课件：中国医药产业发展趋势总体分析.ppt

中国医药产业发展趋势总体分析,3,中国医药产业发展趋势 全球药品销售收入与我国药品销售收入比较,全球药品销售额及递增,我国药品销售额及递增,数据来源：IMS、国泰君安证券研究 和君观点：中国的药品销售额增速正在以高于世界增速2倍以上的速度增长。中国医 药企业要想在世界医药市场中占有一席之地，必须先成为中国医药行业的强者。,3,中国医药产业发展趋势 2000年-2009年中国医药工业产值与销售收入增长趋势 20002009医药工业总产值和药品销售情况（亿元） 数据来源：南方所、德邦研究 和君观点：我国医药工业总产值和药品总销售额以全国GDP增长速度2倍的在增长。,4,中国医药产业发展趋势 2009年中国医药制造业各子行业工业产值 据国家工信部统计2009年全年，医药行业累计实现工业销售产值9915.9亿元，同比增长21.4%。 数据来源：中国工信部 和君观点：中药和生物制药是中国医药制造业在全球有比较优势的领域。,5,中国生物医药产业发展趋势 2009年中国医药制造业各子行业工业利润 从各子行业看，生物制剂子行业的利润额增长最快，中药制剂子行业次之。化学原料药子行业的利润增幅在 09年大幅下滑后，在10年得到了大幅回升。化学制剂子行业的利润在07年得到大幅度提升后，利润出现下 滑，但各个子行业的利润增幅均在20%以上，整个行业的持续发展势头良好。 数据来源：wind、德邦研究,6,1999,2005,2006,2000,2001,2002,2003,2004,2007,2008,2009,2010/08,29.66%,21.51%,10%,我国医药工业总产值及增长率,12000,总产值（亿元）,增长率,35%,10000 8000 6000 4000 2000 0,27.59% 30% 26.76% 25.52% 23.78% 25% 18.98% 20% 16.54% 16.47% 15.01% 15% 14.57% 9.07% 5% 0%,2007/11,2008/11,2009/11,2010/08,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,17.02,我国医药工业销售收入及增长率,收入（亿元）,增长率（%）,9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0,18.49 16.36 10.43,19.20 16.27 17.39,26.53 25.84 24.56,30 27.21 25 21.37 20 15 10 5 0,2008/11,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007/11,2009/11,2010/08,我国医药工业利润总额及增长率,900 800 700 600 500 400 300 200 100 0,增长率（%）,60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%,利润总额（亿元）,我国医药工业盈利能力不断提升,1,1,1,中国医药行业地位不断上升,2009 Rank United States,2011 Rank United States,2014 Rank United States,2 3 4 5 6 7 8 9 10,Japan Germany France China Italy Spain United Kingdom Canada Brazil,2 3 4 5 6 7 8 9 10,Japan China Germany France Italy Spain Brazil United Kingdom Canada,2 3 4 5 6 7 8 9 10,Japan China Germany France Brazil Italy Spain Canada United Kingdom,我国医院终端市场规模及增长率,4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0,我国医院终端市场规模（亿元）,增长率,60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,我国药品零售市场规模及增长率,1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0,我国药品零售市场规模（亿元）,增长率,60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%,2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009,我国药品第三终端市场规模及增长率,1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0,我国药品第三终端市场规模（亿元）,增长率,60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%,2007,2008,2009,2010E,1978,1979,1980,1981,1982,1983,1984,1985,1986,1987,1988,1989,1990,1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,中国卫生总费用/GDP亦随人均GDP增长而增加,30000 