加强规范引导温州民间资本促进温州产业转型升级.doc

加强规范引导温州民间资本 促进温州产业转型升级九三学社 朱赛玲一、天下熙熙皆为利来-温州民间资本的前生温州民间资本操作方式以借贷为代表，在清朝以前就出现了。最初是以互助、非利息制的形式存在，至今这种非利息制的形式仍在延续。另一种形式是利息 制，利息制形式多样，诸如标会、摇会、呈会、台会等。在温州人眼里，职业没有高低贵贱之分，能否赚钱才是最主要的，正是因为这种拼搏的积累，温州人手里的资金慢慢增多，大多在民间金融体系里快速地流动着。二、天下攘攘皆为利往-温州民间资本的今世（一）关于“神龙见首不见尾”的温州民间资本部分数据据温州中小企业促进会的数据， 2009年，温州整个投资837亿元。其中国有投资260多亿元。非公有企业投资504亿元，农村的私人投资70亿元，民间投资与国有投资的比例为21。民间资本由于由自身积蓄、投资收益、银行借款、民间融资等多个渠道组成，“量难算、质难定、流难测、管难为”是民间资本的特点，缺乏监管的民间资金无序流动已在一定程度上冲击了金融秩序。“想方设法找项目投资，千方百计寻途径融资”，是温州民间资本利用融资杠杆进行逐利的特征。（二）“神与鬼同上身”的温州民间资本温州民间资本有自己特有的投资分布轨迹。一方面，经过改革开放30余年的发展，温州的产业结构仍旧集中于起家之初的眼镜、打火机、服装、制鞋等行业。另一方面，与巨额的对外投资相比，逐利的温州商人每隔三五年时间便换一个投资领域，过分追求暴利，在楼市、股市、矿业等领域波澜不断。第三方面，在缺乏必要引导之下，温州民间资本缺少及时参与温州大规模产业升级换代的时机，民间资本的大量外流，一定程度上已经造成温州转型缓慢。“新36条”出台后，温州市民间资本正向多种投资渠道拓展，主要呈现以下新动向：一是投向房地产市场的资本明显趋缓。据统计，温州个人购房贷款2010年4月份仅增加14.58亿元，较3月份的35.89亿元少增59.3%，5月份该项数据继续下降至14.02亿元，环比下降3.8%。二是逐步进入黄金市场等保值和投资热点。今年以来，温州市上半年累计实现金银珠宝类零售额2.4亿元，同比增长31.8%，其中6月份增长93.3%，增幅环比再次提高10.5个百分点。其中除刚性消费需求外，也不乏有部分投资的需求。三是开始涉足私募、创投等形式的资本运作。目前，以首华创投、恒生资产等在温州本土从事私募股权投资的企业大概有7至8家，在外地创办的私募企业也达到10余家，标志着温州民间金融从私下借贷向组织化、正规化投融资机构的提升。四是担保公司等边缘性金融服务机构呈现高速扩容态势。据温州经贸委数据: 2010年1至9月，全市典当行48家，登记备案担保公司50家，贷款担保总额55.3亿，期末责任余额62.6亿，同比增长85%。五是多个面向民间资本的运营平台已初具雏形。6月4日，市股权营运中心已挂牌运作，6月22日民间资本投资服务中心也已正式开业运营。此外以股份制筹集形式，由侨资牵头组建的“温州华侨银行”也在酝酿成立。（三）温州民间资本强有力的扩张带来潜在危险温州民间资本规模的快速膨胀与对社会经济发展促进作用的不断降低正在导致天平的失衡。1.民间投资总体仍处于低位徘徊状态，影响经济发展后劲。2010年上半年，全市限额以上固定资产投资261.14亿元，同比增长3.4%，增幅居全省第十位，比全省平均水平低15.1个百分点。其中民间投资同比增长2.6%，比全省平均水平低25.6个百分点。从民间投资的投向看，基础设施领域的民间投资大幅锐减。2.