双林股份汽车部件股份有限公司财务分析

第1节 摘要双林股份汽车部件股份有限公司公司是一家致力于以自主创新、产品研发、模具开发为基础实现汽车零部件模块化、平台化供应的国家级高新技术企业，具有较强的市场竞争优势。就近期情况来说，2013年整体经营稳定，实现营业收入同比增长12.25%，营业利润同比下降4.45%，利润总额同比下降7.44%， 实现净利润同比下降6.58%,三大利润百分比的下降反映了集团整体业绩出现一定幅度下滑，企业品牌竞争力较弱，针对以上不足集团需要做出战略调整。本计划书以宁波双林股份汽车部件股份有限公司为分析主体，进行财务预测并制定实施计划，来检验企业运营能力，制定出公司的发展战略计划，从而实现未来企业未来三年发展目标。关键词 竞争力 战略计划 财务分析 财务预测第1章 环境分析1.1经济情况分析根据国家统计局发布的2013年公报显示，2013年中国经济增长速度为7.7%，其中浙江的增长的速度为10.7%相比之前2012年，浙江的经济增长速度有所降低。其中浙江制造业固定资产投资相比较增长19%，这对于中国整体经济下滑的情况下有所这样的成绩是十分难得。其中宁波高新技术产业和战略性新兴产业发展加快，上半年高新技术产业实现增加值282.4亿元，同比增长7.9%。据预测2014年，中国汽车产业形势将比以往任何时期都更加复杂，在这一年，中国将经历政策密集的酝酿、 调整，也因为政策的变化，中国汽车市场的产销趋势将出现很大的不确定性，新能源汽车产业的发展或许 仍然不明朗，汽车产业重组的紧迫性将更加强烈，自主品牌也将遭受到更大的挑战。1.1.1产业环境分析目前我国汽车零部件生产企业约有 2.2 万家，其中规模以上企业约 7580 家。 我国汽车行业近五年来平均以 20%以上的增长速度向前发展，目前已成为世界最大的汽 车生产和消费国。汽车工业的发展，为汽车配件企业的发展提供了庞大的市场空间。1.1.2整体实力偏弱在如此庞大的市场和消费潜力背后，我国零部件企业整体实力仍然偏弱， “散、乱、差” 的局面亟待改变。宁波双林汽车配件股份有限公司为代表的汽车配件公司需要在企业环境与文化建设中形成自己的方式。1.1.3政策影响中国汽车市场饱和程度将不断升高，特别是限购政策将在一 定程度上限制了汽车市场增长的空间。越来越有限的市场，以及越来越更大规模的汽车产能，将使得行业 竞争越来越激烈。这种激烈不仅仅表现在自主品牌、外资品牌各自的内部之间。1.1.4自主研究不足 2008 年零部件 行业整体收入达到 8370 亿元，但规模以上企业中有 80%销售收入不足 1 亿元，行业中只有 43%的零部件企业拥有专利，不到 20%的企业拥有发明专利。在这样的背景下，零部件产业 若想快速发展，必须加快兼并重组，形成规模效应。宁波双林汽车配件股份有限公司在2014年需要不断加强自主研究，形成自主品牌，为公司未来更加健康的形式的发展是十分有效的。1.1.5外围冲击经过多年发展，中国品牌零部件质量有了很大提高，但中国品牌零部件质量水平与外资企业产品相比仍有一定差距，特别是产品的一致性、可靠性有待进一步提升。由于部分中国品牌零部件企业仍停留在粗放式的传统管理生产方式阶段，缺乏对工艺系统研究和持续改进，过程控制能力不足，质量不稳定，产品一致性差，很难形成高质量的产品。汽车零部件企业要想发展，除了拼产品技术创新，更要在产品质量上多下功夫。第2章 企业策略分析2.1企业资源2.1.1产品资源该公司主要从事汽车座椅系统零部件、汽车内外饰系统零部件、汽车发动机周边件、汽车空调塑料件和汽车模具等产品的研发、生产和销售。公司依托国内领先的模具开发能力、较强的产品研发能力，已实现了仪表板模块总成、保险杠总成、门板总成等内外饰总成产品的模块化供应。2.1.2稳定的优质客户资源 该公司已拥有稳定的优质客户群体。产品用户包括法雷奥、博泽、博世、佛吉亚、联合电子、贝洱、丰 田纺织等全球知名零部件一级配套供应商和通用五菱、重庆长安、长安福特、青年莲花等国内主流整车厂， 自2013年来，公司与吉利、北汽、众泰等一级厂家逐步建立合作。稳定、优质的客户资源有效推动了公司 新业务的开展和产品品质的提升，同时保证了公司销售回款的安全性。 2.2企业核心竞争力该公司将紧紧抓住我国汽车行业快速发展的历史机遇，以市场需求为导向，以产品技术创新、组织与机制创新、企业文化创新为动力，不断提升公司核心竞争力，开发适应市场需要的新产品。公司将不断提升 核心竞争力、开拓国内外市场。2.3企业劣势原因分析2.3.1品牌两极分化双林股份有限公司产业重组更加激烈。外资品牌价格下降以 及渠道的下探，外资品牌与自主品牌之间的竞争也将越来越激烈。自主品牌在2014年的市场增长以及市场 份额将承受更多压力。