25000 20000 15000 10000 5000 0,人均GDP（元）,卫生总费用占GDP%,6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%,城镇居民人均可支配收入及增长率,20000 15000,城镇居民人均可支配收入（元）,增长率,25% 20%,15% 10000 10%,5000 0,1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009,5% 0%,农村居民人均纯收入及增长率,6000 5000 4000 3000 2000 1000 0,农村居民人均纯收入（元）,增长率,20% 16% 12% 8% 4% 0%,1990 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009,1995,2008,2009,1985,1990,2000,2003,2004,2005,2006,2007,城镇、农村居民家庭人均年消费性支出及增长率 居民家庭年消费性支出 城镇居民家庭人均年消费性支出（元） 城镇居民家庭人均年消费性支出增长率 农村居民家庭人均年消费性支出（元）,14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0,25% 20% 15% 10% 5% 0%,农村居民家庭人均年消费性支出增长率,历年平均每人消费性支出中医疗保健占比 平均每人消费性支出中医疗保健占比（%）,城镇居民家庭,农村居民家庭,8.00 7.00 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 1985 1990 1995 2000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 20,法国,瑞士,爱尔兰,意大利,西班牙,加拿大,美国,挪威,英国,瑞典,芬兰,波兰,韩国,2008年世界主要国家卫生费用支出构成,100% 80% 60% 40% 20% 0%,个人支出（%）,政府及社会保险支出（%）,1978,1979,1980,1981,1982,1983,1984,1985,1986,1987,1988,1989,1990,1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,中国历年卫生费用支出构成,政府卫生支出,社会卫生支出,个人卫生支出,100% 80% 60% 40% 20% 0%,6500家,我国医疗资源的基本情况 销售人员,推广代理（自然人、推销公司）,大型三甲医院,医生影响 广告影响,CRO,771所 1948个县，8877所县级 医院，妇幼保健所1995,城镇职工 医保人群,+自费患者,二甲医院,1.8亿，基金收入 2214.2亿，支出1551.7,药品 研发,药品生产 企业,一级批发 （配送） 直辖市、省,二级批发 （配送） 地级市,三级批发 （配送） 县级,城市社区医院 2.8万个,亿 城镇居民 基本医保,+自费患 者,乡镇医院 3.35万个乡镇， 3.93万个乡镇医院,4亿. 全国预计：2000亿元,2010年中国卫生总费用达到19600亿 元 ，人均1400元；卫生总费用占GDP 的4.93% 2009年，全国卫生总费用达16119亿元，,村诊所 61.3万个行政村， 61.4万个村诊所 连锁药店,新农合 人群 8.14亿，人均100元， 8001200亿元,人均卫生费用1192元，卫生总费用占 GDP 的4.85%。,单店 20-30万,自主购 买者,+部分报销者,2008年，全国卫生总费用14535亿元，,超市,广告影响 过去经验,人均1094元；卫生总费用占GDP 的 4.83%,798万医护人员， 其中医事执业医师300多万人,由于我国医药产业历史基础薄弱，“多、小、散、乱、弱”的产业格局依然没有太大改观 1、行业总体规模偏小； 2、行业集中度不高； 3、产业资源条块分割现象。 企业多、规模小,历史形成,行业混乱,1、研发创新动力和 实力不足； 2、企业利润率普遍 较低。,企业竞争 力弱,无序,1、竞争层次较低，处 于胶着价格战状态； 2、低水平重复建设现 象严重，产能过剩。