复利计算基本公式.doc

资金的时间价值计算基本公式（复利）资金的时间价值定义资金运动产生的价值，资金的价值是随着时间的变化而变化的，是时间的函数，随着时间的推移而增值，其增值部分资金就是原有资金的时间价值。利息和利率利息利息I = 目前应付（收）总额 F 本金 P利率利率 ；实际(有效)利率：注意P15实际利率i名义利率r，每年计息次数m越多，则ieff与r相差越大。在技术经济分析中，利率要与计息期一致，“名义利率”必须换算成计息期相同的“实际利率”进行评价。另：名义利率为10%，按季计息 = 季利率2.5% = 年利率10.38% 三者是等价的。年名义利率r计息期年计息次数计息利率（i=r/m）年实际利率10%年110%10%半年25%1025%季425%1038%月120833%1046%日36500274%1051%相关概念现值、终值、年金、等值、单利法、复利法计算公式支付类型计算简图公式名称已知项欲求项复利系数代号计算公式说明一次支付复利终值P（现值）F（终值未来值）（F/P，i，n）整存已知整取多少复利现值FP（P /F，i，n）整取已知整存多少等额支付年金终值A（年金）F（F/ A，i，n）零存已知整取多少偿债基金FA（A/ F，i，n）整取已知零存多少资金回收AP（A/P，i，n）整存已知零取多少年金现值PA（P/A，i，n）零取已知整存多少注意一、现金流量的三要素现金流量的大小（资金数额）现金流量的方向（资金流入或流出）现金流量的作用点（资金发生时间点）三、复利系数之间的关系二、现值P与终值Fl P一定：n相同时，i越高，F越大；i相同时，n越长，F越大l F一定：n相同时，i越高，P越小；i相同时，n越长，P越小1倒数关系：（F/P，i，n）=1/（P /F，i，n）；（F/ A，i，n）=1/（A/ F，i，n）；（A/P，i，n）=1/（P/A，i，n）2乘积关系：（F/ A，i，n）=（P/A，i，n）（F/P，i，n）；（F/P，i，n）=（A/P，i，n）（F/ A，i，n）推导：（A/P，i，n）=（A/ F，i，n）+ i = + i =+=3其它关系：（A/P，i，n）=（A/ F，i，n）+i 四、复利计算公式使用注意事项：1计息期数为时点或时标，“本期末”即“下期初”；2P在第一计息期开始时（0时点）发生；3F发生在考察期期末（n时点）；4各期的等额支付A，发生在各期期末；（0时点无，n时点有）5当问题包括P与A时，第一个A与P隔一期，即P发生在A前一期；（0时点无A，有P）6当问题包括F与A时，最后一个A与F同时发生（n时点）财务评价指标体系与计算方法评价方法评价内容评价指标计算公式判别准则优劣备注确定性分析盈利能力分析静态分析投资收益率P31RRC基准投资收益率P33分析目的不同P32总投资收益率ROIRC同行业收益值资本金净利润率ROERC同行业收益值静态投资回收期（Pt）（CICO）t = 0 P33-34Pt基准投资回收期PC，可行P35动态分析财务内部收益率（FIRR）P28（P27图i* 内插法）FIRR基准收益率ic，项目可行P29未回收资金获利能力财务净现值（FNPV）P26FNPV=（CICO）t （1+ iC）tFNPV0，项目可行P26上下指标不一定同P30财务净现值率（FNPVR）P30FNPVR= FNPV(财务净现值)/ IP(投资现值)FNPVR0，项目可行P26分子分母n、i同P30动态投资回收期（Pt）（CICO）t （1+ iC） t = 0 Pt项目寿命期n，项目可行P36偿债能力分析贷款偿还期P37-38小于等于借款合同规定的期限时，项目可行P39财务比率利息备付率ICR=息税前利润/计入总成本费用的应付利息 P39ICR1，我国ICR2偿债备付率DSCR=还本付息资金/当期应还本付息金额 P39DSCR1，我国ICR1.3 P40越大越好资产负债率=负债/总资产比率越低偿债能力越强流动比率=流动资产/流动负债一般2：1较好速动比率=速动资产/流动负债；速动资产=流动资产-存货-待摊费用=立即变现的部分，如现金、有价证券等一般1左右较好不确定性分析盈亏平衡分析P42-47盈亏平衡产量P42BEP（Q）越低，项目抗风险能力越强，QBEP（Q）才能盈利生产能力利用率P45盈亏平衡：生产能力利用率BEP（%）=BEP（Q）/Qd(正常产销量或设计生产能力)项目生产能力利用率BEP（%）才能盈利敏感性分析P47-51敏感度系数SAF=F变化引起A的变化率/F变化率 