因此，2013年的自主品牌两极分化将更加严重，从而造成整个产业的兼并重组的冲动更加强烈。 2.3.2公司面临的市场格局 公司目前与大多数中国本土汽车零部件供应商一样，仅有少数二级配套产品具有全球竞争力并且利用 跨国采购的机会进入了全球配套体系，能够出口并在海外建立了销售、服务体系，某一细分市场上获得全 球排名前列的地位；一级配套业务所占比重总的来说仍然偏低，并且配套客户主要是中国自主品牌整车厂 客户，如上汽通用五菱、重庆长安。国内像一汽、二汽上汽这样的大型整车企业，在其自身体系内已经 形成了比较稳固的配套关系，公司尚有少量业务量进入他们的配套体系，但同时随着国内长城、吉利、众 泰等自主品牌的兴起，公司获取项目的机遇也相应增加。 第3章 公司战略计划分析3.1公司发展战略 公司将紧紧抓住我国汽车行业快速发展的历史机遇，以市场需求为导向，以产品技术创新组织与机 制创新、企业文化创新为动力，不断提升公司核心竞争力，开发适应市场需要的新产品。 3.2战略目标公司将不断提升 核心竞争力、开拓国内外市场，力争在汽车注塑模具、冲压模具、汽车座椅及摇窗系统、内外饰系统、空 调系统、发动机周边系统等领域成为具有全球竞争力的模块化、平台化汽车零部件供应商，服务于全球汽车工业。3.3职能计划3.3.1市场计划明确产业及市场发展规划，做好技术与营销优势互补，提升新业务获取能力。至报告期 末进展情况：2013年销售收入同期增长15%左右，新项目获取能力进一步提升。同时公司进一步明确了产 品及产业发展路线，用于指导公司产品研发、技术攻关、人才培养、市场拓展工作，且达到预期效果。 延续技术创新年的定位，强化技术队伍建设、健全技术创新体制，推进重点技术攻关，培养核 心技术能力。3.3.2筹资计划 2010 年度公司以募集资金置换先期已投入汽车座椅及摇窗核心技术研发及产业化项目的自筹资金 9,987,336.97 元，具体请见现金流量表。第4章 财务报告分析（合并报表数据）4.1资产负债表分析4.1.1、资产负债表水平分析项目期末余额期初余额增减额变动率对总资产的影响流动资产：货币资金304994692.67 378735381.93 -73740689.26 19.47%-4.94%应收票据126514901.76 114959812.31 11555089.45 -10.05%0.77%应收账款351924307.12 257873498.38 94050808.74 -36.47%6.29%预付款项11499694.61 7705724.92 3793969.69 -49.24%0.25%其他应收款19578863.34 20834651.12 -1255787.78 6.03%-0.08%存货271629239.26 201653376.82 69975862.44 -34.70%4.68%流动资产合计1086141698.76 981762445.48 104379253.28 -10.63%6.99%非流动资产:固定资产327086215.11 218419654.86 108666560.25 -49.75%7.27%在建工程148285276.90 83693662.27 64591614.63 -77.18%4.32%无形资产220148569.33 166858768.37 53289800.96 -31.94%3.57%商誉1364918.86 826000.00 538918.86 -65.24%0.04%长期待摊费用23618225.12 19896299.41 3721925.71 -18.71%0.25%递延所得税资产7778339.14 6931824.46 846514.68 -12.21%0.06%其他非流动资产28865073.92 15717052.17 13148021.75 -83.65%0.88%非流动资产合计757146618.38 512343261.54 244803356.84 -47.78%16.38%资产总计1843288317.14 1494105707.02 349182610.12 -23.37%23.37%流动负债：短期借款332800000.00 159800000.00 173000000.00 -108.26%11.58%应付票据98951444.33 91551967.86 7399476.47 -8.08%0.50%应付账款302217816.09 186856154.44 115361661.65 -61.74%7.72%预收款项5152811.91 9351925.06 -4199113.15 44.90%-0.28%应付职工薪酬22871230.23 22675560.80 195669.43 -0.86%0.01%应交税费-863685.759666528.10 -10530213.85 108.93%-0.70%应付利息541359.34 274768.08 266591.26 -97.02%0.02%其他应付款34572346.36 17162285.19 17410061.17 -101.44%1.17%其他流动负债23465700.23 15936500.77 7529199.46 -47.24%0.50%流动负债合计：819709012.74 513275690.30 306433322.44 -59.70%20.51%非流动负债：专项应付款13867868.43 13867868.43 0.93%其他非流动负债6536297.27 3250000.00 3286297.27 -101.12%0.22%非流动负债合计20404165.70 3250000.00 17154165.70 -527.82%1.15%负债合计840113178.44 516525690.30 323587488.14 -62.65%21.66%所有者权益实收资本280500000.00 140250000.00 140250000.00 -100.00%9.39%资本公积293852136.35 434102136.35 -140250000.00 32.31%-9.39%减：库存股0.00%专项储备0.00%盈余公积51585485.87 42891628.15 8693857.72 -20.27%0.58%一般风险准备0.00%未分配利润360632201.41 336917128.86 23715072.55 -7.04%1.59%外币报表折算差额0.00%母公司所有者权益合计986569823.63 954160893.36 32408930.27 -3.40%2.17%少数股东权益16605315.07 23419123.36 -6813808.29 29.10%-0.46%所有者权益合计1003175138.70 977580016.72 25595121.98 -2.62%1.71%负债和所有者权益合计1843288317.14 1494105707.02 349182610.12 -23.37%23.37%一、从投资和资产角度进行评价：从表1-1可以看出，该公司总资产本期增加349182610.12元，增长幅度为23.37%，说明双林股份公司本年资产规模有了较大幅度的增长。进一步分析可以发现：流动资产本期增加了104379253.3元，增幅10.63%，使总资产的规模增长了6.98%；非流动资产本期增加了244803356.8，增幅47.78%，使总资产规模增长了16.38%，两者合计使总资产增加了349182610.12元，增长幅度为23.37%。本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。体现了本期企业流动性降低，经营风险提高，可能会提高企业的盈利能力。流动资产在不少的项目上都有不同程度的增减变动，但其增长主要体现在以下几个方面：一是货币资金的减少，减少额是73740689.26，减少幅度为19.47%，对总资产的影响是4.9%，这是因为本期募集资金按计划投入实施的结果，单就这一变化来看，货币资金的减少降低企业的短期偿债能力，在一定程度上给企业带来了财务风险。从另一方面也说明企业的资金没有闲置，得到了较好的利用，对于货币资金的这种变化还应当结合企业现金需要量，从资金利用效果方面进行分析才能做出正确的评价；二是应收票据的增长，增额是11555089.45，增幅为10.05%，对总资产的影响是0.77%。原因是因为公司本期销售额增长，客户以银行承兑汇票预付票款所致。三是应收账款的大规模增加，增额是94050808.74，增幅是36.47%，对总资产的影响是6.3%。应收账款反映了企业的销售规模，商业竞争程度等。结合存货、固定资产、营业毛利等指标进行分析，企业本期销售额增长较大，扩大销售手段的必要条件之一就是实行赊销的产品销售额将大于货币资金销售的产品的销售额。这是因为客户将从赊销中得到好处。这是出于扩大销售的竞争需要，此外，公司作为制造业企业，销售和收款的时间差也难以避免，因此应收账款出现这样的幅度是正常的，且公司目前拥有吉利、北汽、众泰等一级厂家等稳定、优质的客户资源，促进公司新业务的开展和产品品质的提升，也保证了公司销售回款的安全性。但是企业也要小心坏账呆账的出现。四是预付账款的增加。增额是3793969.69，增幅是49.24%，对总资产的影响是0.25%，这是因为公司预付供应商和基建工程款项所致；五是其他应收款的减少。