兴业银行财务报表分析.doc

I 兴业银行财务报表分析兴业银行财务报表分析 摘要 财务报表分析，是通过收集，整理企业财务会计报告中有关数 据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金 流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策 和控制依据的一项管理工作。银行会计报表是银行一切金融交易的数 据描述，它反映了银行经营活动的全貌。因此，对报表进行分析不仅 要分析经营活动成果，而且还要分析经营活动过程。作为经营货币的 企业，首先要进行资金分析。银行在资金营运的整个过程中有许多不 确定因素，银行经营的各个环节都包含着风险，如何防范和控制风险， 增强银行资金的流动性和安全性，这也是银行会计报表分析的另一个 着重点。 关键词 上市银行，兴业银行，上市银行，兴业银行， 财务报表财务报表 ABSTRACT Bank accounting statements are all financial transactions bank data description (whether on the form or in off-balance-sheet describe), it reflects the outline of the banks business activities. Therefore, analysis of statements not just to analyse business activities achievement, but also analysis management activity process. The bank is the special enterprise business monetary credit, its business activities process mainly for capital operation process, so first should undertake fund analysis. Banks in capital operations throughout the process, a lot of uncertainty of banks operation each link contain, and how to prevent and control the risk of risks, enhancing bank liquidity and security, this also is bank accounting statements analysis another focus. The final results of bank management performance for the profits (or losses), the pursuit of utmost profit is commercial bank management goal, how to increasing earnings, reduce cost, increase profitability needs financial analysis. This paper first chapter on a strategic perspective what socgen overall existing strengths, weaknesses, opportunities and threats, the second II chapter analyzes the development status of the entire banking industry in Chinas banking industry at present, the problem and needs to strengthen the business, the third chapter concretely analyzed societe generale 2008 to 2008, of the financial data from liquidity, asset quality, capital adequacy ratio and nonprofit four aspects to illustrate societe generales financial condition, and compares with between industry. KEY WORDS Listed Banks; Societe generale; Financial statements 目 录 前 言1 第一章 兴业银行简介及行业现状分析2 1.1 现状.2 1.2 行业分析2 第二章 兴业银行财务比率分析6 2.1 兴业银行偿债能力分析.6 2.2 兴业银行盈利性分析6 2.2.1 指标说明.6 2.2.2 指标分析.7 2.3 兴业银行资产质量分析.9 2.3.1 指标说明.10 2.3.2 指标分析.10 2.4 兴业银行流动性分析.13 2.4.1 指标说明.13 2.4.2 指标分析.14 2.5 兴业银行资本充足率分析15 