P48SAF越大的因素越敏感找出关键因素；SAF0，A、F同向变化；SAF0，A、F变化不同向临界点：不确定性因素向不利方向变化的极限值 P49超过临界点，项目效益指标不可行现金流量表的分类、计算指标、构成要素报表分类评价内容（作用）计算指标构成要素特征P52-55表投资经营成本营业收入税金融资前分析项目投资现金流量表（全部投资）考察项目 盈利能力项目投资 财务内部收益率项目投资 财务净现值项目投资 回收期建设投资（含自有资金和贷款；不含建设期利息）营业税金及附加调整所得税资本金投资现金流量表融资后分析（非债务性资金）投资者权益投资获利能力资本金财务内部收益率项目资本金（包括用于建设投资、建设期利息、流动资金的资金）无此项无此项营业税金及附加所得税投资各方现金流量表投资各方收益投资各方 财务内部收益率实缴资本（投资不包括回收固定资产余值、回收流动资金）无此项财务计划现金流量表分析项目生存能力累计盈余资金建设投资、维持运营投资营业税金及附加增值税所得税14l 会计核算业务流程编制财务报表l “借贷记账法”会计核算程序举例1.根据实际发生“经济业务”编制“会计分录”步骤：2.根据“会计分录”“记账”（登记在账户中）3.进行“试算平衡”（编制试算平衡表）4.编制财务报表“资产负债表”、“损益表”一、假设某企业2003年11份总分类账户的月初余额如下表所示：2003年11月30日 单位：元账户名称借方金额贷方金额账户名称借方金额贷方金额现金5 000短期借款300 000银行存款200 000预收账款400 000应收账款100 000应付账款60 000其他应收账款12 000实收资本904 500固定资产850 000本年利润113 700累计折旧130 000原材料625 000生产成本12 600低值易耗品103 600合计1 908 200130 000合计1 778 200余额1 778 200余额1 778 200二、该企业本月（12月）发生下列 经济业务，据此编制“会计分录”1用银行存款购买材料10 000元，材料已验收入库；（资产类账户：借：增加；贷：减少）借：原材料 10 000贷：银行存款 10 000 2向某购货单位预收货款500 000元，款已存入银行；（负债、资产类账户：借：资产增加；贷：负债增加）借：银行存款 500 000 贷：预收账款 500 0003收到投资人拨入全新机械设备一批，计60 000元，作为对本企业的投资；（所有者权益、资产类账户：借：资产增加；贷：所有者权益增加）借：固定资产 60 000 贷：实收资本 60 0004本期生产产品领用材料700 000元；（成本类账户：借：增加；贷：资产减少）借：生产成本 700 000 贷：原材料 700 0005根据产品销售凭证，确认本月应收产品销售款1 500 000元；借：应收账款 1 500 000 贷：主营业务收入 1 500 0006用银行存款25 000元购入物资一批，其中：材料20 000元，低值易耗品5 000元；借：原材料 20 000低值易耗品 5 000贷：银行存款 25 0007用银行存款120 000元购入机械设备一台；借：固定资产 120 000贷：银行存款 120 0008根据“工资分配表”，应付产品生产人员工资170 000元；借：生产成本 170 000 贷：应付工资 170 0009向乙单位购进材料一批，价款80 000元，料已入库款项暂欠；借：原材料 80 000 贷：应付账款 80 00010根据“职工福利费计提分配表”，计提产品生产人员福利费23 800元；借：生产成本 23 800 贷：应付福利费 23 80011结转本月产品销售收入1 500 000元；借：主营业务收入 1 500 000 贷：本年利润 1 500 00012结转本月完工产品成本900 000元；借：库存商品 900 000 贷：生产成本 900 00013结转本月已售产品成本885 600元；借：主营业务成本 885 600 贷：库存商品 885 600同时，借：本年利润 885 600 贷：主营业务成本 885 600三、运用借贷记账法“登记账户”，用“丁字形账户”记账如下：1.现金期初余额5 000本期发生额本期发生额期末余额5 000期初余额300 000本期发生额本期发生额期末余额300 00011.短期借款2.银行存款期初余额200 000（110 000（2500 000（625 000（7120 000本期发生额500 000本期发生额155 000期末余额545 000期初余额400 000（2）500 000本期发生额本期发生额500 000期末余额900 00012.