增额是1255787.78，增幅是6.02%，对总资产的影响是0.084%，主要是因为保证金和其他赔款减少的缘故；六是存货的增加，增额是69975862.44，增幅是34.7%，对总资产的影响是4.7%。存货的增加主要是因为本期销售额增长，期末库存商品增长较大所致。公司扩大销售规模，势必多进存货和商品。此外，由于汽车零部件行业受原材料价格波动影响较大，公司为了应对原材料大幅波动给生产经营带来不利影响的风险而做出相应调整策略；非流动资产的增减变动主要体现在以下几个方面：一是固定资产的增加。固定资产增量是108666560.3元，增幅是49.75%，对总资产的影响是7.7%，是一个比较重要的因素。这是由于企业在大量募集资金使用，增加机器设备投入力求扩大生产形成的；二是在建工程的大规模增加，在建工程的增量是64591614.63元，增幅是77.2%，对总资产的影响是4.3%。在建工程的增长反映了企业正在扩大生产规模，准备进行更进一步的扩张计划，进行更好的投资规划、投资项目管理工作，这是公司的杭州湾双林、柳州科技基建工程大幅增加所致；三是无形资产的增加，无形资产的增量是53289800.96元，增幅是31.94%，对总资产的影响是3.6%，这是由于本期新购置土地所致；四是商誉的增加，商誉的增量是538918.86元，增幅是65.24%，这是由于本期收购青岛双林非同一控制下的企业合并，产生商誉所致；五是其他非流动资产的增加，增量是13148021.75%，增量是83.65%，这是由于本期基建、设备采购支出增加所致；其他相应的还有长期待摊费用增加，是由于公司租入房屋改良支出增加所致；递延所得税资产的增加是由于公司的销售规模扩大，因销售商品产生的产品质量保障费用导致预提费用上升所致。二、从筹资和负债的角度进行评价： 该公司权益总额较期初同期增加349182610.1元，增幅为23.37%，说明双林本年权益有了较大幅度的增长。进一步分析可以发现：负债本期增长323587488.1元，增幅为62.64%，使权益总额增长了21.66%；所有者权益总额本期增长25595121.98元，增幅为2.61%，使权益总额增长了1.71%，两者合计使得权益总额增加349182610.1元，增长幅度为65.25%。本期权益总额的增长主要体现在负债的增长上。流动负债的增长是主要因素。流动负债本期增加了306433322.4元，增幅是59.7%，对权益总额影响是20.5%，这种变化可能导致公司偿债压力的加大和财务风险的增加。流动负债的增长主要体现在以下几个方面： 一是短期借款的增长，短期借款本期增加173000000元，增幅是108%，对权益总额的影响是11.57%，由于流动资金及基建投入的资金需求增大，相应增加短期借款，这样将给企业带来偿债压力和一定的财务风险，企业应当高度重视资金的周转问题。 二是应付账款的增加。应付账款本期增加115361661.7元，增幅是61.74%，对权益总额的影响是7.7%，这是由于材料采购、长期资产购置规模扩大所致。 三是预收款项的减少，预收款项本期减少4199113.15元，减幅是44.90%，这是由于本期外销收入减少所致。 四是应交税费的减少，应交税费本期减少10530223.85元，减幅是108.93%，这是由于本期采购较多设备，相应增值税进项税额增加所致； 五是其他应付款增加，其他应付款本期增加17410061.17元，增幅是101.44%，对权益总额的影响是1.1%，这是由于收取的工程保证金增加所致；六是其他流动负债的增加，其他流动负债本期增加7529199.46元，增幅为47.24%，对权益总额的影响是0.50%，这是由于本期双林模具预收模具款增加所致。非流动负债本期增加了17154165.7元，增幅为528%，对权益总额的影响是1.15%。非流动负债的增长主要体现在以下几个方面：一是专项应付款的增加。专项应付款在期初没有余额，在期末的余额为13867868.43元。吴中区人民政府长桥街道办事处对该地块实施征收拆迁。2013年5月24日，公司收到上述旧厂区石湖景区东侧地块补偿款所致；二是其他非流动负债的增加，其他非流动负债增加了3286297.27元，增幅为101.12%，这是因为本期柳州科技收到技改补助款300万元所致。所有者权益本期增加25595121.98元，增长幅度为2.61%，对权益总额的影响是1.71%。所有者权益的变动主要体现在以下几个方面：一是股本的增加。股本本期增加140250000元，增长幅度为50%，对权益总额的影响为9.38%。股本的增加主要是因为根据股东大会通过的2012年度利润分配预案，以资本公积金每10股转增10股所致；二是盈余公积和未分配利润的增加。盈余公积增加8693857.72元，增长幅度为0.91%；未分配利润增加23715072.55元，增长幅度为7.03%，需要结合利润表进行进一步的分析。