中小企业创新基金项目投资相关问题探讨.docx

中小企业创新基金项目投资相关问题探讨【摘要】本文根据 科技 型中小 企业 申报创新基金项目的实际情况，就申报工作中应注意的财务 问题 进行了解析和探讨。 【关键词】中小企业 创新基金项目 高科技企业的 发展 对一个国家的重要性是无可估量的。 目前 世界市场上到处可见“ 中国 制造”，但这些产品大部分是初级产品，真正有自主知识产权的高科技产品少之又少，没有形成高科技产品的国际竞争力。我们综观世界著名的科技巨头企业，却又无不是从一个个不起眼的小企业发展而来。目前中小企业都面临缺资金、缺技术、缺人才这三方面问题不同程度的困扰，迫切需要政府加大对高科技企业的投资力度；同时，我国中小型企业即使得到国家的一定扶持、并获得发展，短时期也不可能形成发达国家中小企业那样的效益性。正是基于这样的认识，目前中国政府对于中小科技型企业政策性扶持投资最看重的不是效益，而是必要性。 为此，在国家中长期 科学 和技术发展规划纲要（20062020年）（国发200544号，以下简称规划纲要）中指出，为营造激励自主创新的环境，推动企业成为技术创新的主体，国家要做到： 优化财政科技投入结构。财政科技投入重点支持基础 研究 、 社会 公益研究和前沿技术研究。合理安排科研机构正常运转、政府科技计划（基金）和科研条件建设等资金。重视公益性行业科研能力建设，建立对公益性行业科研的稳定支持机制。优化政府科技计划体系，明确支持方向，重点解决国家、行业和区域 经济 社会发展中的重大科技问题。 发挥财政资金对激励企业自主创新的引导作用。创新投入机制，整合政府资金，加大支持力度，激励企业开展技术创新和对引进先进技术的消化吸收与再创新。要引导和支持大型骨干企业开展竞争前的战略性关键技术和重大装备的研究开发，建立具有国际先进水平的技术创新平台；加强面向企业技术创新的服务体系建设。加大对科技型中小企业技术创新基金等的投入力度，鼓励中小企业自主创新。 正是在这种持续性的政策背景下，我国政府启动了中小企业创新基金项目扶持政策，将国家的一部分专项资金用来扶持一批具有自主创新能力，同时具有一定发展前景项目的科技型中小企业。 笔者曾参加过相关企业申报中小企业创新基金项目，发现项目本身的申报，并不紧紧取决于项目技术的可行性，很多企业申报失败往往是财务方面不过关而遭到否决，十分可惜。同时，我们认识到我国政府对于此类项目的审批和对资金的使用要求，已逐渐从保值、增值向引导、扶持的方向发展，这对于我国风险基金的不足的现状是一种极好的补充。下面，我们就该类项目申报的相关要求进行解读。 一、中小企业应注意创新基金的财务要求 首先，对于新增资金部分的筛选性指标的要求，即新增资金筹措方案是否可行性。因为如经审查评价后，参与评价的财务专家认为该企业新增资金筹措方案严重不可行，则会中止财务评价评审（评估）工作。 其次，申报企业应当注意申报中财务信息是否严重失真、不完整或错误。因为如经审查评价后，财务专家如果认为企业的财务信息存在严重矛盾、或严重失真，即金额巨大或性质严重，则中止财务评审（评估）工作。 再次，申报企业应当注意申报中的修正性指标。该类指标主要考察财务指标的真实完整性。该类指标将企业财务资料真实完整性分为三档： （1）真实完整。企业按基金要求提供了全部的财务资料，各项数据前后一致，相互之间勾稽关系正确； （2）基本真实完整。企业提供的财务资料不是很完整，各项数据前后不完全一致，相互之间勾稽关系存在一定问题，但并不 影响 评价； （3）一般。企业提供财务资料不完整，或数据失真，对评价有一定影响。系数分别为1.00，0.99,0.90。 第四，申报企业应当注意申报中的评价性指标。在评价性指标中包括： （1）企业财务状况评价，具体包括： A资产结构和质量评价。即在企业现有的财务状况下，企业的资产构成当中，现金资产、实物资产、无形资产的比例是否合理，具体包括货币资金和非货币性资金的比例，流动资金和非流动资金的比例，并依次来判断资产质量的优劣。 B权益类资产与负债类比例合理性。即企业在现有财务状况下，权益类资产和负债类资产的比例是否适度。 思想汇报 C企业财务管理的规范化程度。主要根据企业财务人员（财务主管、 会计 、出纳）的学历、从业经历、获得专业证书情况；企业出台的财务管理制度；企业提供的财务报表的完整性和质量等，判断企业财务管理的规范化程度。 