预收账款3.应收账款期初余额100 000（5）1 500 000本期发生额1 500 000本期发生额期末余额1 600 00013.应付福利费期初余额（10）23 800本期发生额本期发生额23 800期末余额23 8004.其他应收款期初余额12 000本期发生额本期发生额期末余额12 0005.固定资产期初余额850 000（360 000（7）120 000本期发生额180 000本期发生额期末余额1 030 0006.原材料期初余额625 000（4）700 000（1）10 000（6）20 000（9）80 000本期发生额110 000本期发生额700 000期末余额35 00014.应付工资期初余额（8）170 000本期发生额本期发生额170 000期末余额170 00015.应付账款期初余额60 000（980 000本期发生额本期发生额80 000期末余额140 00016.生产成本期初余额12 600（12）900 000（4）700 000（8170 000（10）23 800本期发生额893 800本期发生额900 000期末余额6 4007.累计折旧期初余额130 000本期发生额本期发生额期末余额130 00017.实收资本期初余额904 500（3）60 000本期发生额本期发生额60 000期末余额964 5008.低值易耗品期初余额103 600（6）5 000本期发生额5 000本期发生额期末余额108 60019本年利润期初余额113 700（13885 600（111 500 000本期发生额885 600本期发生额1 500 000期末余额728 1009.库存商品（12）900 000（13）885 600本期发生额900 000本期发生额885 600期末余额14 40018营业收入（111 500 000（51 500 000本期发生额1 500 000本期发生额1 500 000期末余额010.营业成本（13）885 600（13）885 600本期发生额885 600本期发生额885 600 期末余额0总分类账户本期发生额与期末余额 试算平衡表序号账户名称期初余额本期发生额期末余额借方贷方借方贷方借方贷方1现金5,000 5,000 2银行存款200,000 500,000 155,000 545,000 3应收账款100,000 1,500,0001,600,000 4其他应收账款12,000 120,000 5原材料625,000 110,000 700,000 35,000 6库存商品900,000 885,600 14,400 7低值易耗品103,6005,000 108,600 8固定资产850,000 180,000 1,030,000 9累计折旧130,000 130,000 10生产成本12,600893,800900,000 6,40011短期借款300,000300,00012预收账款400,000 500,000 900,000 13应付账款60,00080,000 140,000 14应付福利费 23,800 23,800 15应付工资 170,000 170,00016实收资本904,500 60,000964,500 17营业收入1,500,000 1,500,000 18营业成本885,600 885,600 225,520 19本年利润113,700 885,600 1,500,000 728,100 合 计1,908,200 1,908,200 7,360,000 7,360,0003,356,400 3,356,400 资产负债表（格式P176）编制单位:XX企业 2003年12月31日 单位：元序号资产金额序号负债及所有者权益金额流动资产：流动负债：1货币资金（现金、存款、其他货币资金）550,000 8短期借款300,000 2应收账款1,600,000 9预收账款900,000 3其他应收账款12,000 10应付账款140,000 4存货（原材料、低值易耗品、库存商品）164,400 11应付工资170,00012应付福利费23,800 流动资产小计A=（1+2+3+4）2,326,400流动负债小计：D=（8+9+10+11+12）1,533,800固定资产 ：长期负债：E 