2011年中国汽车业发展现状及产销情况.doc

2011年中国汽车业发展现状及产销情况1、 汽车行业宏观政策风险因我国的GDP和CPI的数值，如同对外公布的空气质量指标一样向来水份超大，故作为宏观经济运行指标的参考价值而不具备其作用。因此，只能从一些相比较参照物进行对比分析，才能略得到一些真实情况。如果拿车辆通行费与人均GDP的比值衡量，中国的高速公路的比值高达2-3%，远远高于欧美等国，成为全球最昂贵的高速公路，高速公路成为暴利公路。全世界收费公路约有14万公里，其中10万以上公里在中国，约占75%。对汽车物流业来说，路桥费占物流企业运营总成本的三分之一以上,上路运输过程中的费用过高，乱收费乱罚款的现象日趋严重。今天，中国的高速公路陷入了一个“高收费”与“高负债”并存的“双高崩盘”风险尴尬境地。2009年开征“燃油税”改良，提高燃油税的初衷也是为了增加公路建设资金，然而“燃油税改良”增收数千亿税金，但返还给地方修路的当年只有区区的260亿，如今逐年还在不断地减少中。因此，在中央及各级政府不投资或极少投资而主要是以私营运作的情况下，预期2012年和未来一段时间内，中国高速公路的乱罚款乱收费不可能减少，反而会逾加严重。虽然流通业是汽车工业健康发展的重要保障，对引导生产、扩大消费、带动就业、促进社会安定和经济平稳较快发展、提高人民生活水平具有重要作用；但流通业当下和未来面临的仍然是“走全球最昂贵的路，使用世界上最贵最劣质的油”。此外，随着原材料价格上涨以及人民币升值等不利因素，导致企业利润空间被压缩，交易成本也越来越高。与此同时，国家颁布的“油耗准入和生产一致性”法规将会对轻型物流车，特别是轻卡产品产生重大的影响。虽国IV排放标准的延期实施以及今年物流“国九条”的落实、公路安全保护条例的实施执行、治超限载力度加强等，都将加快轻卡产品更新升级的速度和促进产品换代，并将在很大程度上左右2012年轻型物流车市场的走势。随着物流业务数量的扩大，物流公司和散户更换新车将成为大势所趋。预期2012年轻卡整车加上底盘增长率约为10%左右，呈现出恢复性增长的态势。（1）行业地位继续攀升2010年，全国各类与汽车直接及间接相关的税收已占到税收总量的24%左右，汽车行业是名副其实的国民经济支柱产业。这种地位在未来10年中将更加突出。无论是发达国家的经验，还是我国自身发展过程，都揭示了汽车消费与所在国经济景气程度正向相关。只要我国宏观经济在今后10年维持稳定健康发展，汽车行业出现大滑坡的可能性基本不存在。而且，随着汽车产销量的增加，汽车行业在国民经济中的地位只会越来越重，汽车行业对国民经济的贡献度将不断增加。并且2010年汽车行业产值占GDP的比重较2009年提高1.48个百分点，这主要是由于在国家扩内需、调结构、促转变等一系列政策措施的积极作用下，以及汽车消费的兴起，我国汽车工业延续2009年良好发展态势，保持平稳较快发展，产销量迅速增长，从而使汽车行业在国民经济中的生产经营表现突出，行业的产值占GDP比重继续大幅提高。资料来源：国家统计局2001年以来汽车行业产值占GDP比重变化情况（2）发展环境稳定向好2010年，我国国内生产总值397983亿元，按可比价格计算，比上年增长10.3%，增速比上年加快1.1个百分点。分季度看，一季度同比增长11.9%，二季度增长10.3%，三季度增长9.6%，四季度增长9.8%。分产业看，第一产业增加值40497亿元，增长4.3%；第二产业增加值186481亿元，增长12.2%；第三产业增加值171005亿元，增长9.5%。资料来源：国家统计局1991-2010年中国GDP及其增速（3）行业规模蓬勃扩张汽车行业作为国民经济中支柱行业之一，近年来，随着整体经济的快速发展，市场需求容量的扩张，汽车行业的规模蓬勃发展。