D企业现有的资金实力与项目的匹配性。根据企业现有的有效资产（有效资产主要指所有者权益减去无形资产、其他资产及待处理财产损失），考察企业能真正用于项目的净资产规模，与项目需求的资金相比，如果用于项目的净资产规模过小，企业面临的财务风险和压力都会比较大。相关评判见表1。 表1：企业财务状况评价表 企业财务状况评价 得分 资产结构和质量评价 优 15-13.5分 良 13.4-11分 一般 11.9-9分 较差 8分以下 权益类资产和负债类资产比例合理性 合理 15-13.5分 较合理 13.4-11分 一般 11.9-9分 较差 8分以下 企业财务管理规范化程度 好 15-13.5分 较好 13.4-11分 一般 11.9-9分 较差 8分以下 企业现有的资金实力与项目的匹配性 匹配 15-13.5分 较匹配 13.4-11分 一般 11.9-9分 较差 8分以下 小计 2项目规划和预算评价 对于项目投资规划和预算评价，是财务专家们对于项目在一定未来盈利的综合评判。申报 企业 要高度注意，这是对基本 会计 数据的进一步提升和考察。在这部分，应该注意以下几个方面 问题 。 （1）项目投资预算的合理性。主要是结合技术专家对项目投资方向及构成方面的意见，评价企业的投资 内容 及规模与预计的阶段生产目标是否匹配，并判断其固定资产和流动资金投资估算是否全面、合理。 （2)已完成投资的真实性。根据企业对近期（上年度1月1日申报前一个月内）完成投资部分的资金来源以及主要用途的表述，结合企业提供的财务报表（主要结合固定资产、在建工程、研发费用或管理费用等项目），评价已完成投资的真实性。 （3）新增资金筹措的可行性。对新增投资部分，根据企业阐述资金筹措方式、预计到位时间、 目前 进展情况，分别就其可行性进行判断。具体包括：（a）银行贷款，对于已获贷款的，在附件中是否提供了贷款合同；对于尚未取得贷款的，是否说明目前贷款的进展情况，若银行已承诺贷款或担保机构承诺担保的，是否提供了令人信服的银行承诺证明或担保证明；同时结合企业现在的资产、资本结构、经营状况以及 金融 机构颁发的资信证明，判断企业获得银行贷款的可能性；（b）企业自有资金，对企业阐述的资金筹措渠道、筹资额度、预计到位时间，财务专家应当根据企业的财务报表，重点 分析 ：货币资金和应收账款的期末金额，以前年度的盈利能力，企业未来持续现金流入的能力以及未来的盈利能力，以及关系企业自筹资金能力的其他方；（c）地方拨款部分，应说明拨款部门、资金使用方式、资金到位时间，已拨款的，是否提供了相关证明文件；（d）申请创新基金部分，需说明申请种类及其金额。 思想汇报 4项目 经济 效益预测与分析的合理性 主要评价企业成本费用估算是否合理、产品定价是否合理、产销量预计是否合理，进而判断其销售、净利润等经济指标是否合理项目的投资利润率、内部收益率是否合理。并结合对资金风险、成本风险、价格风险、市场风险和政策风险等方面的评价，判断有关经济指标的可实现程度。相关评判见表2。 表2：项目规划和预算评价表 项目规划和预算评价 得分 项目投资预算的合理性 优 10-9分 良 8.9-7.5分 一般 7.4-6分 较差 5分以下 已完成投资的合理性 合理 10-9分 较合理 8.9-7.5分 一般 7.4-6分 较差 5分以下 新增资金筹措的可行性 好 10-9分分 较好 8.9-7.5分 一般 7.4-6分 较差 5分以下 项目经济效益预测与分析的合理性 匹配 10-9分分 较匹配 8.9-7.5分 一般 7.4-6分 较差 5分以下 小计 二、对 科技 型中小企业日常财务工作的指导 第一，中小企业财务会计部门扎实细致的做好三项基础工作：银行和出纳工作、簿记工作以及会计和成本核算工作。在这三项工作的基础之上，财务会计部门就可以将财务会计数据综合起来，产生出会计报表，例如损益表、资产负债表、现金流量表等。企业的财务人员在日常的工作当中，应当按照申报要求做好相关信息的整合准备工作。 思想汇报 第二，做好归口单位的统计报表。申报企业往往会被要求同几个归口单位提供统计数据，常见的单位有经委、科技局等。这就要求财务人员，在作统计报表时，要按照以往惯例做好相关统计表，以减少申报时，数据