5固定资产原价1,030,000所有者权益：6减：累计折旧130,000 13实收资本964,500固定资产净值 B=（56）900,000 14未分配（本年）利润728,1007其他资产：所有者权益小计:F=（13+14）1,692,600其他资产小计 C=70 合 计 （A+B+C）3,226,400 合 计 （D+E+F）3,226,400 利润表（损益表）（格式P178）编制单位:XX企业 2003年12月31日 单位：元项目本期金额上期金额一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用二、营业利润1,500,000885,6000000614,400l 会计的六大要素 一、资产 资产就是企业所拥有或者控制的，能以货币计量的经济资源。例如，现金、银行存款等活钱；还有原材料、产成品、半成品、固定资产等东西；而专利权、商标权等摸不着的也是资产，投资也属于资产。资产需要能够控制，租用别人的东西，不能算做自己的资产，而租给别人的东西，虽不在自己手里，但仍算做自己的资产。资产必须能够用货币进行计量而且必须是经济资源。所谓经济资源就是能赚钱的东西。象报废的机器就不应记作资产。 二、负债 负债是企业承担的能以货币计量，需要以后用资产或劳务偿付的债务。它又分流动负债和长期负债。流动负债一般指时间较短的，一般在一年内或者比一年长但是在一个营业周期内偿还的债务，比这个长的就是长期负债。如短期借款属于流动负债，期限为几年的银行贷款就是长期负债了。只有目前和过去的业务才会形成当前的债务。对于预期要发生的业务所产生的债务，不能作为会计上的债务。负债是将来要支付的经济责任，即使现在没有货币也要作为负债。比如，借款的利息一般半年支付一次，但每月都要记账，把应付利息作为一项负债处理。负债必须可以估价并且是在以后用现金或其它资产或劳务来偿付的确实的债务，需要有凭有据。 三、所有者权益所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的余额。资金来源有两部分，一部分是股东投的钱，即所有者权益，另一部分是借来的钱，也就是债权人的钱。由于借款是一定要还的，当企业经营不好或亏本时，减少的钱是所有者权益，也就是说，亏只能亏股东的。当然，当企业盈利是，所有者权益也会增大，所以所有者权益并不一定等于股东初始的投资额，而是随企业经营好坏而增减。所有者权益不同于负债，所有者权益表明企业归谁所有，不用偿还。负债表明企业欠谁的钱，是要还的。所有者权益不需要付利息但可参加分红，负债则需要付利息但不可参加分红。在企业破产清算时，要先还负债，有剩余才会偿还给投资者。 四、收入 收入是企业业务中产生的收益，是企业卖出产品，提供劳务所发生的和将发生的现金流入，或债务的清偿。收入要能用货币计量，且有据可查，必须与相关费用匹配。收入会导致企业资产增加，扣除相关费用后的净额可导致所有者权益增加，故收入是企业经营成果的重要组成部分，是反映企业经济效益好坏的一项基本指标。 五、费用（成本） 费用是企业在生产过程中发生的各项耗费。可以理解为成本。包括为取得营业收入而花的所有可以用钱来衡量的人、财、物的耗费。费用一般包括工、料、费。“工”指人工，可以理解为人工花的工资；“料”指材料；“费”指各项管理费用，（可以理解为管理人员工资）、财务费用（支付利息）、销售费用（如广告费）。费用与收入要匹配，即凡是取得收入都要付出代价，若费用增长而收入不变，所有者权益就会减少。 六、利润 收入减费用就是利润，要是费用比收入还大，那就是亏损。l 会计等式（P107）一、静态会计等式：由静态会计要素（资产、负债和所有者权益）组成。反映财务状况要素资产=负债+所有者权益二、动态会计等式：由动态会计要素（收入、费用和利润）组成。反映经营成果要素收入费用利润（或亏损）三、综合会计等式 资产 + 成本费用 = 负债 + 所有者权益 + 收入 资金来源资金运用l 借贷记账法的基本要点一、上式：等号“左边账户”“增加”记“借方”；等号“右边的账户“增加”记“贷方”账户的正常“余额”在其“增加”方向二、 记账规则：有借必有贷，借贷必相等户名称借方贷方余额方向资产类增加减少借方负债类减少增加贷方所有制权益类减少增加贷方收入类减少增加一般无余额结转“利润”账户成本费用类增加减少一般无余额某公司1月份账户余额为：1月5日费用发生5000元，1月15日成本为80000元。20日出售产品为120000元，25日又有收入8000元。