2010年对汽车行业来说又是一个快速发展的一年，行业规模进一步得到扩张。从规模以上企业数量看，2010年1-11月，规模以上企业数量突破1.36万家，比2009年1-11月大幅增长上千家；汽车行业的资产增速也创下近几年的新高，在行业产销两旺的情况下，汽车行业的投资热情高涨，资产积累也快速增长。2010年汽车行业在汽车消费成为社会消费热点的情况下，行业的发展形势较好，产销情况俱佳，行业规模也保持了稳健的快速增长。资料来源：国家统计局2006-2010年汽车行业资产及负债变化趋势（4）行业生产销售两旺、行业产销率有提高2010年汽车行业产量为1826.47万辆，同比增长32.44%。分车型上看，2009年乘用车生产1389.71万辆，同比增长33.83%；商用车生产436.76万辆，产量同比增长28.19%。2010年汽车生产形势继续表现良好，累计产量突破了1800万辆，距2000万辆的目标差距不远；乘用车的增长表现好于商用车，其中，运动型多用途乘用车和多功能乘用车的生产更是旺盛，增幅比例都超过70%；商用车的增幅比较平均，客车的增幅相对表现较好。2010年，在政策刺激与需求启动累加效应下，汽车消费热情高涨，汽车行业的生产持续高增长。2010年汽车行业销量为1806.19万辆，同比增长32.37%。2010年中国汽车销售量再次创下新高，继续蝉联成为全球第一大汽车市场。分车型看，2010年，乘用车销售1375.78万辆，同比增长33.17%；商用车销售430.41万辆，销量同比增加29.90%。2010年，乘用车的销售表现好于商用车，运动型多用途乘用车增速达到了101%，多功能乘用车增速也达到了78%；商用车中，货车的销量是最大的，但增长速度慢于客车。2010年汽车行业产量为1826.47万辆，销量为1806.19万辆，产销率98.89%，同比提高了1.2个百分点。分车型看，2010年乘用车产销分别为1389.71万辆和1375.78万辆，产销率99%，同比下降0.53个百分点；商用车产销分别为436.76万辆和430.41万辆，产销率98.55%，同比提高1.3个百分点。资料来源：国家统计局2005-2010年汽车行业产销率情况（5）进口超速增长，出口快速回升2010年，汽车商品进口金额首次超过500亿美元，达到566.94亿美元，同比增长71.24%，增速仅低于2003年，为历史次高。从汽车主要品种进口表现来看，七大类品种较上年均呈较快增长，其中汽车整车在保持高速增长的同时，贡献度仍旧最大，零部件虽低于整车，但增长贡献度也明显高于同期。2010年，随着国际市场需求逐步恢复，汽车出口总体摆脱上年低迷走势，呈快速回升，尽管增速低于同期进口，但累计出口金额也首次超过500亿美元，达到518.37亿美元，同比增长40.82%。从七大类汽车商品出口情况来看，汽车零部件超过400亿美元，达到405.84亿美元，占汽车商品出口总额的78%，同比增长41.89%，顺差达到145.43亿美元，出口贡献度依旧最大。（6）行业效益状况理想2010年1-11月，中国汽车行业在国家一系列刺激政策的延续影响下，汽车消费的潜力不断释放，汽车行业的生产经营情况继续表现良好，汽车行业的效益实现较好，汽车行业在国民经济中继续成为工业发展的一大亮点。从具体指标来看，2010年1-11月，汽车行业的盈利能力继续提高；营运能力稳步提升；偿债能力提升，偿债风险小；发展能力指标持续增长；汽车行业的财务状况比2009年仍有提升。