银行“中考”揽储战开打.doc

银行“中考”揽储战开打：2000万存一天利息2万随着6月末临近，半年银行存贷比“中考”大幕即将拉开。但今年年中的揽储任务并不像去年那么简单。随着外汇占款大幅下滑，债券风暴进行到底，监管严查表外资产，银行要完成75%的存贷比目标显得愈发艰难。“2000万，6月30日存一天，可支付利息2万元”，在层层监管下，这样的揽储手段依然可见。此外，高收益短期理财产品也重返市场。流动性持续紧张之时，有市场人士呼吁央行祭出更“重”工具以缓解当前流动性及带动依然不甚乐观的宏观经济。现象 银行忙揽储：理财产品收益率集体走高近日，记者走访某股份制银行广州市天河区支行，该银行一客户经理告诉记者：“月末充数的存款其实对我们银行来说作用不是很大，因为这些存款期限一般很短，短时间这笔钱走了之后，银行方面还要想办法填补这个窟窿。”事实上，“放血”返点的吸存大部分银行都不会轻易向陌生客户推荐，但在微博上依然可以看到有银行客户经理为完成存款任务，使出“2000万，6月30日存一天，可支付利息2万元”、“600万元存一年可多得3.5万元”这样的招数。随着年中存贷比考核趋近，各家银行调高理财产品收益率揽储以缓解存款压力。记者了解到，5月份，多家银行理财产品收益率低走，平均收益仅为4%。但进入6月份以来，各大银行理财产品销售火爆，预期收益率平均上涨0.2%-0.6%。其中1-3个月期限理财产品发行量和市场占比幅度最大，许多产品的收益率回升到4.5%以上，有的甚至达到5%。日前，工商银行也调高了7款系列理财产品预期年化收益率，上调幅度在0.02%左右。而上述银行对于时限在一到两周的存款，其利率为3.4%到3.55%。投资一年期理财产品利率也可以达到5.2%。浦发银行一款80多天短期理财也到了4.7%以上。趋势 事实上，此前银监会就曾出台文件，严加限制返点、回赠等“变相高息揽储”。此外，央行也发布过严格禁止高息揽存、利用不正当手段吸收存款的通知规定，各金融机构（包括邮政储蓄机构）严禁擅自提高利率，或以手续费、协储代办费、吸储奖、有奖储蓄、介绍费、赠送实物等名目变相提高存款利率。在重重监督之下，依然有银行“逆风而行”。事实上，进入年中市场资金面一直较为紧张。其中，5月份新增外汇占款的大幅下降或是市场流动性紧张最直接的原因。数据显示，我国前四个月的新增外汇占款分别为：6836.6亿元、2954.3亿元、2363亿元、2943.5亿元，前四个月新增外汇占款达1.5万亿元。但5月份，外汇占款只增加人民币668.62亿元，较4月份大幅降低了77%，年内单月新增外汇占款量首次降至1000亿元以下。由于我国强制结汇的制度，外汇占款一直充当着基本货币补充的作用。外汇占款大幅度降低，直接引起市场资金紧张，导致拆借利率一度飙升。近期债券市场核查风暴仍然在继续，并持续影响着银行间流动性的吸收。昨日上海银行间同业拆放利率再度上扬。“加上近期银监会清查银行表外资产，银行纷纷将表外资产回表，导致存贷比计算中的贷款分子增加，存贷比愈发紧张。”深圳某券商资深交易员告诉记者。探因 外管局打击异常结售汇控制热钱流入中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇分析认为，5月外汇占款的数据和贸易方面的变化有很大的关系，同时在资本项目上，一些新兴市场资金向外流出。一直研究热钱的广东省社会科学综合开发研究中心主任黎友焕对南方日报记者说，国家外汇管理局在6月底要落实的关于加强外汇资金流入管理有关问题的通知（也称为“20号文件”），重申对商业银行境内外汇贷款实行75%的贷存比上限管理，贷存比不达标的商业银行须持有结售汇敞口，通知意在压缩外汇占款，以控制热钱流入。“当前外汇贷款在不断减少，银行资金已经都贷出去，而短期资金需求又得不到后续资金的补充。这在一定程度上加剧了各银行季末揽存的激烈竞争。”此外，国际金融问题专家赵庆明也对媒体表示，5月份新增外汇占款有所减少主要是外汇管理局出台办法，打击异常结售汇，要求商业银行结售汇下限要提高，使得商业银行外汇占款会增加，央行外汇占款会降低。预测 市场预期存准率下调几率增加自上周五起，资金市场在短短几个交易日内剧烈波动。市场传出央行启动短期流动性调节工具（SLO）缓解流动性，还有消息指四大行正在请求央行动用准备金工具，缓解当下银行间市场资金压力。近日，国家统计局发布数据显示，我国1-4月工业增加值和社会消费品零售总额增速低于市场预期。今年一季度我国GDP增速7.7%，投资、工业等重要经济数据的回落。同时记者注意到，虽然5月我国制造业PMI指数小幅上升至50.8%，但汇丰银行公布该数据依然在枯荣线之下，录得49.2%。说明经济态势不乐观。面对流动性紧张和经济数据不乐观，央行会祭出威力更大的货币工具吗？今年以来，央行在货币政策调整方面，主要通过发行央票和公开市场操作来调节市场流动性，而对于存款准备金率的使用，显得非常谨慎。“未来货币政策可能会存在一定的调整。”汇丰大中华区首席经济学家屈宏斌昨日下午对南方日报记者分析表示，“目前低于8%的GDP增速意味着通胀下行压力增加，我们下调2013年CPI预测至2.5%（之前预测为3.1%）。考虑资源价格改革影响，20