持牌农村合作金融机构的制度成本：.doc

持牌农村合作金融机构的制度成本：聚福源资金互助社案例李春平 刘艳青1 作者简介：李春平，山东招远人，经济师，供职于中国人民银行临沂市中心支行；刘艳青，江苏邳州人，助理会计师，供职于中国人民银行临沂市中心支行。（中国人民银行临沂市中心支行，山东 临沂 276000）摘 要：本文通过剖析山东省第一家拥有“金融牌照”的农村资金互助社沂水县姚店子镇聚福源农村资金互助社个案，显示其由“隐性存在”到“显性化经营”后面临的一系列困难和问题，分析其成因，并提出了相应对策建议。关键词：农村资金互助社；放松管制；强化引导Abstract：This paper analyzes the first finance-licensed rural mutual fund case in Shandong Province，the Yaodianzi Jufuyuan Mutual Fund in Yishui County. The author discusses a series of difficulties and problems it faced during the process from “invisible existence”to“visible operation”，and analyzes the reasons and draws countermeasures and suggestions.Key Words：rural mutual fund，deregulation，strength the guidance中图分类号：F832.89 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2010）07-0052-04一、引言国有金融在二十世纪90年代中后期开始大规模撤出农村，而近年来随着国家一系列惠农政策的实施，农村经济发展迅速，对金融的需求度不断增强，然而商业银行要再次回归农村却非易事。正规金融力量的缺失必然催生非正规金融进驻，各种具有内部融资色彩的农民生产专业合作社、专业协会随之产生，在与社员、会员农户间的信用交易中，自然衍生出一定程度的金融交易。为规避这些非正规金融可能引发的风险，引导农村“地下金融”阳光化，推动农村金融体系向多元化发展，国家开始了新一轮农村金融体制改革：重新布局农村金融服务体系，放宽农村地区银行业金融机构的准入政策，批准成立村镇银行、农村资金互助社、小额贷款公司等新型农村金融或准金融服务机构，以期缓解农村资金供求压力，弥补农村金融服务缺失，改善农村金融服务环境。从目前情况看，本轮改革中成立的新型机构凭借灵活的机制，在支持“三农”发展方面发挥了重要作用，但也有部分原有的非正规金融机构获取“金融牌照”转型为正规金融机构后，却因种种原因出现了经营状况下滑、处境尴尬的情况。本文以山东省沂水县姚店子镇聚福源资金互助社（简称“聚福源资金互助社”，下同）为例，详细剖析了该社从“隐性运作”到“显性经营”后的尴尬境地及其原因，并提出了相关的建议，以期对后续改革有所借鉴。二、聚福源资金互助社发展史：由生产专业合作社到资金互助社（一）生产专业合作社的内生信用是聚福源资金互助社成立的基础山东省沂水县地处鲁中南地区，沂蒙山区腹地，辖19个乡镇，1225个行政村，土地面积2434.8平方公里，县级区划面积在山东省居第二位。姚店子镇位于沂水县城南部20公里处，现有45个行政村，人口4.4万人，耕地面积4.9万亩，以生姜生产、加工、销售为主导产业，是沂蒙山区目前最大的生姜销售集散地、国家无公害生姜种植基地。2009年，全镇生姜种植面积2.2万亩，收获生姜8.9万吨，实现产值18亿元，仅此一项，全镇姜农户均收入2.6万元。2007年初，姚店子供销社依托该镇生姜产销这一优势产业，组建了沂水县姚店子镇蔬菜协会，后正式注册为德农生姜专业合作社。该专业合作社拥有社员178户，其中从事生姜收购、加工经营8户，生姜种植170户。合作社培育起了集收购、加工、储存、销售为一体的产业化龙头企业恒顺食品有限公司，拥有生姜标准化生产基地370亩。由于生姜种植、收购和加工的季节性差异，专业合作社内部形成了资金供求关系。从2007年4月，专业合作社开始在社员内部进行小额资金余缺调剂，探索开展资金互助活动。在生姜种植季节，一些购销加工大户业务处于淡季，合作社将资金调剂给种姜户使用；而到秋季生姜集中收购加工时，合作社又将种姜户的闲散资金调剂给经营大户使用。运作方式为“两头堵死”：即“进口”绝对为合作社社员，互助资金必须由社员以自愿入股形式构成，严禁向社会揽储；“出口”也绝对为合作社社员，资金调剂使用严格限定在合作社社员范围之内，禁止向合作社以外的单位和个人调剂。