该公司1月份的记账如下：（红色的为新记的）(1) 1月5日(2) 1月15日(3) 1月20日(4) 1月25日(5)1月31日借 费用成本 贷 借 本期利润 贷 借 收入 贷（1） 5 000 85 000 85 000 128 000 128 000 （1） 120 000（2） 80 000 结转 结转 （2） 8 000本期发生额85 000 本期发生额128 000期末余额 0 期末余额43 000 期末余额 0l 会计科目表会计科目就是对会计六大要素的进一步分类，他们是账户的名称，也是我们做账和编制报表的主要内容。举个例子：货币资金放到银行里，会计科目名称就叫“银行存款”，仓库里放的各种货物，会计科目就叫“库存商品”等，其实会计科目就是一种称谓，像人的名字一样。每个会计科目的名称及所反映的内容都有统一的规定，下面列出企业的主要会计科目表：序号会计科目说明1一、资产类流动资产（一年）1.货币资金现金P114企业内部周转使用的备用金，可以单独设置“备用金”科目核算。狭义“现金”，库存现金（人民币、外币）2银行存款P116存放在银行或其他金融机构的货币资金3其他货币资金P119企业的外埠存款；银行汇票、本票存款；信用卡、证保证金存款；存出投资款；在途货币资金等各种其他货币资金42.应收与预付款项应收账款P120对外销售商品、产品、提供劳务等应向购货单位收取的款项（债权）（不含长期债权）。包括代垫运杂费。坏账确认三条件：债主撤亡，遇灾难，三年以上不追索。5应收票据P121企业因销售商品、产品、提供劳务等而收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票（不计提坏账准备）6其他应收款P122企业除应收票据、应收账款、预付账款以外的其他各种应收、暂付的款项含备用金（不设专门账户时），应收赔款、罚款，应向职工收取的垫付款项，转入的预付款（可计提坏账准备）9预付账款P122企业按照合同规定预先支付的货款、工程款、备料款。（因供货单位破产、撤销无望收到所购货物的，转入“其他应收款”，并按规定计提坏账准备）（不计提坏账准备）10待摊费用P122企业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以内(包括1年)的各项费用，含低值易耗品摊销、预付保险费、一次性购印花税票（额）、经营租赁的预付租金、季节性生产企业在停工期内的费用以及其他应由本期和以后各期负担的其他费用。平均分摊，计入成本、费用（余值一次转入当期成本、费用）113.存货P123正常生产经营中持有的以备出售的产成品或商品，在产品，生产过程耗用的材料、物料包括：库存材料、周转材料、低值易耗品、委托加工物资、在建施工产品、施工产品124.短期投资P125是指能随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资。包括对股票、债券、基金等。13固定资产固定资产P125企业持有固定资产的原价（房屋、建筑物、机械、机器、运输工具等（有使用年限、价值规定），融资租赁租入固资、已估价单独入账的土地）不能作为固定资产核算和管理：房屋的土地计入其价值内不单独作价入账、企业取得的土地使用权、投资性房产、生产型生物资产14累计折旧P126企业对固定资产计提的累计折旧。固定资产在使用过程中逐渐损耗转移到费用中的那部分价值15固定资产清算P131核算企业因出售、报废和毁损、对外投资、非货币性资产交换、债务重组等原因转入清理的固定资产价值以及在清理过程中所发生的清理费用和清理收入等16无形资产P134企业持有的无形资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权（取消商誉）等（采用成本模式计量的已出租的土地使用权和持有并准备增值后转让的土地使用权，在“投资性房地产”科目核算，不在本科目核算）17其他资产P136长期待摊费用P137企业已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在1年以上的各项费用。含固资大修支出、租入固资改良支出、其他长期待摊费用（企业筹建期间费用）18临时设施P137施工企业为保证施工正常进行在施工现场搭建的生活和生产用的临时建筑物、构筑物和其他临时性简易设施。19其他长期资产P137是指具有特定用途，不参加正常生产经营过程的，除流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和长期待摊费用以外的资产。