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浅对商业银行中间业务的定价及创新发展策略的探讨摘要:商业银行中间业务是在不构成表内资产负债的前提下,商业银行以中介人身份,以其自身良好的信誉、机构、资质、结算以及信息技术优势来代理客户处置和经营资产,从而获得良好的手续费等收入。本文主要对商业银行中间业务的定价及创新发展策略进行了探讨。 关键词:中间业务 定价 策略 一、引言 随着金融自由化的发展,近年来,商业银行业务经营的方向逐渐随着经济金融环境的变化而改变,而商业银行的中间业务以其低风险和高收益的特征,已开始逐渐成为我国商业银行发展的重点。同时随着政府对金融机构的价格管制也趋于放松,我国金融体制改革进程的不断深化,商业银行因此获得了部分中间业务产品定价的自主权,并自主对部分中间业务产品的费率进行了调整,有效地促进了商业银行中间业务收入的提高。在此背景下,研究和探索商业银行中间业务的发展和定价策略具有重要的理论意义和现实意义。 二、我国商业银行中间业务定价策略分析 商业银行中间业务发展存在的问题 商业银行中间业务发展存在的问题从外部看中间业务的收费标准不规范,法律保障体系不健全,监管不到位;一方面是中间业务发展的管理和会计制度不完善,大部分中间业务尚不能成为金融商品进入市场。从商业银行自身来看,首先是缺乏健全的组织管理体系和总体的发展规划,其次是对中间业务在业务发展中的认识高度和重视程度有待提高,再次是业务发展方式粗放,没有形成规模经营,最后是中间业务与资产负债业务不能形成有机联动的整体,为此,我国商业银行必须不断借鉴外国商业银行的最新成果,加强对中间业务的深入研究,并在此基础上加以创新,以此促进我国商业银行中间业务的快速发展。 商业银行中间业务的定价思路 单个中间业务品种的价格制定应主动服务于总体收益最大化的目标。也就是说在中间业务产品定价时,不是仅注重单个产品的利润或市场份额,而应以全局眼光看待银行利益。实践中可能存在这种情况:即降低某种中间业务产品的价格对完成总的销量和利润完成有利的,尽管它会对完成该产品的利润指标造成不利影响。 既定的约束表现在银行对于自身销售量、成本以及收益方面的目标上。例如产品的市场份额和产品的利润应达到事先制订的计划指标,产品存在一定的保本价格。 商业银行对中间业务产品的定价应使得商业银行收益最大化或销售量最大化,虽然说提供的中间业务产品在内的多种金融产品都有自己的价格,但总体应该使收益最大化。 商业银行中间业务的定价策略 竞争定价策略 如果银行是以谋求自身更高的市场竞争力为目标,在采取竞争定价策略,则其中间业务产品定价要考虑以下因素: 首先是产品的需求弹性和市场容量。因为有的产品属于成熟产品,市场需求趋于饱和,有的产品属于新产品,市场需求与潜力较大。因此首先做的便是对各类中间业务产品的市场总需求加以估计和预测。而在产品的需求弹性方面,银行的降价策略只可运用于需求弹性大于1的产品,否则,虽然会出现产品的市场份额增加,但是银行的总体收益却减少的现象,这样一来就不利于银行的长期发展。 其次是银行预期市场份额的目标。对于那些注重长期利益的银行,可以注重产品之间的价格关联性及本行产品的差异性,并更多考虑中间业务产品的综合定价水平,一般可以高于市价来确定中间业务产品的价格。而对于那些注重短期利益的银行,可以采取更加进取的定价策略,如所定价格低于市价,从而获取相对的价格竞争优势。 最后是银行的竞争地位。如果在市场份额上处于竞争劣势,保守的银行则接受市价,同时设法改进产品品质或服务质量,而进取性的银行可以低于市价一定幅度来定价,同时努力降低成本。如果出于平均竞争水平,则只能采取追随定价策略,被动地来接受市场价格。若该银行处于绝对优势,本行将掌握市场定价的主导权,可以采用利润最大化策略,赚取一定的超额利润。 成本加成定价策略 商业银行的中间业务产品的成本一般主要包括以下几个方面: 首先是风险的补偿。即担保类、承兑类、投资银行类、租赁类以及金融衍生产品类中间业务由于业务性质等综合原因而具有相对较高的风险,商业银行开展这类中间业务也应获得合理的风险补偿收益。根据风险与收益匹配的原则,而为此所承担的风险就构成商业银行中间业务的部分成本。 