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浅谈跨境人民币业务 摘要：2014年11月1日，中国人民银行发出通达一银发2014324号“关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知”，标志着跨境人民币业务有了进一步的发展。本文从跨境人民币业务最新政策出发，阐述了该业务近年来的发展历程、与外币相比下的劣势、引入跨境人民币结算的意义，提示了人民币日趋重要的国际结算地位，最后提出了今后面临的问题。关键词：跨境人民币国际结算经常项目资本项目 下载 中国人民银行于2014年11月1日发布了“关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知”（银发2014324号），此前，全国范围内仅限上海自由贸易试验田区区内的跨国企业允许开展跨境人民币资金集中运营业务（包括跨境双向人民币资金池业务和经常项下跨境人民币集中收付业务），324文的发布，宣告跨境人民币资金集中运营业务在全国范围内的解禁，标志着跨境人民币业务的进一步发展。 一、跨境人民币业务的发展历程 2009年7月，中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、国家税务总局和中国银行业监督管理委员会联合发布跨境贸易人民币结算试点管理办法（中国人民银行财政部商务部海关总署税务总局银监会公告（2009）第10号）及跨境贸易人民币结算试点管理办法实施细则，规范试点企业和商业银行的行为，允许上海及广东省四所城市部分企业可进行人民币跨境结算。 2009年11月，中国人民银行批复国家开发银行开展境外项目人民币融资试点业务，这是我国金融机构首次开展此类业务。 2010年3月，中国人民银行与白俄罗斯央行签署了中白双边本币结算协议。该协议是我国与非接壤国家签订的第个般贸易本币结算协议，经双方同意可以展期。 2010年6月，中国人民银行公布关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知，新追加北京市、天津市、黑龙江省、辽宁省、吉林省等试点地区。 2010年8月19日，经中国人民银行授权，中国外汇交易中心在银行间外汇市场完善人民币对马来西亚林吉特的交易方式，发展人民币对马来西亚林吉特直接交易。 2010年12月，经中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局和银监会联合审定，参与试点的出口企业从365家扩大到67359家。 2011年1月，中国人民银行发布境外直接投资人民币结算试点管理办法，对境内企业的境外投资做了相关规定，允许跨境贸易人民币结算试点地区的银行和企业开展人民币境外直接投资，银行可以按照有关规定向境内机构在境外投资的企业或项目发放人民币贷款。 2011年6月，中国人民银行发布关于明确跨境人民币业务相关问题的通知，明确了非居民人民币账户的使用范围。 2011年7月，中国人民银行财政部商务部海关总署税务总局银监会关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知，明确将跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国。 2011年10月，中国人民银行公布中国人民银行关于境内银行业金融机构境外项目人民币贷款的指导意见，明确了商业银行开展境外项目人民币贷款的有关要求。 2012年2月，中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局和银监会联合印发中国人民银行财政部商务部海关部署国家税务总局中国银行业监督管理委员会关于出口货物贸易人民币结算企业管理有关问题的通知，规定了重点监管名单管理制度。 2012年6月，中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、国家税务总局、中国银行业监督管理委员会联合发布了关于出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单的函；中国人民银行公布了关于明确外商直接投资人民币结算业务操作细则的通知，规定了人民币资本金及人民币外债的相关细则。 2012年7月，中国人民银行发布了中国人民银行关于境外机构人民币结算账户开立和使用有关问题的通知，进一步明确非居民账户的使用规定。 