事业单位(公路管理局)授信分析报告撰写指引.doc

事业单位（公路管理局）授信分析报告撰写指引目前我国公路管理体制大致可归纳为三种类型：第一类是省政府直接授权并领导的国有资产投资主体性质的公路集团公司；第二类是由省交通厅领导兼任董事长的投资管理实体；第三类是成立事业性质的公路管理局。本指引主要针对公路局类授信客户在授信分析中的相应特点，未作说明之处的体例仍然遵循世行项目推广手册的有关要求。一、授信客户背景状况：首先说明授信客户自身基本情况，针对事业单位特点，除遵循世行项目推广手册要求以外，还应反映：授信客户的行政隶属，事业经费来源（是否有体制转变的可能及对借款人所获拨款的影响程度），开办资金、举办单位、宗旨和业务范围等事业单位法人证书登记情况。并注意授信客户的管辖范围和规模所、从事的业务是否具有垄断性，企业机构设置及变化情况、拥有下属单位的数量、管理控制情况，及相互间的业务重叠情况。然后，介绍客户同各家银行关系的基本情况：包括在各行的授信业务情况和信用记录情况；与交行建立信贷关系的时间（开立结算帐户情况），交通银行在与该客户存在信贷关系的银行中所处的位置、业务占比情况；该授信客户对交通银行的重要性和带来的综合效益，如：客户在交行结算帐户的日均存款余额，对公、对私、国际结算业务和其他银行业务以及相关客户的联动效益等。如果客户目前与交行没有建立信贷关系，应说明其为“潜在客户”。二、授信业务背景状况：先详细介绍该客户目前在本行的授信业务情况（按照授信额度汇总表中填写的授信业务顺序进行说明），包括质量状况。然后，介绍新的授信业务或发生变化和调整的授信业务的情况及质量，应简要说明此新业务产生的原因或为何需要更改和调整，新业务给本行将带来什么潜在收益，贷款用途和第一还款来源。简要陈述预期的主要还款来源，分为第一还款来源和第二还款来源，第一还款来源（即：还款能力的来源）一般是与客户的经营活动周期相联系的现金流量，主要是客户业务收入和支出的结余以及上级拨款资金或其他资金来源。第二还款来源一般是担保。如果贷款用途属于改扩建项目贷款，需补充撰写以下内容：（一）项目概况：1.有权审批部门批复情况；2.项目建设的必要性分析；3.项目建设条件评估；4.项目建设工期及进度计划；5.项目工艺技术和设备分析。（二）投资估算及来源：1.经有权审批部门批准的项目总投资、投资构成、资金来源；2.经我行评估估算的项目总投资，若存在差异，应说明原因；3.投资资金来源落实情况的说明，各项资金来源的进度计划。三、行业风险分析：1.行业信贷评级。按照交通银行行业级别评定的规则（“世行项目推广手册”第32页表7，可参考交通银行行业评级一览表（“世行项目推广手册”第33页）确定行业级别。2.客户在该行业所处的位置：将客户于本地区、本市同行业进行比较，从经营规模、领先地位、市场份额及业务收入水平等几方面因素分析，确定客户在同行业中的相对地位。3.行业主要的弱势和风险。分析客户与行业有关的风险以及对授信客户的影响，并结合客户所处的细分市场分析客户的优势及降低风险的方法。综合考虑以下七方面的因素：（1）成本结构：通过分析全国范围内该行业成本和费用中固定成本、变动成本与总成本比重关系，考察该行业是否需要在高车流量下才能分摊固定成本。确定按用途划分的行业成本结构（如：工程构建支出、管理费用、养护及不可遇见的费用等），界定该行业对相应成本的控制能力（该项能力的主要归属）。说明该行业成本结构的特点，以及由此引发的相关问题，如：投资风险。（2）行业成熟度通过国家、地区高等级公路（按技术等级指：二级和二级以上的公路，含大型公路桥、隧道）的通车总里程、高速公路里程、高速公路网络化程度（综合密度、有高速公路连接的规模人口城市比例等）等数据与发达国家现有水平的比较，来判断该行业所处的周期性发展阶段。（3）行业周期性分析该行业对经济周期反映的敏感程度，观察其是否伴随着经济的起伏而波动。