2.5.1 指标说明.15 III 2.5.2 指标分析.16 第三章 兴业银行财务存在的问题及发展建议.19 3.1 存在的问题.19 3.1.1 为提高资本充足率，过分强调“存款立行”.19 3.1.2 资产管理不善，不良贷款比率较高，风险管理体制不健全.19 3.1.3 经营品种单一，缺乏金融创新.20 3.1.4 银行内部结构不当，管理水平较低20 3.1.5 银行财务管理人员对融资渠道及其财务风险认识不足20 3.1.6 财务决策缺乏科学性导致决策失误21 3.1.7 银行财务关系不明21 3.2 兴业银行发展建议.22 3.2.1 保持存款适度增长，提高资本充足率22 3.2.2 加强信贷风险管理23 3.2.3 加快业务转型，追求金融创新24 3.2.4 提高银行治理能力，注意银行风险防控.26 3.2.5 正确选择筹资渠道27 3.2.6 提高银行人力资源风险防范意识.27 3.2.7 构建财务风险预警体系28 财务分析总结 30 参考文献31 1 前前 言言 会计报表的主要功能是提供会计信息, 用货币形式表现的会计信息又称财 务信息,它包括商业银行在特定时期的财务状况以及在特定时期的经营成果。 银行会计报表是一切金融交易的数据描述,但它是抽象化的专业数据信息。因 此,有必要对银行会计报表进一步加工处理,即通过对会计报表进行定量、定性 分析,将所有的专业数据信息转变为一般经济管理的工作语言, 以便报表使用 者的理解和运用。 商业银行为一个低资本、高负债的企业, 其经营风险远远高于一般的工商 企业。它除了有一般企业所面临的环境风险、管理风险、交付风险外,还存在 着各种金融风险。因此,在不确定性和风险程度越来越高和日益复杂的经营环 境下，银行只有加强管理，向管理要效益。而在整个银行经营管理中会计管 理居于非常重要的地位，银行管理和决策所需资料 2/3 来自于会计信息系统。 会计管理职能包括核算、监督、控制、分析、预测和决策。而分析是核算的 继续，是监督和控制的基础；是预测和决策的前提。只有通过会计分析才能 正确评价商业银行过去的经营业绩、衡量现在的经营状况并准确反映经营管 理中存在的问题，才能预测未来的发展趋势，为管理决策提供依据、献计献 策。 2 第一章第一章 兴业银行兴业银行简介简介及行业现状分析及行业现状分析 1.11.1 现状现状 兴业银行是中国首批成立的股份制商业银行之一，1988 年 8 月 26 日成立， 注资 39.99 亿元，总行设在福建省福州市，自成立以来，兴业银行始终坚持以 支持国家经济建设、服务客户发展为己任，以建设一流现代商业银行为目标， 奋力开拓，不断创新，力求各项事业持续、快速、健康发展，逐渐成长为中国 金融业的一支有益力量。 随着我国进入 WTO 以后，全球金融化和中国金融业对外开放力度的不断壮大， 中国的金融体制和金融市场正进行着深刻的变革，股份制商业银行面临着前所 未有的发展机会和挑战。因此在国内金融市场商业银行日趋激烈的竞争环境下， 如何通过培育和提升核心竞争力以实现建设一流现代商业银行的战略目标，是 兴业银行一直深入思考和研究的问题。而战略的变革和创新对提高银行核心竞 争力显得尤为重要，它也是股份制商业银行应对外来竞争的制胜法宝。 1.21.2 行业分析行业分析 在经过 30 年的改革之后，中国已逐渐形成了一个多元化、多层次的银行体 系其中包括国有商业银行、股份制商业银行、政策性银行、城市商业银行、农 村信用社、邮政储蓄机构、财务银行以及外资银行，等等。中国银监会公布的 最新数据显示截止 2008 年 12 月，我国银行业金融机构境内本外币资产总额为 62.4 万亿元，比 2009 年同期增长 18.6%。银行业金融机构境内本外币负债总 额为 58.6 万亿元，比 2009 年同期增长 18.2%。 分机构类型看，国有商业银行的份额依然占了大部分，资产为总额 31.8 3 万亿元，占所有银行资产的 50.96%，比去年增长 13.7%；股份制商业银行紧随 其后资产总额 8.8 万亿元，比去年同期增长 21.6%；城市商业银行是各类银行 中增长速度最快的银行，资产总额 4.1 万亿元，增长 23.7%；其他类金融机构 资产总额 17.6 万亿元，增长 25.8%。2 与此同时，我国境内商业银行（包括国有商业银行、股份制商业银行、城 市商业银行、农村商业银行和外资银行）不良贷款余额 5,681.8 亿元，比年初 大幅减少 7,004.4 亿元；不良贷款率 2.45%，比年初大幅下降 3.71 个百分点。 从不良贷款的结构看，损失类贷款余额 570.6 亿元；可疑类贷款余额 2,446.9 亿元；次级类贷款余额 2,664.3 亿元。在各类银行中，国有商业银行 和股份制商业银行占了大部分，不良贷款余额为 4,944.9 亿元，其中国有商业 银行的不良贷款额为 4,210.2 亿元，比年初减少 6,941.3 亿元，不良贷款率 2.81，比年初大幅下降 5.24 个百分点。股份制商业银行不良贷款余额 736.6 亿元，比年初减少 123.7 亿元，不良贷款率 1.51，比年初下降 0.64 个百分点；城市商业银行不良贷款余额 484.5 亿元，比年初减少 27.0 亿元， 不良贷款率 2.33，比年初下降 0.71 个百分点。农村商业银行不良贷款余额 191.5 亿元，比年初增加 60.8 亿元，不良贷款率 3.94，比年初下降 0.05 个 百分点。