关于中小企业授信业务模式的调研报告.doc

蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃蒅蝿肈蒈莁螈膀芁蚀螇袀蒇薆袆羂艿蒂袆肄蒅莈袅膇芈螆袄羆肁蚂袃聿莆薈袂膁腿蒄袁袁莄莀袀羃膇虿羀肅莃薅罿膈膅蒁羈袇莁莇羇肀膄螆羆膂葿蚁羅芄节薇羄羄蒇蒃薁肆芀荿蚀腿蒆蚈虿袈艿薄蚈羀蒄蒀蚈膃芇蒆蚇芅膀螅蚆羅莅蚁蚅肇膈薇蚄腿莃蒃螃衿膆荿螂羁莂蚇螂肄膅蚃螁芆莀蕿螀羆芃 关于中小企业授信业务模式的调研报告中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，中小企业占我国企业总数的99以上，对GDP的贡献超过60，提供了全国80的城镇就业岗位,65的发明专利、75以上的企业技术创新、80以上的新产品开发，都是由中小企业完成的。随着各级政府的大力支持和中小企业的良好发展势头，各商业银行纷纷涌入该市场，加大中小企业授信的投放力度。2009年全国累计新增企业贷款5.7万亿元，其中大、中、小企业新增贷款占比分别是40.9%、34.3%和24.8%，中小企业新增贷款额已超过大企业贷款。为在激烈的市场竞争中做到知己知彼，确保我行中小企业业务的发展优势，本调研报告将对当前同业的中小企业授信业务模式、我行的优劣势进行分析，并提出改进我行中小企业授信业务的工作建议。一、湖南省中小企业基本情况(一)湖南省中小企业范围界定湖南省为加强对中小企业的扶持和管理，根据国家相关法律法规，制定了相应的中小企业划分标准，以从业人员数、资产总额、营业收入、销售额和资质等指标为划分依据，下表列示了几个主要行业的划分标准：行业名称指标名称计算单位大型中型小型工业企业从业人员数销售额资产总额人万元万元2000及以上30000及以上40000及以上300-2000以下3000-30000以下4000-40000以下300以下3000以下4000以下建筑业企业从业人员数销售额资产总额人万元万元3000及以上30000及以上40000及以上600-3000以下3000-30000以下4000-40000以下600以下3000以下4000以下零售业企业从业人员数销售额人万元500及以上15000及以上100-500以下1000-15000以下100以下1000以下住宿和餐饮业企业从业人员数销售额人万元800及以上15000及以上400-800以下3000-15000以下400以下3000以下租赁和商务服务业企业营业收入万元20000及以上2000-20000以下2000以下水利、环境和公共设施管理业企业营业收入万元15000及以上1000-15000以下1000以下居民服务和其他服务业企业营业收入万元8000及以上1000-8000以下1000以下*据湖南省中小企业划分标准暂行规定(二)湖南省中小企业结构特点 本节数据来自湖南省统计局第二次全省经济普查结果2008年，全省共有中小企业139528家，占全省企业总数的99.8%；实现增加值 4279.34亿元，占全省GDP总量的38.4%，；完成利税总额2718.62亿元，占全部企业利税总额的77.5%。湖南省中小企业具有以下结构特点：1、行业结构2008年湖南省中小企业及营业收入的行业分布情况见下表：行业分布方面，工业、批发零售业、信息传输、计算机服务和软件业、居民服务和其他服务业、租赁和商务服务业、建筑业是我省中小企业数量较多的行业，均在5000家以上，合计占全部中小企业数量的86%；从营业收入构成看，工业、建筑业、批发零售业的中小企业营业收入都在1000亿以上，合计占全部中小企业收入的87%。企业规模方面，我省单个中小企业年均销售额1200万元，其中建筑业、批发业和工业的中小企业规模大于平均水平，单个企业年营业收入分别为2945万、1706万、1402万；零售业、租赁和商务服务业、居民服务和其他服务业、信息传输、计算机服务和软件业的中小企业规模较小，单个企业年营业收入分别为773万、470万、304万、200万。2、地区结构2008年湖南省中小企业及营业收入的地区分布情况见下表： 我省经济相对发达的地区，中小企业聚集度也相对较高，长沙、岳阳、常德、衡阳、株洲2008年GDP总量依次排全省前5位，其中小企业规模也排前5位，企业个数均超过10000家，营业收入均在1000亿元以上，5市合计聚集了全省60.4%的中小企业单位以及65.3%的中小企业营业收入。