房地产开发与经营与管理.doc

螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃肅艿螁羂膇蒅蚇肁芀芇薃肀罿蒃葿聿肂芆袈肈芄薁螄肇莆莄蚀肇肆薀薆肆膈莂袄肅芁薈螀膄莃莁蚆膃肃薆薂螀芅荿薈蝿莇蚄袇螈肇蒇螃螇腿蚃虿螆芁蒆薅螅莄芈袃袄肃蒄蝿袄膆芇蚅袃莈蒂蚁袂肈莅薇袁膀薀袆袀节莃螂衿莅蕿蚈衿肄莂薄羈膇薇蒀羇艿莀螈羆罿薅螄羅膁蒈蚀羄芃蚄薆羃莅蒆袅羃 2某投资者花费80万元购一店铺,每月净租金收入为1.583万元,考虑月投资收益率为0.8%,则()个月可收回投资. 解析：80=1.583/0.8%1-1/(1+0.8%)n解得n=65 3某项目未考虑通贷膨胀情况下,其收益率为18.27%,当前通货膨胀率为5%则该项目的实际收益率为() 解析：由(1+Ra)=(1+Rr)(1+Rd)求得Rr=12.64% 6某企业上期预测销售量为100万台，实际销售量为110万台，企业选用平滑指数为0.8,则本期预测销售量为()万台. 解析:Q=0.8*110+0.2*100=108 7下列说法不正确的是() A利息备付率表示使用项目利润偿付利息的保障倍数。对于一般房地产投资项目，该指标值应该大于1。 B偿债备付率表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障倍数。对于一般房地产投资项目，该指标值应该大于12。 C在国际上银行一般要求这一比率维持在200以上 D一般来说，对于一个开发周期为2年的商品住宅开发项目，其目标成本利润率大体应为35一45。 答案：A 解析：利息备付率对于一般房地产投资项目，该指标值应该大于2。 8某笔笔资金按单利计息，n个周期末的本利和为（） 解析：Fn=P（1+i*n） 9某投资者以1000万元价格购得一物业5年经营权，目标收益率为10%,如果每年净收益为300万元（净收益发生在年末），则该项目的财务净现值为（） 解析：NPV=-1000+300/10%*1-1/(1+10%)5=137 10从房地产投资的角度说,风险是指() 解析：从房地产投资的角度说,风险是指获取预期投资收益的可能性大小. 11风险最大的是商业物业风险,是因为() 解析：商业物业对于宏观经济变化反应最快和最大 12房地产开发活动可从（）两个方面进行考察。 解析：房地产开发活动可从物质形态和货币形态两个方面进行考察。 14下列关于敏感性分析的方法和步骤表达不当的一项是（） A找出那些最能反映项目投资效益的经济评价指标如财务内部收益率等作为其分析对象。 B从众多影响项目投资效益的不确定性因素中选取对经济评价指标无影响并在开发周期内不发生变化的因素作为敏感分析中的不确定因素。 C分析时要设定不确定因素的变化范围 D对项目的经济评价指标进行分析计算，找出敏感性因素。 答案：B 15开发商收到承包商递交的竣工结算报告及结算资料后通常要在（）内予以核实，给予确认或者提出修改意见。 解析：开发商收到承包商递交的竣工结算报告及结算资料后通常要在1个月内予以核实，给予确认或者提出修改意见。16个人住房抵押贷款期限可长达（ ）年。 解析：个人住房抵押贷款期限可长达30年。 17关于贷款担保说法错误的是（） A是为提高贷款偿还的可能性，降低银行资金损失的风险，由借款人或第三人对贷款本息的偿还提供的一种保证。 B贷款的担保人能取代借款人的信用状况。 C贷款的担保并不一定能确保贷款得以足额偿还。 D贷款有保证、抵押、质押三种形式。 答案：B 解析：贷款的担保人不能取代借款人的信用状况。 20申领施工许可证时，建设工期不足一年的，到位资金原则上不得少于于工程项目合同价的（）。 解析：申领施工许可证时，建设工期不足一年的，到位资金原则上不得少于于工程项目合同价的50%。 21在对消费者购买行为进行调查时，不涉及下列（B）调查。 