外资银行是我国银行业中不良贷款额最少的银行，不良贷款余额仅为 61.0 亿元，但随着我国对外资银行业务限制的解除，外资银行的不良贷款额 的绝对数增加了，比年初增加 28.8 亿元，不良贷款率 0.83，比年初上升 0.37 个百分点。3 截至 2009 年 5 月末，共有 42 个国家在华设立了 75 家外资银行，在 25 个 城市开展业务，已批准改制的外资法人银行 12 家，外资银行的营业性机构 186 家。其中，改制后法人银行分行 79 家，外资银行分行 95 家，中外合资银 行 3 家，外商独资银行 7 家，财务银行 2 家。获准经营人民币业务的外资银行 分行 86 家，法人银行 12 家。16 家外资银行入股中资银行。2009 年 5 月末， 外资银行经营人民币业务的营业性机构数量比 2005 年 12 月末增加了 67 家。 2009 年 5 月末，外资银行的资产总额为 9896 亿元，比 2005 年末增长 1.62 倍， 20062008 年的资产总额年平均增长率为 19.71%。其中，人民币资产总额为 4 4097 亿元，比 2005 年末增长 7.43 倍，年平均增长率为 46.95%；外汇资产总 额为 5819 亿元，比 2005 年末增长 0.77 倍，年平均增长率为 12.63%。4随着 经济的进一步发展,中国银行业的高速扩张可望持续相当一段时期。中国银行 业在今后几年的发展中会有以下几个特点： 1、对公业务、尤其是针对优质大客户的业务竞争会日趋激烈。由于其规 模、网络和品牌等方面的优势,四大国有银行在对公业务中占据有利的地位。 但另一方面,在利率管制的条件下,对公业务竞争中的一个重要因素是银行的产 品创新能力。银行必须能深刻理解客户的商业模式和业务需要,为客户量身订 做整体资金解决方案,从而既全面地满足客户多方面的需要,也可以从票据、外 币、中间业务等费率放开的业务上间接地向客户让利,降低客户的总体资金成 本。产品创新的能力离不开银行内部机制的灵活性,也对银行管理信息系统的 整体水平(包括准确、实时衡量资金成本和风险水平的能力)提出了更高的要求。 与四大国有银行相比,一些较优秀的股份制商业银行在这方面占有一定优势。 2、相比之下,个人业务,尤其是住房按揭、信用卡业务将会成为我国银行 利润的重要增长点。住房按揭业务和信用卡业务在中国都尚处于发展初期,将 面临一个十年左右的高速发展阶段。按揭和信用卡业务的发展,还会促进我国 银行管理信息系统的建设和完善。 3、混业经营将在中国银行业逐渐起步,保险和基金产品的销售代理、理财 服务等方面的中间业务收入将会增加。在一些成熟市场经济的国家里,中间收 入往往是银行收入的重要部分,也是提高银行各项产品综合竞争力的重要手段。 可是,中国对银行的混业经营仍有许多的限制,从中国银行业现有的经营水平和 监管水平来说,这种限制是合理的,但是银行中间业务的发展自然会因此而受到 限制。 另外,中国客户对中间业务收费的认同度普遍较低;而且由于现阶段的利率 管制,银行存贷利差较大,着重争夺存贷款业务是这种条件下的理性商业行为, 从而使银行有可能会把中间业务作为争夺存贷款的筹码而免费或低价提供。而 且,中间业务收入的增加(如保险和基金产品推广),往往也意味着现有客户投融 资渠道的扩展,可能会冲击银行的现有业务。综上所述,中间业务收入在近期内 不会成为银行业务和利润的重要增长点。 5 4、中国银行业的继续增长主要反映在规模的扩大,资产收益率在一段时间 内不会有显著的提高。四大国有银行的平均资产收益率约为 1.74%,而根据多 家上市的股份制商业银行公开的信息,其资产收益率大约在 2.0%以上。4 第二章第二章 兴业银行财务比率分析兴业银行财务比率分析 财务比率可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比 较某一行业的不同企业。财务比率分析可以消除规模的影响，用来比较不同企 业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人做出理智的决策。对于企业的财务 比率分析，主要通过盈利性分析，资产质量分析，流动性分析以及资本充足率 分析。 6 2.12.1 偿债能力比率分析偿债能力比率分析 偿债能力方面的财务指标 - 年份 资产总计 负债合计 资产负债比率（%） - 2007 851 335 269 957.02 812 438 193 034.7395.43 2008 1 020 898 824 948.60 971 876 778 808.8595.20 2009 1 332 161 552 210.50 1 272 564 090 647.6095.53 注：资料来源兴业银行股份有限公司 2007,2008,2009 年度财务报告 根据 20072009 年的财务数据，计算出资产比率和应收账款周转率，如上表所示资产负 债比率一直在 95%以上，经营风险相当的大。世界标准：90%左右为宜，最高不能超过 92%。近年其平均 95.3%的资产负债水平，无论如何作为公司企业来讲， ，其风险不言而 喻，因此其如果经济出现滞增或信贷质量出现问题，如果继续大规模发债，其资产负债 率可能达到 100%，其风险也不可小视。 