4.1.2资产负债表垂直分析项目期末余额期初余额期末余额%期初余额%变动额流动资产：货币资金304994692.67 378735381.93 16.55%25.35%-8.80%应收票据126514901.76 114959812.31 6.86%7.69%-0.83%应收账款351924307.12 257873498.38 19.09%17.26%1.83%预付款项11499694.61 7705724.92 0.62%0.52%0.11%其他应收款19578863.34 20834651.12 1.06%1.39%-0.33%存货271629239.26 201653376.82 14.74%13.50%1.24%流动资产合计1086141698.76 981762445.48 58.92%65.71%-6.78%非流动资产:0.00%0.00%0.00%固定资产327086215.11 218419654.86 17.74%14.62%3.13%在建工程148285276.90 83693662.27 8.04%5.60%2.44%无形资产220148569.33 166858768.37 11.94%11.17%0.78%商誉1364918.86 826000.00 0.07%0.06%0.02%长期待摊费用23618225.12 19896299.41 1.28%1.33%-0.05%递延所得税资产7778339.14 6931824.46 0.42%0.46%-0.04%其他非流动资产28865073.92 15717052.17 1.57%1.05%0.51%非流动资产合计757146618.38 512343261.54 41.08%34.29%6.78%资产总计1843288317.14 1494105707.02 100.00%100.00%0.00%流动负债：0.00%短期借款332800000.00 159800000.00 18.05%10.70%7.36%应付票据98951444.33 91551967.86 5.37%6.13%-0.76%应付账款302217816.09 186856154.44 16.40%12.51%3.89%预收款项5152811.91 9351925.06 0.28%0.63%-0.35%应付职工薪酬22871230.23 22675560.80 1.24%1.52%-0.28%应交税费-863685.759666528.10 -0.05%0.65%-0.69%应付利息541359.34 274768.08 0.03%0.02%0.01%其他应付款34572346.36 17162285.19 1.88%1.15%0.73%其他流动负债23465700.23 15936500.77 1.27%1.07%0.21%流动负债合计：819709012.74 513275690.30 44.47%34.35%10.12%非流动负债：专项应付款13867868.43 0.75%0.75%其他非流动负债6536297.27 3250000.00 0.35%0.22%0.14%非流动负债合计20404165.70 3250000.00 1.11%0.22%0.00%0.00%负债合计840113178.44 516525690.30 45.58%34.57%11.01%所有者权益实收资本280500000.00 140250000.00 15.22%9.39%5.83%资本公积293852136.35 434102136.35 15.94%29.05%-13.11%减：库存股专项储备盈余公积51585485.87 42891628.15 2.80%2.87%-0.07%一般风险准备未分配利润360632201.41 336917128.86 19.56%22.55%-2.99%外币报表折算差额母公司所有者权益合计986569823.63 954160893.36 53.52%63.86%-10.34%少数股东权益16605315.07 23419123.36 0.90%1.57%-0.67%所有者权益合计1003175138.70 977580016.72 54.42%65.43%-11.01%负债和所有者权益合计1843288317.14 1494105707.02 一、资产结构的分析评价从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险小，流动资产变现能力差，其资产风险较大。