生活中的金融ppt课件

,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,金 融 学,第一单元 生活中的金融,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,一.为什么要学习金融学?,金融学的研究范畴在经济生活中具,有极端重要性, 现实生活中的各种问题需要通过学习,金融学来取得科学的认识, 学习金融学可以为深入学习经济,类各专业课程奠定理论基础,国家精品资源共享课 二.课程性质与教学目的 课程性质： 金融学专业教育中统帅性的基础理论课。 是教育部确定的11门“财经类专业核心课,程”和“面向21世纪经济、管理类核心课程”,之一。 是金融、财政、工商管理和会计学等专业 的必修课，其它相关专业的选修课。 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,二.课程性质与教学目的,课程教学要求：,以马克思主义基本原理为指导，系统阐述金融的基本理论、,基本知识及其运动规律；,客观介绍世界上主流金融理论和最新研究成果、实务运作 的机制及最新发展,剖析国内与国际金融领域的热点问题； 立足中国实际，努力反映经济体制改革、金融体制改革的 实践进展和理论研究成果，运用金融学的基本理论实事求 是地探讨社会主义市场经济中的金融理论和实践问题，引 导学习者掌握观察分析国内外重大金融问题的能力。,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,二.课程性质与教学目的,教学目的：,使学生对货币、信用、金融资产与价格、金融机构、金 融市场、金融总量、金融调控与监管等基本范畴有较系 统的掌握，对金融学科的基本理论有较全面的理解和较 深刻的认识。,使学生了解国内外金融发展的历史与现状，掌握观察和 分析金融问题的正确方法，培养独立辨析金融理论和解 决实际金融问题的能力。,提高学生在社会科学方面的素养，为进一步学习其他专,业课程打下必要的基础。,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,四. 金融学的基本框架与视角把握,从金融学课程逻辑框架来把握,基本范畴:货币,信用,金融，利率，汇率 微观运作:金融市场与金融中介 宏微观联接：利率,宏观均衡:货币供求, 总量均衡与失衡,内外均衡，,货币政策,金融监管与金融发展中亟待研究的几个重要问题,现代金融体系以货币、信用、汇率、利率和金融工具为基本,国家精品资源共享课,四. 金融学的基本框架与视角把握,货币、信用是金融学最原始的基本要素,利率、汇率和金融资产价格是金融运作最重要的杠杆 金融机构、金融市场是金融要素活动的载体和空间 以金融总量供求的均衡为目标、以金融调控监管为保,障的宏观金融运作涉及金融学的各个组成部分,开放经济条件下国际金融关系是最基本和最重要的经,济关系，也是现代金融运作的大环境,原理1.2,中 调 财 监 大 学,要素，以金融市场和金融机构为运作载体，以金融总量与结 构均衡为目标，以金融价格为杠杆,以宏观央控与经督为保 障，在为经济社会发展服务的过程中 University身Finance and Economics,Central 实现自of 的稳健发展。,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课 四. 金融学的基本框架与视角把握 从资金流量表的视角观察各经济部门的金融活动及 其彼此间的关系 各经济部门都在进行着多样化的金融交易活动,由此形成 了多元化的金融供给与需求 不同经济部门之间存在资金余缺,由此产生的信用关系成 为最基本的金融内涵 开放经济下产生的跨国经济与金融活动，形成对外资金流 出入及其差额。 通过金融活动，内外所有经济部门的资金余缺实现平衡。 原理1.1 金融供求及其交易源于社会各部门的经济活,动。,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,四. 金融学的基本框架与视角把握,从部门经济活动的视角把握错综复杂的金融活动,居民理财与金融；,企业财务活动与金融； 政府的财政收支与金融；,开放条件下各部门的金融活动。,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,四. 金融学的基本框架与视角把握,从现代金融体系构成要素的视角把握,由货币制度所规范的货币供给、货币流通与汇率；,由信用活动引起的债权债务或所有权关系及其形式、工具与价,格；,以金融机构（存款类和非存款类机构）为载体的金融产业； 以金融市场（货币市场、资本市场、外汇市场，保险市场，衍,生性金融工具市场，黄金市场等）为空间的金融活动； 开放经济条件下的国际金融活动及其相互关系； 金融总量和调控机制、监管和金融发展等制度安排。,金融学是一个有内在联系的有机整体,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,五.如何学习金融学的几点体会, 正确的理论指导,以马克思主义基本原理为指导 吸收全人类一切有益的文明成果 立足国情,实事求是,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,五.如何学习金融学的几点体会, 树立正确的金融理念,金融业追求的最高目标是社会效益,金融绝不仅仅是管理风险和获取收益，好的金融 必须是社会资产的看守者和社会价值的支持者。对 金融从业者最真实的奖赏是来自金融民主化（即给 最需要的人带去金融服务）所带来的满足感。 最正确和安全的前进方向是通过技术和业务创新 ，为中等收入和穷人提供全面和便利的金融服务,耶鲁大学罗伯特希勒：给金融毕业生的演讲,2012.6.9,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,五.如何学习金融学的几点体会,科学的思维方式,避免两极式的绝对化思维定式 运用科学的分析方法,从发展和动态的角度来学习,在掌握基本知识和原理的基础上,勤于思辨,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,五.如何学习金融学的几点体会,良好的学习方法,自学与听课相结合,以自学为主; 泛读与精读相结合,以精读为主; 预习与复习相结合,以预习为主; 理论与实际相结合,关注现实; 接受与探索相结合,勇于创新.,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,五.