（4）行业盈利能力目前我国公路管理（建设）行业主流仍是非营利性机构，具有公益性质，盈利不是行业经营的目的，其财务目标是每年保证收支节余，所以该行业盈利能力分析应着重分析客户的财务收支状况，包括历年收支平衡情况以及收支节余实现和分配情况。撰写的着眼点是全国及授信客户所在的省、自治区、直辖市内该行业的收支平衡情况。（5）行业依赖性分析行业受其他行业事件影响的程度，包括供应方面和需求方面的依赖关系。如具备条件，可以通过客户所在地区的汽车保有量及有关数据，如：货运、客车、私车比例及变化，并结合客户所管理路段通行车辆的构成进行分析。（6）行业替代产品由于银行信贷资金的还款来源主要为建设资金到位和公路通行收费，因此在进行替代分析时可以分：政策导向（国家对公路基建的投入的选择）和消费偏好（社会对公路运输方式的选择）两个层面展开。在分析消费偏好时，可以分析授信客户所在地区与其所管理的路段有基本相同效用的其他运输方式的替换可能，即：说明其管理的路段是否有可能被其他路段或运输方式组合取代（根据具体情况，客户经理在此处应分路段、分情况展开分析）。（7）对行业的监管分析国家对该行业的有关法律政策环境规定，分析行业是否具备一个友好、有助于保护行业持续健康发展的法律政策环境，分析环境改变的可预知性、环境责任。分析目前该行业的发展是否是由于当前政府的监管和支持，预测未来的监管以及出台的政策将对客户的经营和发展带来多大的影响。主要考虑现行的监管体系，例举行业所需遵循的主要法规，以及它们未来的变化趋势对授信客户经济利益的影响。并需说明国家对公路建设、收费站设置、收费标准（车型定义）等的监管方式等。4.小结。根据以上分析，总结出该行业的风险程度。-行业主要弱势和风险-行业主要优势和化解风险的能力四、经营风险分析：1.总体特征。由于借款人企业类型的特殊性，其不但产品单一，成熟度的高低也不再成为衡量其风险承担能力的主要依据，故有别于世行项目推广手册要求而建议只分“相对规模”、“（授信客户的）成本结构”两层次展开。需要列示的指标为：总资产、有形净资产、年事业收入（需要区别通行费收入和交通归费收入）、年财政和上级补助收入、年事业支出、经营支出、客户所管路段的总运量占该地区总运量的比例等。2.目标和战略。了解客户是否有发展目标和规划以及实现目标的具体策略。通过对过去目标进行跟踪，评价其以往年度目标的实现程度如何，分析判断客户的目标是否是可行的、是否与其发展相一致，评价并确定其近期目标实现的可能性以及达到目标的步骤是否合理。(注：本文所指的经营目标是通行量、事业收入、新通车里程等可量化目标)3.产品市场匹配。分析客户所经营管理路段的运能是否与实际通行量相适应，客户所管路段与具备同等效用其他运输方式的同期运输量的比较，拟建项目是否与当地的经济发展预期相适应等。4.供应分析。说明客户进行公路建设、维护所需要或其它起决定性作用的主要原辅材料、服务（劳务）及其取得渠道和议价能力，授信客户的采购特征(集中采购或分散采购)、采购方式。确定客户采购成本是否稳定、是否有避险措施。供应来源是否有充分的保证，客户可以在多大程度上控制供应价格；分析客户吸引专家和优秀人才的程度如何，技术人才的来源是否稳定、充足。5.生产分析。生产分析主要可分公路建设、公路养护两层次展开。建议除重点分析可控的公路建设能力、质量外，还要侧重分析公路养护管理体制是否健全，养护队伍的专业资质，资金获得与运用是否及时合理，所管理公路的总体损坏程度及受控情况等。6.分销渠道分析。介绍客户所管理路段的收费体制，确定收费站设置是否合理、合规及相应风险等。7.销售分析。客户在销售方面的风险分析主要集中在以下方面：（1）竞争程度：分析客户所处的当地市场同业竞争状况，客户在竞争中是否有较强的优势；（2）需求：分析客户能在多大程度上满足汽车运量的需求，并提供高效优质的公路养护；（3）集中程度：分析客户服务的领域和范围。