td交易规则与术语.doc

仟家信（福州）投资管理有限公司 电话黄金递延T+D交易术语大全【黄金递延】是上海黄金交易所推出的独具特色的交易品种，是以分期付款的方式进行买卖，投资者仅需交纳15%的预付款，就可以“预先买进”或“预先卖出”黄金现货，同时投资者可以选择合约当日交割，也可选择一定的交收延长时间。【开盘价】某品种某合约每一交易日开市进行集合竞价所形成的价格。【收盘价】某品种某合约每一交易日收市的最后一笔成交价。【可用资金】可以划出体现的资金。（如果当前交易日未做任何操作，可用资金=可提资金；如果当前交易日客户下过单并撤单，由于保证金被冻结，所以可提资金可用资金，差额=保证金+手续费，当日黄金交易所清算完成后，可用资金=可提资金）【买、卖保证金】目前持有合约所占用的保证金数额。 总保证金=买保证金+卖保证金【上日结存】前一交易日结算完成后，交易账号上的余额。【今日盈亏】从上一交易日到今日黄金交易所结算时客户的盈亏情况。包括以下两部分：一、【平仓盈亏】按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。分为以下两种：平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏1、对以前交易日开仓的合约进行平仓所产生的盈亏（平历史仓盈亏）平历史仓盈亏=（卖出平仓价-上一交易日结算价）卖出平仓量+（上一交易日结算价-买入平仓价）买入平仓量2、当天开仓当天平仓所产生的的盈亏（平当日仓盈亏）平当日仓盈亏=（当日卖出平仓价-当日买入开仓价）卖出平仓量+（当日卖出开仓价-当日买入平仓价）买入平仓量二、【持仓盈亏】一直持有合约到当日交易结束所产生的盈亏，称为持仓盈亏。分为以下两种：持仓盈亏=历史持仓盈亏+当日开仓持仓盈亏1、以前交易日开仓的合约一直持有到当天交易结束所产生的历史持仓盈亏（历史持仓盈亏）历史持仓盈亏=(当日结算价-上一日结算价) 持仓量2、当天开仓一直持有到当天交易结束产生的当日开仓盈亏（当日持仓盈亏）当日开仓持仓盈亏=（卖出开仓价-当日结算价）卖出开仓量+（当日结算价-买入开仓价）买入开仓量当日开仓盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏当日盈亏=（当日结算价-买入成交量）买入量+（卖出成交价-当日结算价）卖出量+（当日结算价-上一交易日结算价）上一交易日买入持仓量+（上一交易日结算价-当日结算价）上一交易日卖出持仓量【浮动盈亏】又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏，是未实现的盈亏。【买开仓均价】开仓合约价格相同，合约价格就是开仓均价。开仓价格不同，每手开仓合约价格的平均值。【买持仓均价】买持仓均价对您的绝对盈亏没有影响，持仓均价是在前一交易日的结算价格，如果您在当日交易中有新开仓，持仓均价是前一日的持仓价格与新开仓价格的平均值。【上日结存】前一交易日清算完成后交易账号的资金余额。【今日结存】今日黄金交易所清算完成后交易账号的资金余额。【最高价】是指当日所成交的价格中的最高价位。【最低价】是指当日所成交的价格中的最低价位。【结算价】某品种某合约当天的成交价格按照成交量的加权平均计算出来的价格它是反映保证金帐户当天盈亏的价格。【当日加权平均价】指某一交易品种当日成交总额除以当日交易总量的平均价。【合约单位】是国际上通用的计算成交量的单位。必须是最小合约的整数倍才能办理交易。目前的上海黄金交易所黄金交易的计算单位是“手”。【成交量】反映成交的数量。单位为手按买卖双边计算总和。【价位】喊价的升降单位。价位的高低随合约的不同而不同。【涨跌】以每天的收盘价与前一天的结算价相比较反映合约价格是涨还是跌。【停板】交易所规定的期价一个交易日内涨（跌）最大幅度为前一日结算价的百分数不能超过此限以此限制投机和操纵市场价格的行为。目前上海交易所为 7%【开仓】交易者新买入或新卖出一定数量的标准合约。【平仓】交易者通过笔数相等方向相反的交易来对冲原来持有的合约的过程。【买进开仓】：是指投资者对未来价格趋势看涨而采取的交易手段，买进持有看涨合约，意味着帐户资金买进合约而冻结。【卖出平仓】：是指投资者对未来价格趋势不看好而采取的交易手段，而将原来买进的看涨合约卖出，投资者资金帐户解冻。