其次是物力成本。这些成本主要包括:营业场所与共用或专用设备(计算机设备和自助机具、低值易耗品等) 最后是人力成本。这些产品包括:产品营销人员费用、产品研发人员费用,产品售后服务人员的费用、业务管理人员费用、后台支持人员费用等一系列人力成本。 值得一提的是,我们在考察以上的成本构成中,风险成本和人力成本属于可变成本,与产品生产规模有一定的正相关关系,而物力成本是固定成本,随产品生产规模的扩大而逐渐呈下降趋势,因此应将上述成本分摊核算到每一个中间业务产品。因此,若采用成本加成定价策略,则产品价格最终由预期收入以及成本、产品销售数量来最终决定。 关系定价策略 关系定价就是银行不单独为单个产品定价,通过建立银行与客户的紧密联系(如交叉销售或者最大限度销售其他种类金融产品),从而以产品组合的总成本加上预期的平均利润确定产品的价格。不难发现,商业银行关系定价策略的适用范围应该是金融产品组合销售。 首先是产品间的关联性。就是在向客户销售产品组合时,当外部出现部分产品的降价,银行组合产品的加权平均价格就会低于各产品单独报价的加权平均价格。结果就会导致产品组合加权平均价格的下降幅度高于销售规模的增长幅度,银行的预期利润就无法实现。 其次就是客户购买的中间业务产品数量越多,也就是当银行主打的高费率产品加权销售规模越大或者销售越多,则其中大部分的产品就有较大的降价空间,其主要的原因就在于银行节省了其他发展业务所需费用等。 总之,随着管理水平的提高,以及管理目标的变化,商业银行中间业务的产品定价的策略也将进行相应的调整。中间业务定价是商业银行中间业务发展战略管理的重要组成部分,只有明确中间业务产品之间销量的互动关系、了解监管当局的价格限制对本行利润目标的数量影响,产品的价格需求弹性,商业银行才能科学地制定有竞争力的产品定价策略。 三、商业银行中间业务发展创新的路径 建立创新制度和激励机制 目前,我国很多商业银行(股份制和地方性)已利用外汇储备来有效改善了自身资本充足率的状况,通过上市等策略来积极融资,因此对于广大的中小股份制商业银行要进一步按照公司法以及商业银行法来积极建立有效的激励、束机制以及更加完善的公司法人治理结构和,逐步促进管理绩效,释放银行的经营活力。 管理与创新并重 金融监管部门应健全约束机制,尽快对我国商业银行中间业务的项目作出统一规定,以保证我国商业银行在推广使用中间业务前建立起科学严密的操作规程和内控制度。通过健全内部规章制度来完善具体操作规程,通过加强管理来规范经营运作流程,通过对中间业务所有项目确定信用风险等级,增设中间业务报表等一系列办法,来逐步强化行业自律性运行机制等,最终把提高效益和中间业务创新统一起来。 建立以传统的资产负债业务为依托的中间业务 我国商业银行在发展中间业务时,应以传统的资产负债业务为依托,通过中间业务的发展推动资产负债业务经营水平的提高,以传统资产负债业务带动中间业务的发展。这是因为中间业务与资产负债业务是相互促进、不可分割的。中间业务发展得好,可以增强其资产负债业务的经营实力,有效的吸收大量的低成本资金;拓展资产负债业务得好,中间业务发展就有了良好的客户基础和市场环境。 强化中间业务经营过程中的特色服务 我国商业银行发展中间业务的重点之一应是将良好的服务观念转化为银行员工的基本素质,提高员工服务的主动性和自觉性,深挖服务的潜在效益,促进中间业务的发展。商业银行中间业务手续费收入的相当一部分是银行员工所耗费的活劳动的补偿,是银行出售服务所得,因此它的发展需要良好的服务作为基础。 追求中间业务效益最大化 商业银行在发展中间业务过程中,首先要通过资产负债业务反映出来的收入,以便对商业银行中间业务、效益有一个全面的评价。进行成本及效益核算,分析中间业务的收入形式,在考察中间业务直接收益的同时,也应关注其间接效益。也就是说,以效益最大化为前提,优先开发风险小、盈利性强以及综合效益高的中间业务品种。 建立中间业务目标考核体系 为使商业银行中间业务创新与发展有动力、有压力、有目标,就必须建立和健全科学合理的中间业务考核体系。通过目标的动态分析,可以了解中间业务的风险状态喝发展趋势。这样一来便于灵活的调整经营决策,也为商业银行中间业务的管理提供信息支持。以通过静态