自考本科会计专业财务报表分析2.doc

自考本科会计专业 财务报表分析-第二章 企业收益性和获利能力分析第二章1、收益是指企业在资产经营活动中的经济流入,包括总收益和净收益。 从广义的角度看，收益包括资产收益和经营收益。资产收益是一种潜在收益，也即企业资产中孕育着未来收益，它需要通过资金周围的完成才能实现，并最终转化为经营收益。 经营收益是一种现实存在的收益，是资产中潜在收益的实现，也就是企业在生产经营活动中获得的利润。 2、收益性分析是指对企业通过资产经营能够取得多大收益的能力所进行的分析、评价和预测，它以总投资收益率和主权资本收益率的分析为中心，包括多项指标、多个项目的分析。 3、企业收益性分析的意义有：a、促进企业提高资产管理水平； b、促进企业改善资产结构，提高资金运用效果； c、促进企业扩大经营规模； d、促进企业增强市场竞争能力。 4、收益结构是指收组成项目的搭配及其排列。 按收益构成的诸多因素和项目，从不同角度进行项目搭配与排列，从而形成多种收益结构。主要有： a、收益的收支结构是按照总收入和总支出与收益的关系以及各类收入与总收入和各类支出与总支出的关系建立起来的。这个结构包含两个层次结构，第一个层次结构是将全部收支各自集中排列在一起，总收入与总支出搭配。 第二个层次结构是指总收入和总支出各自的结构，它反映了各个收支项目分别占总收入或总支出的比重。 b、收益的业务结构就是直接按照各种性质的业务对收益构成项目进行搭配，从而提供各种业务的收益。这主要由主营业务收益、其他业务收益、营业外收益等项目所构成。 c、收益的主要项目结构是指为企业总收益做主要贡献的各种类商品、产品或服务项目获取收益占总收益的比重。 5、企业经营与其收益结构有密切的关系。企业经营活动目标、范围和内容的调整变化会引起收益结构发生变化，反之，通过收益结构的分析，又可以了解企业的市场营销战略、发展战略和技术创新战略等是否合理，有无创新。 6、分析收益结构，归根结底是以企业的收益性特征为依据，判断和评价企业的获利能力以及影响获利的各种因素，特别是企业经营对获利的影响。 7、企业经营对获利的影响大体有以下几个方面：a、对获利水平的影响；b、对获利稳定、持久性的影响；c、对财务安全性的影响；总之，企业的经营活动如能符合市场需求并稳步发展，就能够形成合理的收益结构。 8、共同比结构损益表也叫总体结构损益表，简称共同比损益表该表是用百分比数字编制的，用以提供损益表各项目与主营业务收入之间的对比关系。编制共同比损益表是分析企业收益结构所采用的一种方法，也称为垂直分析法。 具体作法是将损益表中主营业务收入作为一个总体，以100表示，然后依次计算出各项目占收入总体的百分比。 9、共同比损益表的作用主要表现在两个方面：首先，可以将原本不宜比较的绝对数，转换为同一基础上的数据，以便于比较。第二，将报告期与前一期或前几期的共同比损益表加以比较，从中可以看出各项目共同比数字的变化，据此找出导致报告期利润构成较前期发生变动的主要项目是哪些。 1、企业利润增减变动的分析是就报告期实现的利润与计划利润、前期利润或其他利润指标进行比较，查明它们是否一致、变化如何的分析过程。常见的比较标准有企业前期实现的利润、本期制定的目标利润或计划利润、同行业先进企业同期利润等。 2、利润差异的分析是利润增减变动分析的继续，它包括两个方面的内容。首先是继续计算，确定差异变化的幅度。继而是对差异变化的原因进行分析，对其中影响利润变化的主要项目还需再深入一步，分析内在影响因素并确定它们各自的影响程度。 3、对净利润增减变动进行分析时，除了比较各种利润数据之外，一般应对损益表中所有项目展开对比，计算差异，净利润的变化正是由于各构成项目发生变化所引起的。 差异及变动百分比计算公式如下： a、某项目增减差异某项目报告期数值前期数值 b、某项目增减差异变动百分比某项目增减差异/前期数值 4、对比分析一般是指与某个比较标准进行对比并分析对比结果;趋势分析当然也离不开对比，但一般要将连续几期的数据资料一起对比，从中找出变化的轨迹以寻求发展的趋势。 