【卖出开仓】：是指投资者对未来价格趋势看跌而采取的交易手段，卖出看跌合约。卖出开仓，帐户资金冻结。【买进平仓】：是指投资者将持有的卖出合约对未来行情不再看跌而补回以前卖出合约，与原来的卖出合约对冲抵消退出市场，帐户资金解冻。【持仓】持仓是交易者持有合约的过程。也称“未平仓头寸”是指开仓之后还没有平仓的合约。【持仓量】交易者多持有的未平仓合约的数量。【多头持仓】买入合约后所持有的头寸叫多头头寸简称“多头”。表示未来要付出全额资金，得到黄金实物。【空头持仓】卖出合约后所持有的头寸叫空头头寸简称“空头”。示未来要付出黄金实物，得到资金。【交割】交易者将其持有的合约通过实物交割来了结的过程叫交割。【跳空】市场受到强烈“利多”或“利空”消息的刺激，价格开始大幅跳动，在上涨时，当天的开盘或最低价高于前一天的收盘价称“向上跳空”；下跌时当天的开盘或最高价低于前一天的收盘价称“向下跳空”。【回档】是指价格上升过程中因上涨过速而暂时回跌的现象。【多头市场】也称“牛市”就是价格普遍上涨的市场。【空头市场】也称“熊市”价格呈长期下降趋势的市场，“空头市场”中价格的变动情况是大跌小涨。【利空】促使价格下跌对空头有利的因素和消息。【利多】是刺激价格上涨对多头有利的因素和消息。【套期保值】是指通过在现货市场与期货市场同时做相反的交易而达到为其现货保值的目的的交易方式。黄金的递延交易同样可以实现套期保值的目的。【支撑位】：价格在一定时间内呈下跌趋势，跌至某一价位区间而止跌的价位称之为支撑位。【阻力位】：价格在一定时间内呈上涨趋势，涨至某一价位区间止涨的价位称之为阻力位。其他公式委托手数的上限可交易资金/（保证金比率手续费率）委托价格1000手续费冻结未成交手数委托价格1000手续费率保证金冻结未成交手数委托价格1000保证金比率 分为（买保证金和卖保证金）冻结资金“已报、部成”委托单的（手续费冻结买保证金冻结卖保证金冻结）冻结资金价格数量1000（保证金比率手续费率）持仓保证金买保证金卖保证金可交易资金上日结存入金出金手续费平仓盈亏浮动盈亏递延费持仓保证金冻结资金可提取资金可交易资金当日平仓成交单的成交手数成交价格风险率持仓保证金/（持仓保证金+可用资金+基础保证金）100%当日结存上日结存入金出金手续费当日盈亏递延费空付多：递延费（买持量卖持量）当日结算价1000递延补偿费率天数（节假日顺延）多付空：递延费（卖持量买持量）当日结算价1000递延补偿费率天数（节假日顺延） 什么是入金？ 答：是指客户将关联借记卡账户内用于交易的资金划入交易保证金账户的交易。 什么是出金？ 答：是指客户将交易保证金账户内的交易资金划回至关联借记卡账户的交易。 出金、入金有何时间限制？ 答：（1） 每周五15：30至下周一8：50期间，受金交所受理时间与收盘清算时间的限制，系统可能将无法为客户提供出金或入金服务。 （2） 除（1）描述的时间段外，周一至周五的9：0015：30，我行系统将为客户提供出金操作环境。 （3） 除（1）描述的时间段，以及每交易日4点至五点的集中清算时间，系统为客户提供入金操作环境。我行有权根据金交所规则、技术条件等因素的变化调整甲方交易资金可划拨时间。 客户委托下单、撤单时间有何限制？ 答：贵金属递延业务客户仅可以在交易时间、集合竞价时间进行委托下单、撤单。 客户的基本交易方式有哪些？ 答：（1） 买开仓：是指客户开立多头持仓的交易，即以买入合约作为初始交易的行为，系统将自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓增加。若市场价格上涨，多头持仓盈利；若市场价格下跌，多头持仓亏损。 （2） 卖平仓：是指客户减持多头持仓的交易，即卖出先前买入的合约，系统将自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓减少。 （3） 卖开仓：是指客户开立空头持仓的交易，即以卖出合约作为初始交易的行为，系统将自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓增加。若市场价格上涨，空头持仓亏损；若市场价格下跌，空头持仓发生盈利。 （4） 买平仓：是指客户减持空头持仓的交易，即买入先前被看空的合约，系统将自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓减少。 