教学课件PPT网络证券服务.ppt

第八章,网络证券服务,8.1 网络证券服务概述,8.2 网络证券交易,8.3 第三方存管服务,8.4 移动证券,8.1 网络证券服务概述,8.1.1 网络证券服务的概念 1. 网络证券服务的定义和优势 网络证券是电子商务条件下的证券业务的创新 利用各种it和电子手段，依托数字媒介开展传统的证券市场的各种业务，把数字化技术应用到证券活动的各个环节 优势： 减少交易的中间环节 不受时空限制 节约成本 效率高 互动性强,8.1 网络证券服务概述,8.1.1 网络证券服务的概念 2. 网络证券服务的提供者和参与者 参与者： 证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织、证券监 管机构 （1）证券发行的主导者和实施者 （2）证券发行人 （3）证券投资人 （4）证券监管机构和自律性组织 （5）其他证券服务提供者,8.1 网络证券服务概述,8.1.2 国内外网络证券服务发展简介 1. 国外网络证券服务发展 美国： 第一个面向全球的完全采用电子交易的股票市场nasdaq 英国 伦敦证券交易所seaq 亚洲 起步晚，发展快 2. 中国网络证券服务发展,8.1 网络证券服务概述,8.1.3 网络证券服务内容和类型 网络证券服务内容： 网络证券发行服务 网络证券交易服务 网络证券信息服务,8.1 网络证券服务概述,8.1.3 网络证券服务内容和类型 1. 网络证券发行服务 定义和特点 类型：网上竞价发行和网上定价发行 股票上网发行资金申购程序,8.1 网络证券服务概述,8.1.3 网络证券服务内容和类型 2. 网络证券信息服务 信息 行情 互动交流,8.2 网络证券交易,8.2.1 网络证券交易概况 1. 网络证券交易定义 利用互联网资源获取信息和报价，通过互联网进行网上委托下单，实现实时交易 目前国内的网络证券交易只是一种网上委托交易,8.2 网络证券交易,8.2.1 网络证券交易概况 2. 我国证券交易制度和相关服务 经纪服务制度 竞价成交机制,8.2 网络证券交易,8.2.1 网络证券交易概况 3. 网络证券交易的特点和优势 成本节约 提高了服务质量 扩大了客户群体 比传统证券交易更方便快捷,8.2 网络证券交易,8.2.2 网络证券交易模式和流程 1. 网络证券交易模式 美国 综合服务的券商模式：美林证券 折扣经纪商模式：嘉信证券 纯粹网上经纪商模式：e-trade 我国： 网上交易中心模式：各大证券公司 财经网站和证券公司营业部的网络金融合作经营模式：和讯,8.2 网络证券交易,8.2.2 网络证券交易模式和流程 2. 网络证券交易流程 登记开户 委托交易 交易撮合 清算交割,8.2 网络证券交易,8.2.3 网络证券交易存在的问题和发展对策 1. 交易费用问题：佣金、印花税、通信费 2. 网络安全性与稳定性问题 3. 个性化程度低，网上服务未能及时跟上 4. 规范和监管问题,8.3 第三方存管服务,8.3.1 第三方存管概况 1. 第三方存管在我国出台的背景和推行的意义 实行第三方存管以前，我国相继采取： 证券公司存管模式 独立存管模式 中国证监会在2007年明确要求证券公司实施“客户交易结算资金第三方存管”,8.3 第三方存管服务,8.3.1 第三方存管概况 2. 第三方存管定义 证券公司负责将客户的证券交易以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券； 存管银行向客户提供交易结算资金存取服务,8.3 第三方存管服务,8.3.1 第三方存管概况 3. 相关概念和第三方存管模式中的三方职责 客户证券资金台帐 客户交易结算资金管理账户 客户银行结算账户 客户交易结算资金汇总账户,8.3 第三方存管服务,8.3.1 第三方存管概况 4. 第三方存管特点和优势 特点 客户资金封闭运行 存管银行总分核对 客户另路查询对账机制 全方位资金监管体系 优势 安全性有待提高 方便快捷 优化资源配置，推进证券经营机构和银行的共同发展,8.3 第三方存管服务,8.3.2 第三方存管和其他银证合作主要模式比较 1. 第三方存管和其他银证合作主要模式比较 1） 银证合作简介 2） 银证合作模式简介：银证转账和银证通 3） 第三方存管和银证转账、银证通的异同 证券账户与证券保证金账户的管理形式不同 法律基础不同 操作方式不同,8.3 第三方存管服务,8.3.2 第三方存管和其他银证合作主要模式比较 2. 我国目前第三方存管的主要模式 证券公司与银行对接级别 总对总、分对分、总对分 证券公司和银行数量 单银行模式、一对多银行模式 例：南方证券、国泰君安、广东证券,8.3 第三方存管服务,8.3.3 第三方存管业务开通和使用流程 1. 第三方存管业务开通流程 2. 证券交易结算资金的存取流程 个人客户存取 机构客户存取 3. 以中国工商银行开通和使用第三方存管业务为例,8.3 第三方存管服务,8.3.4 第三方存管问题和发展趋势 存在的问题 商业银行技术系统及风险管制制度不完善 银行和证券公司的分工合作使证券会监管权缩小 证券公司和银行之间的利益均衡关系被破坏 银行和证券公司可能形成竞争关系 发展趋势 完善监管机制，明确各部门责任 加强证券公司和银行合作，保护客户利益 完善证券市场和相关市场的法律法规,8.4 移动证券,8.4.1 移动证券概况 “手机炒股”，我国内地的移动证券发展始于1999年，由中国移动和中国联通与证券公司、技术公司合作，如赢时通 移动证券平台：主要分为wap和客户端软件方式 自主运营的模式（前两种发展较早较快）： 移动通信运营商主导运营 it开发商主要运营 证券公司自助运营,8.4 移动证券,8.4.2 移动证券系统和基本流程 1. 中国移动“手机证券”系统介绍 三大部分内容 证券实时行情 证券交易网关 证券咨询服务 2. 中国联通“掌上股市”系统介绍 短信版、行情版、交易版,8.4 移动证券,8.4.3 移动证券发展的问题和趋势 问题 终端手机的限制 服务提供商和手机使用的安全性存在隐患 支付费用方式有待创新和价格过高