,7,8,中国经济的崛起，为中国医药经济腾飞奠定了基础,中国GDP总量在世界排名情况,中国医药市场将快速崛起,排名 1 2 3 4 5 6,1981 美国 日本 德国 法国 英国 意大利 加拿大 中国,1993 美国 日本 德国 法国 意大利 英国 中国 加拿大,2000 美国 日本 德国 英国 法国 中国 意大利 加拿大,2007 美国 日本 中国 德国 英国 法国 意大利 西班牙,2010E 美国 中国 日本 ,数据来源： IMF Database（苏联不在统计范围） 据著名经济学家林毅夫预测，在未来20年内，中国 即使保持每年5%的经济增长速度，到2030年中国的 GDP总量将超过美国，成为世界经济最强大的国家。,数据来源：IMS 预计2020年，中国医药GDP将达到2万亿元。,大公报 泰晤士报,联合早报 金融时报,纽约时报,朝日新闻 先驱晨报,“中国时代到来！”成为世界媒体关注的焦点。,中国医药驶入发展快车道，要么迎头赶上，要么被越落越远；到2015年 ，中国将出现一批营业收入超过200亿以上的医药企业集团，它们将构 成中国医药行业的第一军团,据行业增长推算出来的2015年部分医药企业集团的规模,单位：亿元,企业 国药集团 上药集团 北药集团 广药集团 扬子江集团 天药集团 哈药集团 石药集团 科伦集团 华药集团,2008年营收 452.72 272.45 241.41 173.22 156.03 132.40 125.52 93.33 86.46 73.99,增长率（低） 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15%,2015年营收 1204.24 724.72 642.16 460.77 415.04 352.19 333.89 248.26 229.99 196.81,增长率（中） 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18%,2015年营收 1442.13 867.88 769.01 551.79 497.03 421.76 399.84 297.30 275.42 235.69,增长率（高） 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21% 21%,2015年营收 1719.20 1034.63 916.75 657.80 592.52 502.79 476.66 354.42 328.33 280.98,基础数据来源：中金公司,大型医药企业集团将呈现出相关多元化的特征。,3,对过去六十年中国医药产业发展的回顾, 改革开放之前的成功企业（靠国家拨款发展起来）华北制药、东北制药、太原制药、,新华制药等“四大家族”企业；, 国家大量投资、分配大量人才、产品统一调拨国家既是投资者、又是管理者、还,是消费者；, 路径依赖限制了对环境变化的感知，在市场化竞争中慢慢落伍，有的举步维艰，有的,惨遭淘汰，只有锐意进取的企业才能获得新生；, 改革开放初期的成功企业三株集团、红桃K、贵州神奇、江西汇仁等；, 靠一两个产品或独特的模式快速发展起来；, 产品开发能力，影响着企业的竞争能力；产品生命周期，决定着企业生命周期；, 抓住时机成功转型的企业扬子江、天士力、齐鲁制药、民生药业、神威药业、康恩贝,制药、石药集团、哈药集团等；, 摆脱体制束缚，采用先进机制，释放活力； 开发出好产品、创造出好模式，企业持续成功；, 发挥资源优势把企业推向高潮的企业同仁堂、云南白药、片仔癀；, 能在继承的基础上创新，是企业生存和发展； 不能创新的资源型企业，就走向没落；, 整合国有资源发展起来的成功企业南京医药、国药集团；, 在激烈竞争中快速发展起来的企业江苏先声、修正药业、四川科伦、江苏恒瑞、九州,通各有其鲜明特点；, 忽视产品经营、靠并购做大的企业昙花一现东盛集团、华源集团；,随着我国老龄化社会的到来和疾病谱的变化，我国药品消费市场规模将持续扩大，药品消费结构将发生深刻变化,老龄化带来的医疗保健支出持续增长,疾病谱变化导致医疗消费支出结构发生变化 我国疾病谱变化与医疗保健消费三阶段,数据来源：国家人口和计划生育委员会网站 注：联合国标准：65岁以上人口达7%为“老龄化社会”,急性疾病 抗生素、 抗病毒药、 抗寄生虫 药、解热 镇痛药,慢性疾病 抗肿瘤药、 调节内分泌 药、心脑血 管药、精神 类药,保健养生 营养品、保 健品等针对 现代人亚健 康状态的健 康产品,据国家卫生部门统计，我国65岁老年人患病率是总 人口患病率的3.1倍，慢性病患病率是总人口患病率 的4.2倍，人均患有23种疾病。老龄化将导致我国 医疗保健支出大幅上升。,疾病谱的变化使得抗肿瘤药、降血脂药、抗糖 尿病药、高血压用药、抗抑郁药、自身免疫剂 等药品的消费金额大幅上升；人们对亚健康的 关注使得预防保健类产品