还应介绍客户上年及近期的交通归费、公路通行费征收情况，并预测未来的收费规模和水平。列示并简要说明客户所管路段的客货运输量占地区总运量的比例及变化趋势（也可以反映于行业风险分析的“行业替代产品”）。8.管理分析。客户法人代表的任命权属、资历、管理经验，管理层人员的结构、素质情况，管理人员在本行业中是否有较充足的管理深度和广度（从业经验及专业化程度），对以往目标实现的记录，对管理层的经营能力作出评价并说明不足。9.小结（总体评价）。根据以上分析，总结经营管理的风险程度。-经营的主要弱势和风险-经营的主要优势和化解风险的能力五、财务风险分析：（一）财务报表质量。了解客户财务报表与上报上级主管部门和财政部门的报表是否一致，是否经过主管和财政部门审核，报表是否完整，会计政策是否合理、会计年度是否连续一致，经实地调查，是否帐表相符、帐帐相符，质量是否可以接受，提供给银行的信息是否全面、准确。如反映不准确或有问题，需在此予以说明。（二）会计报表和会计科目的转换。按事业单位会计准则第四十四条“会计报表是反映事业单位财务状况和收支情况的书面文件，包括资产负债表、收入支出表、基建投资表、附表及会计报表附注和收支情况说明书等。”因此获得客户的事业单位资产负债表、收入支出表是其报表能否转换为我行MIS格式财务报表的前提。转换的要点在于：事业单位资产负债表的会计等式为：资产支出负债净资产收入，考虑到：支出是指事业单位开展业务及其他活动发生的资金耗费和损失（“事业单位财务规则”第14条），据此建议将会计等式变形为：资产负债净资产（收入支出），其中：（收入支出）拟反映为收支相抵后的净额；客户经理（信贷员）应明确转换依据，并在授信分析报告中对主要调整项加以说明。同时，对于单个企业的报表应注意保持调整、转化规则的一贯性；调整后生成的报表应尽可能正确反映交通银行世行项目推广手册所列示的“非盈利单位分析要点”；客户可能根据实际情况自行增加、减少或合并某些科目，请根据科目内容自行确定转换关系。以下为公路局类事业单位资产负债表中的有关会计科目及转换至MIS“资产负债表”的建议（一般科目略）：1.资产类。（1）现金（2）银行存款（3）其他货币资金本科目核算企业的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、在途货币资金等各种其他货币资金。本科目期末借方余额，反映企业实际持有的其他货币资金。建议也记入“银行存款”。（4）短期投资（5）应收票据（6）应收帐款（7）预付帐款（8）其他应收款（9）器材采购本科目核算企业购入器材的采购成本。期末借方余额，反映已经收到发票帐单或已开出、承兑商业汇票，但材料尚未到达或尚未验收入库的在途材料。（10）材料（及结构件）本科目核算企业库存的各种材料及结构件的实际成本或计划成本。材料包括除周转材料之外的主要材料、其他材料、修理用备件等；结构件是指经过吊装、拼砌和安装就能构成桥梁和构造物实体的各种钢筋混凝土的结构物、构件、砌块、水泥管等。期末借方余额，反映企业库存材料及结构件的实际成本或计划成本。（11）周转材料本科目核算企业库存的各种周转材料的实际成本或计划成本。周转材料是指企业在建设和公路养护过程中能多次使用，并可基本保持原来的形态而逐渐转移其价值的材料，如模板、挡板、架料及其他周转材料等。期末余额，为期末库存未用周转材料的实际成本或计划成本，以及库存已用周转材料的摊余价值。（12）材料成本差异本科目核算企业材料及结构件和周转材料的实际成本与计划成本的差异。期末借方余额，反映库存材料及结构件和库存周转材料的实际成本大于计划成本的差异；贷方余额，反映其实际成本小于计划成本的差异。（13）委托加工器材本科目核算企业委托外单位加工的各种器材的实际成本。期末借方余额，反映委托外单位加工但尚未加工完成器材的实际成本和发出加工器材的运杂费等。