联证券北京首体南路2、高管增减持股票名称职 务成交时间变动数(单位:股)变动后持股(单位：股)变动原因新海宜董事10.07.14+600二级市场买卖深国商监事10.07.14+1000二级市场买卖金陵药业高管10.07.14+100057800二级市场买卖苏泊尔董事10.07.14-1500004153714二级市场买卖江铃汽车董事10.07.14-500二级市场买卖东信和平董事10.07.14-98000325195二级市场买卖华胜天成高管10.07.14-210000042365004二级市场买卖七、今日金股：1、五洲明州（600873）公司为全国最大的铁塔生产厂家之一。控股子公司长安铁塔是中国铁塔行业技术领先企业，目前年生产铁塔能力已达10万吨，近年来先后获得18项国家专利，在中国铁塔行业创造多个第一，长安已成为电力铁塔业知名品牌。2、海鸥卫浴（