个人客户交易保证金账户内的资金变动有哪些情况？ 答：主要有以下几种情况： （1）入金交易，客户保证金账户内的资金增加； （2）出金交易，客户保证金账户内的资金减少； （3） 委托开仓交易时，冻结交易保证金账户内的资金（含冻结保证金及手续费）； （4）撤单开仓交易时，解冻交易保证金账户内的资金； （5）开仓交易成交时，冻结交易保证金账户内的持仓保证金占用，并扣除手续费； （6）平仓交易成交时，释放交易保证金账户内的持仓保证金，并扣除手续费。 （7）客户持仓及平仓盈亏、递延费收支，及其它金交所相关费用，在日终清算时根据金交所逐日盯市的结算制度与客户资金账户进行每日无负债清算。 交易保证金账户资金有哪些？分别如何计算？ 答：有可用资金、可提资金、持仓保证金、冻结资金及浮动盈亏，计算方法分别如下： （1） 可用资金：客户当天可用于交易的资金，可用资金=客户资金权益-持仓保证金-冻结资金-浮动亏损； （2） 可提资金：客户当天可以进行出金的资金，可提资金=可用资金-当日释放冻结资金-当日平仓释放资金（含盈亏）； （3） 持仓保证金=客户持仓所需要的保证金； （4） 委托冻结资金=客户委托交易申请后冻结的资金； （5） 浮动盈亏= 客户持仓因行情变动发生的未实现盈亏。 在什么情况下我行会从客户保证金专用账户中划转资金？ 答：为了偿付下列金额或费用，我行可从客户的保证金专用账户中划转资金： （1） 依照客户指令或因强行平仓而产生的亏损； （2） 客户的代理交易手续费； （3） 客户的递延补偿费和超期补偿费； （4） 因客户的交易行为产生的其它费用； （5） 客户未履约的违约罚款； （6） 客户双方同意的其他划款事项。 如果客户看到“交易提示：交易卡返回该客户已指定交易，客户该如何操作？ 答：说明客户已在我行或其他银行等机构开立了上海黄金交易所贵金属递延交易，并且在开户时输入了黄金交易编码。但是如果客户需要在我行开户，必须要先进行销户。销户成功后第二个交易日方可在我行开户，开户时需要输入黄金交易编码，否则会报错“身份证号码重复”。 如果客户看到“交易提示：交易卡返回身份证号码重复”，客户该如何操作？ 答：说明客户已在其他银行等机构开立了上海黄金交易所贵金属递延交易并且未在开户时输入黄金交易编码、上海黄金交易所现货金交易（目前较多开办相关业务的银行为我行、工行、招行、深发展、兴业等，请客户回忆是否在以上银行中开立账户并开通上海金交所贵金属相关业务。），务必查找到自己的黄金交易编码，并在解约成功后第二交易日在我行网银开户界面输入原黄金交易账户编码进行开户（之前在我行开户并销户的客户也需输入交易编码）。 客户在银行开户成功后能马上开始交易吗？ 答：客户签约成功后的第二个交易日方可开始交易（夜间交易时段与第二天白天交易时段为一完整交易日，周一的白天交易时段为一个交易日，请客户区分清交易日）。例如，客户在星期一晚间开户，实际在金交所的管理平台中默认客户为星期二开户，所以该客户只有在星期二晚才可以开始进行交易。 金交所接受哪几种开户证件? 目前，我行接受两种证件，分别是我国公民的居民身份证、我国公民的护照。 签约开户有何时间限制？ 答：受上海黄金交易所受理时间与收盘清算时间的限制，每天四点至五点为我行系统清算时间，有时无法开户成功，请客户稍后再试。在每周五15：30闭市清算起至下周一8：50开市前，客户的签约开户申请将不被受理；其他交易日15：30以后的签约开户申请视作下一个交易日的申请。（注意：夜间交易时段与第二天白天交易时段为一完整交易日，但周一仅白天交易时段为一个完整交易日） 关于黄金交易编码。 答：上海黄金交易所实行一户一码制度，个人客户的黄金交易账户编码具有唯一性和终身性，请客户妥善保管或熟记自己的黄金交易账户编码。若个人客户暂时没有黄金交易账户编码，可通过与银行签约开通贵金属递延交易，在系统确认开户成功后，金交所将自动为客户分配黄金交易账户编码。若个人客户已有黄金交易账户编码，需在确定已与原开户办理机构解约后，在银行网银中开户环节中的填写个人信息的步骤中输入原黄金交易账户编码进行开户。 若客户已在其他机构参加上海黄金交易所的黄金交易，该如何在其他机构办理解约销户手续？ 答：根据上海黄金交易所的规定，一个客户只能开立一个客户编码，一个编码只与一家金交所会员存在关联，当客户需要变更代理会员时，必须先在原开户处办理注销手续。 