所以，企业流动资产比重较大时，企业资产的流动性强，风险小，非流动比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重为58.92%，非流动资产的比重为41.07%。根据这样的资产结构，我们不难看出该企业流动资产和非流动资产的比重不算太大，几乎各占一半，双林公司资产的流动性还是较强，资产风险小一些，当然非流动资产的规模也较为可观，能让企业形成较大的生产规模，对企业的扩张是较为有利的；从动态方面分析。本期该公司的流动资产比重减少了7.78%，非流动资产比重增加了6.78%，货币资金的比重降低了8.8%，其他各项流动资产的变动幅度都不大，说明该公司的资产结构相对比较稳定。固定资产与流动资产的比例关系分析。一般而言，企业固定资产与流动资产之间只有保持合理的比例结构，才能形成现实的生产能力，否则，就有可能造成部分生产能力闲置或加工能力不足。该企业期初的固流比为4.5：1，期末的固流比为3.3：1，固流比结构较为稳定。二、资本结构的分析评价从表可以看出：从静态方面看，该公司所有者权益比重为54.42%，负债比重为45.58%，负债权益比率为0.83，较低，则说明双林本身的财务实力较强，因而对负债资本的保障程度较高。从动态方面看，股东权益下降了11.01%，主要是送股和实现利润导致，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下降。三、负债结构的分析评价从上表可知，流动负债与长期负债比率都比较稳定， 流动负债所占比重为44.47%，非流动负债所占比重为1.17%，且流动负债占负债总额的绝大部分， 说明该公司在使用负债资金时以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流动性要求较高，因此，公司所奉行的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力，承担较大的财务风险，但同时也会降低公司的债务成本。4.1.3资产负债表变动原因分析资产期末余额期初余额负债和所有者权益期末余额期初余额货币资金304994692.67 378735381.93 负债合计840113178.44 516525690.30 实收资本280500000.00 140250000.00 资本公积293852136.35 434102136.35 盈余公积51585485.87 42891628.15 未分配利润360632201.41 336917128.86 母公司所有者权益986569823.63 954160893.36 少数股东权益16605315.07 23419123.36 资产总计1843288317.14 1494105707.02 负债和所有者权益1843288317.14 1494105707.02 根据上表分析可知：本期总资产增加了349182610.12元，是由于负债、实收资本、盈余公积、资本公积、未分配利润等共同变动的影响所导致的。双林2013年资产负债的变动主要是由于负债变动所致，属于负债变动型，负债本期增加了323587488.1元，是导致总资产增长的最主要的因素。由于负债的增加导致的企业经营规模的扩大，并不代表企业经营出色，对于这种变化，不能做出好的评价，只能说是企业理财的结果；另外，由于实收资本本期增加了140250000元，这是由于执行股东大会通过的2012年度利润分配预案导致，并不能说明是公司当期经营的结果，难以做出好的评价；盈余公积本期增加8693857.72元，并使企业总资产增加，根本原因是企业当期销售情况良好，实现了盈利，从而通过提取法定盈余公积扩大了企业经营规模。这种变化是企业主观努力的结果，应给予好的评价；资本公积本期减少140250000元，这是因为2012年度股东大会决议，公司以2012年末总股本14,025.00万股为基数，向全体股东以资本公积每10股转增10股增加注册资本人民币14,025.00万元，减少资本公积人民币14,025.00万元。未分配利润本期增加了23715072.55元，这说明企业当年实现了利润的增长，表明企业本年经营还是有成效的。