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如何规避财务活动中的风险（安徽财贸职业学院 大位会计学院 会电0904 童博文）【摘要】本文通过对企业财务风险成因的分析，得出企业财务风险的防范性措施、方法以及在不同财务活动阶段规避的技术性方法，以期降低风险、提高效益。【关键词】财务风险 规避 措施 方法 财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。揭示企业财务风险的成因,并对其规避的措施和方法进行研究，具有十分重要的意义。 一、企业财务风险的成因 1、企业财务管理系统适应宏观环境的滞后性 目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不健全，管理基础工作不完善等原因，企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。 2、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足 财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。 3、财务决策缺乏科学性导致决策失误 财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。 4、有些企业内部财务关系混乱 企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因，企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。 二、企业财务管理在不同阶段的财务风险 1、企业资金结构不合理，负债资金比例过高 在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到70%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。 2、固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误 在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。 3、对外投资决策失误，导致大量投资损失 企业对外投资包括有价证券投资、联营投资等。有价证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，由此产生财务风险。 4、企业赊销比重大，应收帐款缺乏控制 由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收帐款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收帐款失控，相当比例的应收帐款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险。 5、企业存货库存结构不合理，存货周转率不高 目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。 三、企业财务风险的规避 1、规避企业财务风险的主要措施 规避财务风险以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。本人认为，规避企业财务风险，主要应抓好以下几项工作。 （1）认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法；建立和完善财务管理系统，设置高效的财务管理机构，配备高素质财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。 （2）不断提高财务管理人员的风险意识。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。 （3）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。 （4）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。 2、企业防范财务风险的技术方法 （1）分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。由于市场需求具有不确定性、易变性，企业为分散风险应采用多种经营方式，即同时经营多种产品。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失，可能会被其它产品带来的收益所抵销，从而避免经营单一产生的无法实现预期收益的风险。对外投资多元化是指企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以分散投资风险。 （2）回避法。即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以回避财务风险。 （3）转移法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。 （4）降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业也可以通过付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现并化解风险。企业也可建立风险基金，如对长期负债建立专项偿债基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营活动的影响。 3、不同的财务活动阶段，规避财务风险的技术方法 （1）筹资风险规避的技术方法。首先，充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，对各种借支款项要严格审批并及时催收。其次，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的最佳融资组合。