如何学习金融学的几点体会,教学中应处理好却不好处理的几个关系,理论抽象性与现实复杂性的关系 基本共识与分歧的关系,知识传承与能力培养的关系 “教”与“学”的关系,教学安排与考核方式的关系,Central,中 央财 经 大 学 University of Finance and Economics,货币供给,均衡与失衡,货币需求 金融市场,中央银行 金融机构,汇率,货币,信用,金融资产,资产价格,利率,金融总,量供求 与均衡 运 作 载 体,基 本 要 素,国家精品资源共享课 开放经济条件下金融学基本框架示意图 社会经济发展 金融发展 货币政策与金融监管,金融发展 社会经济发展,货币政策与金融监管,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课 金融学专业本科主要课程体系 金融学,金融市场学,金融中介学,中 央 银 行 学,商 业 银 行 学,保 险 学,国 际 金 融 学,证 券 投 资 学,金 融 工 程 学,公 司 理 财 学,金说西析金 融 方 融 史 金 统 融 计 学 分,银 行 结 算,信 托 租 赁,信 用 管 理,信 用 评 估,投 资 银 行 学,风 券固 析财 险 定 务 投 收 报 资 益 表 证 分,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,居民,货币需求与货币供给，货币化比率,银行结 算业务 货币结构,通过金 融支付 工具来 实现,支票 银行卡（信用卡） 电子货币,以货币形式体现 转账,盈余使用 弥补赤字,收入与支出,信用证、保函等,金融资 产总量 与结构 金融市 场需求 与价格 银行信贷 社会信用,储蓄 投资 保险 外汇 信托 消费信用 民间借贷,国家精品资源共享课,企业,金融活动,银行信贷 债权融资 发行债券 股权融资 发行股票 货币需求,外部借款 现金,货币市场,商业信用,企业之间负债,资产管理 盈余与分配,负债管理,财务活动,生产经营,存款 投资 盈余分配 分配决策,金融机构信贷资金 证券市场、利率 金融资源配量 股票市场价格 内源融资与外源融资结构 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,银行信用 证券市场 货币结构,国家精品资源共享课,经济发展 经济结构调整 主权基金 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国内投资 国际投资,政府投资,利率水平与结构 货币政策,债券市场总量与结构,规模 品种,政府部门 公债,中央银行存款 公债（政府债券） 债券市场,支付工具,金融活动,主动性收支安排 财政政策（宏观调控）,盈余 赤字,收支活动,财政收支,国家精品资源共享课,国际金融投资,国际投资,银行借贷 金融市场 资本供求、利率,银行中间业务 与表外业务,开放部门 贸易融资、国际信用 国际直接投资,支付结算工具 支付结算方式,国际支付结算,国际贸易 国际转移支付,国际资本流动 汇率 国际收支与 内外均衡 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,全球金融业的发展与结构变迁,金融业迅猛发展,金融机构和市场快速发展，总量迅速增长 金融产业成为最重要和最具影响力的行业,金融结构出现重大变化,金融产业结构：同质化与集中化； 金融市场结构：多层次与复杂化； 金融资产结构：多元化与证券化 融资结构：市场化与复合化,金融开放结构：多极化与一体化,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,中国改革开放中金融业迅速发展,从“大一统”的计划金融转向多元的市场金融；,建立起金融宏观间接调控体系和金融监管体系 金融总量快速增长,宏观金融理论内容更为丰富 形成了多元化的金融机构体系 多种类金融市场迅速发展,微观金融日益活跃,金融产业迅速发展,从封闭走向开放，日益融入国际金融的主流,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,全球银行业总资产、总负债变化情况,单位：亿美元,资料来源：国际清算银行,1994,1996,1998,2000,2007,2009,2011,1990,1991,1992,1993,1995,1997,1999,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2008,2010,国家精品资源共享课 全球1000家大银行一级资本规模与资本回报率变化,0%,15% 10%,25%,0,20000 5% 10000,40000 30000,60000 20% 50000,70000,一级资本（左轴，亿美元）,资本回报率(右轴）,资料来源：英国银行家数据库 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课 全球大银行集中度 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 集中度以前25家商业银行占前1000家商业银行总资产的比重衡量（数据来源：英国,银行家杂志）,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,288 280 275 285 271 294,330 323 325 317,266 258 278,182 199 205 211 210 211 197 197,156 148 154 185 169 159,116 116 116 121 114 113 106 101 101 98 89,119 119 118,100 102 104,31,25,9,19,14 15 16,16,400 300 200 100 0,286 279 243 239 169 176 165 48 52 84 5 6 6 9 19961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012,美国,欧盟,日本,中国大陆,国家精品资源共享课 全球1000家大银行中主要国家（地区）所占数量,资料来源：英国银行家数据库 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,中国银行业监督 管理委员会,中国人民银行 （中央银行）,中国保险监督 管理委员会,中国证券监督 管理委员会,存款性公司,合 作 金 融 机 构,政 策 性 银 行,商 业 银 行,邮 政 储 蓄 银 行,财 务 公 司,农村合作银行 农村资金互助社 农村信用合作社 城市信用合作社,中国农业发展银行 中国进出口银行 国家开发银行,大型商业银行,非存款性金融机构,保险公司 信托投资公司 小额贷款公司 汽车金融公司 金融资产管理公司 金融租赁公司,证券交易所 证券公司 基金管理公司 期货公司 其他金融机构,外资、侨资、合资,金融机构 银行 证券机构(含QFII) 期货公司 信托公司 保险机构,股份制商业银行,城市商业银行,农村商业银行,村镇银行,深圳发展银行 中国民生银行 招商银行 渤海银行,上海浦东发展银行 中国光大银行 徽商银行 广东发展银行,兴业银行 中信银行 华夏银行 恒丰银行 浙商银行,中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 交通银行,中国大陆,国家精品资源共享课 现行金融机构体系的构成（2011年）,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,1996,国家精品资源共享课 