建议将以上9-13科目合并记为“存货”。（14）待摊费用（15）长期投资本科目核算企业不准备在一年内（含一年）变现的投资，包括股票投资、债券投资和其他投资。期末借方余额，为企业持有的长期投资的价值。若有报表仅设对外投资科目，则应按定义分别记入MIS报表的短期、长期投资科目。（16）固定资产（17）累计折旧（18）固定资产清理（19）基建工程支出本科目核算企业基本建设工程（包括新建、改建和扩建工程）发生的实际支出。基本建设期间根据项目概算购入不需要安装的固定资产、为生产准备的工具器具、购入的无形资产及发生的递延费用等，不通过本科目核算。期末余额，反映企业尚未完工的基建工程发生的各项实际支出。建议记为“在建工程”。2.负债类。（1）借入款项本科目核算事业单位从财政部门、上级主管部门、金融机构借入的有偿使用的款项。贷方余额反映尚未归还的借入款余额。应根据资金来源分别记入短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、其他应付款和长期应付款科目。（2）应付票据（3）应付帐款（4）预收帐款（5）其他应付款本科目核算事业单位应付、暂收其他单位或个人的款项，如租入固定资产的租金、存入保证金、应付统筹退休金、个人交存的住房金等。（6）应缴预算款本科目核算事业单位按规定应缴入国家预算的收入。贷方余额反映应缴未缴数，年终本科目应无余额。（7）应缴财政专户款本科目核算事业单位按规定代收的应上缴财政专户的预算外资金。贷方余额反映应缴未缴数。年终本科目无余额。（8）应交税金（9）应付工资（10）预提费用3.净资产类。（1）事业基金本科目核算事业单位拥有的非限定用途的净资产，主要包括滚存结余资金等。本科目应按核算的业务内容下设“一般基金”和“投资基金”两个明细科目。“一般基金”主要用以核算滚存结余资金；“投资基金”用以核算对外投资部分的基金。年终，单位将当期未分配结余转入一般基金。建议记为“未分配利润”。（2）固定基金本科目核算事业单位因购入、自制、调入、融资租入(有所有权的)、接受捐赠以及盘盈固定资产所形成的基金。接受捐赠的固定资产，借记“固定资产”科目，贷记本科目。盘盈的固定资产，按重置完全价值借记“固定资产”科目，贷记本科目；盘亏的固定资产，按帐面原价借记本科目，贷记“固定资产”科目。出售、对外投资转出固定资产，借记本科目，贷记有关科目。建议将该科目可记入“股本”。其中接受捐赠的固定资产原价与估价之间的差额计入“资本公积”。（3）专用基金本科目核算事业单位按规定提取、设置的专门用途的资金的收入、支出及结存情况。专用基金的种类主要包括：职工福利基金、修购基金、住房基金、事业发展基金和奖励基金等。建议记为“盈余公积”。（4）事业结余本科目核算事业单位在一定期间除经营收支外各项收支相抵后的余额(不含实行预算外资金结余上缴办法的预算外资金结余)。本科目贷方余额为当期实现的结余。年度终了，单位应将当年实现的结余全数转入“结余分配”科目，结转后，本科目无余额。（5）经营结余本科目核算事业单位在一定期间各项经营收入与支出相抵后的余额。贷方余额为实现的经营结余，如为借方余额，则为经营亏损。年度终了，单位应将实现的经营结余全数转入“结余分配”科目，结转后本科目无余额。如为亏损则不结转。（6）结余分配本科目核算事业单位当年结余分配的情况和结果。科目贷方余额，为未分配结余。结转后，本科目应无余额。各科目的转换关系可见附表1。（三）关于生成转换为“损益表”的建议：根据事业单位会计制度事业单位的收入支出表格式如下：建议的转换关系为见附表2。（四）财务分析。1.销售和盈利分析。应重点考察客户近年的收支结余情况。（1）分析客户主营业务收入和变化情况:分析客户主营业务收入的构成和增减变化，同时将业务收入增长或减少与整个行业的发展水平作比较，分析导致各项收入变化的原因，并结合行业发展判断未来客户收入的增长趋势，评价客户业务收入的持续稳定性及未来的增长点。