2006-2010年汽车行业主要财务指标对比分析2010年11月2009年11月2008年11月2007年11月2006年盈利能力销售毛利率（）17.01 15.91 14.68 15.34 14.98 销售利润率（）8.62 7.22 5.95 6.31 5.13 资产报酬率（）12.51 9.84 8.15 8.30 6.34 偿债能力负债率（）59.13 59.43 57.06 56.77 56.17 产权比率（%）144.67 146.46 132.89 131.31 128.15 利息保障倍数（倍）25.33 13.77 12.23 11.84 9.87 发展能力应收账款增长率（）27.38 27.31 13.69 24.48 20.50 利润总额增长率（）69.08 52.75 8.74 64.07 44.44 资产增长率（）27.55 22.39 12.66 21.42 18.20 销售收入增长率（）40.17 23.03 19.11 31.47 29.46 营运能力应收账款周转率（次）9.89 8.91 9.08 8.85 9.06 产成品周转率（次）22.17 19.46 15.26 14.45 14.85 流动资产周转率（次）2.25 2.36 2.31 2.27 2.12 资料来源：国家统计局，世经未来从各方面的情况分析，汽车行业处于由汽车大国向汽车强国转变的阶段，行业处于黄金发展机遇期，但在行业的运行中也存在各种问题。例如：市场需求增长存在结构性矛盾；原材料、燃料价格上涨，影响企业成本及下游需求；国家节能减排的压力提高汽车企业技术创新能力要求；人民币汇率波动削弱我国汽车出口的价格竞争力；行业的兼并重组加剧；企业自主研发能力较弱，知识产权受制于人。2、轻卡市场竞争情况及未来发展趋势（1）2011年国内轻卡市场虽然整体发展平淡，但欧系、日系轻卡的格局变化却引起了业内广泛关注，国内轻卡消费的天平正不断偏向欧系轻卡。虽然今年轻卡行业增长率由去年同期略有下降，但以福田欧马可、南京依维柯“欧霸”为代表的欧系轻卡却逆市上扬，业绩看好，而一直沿用的日本上世纪80年代技术的日系轻卡，在独占国内市场近20年后，已经显得不能满足国内消费者日渐升级的需要，垄断地位开始迅速弱化。 其原因主要有三：第一，工业设计停滞不前，日系轻卡窄车身、平头设计至今没有新的改观，而且最高时速只有90100公里，已经跟不上中国快速发展的基本国情。第二，口碑比较差，日系轻卡的消费者投诉率近年来急速增长，影响了日系产品在中国市场的整体形象；第三，技术陈旧落后，由于日方保守机密，没有把最新的技术带到中国，目前国内的原装五十铃轻卡、包括引进五十铃技术的日系轻卡均是上世纪80年代的技术水平，而日本国内轻卡已经升级换代了两次。 市场竞争总能表现出两面性；轻卡市场需求的变化，使日系轻卡陷入重重危机的同时，也给欧系高档轻卡进入中国带来难得的商机。 轻卡市场需求的加速升级，给欧系产品进入市场提供了良好契机。新进入市场的技术标杆型产品福田欧马可和南京依维柯欧霸，都凭其在安全、环保、承载能力、经济性、美观、舒适等方面的综合性能优势，备受消费者青睐。在行业整体放缓的情况下，以欧马可为首的欧系轻卡一度逆势上扬，其同比增长率达到180%，高出行业增速30个百分点，成为2011年轻卡行业的最大亮点。 （2）经济型轻卡替代低速汽车(四轮农用车)加速自公路养路费取消后，低速汽车(四轮农用车)与经济型轻卡对比，其优势已不复存在。轻卡相对于四轮农用车虽价位略高一些，但其载货能力与品质要高得多。随着中国农村经济的不断发展、农民收入有所提升，三轮农用车和低速汽车(四轮农用车)升级换代的结果是快速被油耗低和舒适性经济型轻卡所替代。虽然近年来国产轻型卡车不断向中、高端发展，但物廉价美的经济型轻卡眼下和未来，随着我国城市化与卫星化城市进程的加快，在中国农村将拥有更广阔的市场前景。预期到2015年后，低速汽车(四轮农用车)进一步与轻型卡车“无缝”接轨后，将可能彻底退出中国农村市场舞台。（3）轻型卡车向高端产品发展加速 2012年，随着物流用户的需求越来越大，尤其特殊货物和经济发达地区，对运输车辆的要求逐步走高，物流用户的高端需求越来越大。特别随着