4.2利润表分析4.2.1 利润表综合分析利润表水平分析项 目增减额增减率本期金额上期金额营业收入1,205,672,152.671,074,140,849.57131,531,303.1 12.25%减：营业成本882,284,577.17774,320,475.74107,964,101.4 13.94%营业税金及附加5,970,590.577,114,769.26-1,144,178.7 -16.08%销售费用36,261,069.1429,484,601.236,776,467.9 22.98%管理费用133,196,274.66116,978,311.6116,217,963.1 13.86%财务费用14,504,897.068,762,289.365,742,607.7 65.54%资产减值损失12,299,700.1910,689,238.501,610,461.7 15.07%营业利润121,155,044.08126,791,163.87-5,636,119.8 -4.45%加：营业外收入12,685,302.389,366,942.243,318,360.1 35.43%减：营业外支出9,349,213.921,666,161.437,683,052.5 461.12%其中：非流动资产处置损失531,933.71398,578.54133,355.2 33.46%利润总额124,491,132.54134,491,944.68-10,000,812.1 -7.44%减：所得税费用21,913,894.3522,824,004.65-910,110.3 -3.99%净利润102,577,238.19111,667,940.03-9,090,701.8 -8.14%1、 由表分析可知，双林2013年净利润较上期减少了9090701.8元，减幅为8.14%，利润总额减少10000812.1元，减幅为7.44%，营业利润较上期减少了5636119.8元，降低幅度为4.45%，说明企业的经营状况不算很好，出现了一定的滑坡，虽然营业外收入保持了一定的增长，但是营业外支出的大幅度降低导致了利润的降低。我们需要结合利润表数据进行进一步分析。2、 利润增减变动分析评价。3、 净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的成果。双林集团2013年度实现净利润102,577,238.19元，比上年减少了9,090,701.8元，减少率为8.14%，从水平分析看，净利润的减少主要是因为利润总额较去年减少10,000,812.1元，减少幅度为7.44%所导致的；由于所得税费用比去年减少910,110.3元，二者相抵，使本期净利润减少9,090,701.8元；4、 利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支状况。双林公司利润总额减少10000812.10元，减幅为7.44%，关键原因是营业外支出增加了7,683,052.50元，减少幅度为461.12%所导致的；同时营业外收入也一定幅度的增加。营业外收入增加了3,318,360.1元，增长率为35.43%，营业利润较上期减少了5636119.8元，降低幅度为4.45%，两者的综合作用使利润总额减少10000812.1元。5、 营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业成本、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它反映了企业本期自身生产经营的财务成果。本期营业利润较上期减少了5636119.8元，降低幅度为4.45%。主要原因在于各项期间费用的增长，本期营业税金附加、营业收入的增加导致营业利润增加，同时，营业成本、管理费用和销售费用相应的增加导致营业利润的减少，多方面因素综合作用，使本期营业利润减少了5636119.8元。 具体情况可见下表：利润表垂直分析项 目本期%上期%本期金额上期金额营业收入1,205,672,152.671,074,140,849.57100.00%100.00%减：营业成本882,284,577.17774,320,475.7473.18%72.09%营业税金及附加5,970,590.577,114,769.260.50%0.66%销售费用36,261,069.1429,484,601.233.01%2.74%管理费用133,196,274.66116,978,311.6111.05%10.89%财务费用14,504,897.068,762,289.361.20%0.82%资产减值损失12,299,700.1910,689,238.501.02%1.00%营业利润121,155,044.08126,791,163.8710.05%11.8%加：营业外收入12,685,302.389,366,942.241.05%0.87%减：营业外支出9,349,213.921,666,161.430.78%0.16%其中：非流动资产处置损失531,933.71398,578.540.04%0.04%利润总额124,491,132.54134,491,944.6810.33%12.52%减：所得税费用21,913,894.3522,824,004.651.82%2.12%净利润102,577,238.19111,667,940.038.51%10.40%一、 利润构成变动分析评价根据表6分析可知：本年度营业利润占营业收入的比重为10.05%，较上年度的11.80%下降了1.75%，利润总额占营业收入的比重为10.33%，较去年的12.52%下降了2.19%，净利润占营业收入的比重为8.51%，较去年的10.40%下降了1.89%。