同时，资金调剂使用一律实行双人担保，而且两名保人均须是合作社社员，并严格限定单户资金调剂使用额度不超过为其担保社员入股额的80%。2007年，专业合作社资金调剂额最高时达330.1万元，累计为68户社员进行了资金调剂。2007年12月12日，姚店子镇生姜专业合作社对设立姚店子镇聚福源资金互助社的可行性进行了调研，论证了可行性和必要性，制定了业务发展规划，后发动48名原蔬菜协会会员（其中包括两家农村小企业）自愿作为发起人，承诺入股53.7万元，筹建聚福源农村资金互助社。2008年3月26日，经山东省银行业监管机构批准，聚福源农村资金互助社按专业合作社的性质进行了工商注册登记后，正式挂牌营业。（二）聚福源资金互助社的经营管理及运行机制1. 治理机制。对重大决策事项通过召开社员大会或临时大会表决，或向社员发函征询意见（如本社的利率调整）；对重要的经营计划、人事调整、制度建设、费用支出、宣传培训等由理事会民主决策；建立了理事会重要决策事项征询监事会意见制度。2. 管理机制。经理负责日常的经营管理，设会计、出纳（兼任业务员）各一名，负责具体业务操作。（1）入社管理：申请人提出申请，本社社员推荐（介绍），经理事会审核通过；（2）贷款管理：只面向加入本社的成员提供贷款服务，严禁非社员贷款；（3）财务管理：根据工作需要，互助社事先拟订支出计划，报经理同意后，再由经办人按规定办理借支或报销手续：（4）核算管理：开发了综合业务信息系统，从社员档案到业务流程及监管报表均建立了自动采集程序；（5）安全管理：建立了包括防火防盗、印章分管、交接班、钥匙管理、检查和值班值宿等内容的安全保卫制度。3. 风险防范机制。资金互助社以社员信用担保贷款为主。（1）审慎经营机制：对单一社员的贷款总额不超过资本净额的15%；单一农村小企业社员及其关联小企业社员，单一农民社员及其在同一户口簿上的其他社员贷款总额不超过资本净额的20%；对前十大户贷款总额不超过资本净额的50%。（2）贷款保证机制：社员申请贷款需由该社其他社员或互助社熟悉的非社员提供担保，其中：借款额度3万元（含3万元）以下的须由1名以上担保人提供担保，借款额度3万元以上的，必须由2名以上担保人提供担保。（3）信用评估机制：理事会和监事会及部分社员组成信用评估小组，对所有社员进行信用评估，合理核定每个社员最高贷款额度，记入社员信用档案，社员在最高贷款额度之内申请贷款。对社员的贷款明细，逐笔张贴公布。4. 差别化利率定价机制。资金互助社利率结合市场资金价格、贷款项目风险程度、贷款期限和社员信用等级因素，实行差别定价。贷款周期以3个到6个月为主，利率一般为月息12-15。鼓励小额、短期贷款，加速资金周转，满足更多社员互助需求。（三）聚福源资金互助社成立后的运营困难因规模少、资金来源渠道窄、外在约束多，聚福源互助社成立后很快显现出生存动能明显不足的状况。互助社成立不到两天，社内49万元可用资金就全部贷完。2009年10月27日，经省、市银监部门同意，聚福源资金互助社进行增资扩股，股东由原来的48户发展到110户，股本由原来的53.7万元扩增到75.98万元。截至2010年6月末，互助社拥有股金75.98万元，存款仅3000元，拆入资金50万元，贷款余额106.5万元，实现毛利9万元。与之形成鲜明对比的是，聚福源资金互助社理事长目前依然经营着德农生姜专业合作社，而且运作良好。截至2010年6月末，生姜专业合作社拥有社员320名，股金240万元，放款余额196万元，各项指标均强于聚福源资金互助社。三、聚福源资金互助社生存发展的优势分析（一）农村正规金融服务缺位为其腾出广阔市场姚店子镇作为鲁南地区最大的生姜生产和销售集散地，产业化对资金需求较大，有的收姜户一年的资金需求额就高达几百万元。而与农户“饥渴”的资金需求形成鲜明对比的是，四大国有银行已全部撤离姚店子镇，只剩下农村信用社和邮政储蓄两家金融机构，每年有一半以上的资金流出该镇。在资金互助社成立之初的2007年，该镇存款余额15573万元，贷款余额6352万元，贷存比仅为40.8%。与此同时，农村信用社贷款利率偏高，邮政储蓄信贷业务又刚刚起步，形成了明显的农村信贷卖方市场单向控制局面，这就为聚福源资金互助社的发展提供了广阔的市场空间。（二）贴近农民，信息对称、贷后管理成本低农户融资困难的根本原因是与银行之间存在信息不对称而且贷后管理成本高。与农村信用社等正规金融机构相比，资金互助社是农民之间真正意义上的合作，这种草根性质、内生特质的合作金融组织，建立在农村特有的熟人社会基础之上。互助社社员之间交流频繁，而且地理位置上相对集中，这种特殊的网络结构，意味着相互之间存在着错综复杂的联系。它们相互关系密切，信息能够在其间迅速流动，基本实现了社员生产和生活信息的公开化，社员间知根知底，能及时获得借款人信息并跟踪款项使用方向，避免了银行对农户的贷款信息不对称和管理成本过高问题。