5、进行趋势分析所需时间长度至少应是三年，一般以五年左右为宜。比较计算各年相同项目的增减差异和变化幅度时，既可以采用环比方法，也可以采用定基方法。 6、利润增减变动的原因分为表层原因和深层原因。 此外内部管理问题方面，由于企业内部经营管理水平的高与低导致利润发生增减变化，属于主观原因。经营管理水平不高通常表现为计划不周、决策失误、规章制度不健全或执行不严、管理、控制和监督不力，因而导致发生损失浪费、成本费用上升、坐失销售良机等情况，其结果必然是利润减少甚至发生亏损。 外部环境问题有：a、国际经济环境的变化及对国内经济和市场的影响; b、国家宏观政策的调整; c、有关法律法规的颁布执行; d、市场机制不健全，存在行业垄断和不正当竞争; e、市场需求和价格发生较大变异; f、商品自身的周期性。 7、营业利润是企业各类业务经营所取得的成果，构成主营业务利润的主营业务收入、主营业务成本和费用，以及主营业务税金显然都是营业利润的主要项目。 影响主营业务利润的因素包括业务数量、单位业务量的售价、单位业务量的成本费用、销售税金和其它因素等。 8、产品销售数量变动对销售利润的影响 销售数量变动对利润的影响额基期产品销售利润（销售数量完成率1） （报告期产品销售数量基期单价）/（基期产品销售数量基期单价） 9、产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响 销售成本变动对利润的影响额报告期产品销售数量（基期产品单位生产成本报告期产品单位生产成本） 销售费用变动对利润的影响额基期销售费用报告期销售费用 10、产品销售价格变动对销售利润的影响 价格变动对利润的影响额报告期产品销售数量（报告期产品单位售价基期产品单位售价） 等级品销售数量（实际等级的实际平均单价实际等级基期平均单价） 11、产品等级构成变动对销售利润的影响 等级构成变动对利润的影响额报告期等级品销售数量（实际等级构成的基期平均单位基期等级构成的基期平均单价） 12、产品销售结构变动对销售利润的影响 销售结构变动对利润的影响额（报告期产品销售数量基期产品单位利润）基期产品销售利润销售数量完成率 13、消费税率变动对利润的影响额报告期产品销售收入（基期消费税率实际消费税率） 14、获利能力是指企业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力。 其重要性表现在：a、企业获利能力对投资人的重要性; b、企业获得能力对债权人的重要性; c、企业获利能力对政府行使社会管理职能的重要性; d、企业获利能力对员工的重要性。 15、有限责任公司评价企业获利能力的财务比率有： a、长期资本报酬率（利润总额利息费用）/（长期负债平均值所有者权益平均值） 注：利息为长期负债负担部分、长期负债不包括住房周转金等与经营无关的 b、资本金收益率净利润/资本金总额注：又称为资本金利润率 以上两个比率的数值均是越高越好，越高就说明投入企业资金的回报水平越高，且企业获利能力越强。 16、股份有限公司评价企业获利能力的财务比率有： a、股东权益报酬率净利润/股东权益平均值 可称为股东权益收益率或净值报酬率; 净利润为税后利润; b、普通股股东权益报酬率（净利润优先股股利）/（股东权益平均值优先股股东权益平均值） c、普通股每股收益（净利润优先股股利）/流通在外的普通股股数 也称为普通股每股利润或每股盈余; 流通在外的普通股不包括已发行已购回的库藏股数;普通股数需要以流通时间为权数，计算加权平均股数; d、市盈率普通股每股市价/普通股每股收益 该比率越高，说明市场对公司的未来越看好。 该指标不宜用于不同行业公司之间的比较;每股收益值很小时，可能会导致一个没有多少实际意义的高市盈率;由于某些异常原因引起的股票市价变动会造成市盈率发生不正常变动。 e、普通股每股股利普通股股利总额/流通在外普通股股数 f、普通股每股账面价值（股东权益总额优先股股东权益）/流通在外普通股股数 17、企业经营