2012年12月，中国人民银行授权中国银行台北分行担任台湾人民币业务清算行。 2013年2月，中国人民银行决定授权中国工商银行新加坡分行担任新加坡人民币业务清算行。 2013年7月，中国人民银行颁布中国人民银行关于简化跨境人民币业务流程和完善有关政策的通知，推进了资本项目的开放，简化了经常项目跨境人民币结算手续。 2013年3月至10月间，中国人民银行与巴西中央银行、英格兰银行、匈牙利中央银行、冰岛中央银行、阿尔巴尼亚银行、印度尼西亚银行、欧洲中央银行分别签署了双边本币互换协议。 2014年3月，中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、国家税务总局、中国银行业监督管理委员会发布中国人民银行财政部商务部海关总署国家税务总局中国银行业监督管理委员会关于简化出口货物贸易人民币结算企业管理有关事项的通知。 2014年6月11日，中国人民银行发布中国人民银行关于贯彻落实的指导意见（银发（2014）168号）。简化跨境人民币结算流程，开展跨境人民币资金集中运营业务、个人跨境贸易人民币业务、跨境电子商务人民币业务，促进外贸和企业“走出去”发展。 2014年11月，中国人民银行于发布了关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知（银发2014324号），宣告跨境人民币资金集中运营业务在全国范围内的解禁。 以上五年时间，跨境人民币从全国5省市试点运营发展到全面解禁放开，尤其是近两年，在其他亚洲国家货币结算量基本持平的环境下，跨境人民币的结算量急剧扩大了3倍以上，占比超过欧元、日元，仅次于美元。单从北京市来看，2014年1月至9月北京辖内银行办理跨境人民币实际收付7911.18亿元，同比增加3131.93亿元。随着人民币在国际结算市场上迅猛地增加，人民币在国际结算货币中地位的日趋重要性，中国人民银行也逐渐放宽了各种相关限制，以支持和鼓励跨境人民币业务的发展。 二、跨境人民币与外币相比 随着跨境人民币业务各项规定的放宽，跨境人民币业务与外币一样应用于包括经常项目下的货物贸易结算、服务贸易结算、资本项目下的出增资、外债等业务领域。但是由于受管制，和外币相比有一定的局限性： 1.贸易结算业务：货物贸易结算及服务贸易项下跨境人民币结算中，企业除了要向银行提供外管局规定的相关资料外，也需要提供中国人民银行规定的资料，通常情况下较外币结算需要更多的资料。 2.出增资业务：跨境人民币出增资业务较外币，不仅需要向外管局申请，同时需要向中国人民银行申请；不支持异地开立资本金账户；一个商务部门批准文件下限开立 个资本金账户；不可做理财产品；不可用于委托贷款。 3.外债业务：跨境人民币外债业务较外币，不仅需要向外管局申请，同时需要向中国人民银行申请；一笔外债限开立一个外债账户（上海自由贸易试验田区分割额度时可在多家银行开立外债账户）；无论长期外债还是短期外债，均按照发生额进行额度管理（一旦发生就计入占用额度，不可恢复）；不可做理财产品。 三、引入跨境人民币的意义 虽然存在以上不同于外币的局限性，但是需要肯定的是引入跨境人民币交易， 存在以下几个方面的意义： 1.开展跨境人民币结算将加速人民币成为国际市场交易货币的进程，提高人民币的国际结算地位，提高其购买力，推动实现其国际化。2.人民币参与国际结算，增加人民币收支、减少部分外汇收支，有助于改善我国国际收支平衡状况。3.人民币参与国际结算，将给我国国内银行的国际结算业务带来新的市场需求及挑战，有助于提高我国银行业的整体竞争实力，推动我国银行业走向国际化。4.对境内企业来说可以规避汇兑损失。现今境内企业很多都和境外企业开展了国际贸易业务，无论货物出口还是进口，服务输出还是输入，直接用人民币进行结算，避免了货币兑换导致的损失。5.由于境外人民币利率较境内低，因此境内企业从境外直接筹措人民币，可以降低资金成本。6.境内企业从境外筹措人民币较从境内筹措更为简便。7.境内企业运用人民币资金做理财等银行产品，较外币能有更好的收益。8.境外企业持有人民币更为稳定和保值。国际金融危机爆发之后，作为国际贸易中主要结算货币的美元、欧元和日元都经历了一定程度的波动，境外企业也逐渐愿意持有部分人民币达到保值和稳定的意愿。 四、今后需要面临的问题 中国人民银行对跨境人民币业务规定的逐步放宽，推动了人民币国际化的进程，但是我们也需要清醒地认识到在今后人民币国际化发展中，