由此可见，从利润的构成上来看，双林公司年盈利能力有所降低，是因为营业利润和净利润双重作用所致。二、营业利润分析项 目本期金额上期金额增减额增减率营业收入1,205,672,152.67 1,074,140,849.57 131,531,303.10 12.25%减：营业成本882,284,577.17 774,320,475.74 107,964,101.43 13.94%营业毛利323,387,575.50 299,820,373.83 23,567,201.67 7.86%营业税金及附加5,970,590.57 7,114,769.26 -1,144,178.69 -16.08%销售费用36,261,069.14 29,484,601.23 6,776,467.91 22.98%管理费用133,196,274.66 116,978,311.61 16,217,963.05 13.86%财务费用14,504,897.06 8,762,289.36 5,742,607.70 65.54%资产减值损失12,299,700.19 10,689,238.50 1,610,461.69 15.07%营业利润121,155,044.08 126,791,163.87 -5,636,119.79 -4.45% 1、营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营所取得的财务成果。双林集团本期实现营业利润121155044.1元，比去年的126791163.9减少了5636119.79元，降低率4.45%。从水平分析上来看，营业利润的减少原因在于本期营业收入增加131531303.1元、营业税金及附加减少1144178.69元都是导致营业利润变化的有利因素，同时，营业成本增加107964101.4元、管理费用增加16217963.05元、销售费用增加6776467.91元资产减值损失增加1610461.69元，是导致营业利润增长的不利因素，增减抵消，使本期营业利润减少了5636119.79元。2、营业毛利分析。营业毛利是营业收入与营业成本的差额。双林公司营业毛利增加了23,567,202元，增长幅度为7.86%。关键因素是营业收入本年较上期增加131,531,303元，增长幅度为12.25%，但同时营业成本较上年增加了107,964,101元，增长幅度为13.94%，营业成本的增长幅度高于营业收入的增长幅度，减缓了营业毛利的增长，不利于营业毛利的增长。增减相抵，导致营业毛利增加了23,567,202元。4.2.2 利润表分布分析一、按产品划分的主营业务收入及利润构成分析1、汽车配件销售本年度实现营业收入1,078,010,686.80万元，相应的营业成本为730,067,583.37元，本年毛利率为32.28%，是导致营业利润中毛利率增长的最主要因素。营业收入相对上期增加8.98%，而营业成本相对上期增加2.07%，毛利率相对去年增加了4.51%。这反映出2013年度双林的汽车配件销售状况较为可观；2、模具销售本年度实现营业收入67,452,134.23万元，相应的营业成本为56,420,022.22万元，本年毛利率为16.36%，是导致营业利润中毛利率增长的第二因素。营业收入相对上期增加26.16%，营业成本相对上期增加55.39%，毛利率相对去年减少了15.73%。反映了模具销售这一块销售状况不是很好，企业可以通过改进工艺或者降低价格等来吸引客户；3、加工费本年度实现营业收入7,122,634.20万元，相应的营业成本为2,703,274.24万元，本年毛利率为62.05%，营业收入相对上期增加249.88%，营业成本相对上期增加198.53%，毛利率相对去年减少了6.05%。我们可以看出虽然加工费所占整个营业收入的比重不大，但是销售情况和去年相比有了很明显的突破，企业可以多考虑多在这一方面投入成本来取得更多的效益。二、按产品市场构成分析1、国内市场。双林公司2013年国内市场实现营业收入1,022,140,138.96亿元，比上年同期增加10.77%，毛利率比上年同期增加7.86%。反映国内市场仍然占据主导地位，双林公司应当继续保持其国内市场的市场占有率；2、国外市场。双林公司2013年国外市场实现营