个人客户一般通过其他商业银行等机构参与上海黄金交易所的黄金交易，不同机构在黄金交易账户解约销户方面有各自不同的规定，根据我们掌握的信息，一般来说，销户时的相关注意事项有： （1） 满足销户条件（包括但不限于）： a) 当天无委托、成交记录，未办理出入金； b) 无费用欠款； c) 黄金实物或合约持仓量为零。 （2） 由客户本人携带黄金交易账户卡、关联银行卡、有效身份证件前往原机构网点办理； （3） 客户办理销户手续的时间为金交所黄金交易时间，一般为各交易日的9：00至15：30（部分银行在非黄金交易时间关闭黄金业务系统，故将无法受理客户的销户申请）； 客户在其他机构办理销户有没有日期上的限制？ 答：根据上海黄金交易所的相关规定，在上月25日至本月25日期间，进行上海黄金交易所实物黄金交易的客户（品种包括但不限于：Au99.99、Au99.95、Au100g、Au50g），需在25日前完成合约平仓或实物金提取，待上海黄金交易所在25日结清仓储费后，才能正式办理销户及下一交易日新开户的手续（若25日为节假日，往前提至最近的交易日）。 客户与银行签约当天能进行交易吗？ 答：根据上海黄金交易所的规定，个人客户签约成功后，只能从第二个交易日开始进行交易委托。 客户在银行办理销户解约时需满足哪些条件？ 答：进行销户解约需满足以下条件： （1）客户销户当天没有委托或成交交易、出入金业务及费用欠款； （2）客户当天没有持仓，且销户时持仓量为零。 （3）销户时间在交易日9：00-15：30分期间。（由于我行在15：30-第二日9：00期间无法出金，则在该段时间销户有可能会不成功，造成客户为“销户资金结算“、”销户准备“状态，客户只需再在交易日9：00-15：30进行销户，确认销户成功就可以了。） 客户在我行办理销户时有哪些注意事项？ 答：（1） 销户时须满足销户解约的条件； （2） 受上海黄金交易所的影响，客户在每周五15：30闭市清算起至周一8：50开市前不可以做销户操作； （3） 上海黄金所分配给客户的黄金交易账户编码具有终身性和唯一性，请客户在销户时熟记或妥善记录这一编码； （4） 若客户计划在银行销户，并在其他机构开户，需注意“销户当日不得开户，需在下一交易日才能办理开户手续”。 客户如何查看到交易结算价？ 答：交易结算价是上海黄金交易所在每日结算后以交易所公布结算价的时间为准。请客户登录上海黄金交易所网站（www.sge.sh）查看是否有交易结算价公布。 什么是递延交易？ 答：递延交易是“递延交收交易”的简称，是指以保证金交易方式进行交易，客户可以选择合约交易当天交割，也可以递延交割，同时引入递延费机制平抑供求矛盾的一种现货交易模式。 上海黄金交易所的递延交易是否有最大持仓限额的限制？ 答：有。上海黄金交易所对个人从事贵金属递延交易设定了最大持仓限额，持仓限额要求为，黄金多头、空头各四吨，白银多头、空头各八吨。客户持仓达到该限额后将无法继续开仓，但可向上海黄金交易所申请提高该限额。客户向我行出具书面申请，我行代为向上海黄金交易所提交申请。 贵金属递延交易业务的报价单位与最小变动价位是什么？ 答：黄金：人民币元/克，精确到小数点后两位，即0.01元/克； 白银：人民币元/千克，精确到人民币元，即1元/千克。 贵金属递延交易业务的交易单位是什么？ 答：各贵金属递延交易品种的交易单位均为手，所有产品每手均为1000克。 上海黄金交易所贵金属递延交易业务的成交原则是什么？ 答：上海黄金交易所按照价格优先、时间优先的原则，采取自由报价、撮合成交的方式组织黄金和白银品种的递延交易。 贵金属递延交易的每日涨跌停板是什么？ 答：为上一交易日结算价基础上的7%。 贵金属递延交易合约有没有到期期限？ 答：上海黄金交易所的贵金属递延交易合约没有合约期现，各合约可进行连续交易。 什么是递延费？如何确定其支付方向？ 答：（1）递延费是“递延补偿费”的简称，是因客户递延交收而发生的资金或贵金属实物的融通成本。 （2）递延费的支付方向是根据交货申报数量与收货申报数量对比确定的，当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付递延费；当交货申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付递延费；当交货申报量等于收货申报量时，不发生递延费支付。 贵金属递延交易合约的递延费收付方式有哪些？ 答：递延费有