第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。第四，选择多种筹资渠道。第五，提高资金的使用效益。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。 （2）投资风险规避的技术方法。首先，要谨慎投资，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。第二，如果投资是生产经营的必须环节或是进行风险性投资，必须拟定严谨的投资计划，进行科学的投资回收评估和论证，选择最佳的资金投入时间，以避免造成资金短缺或运转不灵。第三，合理进行投资组合。投资组合包括不同投资品种组合、不同行业或部门的投资项目组合，长短期限不同的投资组合等，以追求一种收益性、风险性、稳健性最佳组合。第四，加强对证券投资的系统风险和非系统风险的研究，以减轻和抵消对证券投资收益的影响。 （3）资金回收风险规避的技术方法。资金回收风险是指资金不能及时周转或资金流出后不能及时收回的风险。要规避资金回收风险必须做好资金来源、资金占用、资金分配和资金回收的测算和平衡，以保证资金的安全性、效益性和流动性。应收账款回收控制风险可以通过以下方法加以规避：一是利用“五C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策；二是在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的赢利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；三是定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备；四是针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客户关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。 （4）收益分配风险规避的技术方法。收益分配风险的规避要从现金流入和现金流出两方面着手。一方面要对现金流入实施控制，另一方面要考虑收益分配政策。根据企业发展的需要，制定合理的收益留存和利润分配政策，采取适当的利润和现金分配方式，保障现金流入与新公布的会计法不仅强调了单元负责人是本单元会计行为的主体，而且还扩年夜了单元首要负责人的法令责任。对单元负责人来说若何维护会计资料的真实性、提防可能呈现的会计责任风险是至关主要的。从我国现阶段会计信息失踪真的原因看，既有酬报的身分也有会计手艺身分的影响，既有单元负责人的身分，也有会计人员自身身分的影响。但在很年夜水平上是单元负责酬报自己的业绩或企业自身的益处，而指使会计机构弄虚作假而致子虚的会计信息给企业带来的。针对上述原因本文认为单元负责人要提防会计责任风险应正视以下几点： 第一点，增强单元负责人自身的法令意识，提高其综合素质，这是贯彻执行会计法避免会计责任风险的关头。 第二点：设置总会计师岗位充实阐扬总会计师在企业中的浸染 第三点，增强内部会计看管以保证会计信息的真实靠得住 第四点，提高财会人员的营业素质和职业道德水平 单元负责人必需配备有资格且高素质的财会人员拒绝任何法制不美观念稀薄职业道德水平低手艺不外硬的人员。 二、企业经营中财政风险的规避 这里的出产经营主若是指：企业的出产和营销在企业的出产和营销方面因为市场前提的转变和企业打点方面的问题会在企业财政方面造成风险。 在出产方面，在经由过程市场采购出产资料的前提下，机械设备和原材料的供给数目和价钱都存在着不确定身分。 在营销方面，消费者数目的转变、发卖渠道的转变、其他代用品市场供求转变、竞争者情形的转变城市企业产物在发卖上呈现的风险。 企业财政压力的风险贯串于经营勾当中，但并不声名企业一筹莫展。相反，企业可以经由过程各类风险经营策略采纳自动法子逢凶化吉，以下重点声名几种风险经营策略3。 1从营销的角度谈风险规避的问题 首先是超前提防经营风险的市场细分策略。 其次是用多角化策略分手风险。 再次，用市场营销组合来综合提防风险。市场营销组合分成4类：产物product、价钱price、销地place、和促销promotion、简称4p组合。产物策略首要搜罗：产物组合策略、产物寿命期、经营策略、新产物开发以及产物包装品牌策略等4。 转贴于 公文网 2从出产的角度谈风险规避的问题。 这里成本节制是一主要手段，要成立成天职级分口打点的责任轨制要措置两个方面的内容： 首先是、措置企业总部与属下各个出产单元搜罗车间班级在成本打点中的关系 其次是、措置财政部门和其他营业部门在成本打点中的关系形成贯串企业上下毗连整个企业摆布的成本节制系统。企业总部负责制订全企业的成本打点轨制、成本打算并进行成本方针分化。车间分部成本打点的首要内容是：在车间内组织贯彻企业成本打点轨制编制车间分部成本打算把车间分部成本指标、分化给班组组织车间分部成本核算并陈述总部，搜检剖析车间分部成本打算执行情形，督促班组完成成本打算。 以上是从纵向落实成本节制，以下是从横历来落实成本节制，财政部门负责周全成本打点，出产打算部门负责分管与产物产量出厂期等有关的成本打点，物资部门负责分管与原材料外购协作件燃料耗损等有关的成本打点，手艺工艺部门负责分管与原材料耗损新产物制造和老产物改良以及手艺刷新手艺刷新产物设计等有关的成本打点，质量打点部门负责分管与产物质量有关的成本打点，劳动工资部门负责分管与工资劳动定额劳动呵护等有关的成本打点，行政打点部门负责分管与行政打点有关的成本打点。 总的说来企业经营的风险可以归纳综合为下列5个方面： 第一、市场需求市场对企业产物的需求越不变，经营风险越小；反之市场对产物的需求波动越年夜企业经营的风险也越年夜。 第二、产物售价越越不变，经营风险越小；反之，产物售价波动越年夜企业经营风险越年夜。 第三、产物成本产物成本是产物收入的抵减，抵减后就获得产物利润产物成本波动年夜在产物收入不变时产物利润波动也年夜，经营风险随之增年夜；反之，产物成本波动小经营风险也小。 第四、调整价钱的能力。企业