（三）湖南省中小企业发展存在的问题同大企业相比，湖南省中小企业在信息、技术、人才、融资等方面还处于劣势，加上我国实行市场经济体制的时间还不长，政策环境也不尽完善，使得中小企业在发展过程中面临着许多困难和挑战。1、自有资金不足，外部融资困难企业融资渠道不畅，资金短缺是长期以来困扰和阻碍中小企业发展的突出问题。从2008年省内某金融机构对1096户企业的问卷调查看，全省中小企业贷款需求满足率较低，其中企业贷款户数满足率为20.7%，企业贷款需求金额满足率为24.5%，中小企业发展所需资金主要源自于自有资金。2、中小企业“小、散、乱”，抗风险能力弱 2008年，全省13万多家中小企业中，中型企业只有2793家，所占比例只有2%，98%的企业是小型企业。中小企业分散化经营现象严重，主要靠单兵作战，没有充分利用大企业的带动作用和园区的辐射作用。中小企业的主体是私营企业，家族式企业多，不同程度存在着组织管理混乱落后的问题。 3、中小企业产业层次低，结构性矛盾突出 从三次产业结构看，我省中小企业依然是明显的“二、三、一”分布，其中第二产业约占65%，服务业所占不到35%；其次，工业行业中小企业主要分布在资源开发型、产品初加工型、劳动密集型、能源消耗型等低端产业；第三，从服务业内部结构看，中小企业仍然集中在传统和低层次的服务业，现代服务业、高端的服务业发展明显滞后。二、同业中小企业授信业务模式分析近年来，国内商业银行在中小企业授信模式方面做了诸多探索，从产品、流程、组织架构、制度、营销等各个方面进行了大量创新，本节对这些创新的主要特点进行归纳、总结，力求反映当前中小企业授信业务模式的发展趋势。（一）产品创新中小企业类型众多，不同行业、不同规模、不同生命周期的企业融资需求存在较大差异，同时企业经营规范程度和能提供的担保也不尽相同，我国商业银行围绕中小企业的多样性特点，进行了多方面的产品创新。1、基于企业生命周期的产品创新。这种创新模式是根据企业所处生命周期阶段的不同，提供有针对性的产品或产品组合。对创业初期的企业，由于缺少历史资信证明，商业银行往往看重担保，严格控制最高授信额，不要求信用评级甚至无需财务报表；对成长期企业，客户融资的金额需求和品种需求都大大增加，需要银行为客户制订综合性授信方案，包括项目贷款、流动资金贷款及国内外贸易融资等；对成熟期企业，客户对外部资金的需求逐渐下降，转而对现金、理财管理等银行服务的需求增加。具有典型生命周期特征的银行中小企业产品品牌包括：招商银行“点金成长计划”、北京银行“小巨人”、交通银行“创业一站通”、华夏银行“龙舟计划”等。2、基于企业规模的产品创新。部分商业银行对中小企业按规模进一步细分，推出了适用于小企业或微型企业的产品品牌，如民生银行“商贷通”、兴业银行“兴业通”、建设银行“速贷通”等等，这类产品的借款人是小企业本身或经营业主、个体工商户，产品设计突出申请手续简便、贷款审批快捷、担保方式多样，贷款条件较一般公司或个人贷款优越，如兴业银行“兴业通”最长期限达10年，并且可以额度授信、循环使用；民生银行“商贷通”采用个人住宅抵押加专业担保公司保证，授信金额最高为抵押物价值的120%。3、基于产、购、销业务流程的产品创新。企业在产、购、销三个环节具有不同的授信需求，部分商业银行围绕这三个环节进行产品整合和创新，推出中小企业特色品牌，如兴业银行“金芝麻 ”、浦发银行“采购商、供应商支持方案”等。兴业银行“金芝麻 ”是一项针对中小企业的综合金融服务方案，将主要授信产品划分为生产专项、采购专项、销售专项，如采购专项就包括低成本采购方案、扩大采购方案、融资采购方案等，具体产品是常见的票据贴现、承兑汇票、质押授信等，但兴业银行的组合包装和分类易于产品推广及向客户提供个性化服务。除了上述产品创新模式外，还存在向特定行业、特定用途的客户提供有针对性的产品创新，这里不再赘述。（二）营销创新中小企业布局分散、营销成本高，如何降低营销成本、提高营销效率是商业银行一直在努力探索的问题，一个共同的基本思路是采用批量营销的模式，针对某一行业、园区、商圈、专业市场或大型企业的上下游配套企业进行集中营销，各家商业银行的批量营销模式侧重点都有所不同，现归纳如下：1、以深入的行业研究为基础。