A消费者类别B消费者社会阶层分布 C消费者购买能力D消费者购买习惯 解析：消费者社会阶层分布为经济环境调查的内容。 24某笔存款额为1000元，复利计息，每季计息一次，一年后本利和为1125.51元，则其名义利率为（） 解析：各义利率为12%,实际利率为12.55% 25某商业店铺的购买价格为60万元，其中40万元由金融机构提供抵押贷款，余款20万元由投资者用现金支付。如果该项投资的经营收入扣除运营费用和抵押贷款还本付息后的年净现金流量为28万元，该项投资年税为0.6万元，则该项投资的税后现金回报率为 解析：(28-0.6)2010011 27经济评价选择评价标准类基础参数,其指标不包括(D) A基准收益率B目标成本利润率 C目标投资利润率D目标财务杠杆比率 解析：财务杠杆比率融资相关参数. 28某土地面积为40002,建筑容积率为55，规划建筑覆盖率为60，楼高14层，1至4层建筑面积均相等，5至14层为塔楼(均为标准层)则标准层每层建筑面积为(). 解析：(4000554000604)101240() 29一般说来,标准方差越小,投资风险(越小) 31名义利率与实际利率的关系表述不正确的一项是（A ） A当每年计息周期数m1时，实际利率小于名义利率 B当每年计息周期数m=1时，实际利率等于名义利率 C实际利率与名义利率更能反映资金的时间价值 D名义利率越大，计息周期越短，实际利率与名义利率的差异就越大 解析：当每年计息周期数m1时，实际利率大于名义利率 32监督物业购买、处置、资产管理和再投资决策，评估投资组合绩效，客户报告与现金管理属于（D）的工作内容 A物业管理B设施管理 C资产管理D组合投资管理 1房地产投资也有缺点，这些缺点表现在 A变现性差B投资额巨大 C投资回收周期长D需要专门的知识和经验 金融机构对开发商的贷款项目进行评估，主要审查方面包括项目基本情况、市场分析结果、财务评价指标 4写字楼租赁合约中租金的调整幅度可参考（AB）确定。 A消费价格指数B商业零售价格指数 C上证价格指数D建安工程价格指数E中房价格指数 对置业投资来说，房地产投资的经济效果主要表现为租金、物业增值、减少纳税、股权增加 对收益性物业来说，空置率提高将会导致租金收入减少和物业资本价值下降以及租客要求更大的租金折扣等后果。 7投资者可以控制的风险包括(AB) A利率风险B政策性风险C资本价值风险 D持有期风险E比较风险 AB属于系统风险. 9房地产市场的功能有（配置存量房地产资源和利益，指导供给以适应需求的变化，指导政府制订科学的土地供给计划，引导需求适应供给条件的变化，显示房地产市场需求的变化。 10确立施工中控制质量的具体措施，主要包括（）方面 A对各项施工设备、仪器进行检查，特别是校准各种仪器仪表，保证在测量、计量方面不出现严重误差。B控制混凝土质量 D对砌筑工程、装饰工程和水电安装工程等制定具体有效的质量检查和评定办法 A房地产项目中两税一费指营业税、城市建设维护税和教育费附加 B营业税税额应纳税销售(出租)收入税率 解析：城市建设维护税和教育费附加为营业税税额的7和3。营业税税率现为5%。 12分析市场趋势的方法主要有：购买者意图调查法 销售人员意见综合法 专家意见法时间序列分析法 E相关分析法 13按照消费者对产品两种属性的重视程度进行划分，市场细分会出现（）的模式。 解析：三种模式：同质偏好、分散偏好、集群偏好。 1房地产投资分为直接投资和间接投资，直接投资是指投资者直接参与开发房地产项目的过程，而间接投资是指购买建成的物业进行的置业投资。 答案： 解析：购买建成的物业进行的置业投资属于直接投资。 2房屋的吸纳周期数值上等于吸纳率的倒数. 答案： 3在置业投资中,运营费用比率越高,则预示着投资项目的净经营收入越低,项目抵抗风险的能力越弱 答案： 4多因素敏感性分析是分析两个或两个以上的不确定性因素同时发生变化，相互影响时，对项目经济评价指标的影响。 