贷款高位增长与民间实体投资低迷形成反差。人民银行温州市中心支行最新公布的“2010年三季度温州市金融形势分析报告”显示，9月末，人民币各项贷款余额5258亿元，比年初新增864亿元，余额同比增长22%。增量仅次于去年同期，同比少增139亿元，但比2008年全年增量多出275亿元。9月末，全市个人贷款余额2523亿元，同比增长34.6%；比年初新增537亿元，占全部贷款增量的62.2%。一方面民间投资停滞不前，一方面贷款增速加快，主要原因在于温州民间投资大量进入了楼市、股市、矿产资源等经济领域。“2010温州市百强企业”中，除2家房地产公司和6家建筑公司外，其他40多家制造业企业，无一不涉足了房地产开发，包括康奈、奥康、报喜鸟等知名制造业企业。3.民间借贷利率高涨增加中小企业融资负担。今年以来，国家已连续6次提高银行准备金率，12月20日这一次上调后，金融机构的准备金率已经高达18.5的历史高位，银根收紧对温州市企业融资的影响已有所显现。大多数中小企业由于资产小，符合抵押、担保条件的资产不足，不少企业转向民间借贷，从而致使民间借贷再次活跃，民间借贷利率也随之上涨。据中国人民银行温州中心支行统计，7-10月，400户监测企业或个人借贷的平均利率分别为13.37%、13.94%、16.70%和16.62%，同期中介机构的平均利率分别为35.65%、37.26%、38.17%和39.19%。如计上小额贷款公司借贷利率，7-10月的综合利率分别为20.67%、21.35%、22.83%和23.08%。 三、财自道生、善行天下-温州民间资本规范引导的建议管理民间资本流动堵不如疏，发展多种类型的金融机构，逐步将分散、凌乱、盲目甚至违规的民间资本的投资行为纳入到规范有序的轨道中是正确选择。(一)想方设法把温州建设成为多元化、区域性的金融中心一方面，政府要以“新36条”为契机，促进金融行业的多元化，将改造和发展中小商业银行作为重点，逐步把游离于体制外的民间资本、民间金融活动纳入到管理有序的规范可控范围内。温州要有更多的经营灵活、本土化、市场化的中小股份制商业银行，可以吸纳民间资本再扩股，可以试验突破个人不能入股的界限，做强做大。一方面，有步骤地让民间资金参股甚至控股银行、保险、证券、创投等金融企业，与推进农村信用合作联社更深入地改制结合起来，在更广范围上吸收企业与个人的资金。第三，积极寻找参与筹建新型农村金融机构村镇银行、资金互助社的机会，截至目前，村镇银行、农村资金互助社等开放性金融机构试点仍相对较少，目前全市已开业村镇银行仅2家，且资金互助社、贷款公司试点尚未涉足。（二）积极引导民间资本投向工业转型升级进一步优化投资发展环境，提升民资投资工业特别是新兴产业的信心。积极引导民资加大对先进制造业和新兴产业的投入力度，尤其是新能源、新材料、新医药、节能环保等领域，加快推进工业转型升级。应着力推出风力发电机组生产、太阳能薄膜电池生产、LED外延片及芯片生产等近中期温州市工业发展的重大战略性产业项目，为温州市民间投资工业提供对接平台。（三）加大政策扶持力度，鼓励民间投资创新发展按照“新36条”，政府应拿出一批地块、摆出一批项目、列出一批国有企业、推出一批服务事项，积极引导民资投入，切实解决影响民资发展的突出问题，着力提高民营经济的整体素质和竞争力。采取切实有效的措施打破行业垄断，完善市场公平准入机制，放开一批领域的经营权，支持民间资本参与国有企业改革。（四）高标准建设好服务平台，与金融机构实现互促互动首先，切实充分发挥温州市股权营运中心、温州民间资本投资服务中心的作用，