（2）分析客户业务支出和变化情况:分析各项业务支出的结构比例及增减变化，重点考察客户主营业务支出增长率变化，分析变化原因和变化趋势，评价客户整体成本控制水平。（3）分析客户业务收支结余情况:对业务收入增长率与支出增长率进行比较，分析收支结余状况。分析影响变化的原因及变化趋势，评价客户收支结余的实现和收益状况。根据事业单位特点，可以增加的财务指标有：人员支出占事业支出的比率、公用支出占事业支出的比率等，以衡量事业单位事业收入与支出的结构。注：人员支出比率(人员支出/事业支出)100公用支出比率(公用支出/事业支出)100上述公式中人员支出包括工资、补助工资、职工福利费、福利保障费和助学金；公用支出包括公务费、业务费、设备购置费、修缮费和其他费用。2.偿债和利息保障能力。除遵循世行项目推广手册要求外，还可以采用其他指标，比如：经费自给率。注：经费自给率：衡量事业单位组织收入的能力和满足经常性支出的程度。计算公式为：经费自给率(事业收入经营收入附属单位上缴收入其他收入)/(事业支出经营支出)100（支出中因特殊原因扣除的项目，应考察是否已获经财政部门批准。）3.资产管理效率。考察应收帐款、应付帐款、存货的绝对额和周转天数的变化，分析应收、应付帐款的帐龄结构和集中程度以及存货结构和质量，分析变化原因和趋势，并将以上比率与同行业作比较进行评价；考察客户总资产周转率的变化，分析变化原因及趋势，与同行业作比较，评价客户资产管理水平。4.流动性。考察流动比率、速动比率的数值和变化情况，分析变化原因及趋势，与同行业作比较，评价客户可偿还到期的短期借款的能力。5.长期偿债能力/再融资能力。资产负债率：分析比率是否过高或持续增长，分析变化原因及趋势，与同行业作比较，进行评价。总负债/有形净资产：分析是否处于合理的数值，分析变化原因及趋势，与同行业作比较，进行评价。长期负债合计/有形净资产：分析比率的数值，分析变化原因及趋势，与同行业作比较，进行评价。该部分主要介绍借款人的总负债规模，按借款来源和偿债压力的不同分析债务构成，评估客户所面临的财务风险。其中，由于客户的再融资能力与地方财政的实力息息相关，相应分析应有理有据。6.现金流量分析。参见“世行项目推广手册”相关内容。7.客户近期财务状况及科目变动情况分析。列举客户近期财务报表中的财务数据和指标，与同期进行比较，对其中变化较大的数据和指标应分析原因，对客户的近期财务状况作出评价。小结主要的财务风险主要的财务优势六、授信额度的确定：1.借款原因分析。（1）季节性销售循环客户业务收入不呈现明显的季节性变化，因此不考虑这一因素的影响。（2）长期销售增长分析客户因长期业务收入的增长造成的资金需求，运用“借款原因分析表”中（表21、22、23）得出的三年以上财务数据，分析每年引起的借款原因，并从中归纳出变化的趋势。（3）营运资金资产效率的变化分析客户因应收帐款、存货、应付帐款周转速度变化以及营运投资其他项目周转效率变化造成的资金需求，运用“借款原因分析表”中（表21、22、23）得出的三年以上财务数据，分析每年引起的借款原因，并从中归纳出变化的趋势。（4）盈利能力分析客户因收支结余能力变化造成的资金需求，运用“借款原因分析表”中（表21、22、23）得出的三年以上财务数据，分析客户每年收入与支出的现状和变化，引起的借款原因，并从中归纳出变化的趋势。（5）固定资产替换和扩张分析客户因固定资产替换和扩张造成的资金需求(上期和本期固定资产替换和扩张需求可从现金流量总结表取得，预测期数值从客户发展规划取得)。如果客户的资金需求属于项目贷款，可按照项目贷款要求，参照世行项目手册中有关项目贷款审查要点进行具体阐述分析。（6）偿还债务了解客户近年到期的长期借款情况，分析客户自有资金能否偿还到期债务，是否产生新的资金需求。（7）其他原因应将上面未包含在内的其