答案： 解析：多因素敏感性分析须假定同时变动的几个因素是相互独立的。 5投资机会研究，也称为预可行性研究，主要任务是对投资项目或投资方向提出建议。 答案： 解析：初步可行性研究也称为预可行性研究。 6为体现公平、平等原则，写字楼对具备支付能力的承租人都持欢迎态度。 答案： 解析：名声不佳的承租人入住会影响其他承租人，应对承租人进行选择。 7开发项目成本费用中，财务费用是指企业财务部门所发生的各项费用，包括财务人员工资、办公费、银行利息等。 答案： 解析：财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用。主要为借款的利息。 8投资周期在第一阶段和第二阶段初期超前于市场自然周期的变化，在其他阶段则滞后于市场自然周期的变化。 答案： 解析：正好相反。 9市场趋势分析方法中，相关分析法是用相关分析的理论判断销售量与其它因素相关的性质和强度,从而作出预测，这种方法尤其适用于中、短期预测。 答案： 解析：这种方法尤其适用于中、长期预测。 10决标选中中标单位意味着全部接受承包商的标书，故合同价就是中标单位的报价。 答案： 解析：中标后，开发商和中标单位应在约定期限内就签订合同进行磋商，双方就合同条款达成协议。 11双重代理可以同时向买卖双方收取佣金，佣金总额一般高于买方和卖方代理形式。 解析：双重代理可以同时向买卖双方收取佣金，但佣金总额一般不能高于前两种代理形式 12资金一旦用于投资，就不能用于即期消费，从消费者的角度来看，资金的时间价值体现为放弃即期消费的损失所应得到的补偿。 答案： 13如果两笔资金等值，则用复利公式把它们换到任何时点，变换成任何支付形式，都是等值的。 解析：资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相同的价值。 14对已办理在建工程抵押的房地产开发项目在抵押期内，开发商可以在银行的监管下预售 答案： 15在收益性物业的现金流分析时，抵押贷款还本付息要从净经营收入前扣除 解析：抵押贷款还本付息要从净经营收入中扣除 1. 某酒店投资采用银行贷款,年利率为12%,估计一年建成,交付使用后,当年可获得净收益50万元,以后逐年增加15%,要求10年净收益回收贷款的本利和,问该酒店建造时总投资应控制在多少万元?(设投资发生在年初,收益发生在年末) 答案: 该酒店第一年末的净收益现值为: P=A1/(i-s)1-(1+s)/(1+i)n =50/(12%-15%)1-(1+15%)/(1+12%)10=504.27万元 该酒店总投资=50427/(1+12%)=450.24万元 2.某开发商以楼面地价1000元/平米购入了一宗普通住宅70年的使用权，已知建筑容积率为1.6,规划建设用地面积为40000平米,建造成本为1400元/平米,专业人员费用为建造成本的8%,管理费用为土地成本建造成本及专业人员费用之和的5%,贷款利率为12%,开发建设周期为3年,(其中准备期6个月,建设期为24个月,销售期为6个月,)土地成本在项目开始时一次投入,建造成本专业人员费用和管理费用在建设期内均匀投入,如果项目建成后的市场销售价格为4700元/平米,出售过程中的税费和销售费用分别为总销售收入的6.5%和2.5%,问开发商成本利润率是多少? 13我国房地产开发主管机构对房地产开发企业实行资质管理制度，共分为5个资质等级。其中一级房地产开发企业的资质条件要求注册资金不低于（ C ）。A 4000万元 B3000万元 2000万元 2500万元14我国房地产开发主管机构对房地产开发企业实行资质管理制度，共分为5个资质等级。其中二级房地产开发企业的资质条件要求自有流动资金在（ B ）以上。