一般包括经国家特批的特准储备物资、银行冻结存款和冻结物资、涉及诉讼中的财产等。20二、负债类流动负债P138、176短期借款P139企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下(含1年)的各种借款。（1年以上的各种借款，在“长期借款”科目核算）21应付票据P139企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出、承兑的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。22应付账款P139企业因购买材料、商品和接受劳务供应等经营活动应支付的款项，出包工程应付工程款23预收账款P139企业按照合同规定向购货单位预收的购货款，向发包单位预收的预付备料、工程款24应付工资P139企业使用职工的知识、技能、时间和精力应给予的补偿25应付福利费P140（现已取消）P176“资产负债表”应付职工薪酬26应付股利P140企业分配的现金股利或利润。（企业分配的股票股利，不通过本科目核算）27应交税金P140企业按照税法规定计算应交纳的各种税费，包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费等。28其他（暂收）应付款项P140企业除应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应付股利、应付利息、应交税费、长期应付款等经营活动以外的其他各项应付、暂收的款项。29预提费用P140企业按照规定从成本费用中预先提取但尚未支付的费用，如预提的租金、保险费、短期借款利息、固资维修费等。301年内到期长期借款1年以内（含1年）到期的借款、贷款、债券等P14031非流动负债P141长期借款P141企业向银行或其他金融机构借入的期限在1年以上(不含1年)的各项借款（借款、贷款、债券等）32应付债券P141企业为筹集长期资金而发行的有价债券本金和利息（发行1年期及1年期以内的短期债券，不在本科目核算）33长期应付款P141企业除长期借款和企业债券以外的其他各种长期应付款项，包括以分期付款方式购入固定资产和无形资产发生的应付账款、应付融资租入固定资产的租赁费等34专项应付款P142企业取得的国家指定为资本性投入的具有专项或特定用途的款项，如属于工程项目的资本性拨款等35三、所有者权益实收资本P144企业接受所有者直接投入企业的资本，货币、实物、无形资产等36资本公积P146企业收到投资者出资超出其在注册资本或股本中所占的份额以及直接计入所有者权益的利得和损失等，含资本溢价、接受捐赠、拨款、外资折算差额、其他资本公积等（用于弥补企业亏损，也可按投资额的比例转增资本金37盈余公积P148企业从净利润中提取的盈余公积，含法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金（已消）38未分配利润P149、168企业留待以后各年度进行分配的结存利润3940四、成本费用类生产成本P150企业进行生产发生的各项生产成本，含各种产品(产成品、自制半成品等)、自制材料、自制工具、自制设备等41制造费用企业生产车间（部门）为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用（行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用，在“管理费用”科目核算42劳务成本企业对外提供劳务发生的成本43工程施工企业（建造承包商）实际发生的合同成本和合同毛利。机械作业企业（建造承包商）及其内部独立核算的施工单位、机械站和运输队使用自有施工机械和运输设备进行机械作业（包括机械化施工和运输作业等）所发生的各项费用44工程结算企业（建造承包商）根据建造合同约定向业主办理结算的累计金额45五 损益类营业收入P160、168从事主要经营业务所得（建造（施工）合同收入）46其他业务收入P162附营业务收入：固定、无形资产出租；产品、材料销售；机械、劳务销售47营业成本P152企业根据收入准则确认销售商品、提供劳务等主营业务收入时应结转的成本48营业税金及附加P168企业经营活动发生的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加等相关税费（房产税、车船使用税、土地使用税