由于中小企业客户群抗风险能力较弱，商业银行在全面介入中小企业授信业务时往往进行了深入的行业研究，其目的有二：一是了解行业授信风险，确定贷款预期损失率和利率定价，甄选中小企业目标客户群；二是了解客户的商业模式和授信需求，寻找细分市场的业务机会，为客户提供个性化的金融服务。民生银行“商贷通”业务的定位就是从熟悉的行业做起，要先做好规划，明确提出支持什么，鼓励什么，重点做什么样的客户；平安银行也提出不做不了解的行业，并在每个设有机构的城市确定几个中小企业重点行业；招商银行则在现阶段选择九类中小企业作为重点支持客户。2、以有效的资源整合为手段。银行可利用的资源包括行外、行内两方面资源，外部资源整合就是把政府、街道、工商、税务、行业协会等整合起来，善于借助第三方资源，结合政府对专业市场、商圈、园区的布局规划与管理政策来设计授信模式，自上而下实施批量营销。内部整合是把银行的资产、负债、结算、理财等各种产品及相关管理政策进行整合，为客户提供标准化、个性化金融服务。民生银行“商贷通”业务就善于利用各种外部资源获取潜在客户信息，还利用外部单位的资源优势，创新推出市场管理方（开发商）担保加商铺承租权质押、“中小企业贷款券”等新的授信模式。3、以专业化的人才队伍为依托。当前，包括大型国有银行在内的商业银行都纷纷成立独立的中小企业部门，构建专业化的中小企业服务团队，目标是在行业分析、产品设计、风险管控、服务渠道、服务效率等方面成为中小企业的专家。中小企业的特点之一是多样性、复杂性，一般意义上宏观、中观的行业分析难以指导具体的授信业务，根据批量营销的理念，银行业务人员必须要深入各个商圈、专业市场、园区、中心企业等，使每一个业务人员成为某个商圈、市场或供应链的专家，基层的专家成为银行创新的根源和依托。民生银行推出的“富众模式”，就是业务人员在营销钢材市场的过程中，通过反复调研、与总行有效沟通，探索出来的钢材市场整体授信模式。（三）风险管理创新对于中小企业授信业务的风险管理，目前同业包括国有大型银行的一致看法是要建立区别于一般公司授信业务的特有模式，当前同业采取的模式主要有以下特点：1、标准化的业务流程。在中小企业业务流程标准化方面，比较有代表性的是中行、建行等大型国有银行以及民生银行、平安银行、杭州银行等众多中小银行所采用或借鉴的“信贷工厂”模式，“信贷工厂”的主要特点是标准明确、模块管理、集中处理，整个信贷流程如流水线一般，每个团队处理信贷流程中的一个模块，流程各环节都有明确的操作标准，而且该流程、标准、授权和相应的组织架构独立于一般公司授信业务，都是为中小企业客户量身打造。通过业务流程的标准化，可集中办理大量具有类似特征的中小企业授信业务，有效应对客户“短、频、快”的融资需求。2、专业化的管理手段。银行管理中小企业授信风险的难点是信息不对称，按照一般公司授信业务标准，客户难以提供符合银行要求的申请材料，对此国内商业银行基本已形成共识，对中小企业客户要有创新的风险管理手段。在中国银行的新型中小企业风险管理体系中，包含了情景分析和行业动态追踪机制、标准化的授信提案和授信审批机制、多维度的早期预警机制、防范道德风险的反欺诈机制等诸多创新内容；民生银行将大数法则运用到“商贷通”业务风险控制当中，强调要形成规模、适度的行业分散及合理的贷款定价，并突出对非财务因素的审查，对企业“三品”（人品、产品、押品）、“三表”（水表、电表、工资表）、“三流”（人流、物流、现金流）进行实质性风险审查。3、高效的IT支持系统。面对中小企业批量营销的效率要求，高效的IT支持系统是必不可少的，同时IT系统也是标准化业务流程的主要载体和风险管理的重要支撑，国内商业银行对系统建设均投入了大量资源。比如，客户营销阶段，民生银行开发了一套作业管理系统，客户经理可以把每天拜访了什么企业、见了什么人、了解了什么内容、客户的需求等等，都写在系统中，成为有形的东西，方便中、后台人员查阅；授信审查阶段，中国银行开发了定性信用评估系统，专门对中小企业的非财务信息进行评价和判断，形成清晰定义的结构化问题清单。个别银行更是做到在流程中取消纸质材料的传递，统一采用电脑系统申报、电子审批的方式，审批效率大大提高。三、我行中小企业授信业务分析2010年3季度末，我行中小企业贷款余额114.39亿元，较年初增长38.73亿元，贷款增速51.19%；占全部贷款的35.52%，较年初上升7.91%。中小企业贷款客户2165户，较年