2012年金融市场一览表,货币市场交易额,资本市场市值,外汇市场交易额,保险市场,黄金市场交易额,1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002,13376 13128 9251 15990 39749 80223 157862,13014 21628 25413 32445 54476 51143 47663,5471 5805 4175 2603 3491 6210 8044,777 1088 1248 1393 1595 2109 3053,2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012,252714 215194 280081 445841 1104966 714321 925571 1795000 1737682 1884000,53657 47615 9426.4 106357.9 360140.4 121366.4 196842.6 560911.1 542030.4 442658.64,12506 17350 ,3880 4318 4927 5642 7035 9784 11137.3 14527.97 14339.3 15487.9,246 731 1069.8 2045.7 3146.9 8683.87 12356.28 20204.96 44411.23 35297.25,1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2500 2000 1500 1000 500 0,3000,40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0,45000,境内上市公司数(家) 股票总发行股本(亿股),国家精品资源共享课 中国证券市场上市公司数与发行总股本,资料来源： 中国证监会 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课 中国股票市场市值与股票交易金额 单位：亿元,资料来源： 中国证监会,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课 全国银行间同业拆借交易情况（按交易期限划分） 单位：亿元,资料来源： 中国人民银行,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,中国期货市场发展状况,资料来源： 中国证监会,单位：亿元,1978,1979,1980,1981,1982,1983,1984,1985,1986,1987,1988,1989,1990,1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013.06,国家精品资源共享课 1978-2013年6月各层次货币供应量增长情况(亿元) 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 0,M0,M1,M2,数据来源：中国人民银行网站统计数据 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013.7,国家精品资源共享课,单位：亿元,我国金融机构存贷款总额 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 0,金融机构贷款总额 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,金融机构存款总额 数据来源：中国人民银行网站统计数据,国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学,Central University of Finance and Economics,1985-2012年银行信用规模图,（金融机构各项贷款总额：万亿元）,数据来源：银监会历年年报,国家精品资源共享课,中国保险业保费收入变化,单位：亿元,资料来源： 中国保监会 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,国家精品资源共享课 中国证券市场上市公司数与发行总股本,1500 1000 500 0 资料来源： 中国证监会,2500 2000,3000,25000 20000 15000 10000 5000 0 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,40000 35000 30000,45000,境内上市公司数(家) 股票总发行股本(亿股),1991,1992,1993,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,2010,2011,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,国家精品资源共享课 中国证券市场股票发行量与融资额,资料来源：,中国统计年鉴,14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0,1400 1200 1000 800 600 400 200 0,股票筹资额（左轴，亿元）,股票发行量(右轴，亿股),国家精品资源共享课,中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,中国股票市场市值与股票交易金额,单位：亿元,资料来源： 中国证监会,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013.7,国家精品资源共享课,60天,1年 30天,9个月 20天,6个月 14天,120天 7天,90天 1天,全国银行间同业拆借交易情况（按交易期限划分) 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0,单位：亿元,资料来源： 中国人民银行 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,1997,1998,1999,2000,2001,2002,2003,2010,2011,2012,2013.7,1993,1994,1995,1996,2004,2005,2006,2007,2008,2009,国家精品资源共享课 中国期货市场发展状况 1800000 1600000 1400000 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 0,期货总成交额（亿元，右轴） 中 央财 经 大 学 Central University of Finance and Economics,期货总成交量（万手，左轴） 资料来源： 中国证监会,国家精品资源共享课,国际债券市场规模,