A 500万元 B 1000万元 1500万元 2000万元20根据中国人民银行关于规范住房金融业务的通知（银发2001195号），银行发放住房开发贷款的条件之一是：房地产开发企业自有资金应不低于开发项目总投资的（ C ）A 20 B25 30 3522我国房地产开发主管机构对房地产开发企业实行资质管理制度，共分为5个资质等级。其中二级房地产开发企业的资质条件要求注册资金不低于（ B ）。A 1000万元 B1500万元 2000万元 2500万元1从狭义的角度来看，房地产开发与房地产经营的区别主要表现为（ ABCDE ）A 两者的主体不完全相同B 在房地产项目市场运作过程中所处的阶段不同C 两者对主体的资格要求不一样D 两者所指向的行为对象不同E 随着房地产市场的完善，两者的作用会发生根本性变化5按计价方式的不同，房地产开发项目承包合同一般分为（ ABC ）A总价合同 B单价合同C成本加酬金合同 D总承包合同 E分包合同9征用农村集体所有的土地要发生哪些费用（ ABCDEF ）A土地补偿费 B青苗补偿费 C地上附着物补偿费 D安置补助费 E新菜地开发建设基金 F耕地占用税10房地产开发项目实施控制的目标包括（ ABC ）A成本 B项目工期 C质量 D项目协调性 E技术先进性14城市土地使用权进行商品经营，具有重要意义，表现在（ ABCDEF ）A.土地经营是房地产经营的主要内容，是房地产经营的基础B.土地经营是提高我国土地利用效益的核心活动C.土地经营是我国市场化改革的必不可少的一环D.土地经营是城市第三产业健康发展的前提E.土地经营是也是适应我国对外开放的一项必要的改革措施F.土地经营是城市财政收入的重要来源18根据中国人民银行关于规范住房金融业务的通知，银行发放住房开发贷款的条件之一是：开发项目同时必须具备（ ABCD ）A 国有土地使用证 B 建设用地规划许可证 C 建设工程规划许可证D 建设工程施工许可证 E 国有土地规划许可证36 房地产开发项目所面临的经济环境主要包括（ ABCDE ）A 宏观经济发展形势 B 市民收入水平 C贫富差异程度 D利率 E贷款条件1征地与拆迁的区别是什么？征地与拆迁的区别是涉及的土地权属不同。征地是征用农村集体所有的土地，首先需要改变土地所有制性质，变集体所有制性质为国家所有制，其次再改变土地的使用方式。拆迁是国家按有关法定程序收回土地使用权或改变使用性质时，对土地上附着物和房屋原用户、住户进行的拆迁、安置、补偿。不需改变土地所有制性质。2房地产开发融资的主要形式有哪些？房地产开发融资的主要形式有银行贷款融资；证券融资；房地产信托融资；房地产融资的其他方式，包括联建、参建融资、房地产典当融资、利用外资等形式。3房地产开发的整个流程分为哪些阶段？房地产开发的整个流程分为十个阶段，分别为：开发商提出开发设想、可行性研究、申请项目用地、项目设计、征地及拆迁安置、筹措房地产开发资金、建设工程招标、施工、市场营销与策划、物业管理。4土地使用权的出让有哪些方式？各有什么特点？土地使用权的出让主要有三种方式：协议出让、招标出让和拍卖出让。协议出让在一定程度上排斥了市场机制，是一种不发达的土地市场。招标出让是一种有条件、有选择、有控制的市场竞争形式。拍卖出让是竞争激烈的方式。一般适用于经济条件好、交通便利、区位优异的地段。5房地产项目主要的定价方法有哪些？房地产项目的定价方法主要有：成本加成定价法、竞争价格定价法、加权点数定价法、顾客感受定价法。6房地产开发投资风险有哪些？房地产开发投资风险主要包括：财务风险因素、购买力因素、利率风险、变现风险、社会风险和意外事故风险等。7房地产项目施工招标的形式有哪些？在国际市场上，房地产项目施工招标方式主要有公开招标、邀请招标和议标3种。 我国招标投标法则规定，招标方式只有两种，即公开招