（三）社内贷款违约概率小，贷款风险低在彼此熟悉的互助社中，人际约束是维持信任的重要机制，使失信的成本远远大于收益，从而限制失信行为的发生，也就降低了违约概率和贷款风险。首先，社员之间相互了解，那些有过失信行为的人不容易融入其中；其次，社员之间打交道的次数很多，重复交易的概率很高，偶尔的失信必然会提高未来的各项交易成本，得不偿失；第三，交易并不是单一的，社员之间往往会涉及大量的社会关系，使得交易双方都能够在必要时惩罚对方，这就构成了相互间的有效约束。这些约束，把所有人都置于一个相互监督体系中，如果谁违约失信了，他就很难逃脱惩罚，这样的监督关系起到了维持交易秩序的作用。也就是说，社员之间具备无限不确定次数交易条件或者具备长期交易条件，其理性的选择都应当是采取互相合作行为，并由此建立长期的信任关系。四、聚福源资金互助社生存动能不足的原因考察既然聚福源资金互助社具有生存发展的广阔市场和优势，那又为何会陷入尴尬的境地呢？我们进行了细致深入的调研，主要原因如下：（一）社员结构不合理是致其生存困窘的内因原姚店子供销社蔬菜协会生姜专业合作社社员中，有种植户，有收购、加工、储存、销售户，涵盖了生姜这一产业链的各个生产经营环节，资金调配主要围绕生姜这一产业链，针对生产、加工、销售各环节的淡旺季，以信用方式进行资金互助调剂，解决了企业和农民生产经营淡旺季的资金余缺问题。虽然聚福源资金互助社成立时，依托的是生姜生产专业合作社，但其社员主要为生姜收购、加工户，社员结构单一，资金需求量大，且需求时间具有同期性，没有了资金提供方，虽然后来进行了二次扩股，但新增社员仍以生姜产业为主，没有改变结构单一的问题。（二）资金实力单薄是制约其发展的关键聚福源资金互助社自成立以来，社员股金一直是其主要资金来源，但股本有限，想要贷款的社员很多，但互助社却无钱可贷，社员贷款额度一次性满足率仅在30%左右，贷款申请批复率不足50%。缺乏资金来源是面临的最大难题。互助社曾希望通过政府支持、银行融资以及增加社员存款来解决资金来源问题，但都很难实现。首先政府不可能出资支持；其次，向其他金融机构拆借资金时，因本身规模小、实力弱而屡遭拒绝。据了解，该社曾试图向当地农村信用社融资，虽有监管部门协调，但仍被拒绝；当地邮政储蓄银行虽同意提供资金，因利率过高（月息13，与其社员贷款利息相当）而无法使用。虽然最后经上级监管部门协调，从地方性法人机构临沂市商业银行先后两次分别拆借资金30万元、50万元，但价格不菲，在贷款基准利率基础上上浮20%。（三）严格的业务要求约束其活力聚福源资金互助社成立之初期望正规化后能实现规模、服务的扩大，但现实却是事与愿违，严格的监管规定限制了其发展。按照监管部门要求，扩股只能每年一次，且对扩股的人员、数量实行严格限制，这与原来合作社期间股东进出自由形成极大反差，对资金互助社来说无疑是一条“枷锁”；对单一社员的贷款总额不得超过资本净额15%的规定，虽然可防止“垒大户”的经营风险，但对社员入社吸引力来说不能不是打击；不得低于8%资本充足率，对当前资金周转率高达4.6次的互助社来讲，每年就等于少发放20万元的贷款。监管者的政策定位令资金互助社处境更为艰难。（四）运营成本高企令资金互助社进退维谷低交易成本是当初专业合作社的优势，也是其吸引力所在。成为正式金融机构之前，资金互助社不需要正式的办公场所，不需要电脑等硬件设施，就连记账也只是用学生的作业本进行简单的记录，一年的经营成本不过几百元。而领取金融牌照后的2009年，资金互助社的经营成本（水、电、网络信息费、通讯费以及聘用会计人员工资、房租等）达到4万元，这让股东们始料未及，取舍两难。虽然租用了办公场所，但因业务量小，互助社平时基本不开门，所有业务都是电话预约。另外，需要特别提及的是，资金互助社6名理事、监事均没有工资，只有聘用的一名会计有月工资600元，没有其他人工成本支出。所以，他们对改为正规金融机构后的成本支出极为看重。姚店子资金互助社的发起人申请设立资金互助社的初衷是尽早拿到金融牌照，将自己“阳光化”为正规金融，并期望将来转为村镇银行的念头，但看到如今互助社限制措施多、业务发展难，对前景丧失了信心。（五）人员素质距银监部门要求有相当距离聚福源资金互助社的理事长与经理是一人，为该镇供销社主任，下属的经营层全是当地农民；聘用的会计开始是一名初中生，最近刚换为一名中专毕业生。经营人员的素质难以达到监管部门要求，甚至一些配合监管的日常事务都需要当地监管部门代为管理。比如监管部门要求会计报表用微机处理，但聚福源互助社会计对微机业务不熟，所以每月的业务报表只好由当地监管办人员代为录入处理。五、结论与启示作为改革的产物，聚福源资金互助社作为山东省首家目前也是唯一一家有银监部门批文的资金