2.22.2 兴业银行盈利性分析兴业银行盈利性分析 盈利性比率指标是用来衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用 支出的能力。盈利性指标的核心是资产收益率和资本收益率，除此之外还有银 行净利润率、营业利润率、非利息净收入率、收入费用比等。 2.2.12.2.1 指标说明指标说明 （1）资产收益率，指净利润与平均资产总额的百分比： 资产收益率=净利润/平均资产总额100%。 该比率用于分析银行资产获取利润的能力，反映了银行资产利用的综合效果。 7 资产收益率越高，表明银行资产的利用效率越高，银行在增收节支和节约资金 使用方面越有效。 （2）资本收益率，又称净资产收益率，即银行净利润与资本总额的比率： 资本收益率=净利润/资本总额100%。 该比率反映银行资本的收益水平。比率越高，说明盈利能力越强，从盈利 中增加资本的潜力越大；否则相反。 （3）净利润率，该指标反映企业主营业务收入的最终获利能力，该比 率越高，企业最终获利能力越高。其计算公式为： 净利润率=净利润/主营业务收入。 （4）营业利润率，该指标考核了主营业务和非主营业务的盈利能力以及 成本费用，扣除了非经常性损益因素，综合反映企业具有稳定和持久性的收 入和支出因素，所揭示的企业盈利能力具有稳定和持久的特点。其计算公式 为： 营业利润率=营业利润/主营业务收入。 （5）收入费用比，收入费用比反映商业银行控制成本费用的能力，比值 越低，反映其控制成本的能力越强，效率越好。其计算公式为： 收入费用比=营业费用/主营业收入。5 2.2.22.2.2 指标分析指标分析 （1）兴业银行盈利性指标分析 表 2.1 08 到 10 年兴业银行盈利指标分析 盈利指标项目2008 年2009 年2010 年 资产收益率 0.70%1.17%1.22% 8 净资产收益率 23.45%22.09%23.22% 净利润率 27.80%38.93%38.31% 营业利润率 36.63%49.19%47.03% 收入费用比 38.52%36.30%34.83% 由上表和图可知，兴业银行的净资产收益率基本保持在 23%左右，09 年有 所下降，10 年又恢复到 23%以上，资产收益率则逐年稳步上升，10 年已达 1.22%，但相对于兴业银行较高的净资产收益率，资产收益率还偏低，有待进 一步提高。净利润率从 08 年的 27.80%上升到 10 年的 38.31%，说明兴业银行 的获利能力进一步加强，成本控制的更加低了，收入费用比从 08 年的 38.55% 下降到 10 年 34.83%，更进一步证明兴业银行的资金利用率提高了，花同样的 钱，所获得收入提高了。 （2）兴业银行与其他上市银行盈利性指标对比 表 2.2 10 年兴业银行与其他上市银行盈利性指标对比 各类银行净资产收益率资产收益率净利润率 兴业银行 23.22%1.22%38.31% 浦发银行 30.05%1.13%44.36% 中国银行 13.57%0.98%37.73% 建设银行 19.87%1.31%44.33% 宁波银行 15.12%1.49%45.56% 深发银行 3.74%0.15%5.53% 招商银行 26.51%1.52%47.75% 9 民生银行 14.63%0.80%29.73% 工商银行 18.36%1.20%46.33% 南京银行 12.89%1.72%53.82% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 兴业银行 浦发银行 中国银行 建设银行 宁波银行 深圳发展银行 招商银行 民生银行 工商银行 南京银行 净资产收益率 资产收益率 净利润率 图 2.2 10 年兴业银行与其他上市银行盈利性对比 从上面的表和图中我们发现兴业银行的净资产收益率仅次于浦发银行 （30.05%）和招商银行（26.51%） ，排在第三，在同行业中处于前列。资产收 益率各银行普遍较低，兴业银行处于中等水平，净利润率兴业银行虽然每年都 在以较快的速度增长，但在同行业中并不占优势，仅高于中国银行、深发银行 和民生银行处在中下的水平，还有待进一步的提高。 2.32.3 兴业银行资产质量分析兴业银行资产质量分析 从银监会目前的监管规定来看，有关资产质量的监管指标主要包括不良贷 10 款率、拨备覆盖率、单一最大客户贷款比率、最大 10 家客户贷款比率等几个 方面。 2.3.12.3.1 指标说明指标说明 （1）不良贷款率是反映银行资产质量的一项重要指标，其计算公式为： 不良贷款率(次级贷款可疑贷款损失贷款)/贷款总额100%。 从银监会目前的监管规定来看，该指标要求低于 15%。 （2）拨备覆盖率是指贷款损失准备与不良贷款的比率，其计算公式： 拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额100%。 拨备覆盖率更多地考虑的是银行对信贷资产预期损失风险补偿能力。在通 常情况下，商业银行根据信贷资产的历史经验数据、行业内标准，结合中国人 民银行银行贷款损失准备计提指引的规定，即正常、关注、次级、可疑以 及损失类贷款的计提比例分别为 1%、2%、25%、50%和 100%提取拨备准备。在 五级分类中，不良贷款率越低，拨备覆盖率就越高。6 （3）单一最大客户贷款比例中国人民银行规定对同一借款客户贷款余额 不得超过资本净额的 10%。其计算公式为： 单一最大客户贷款比例=最大客户贷款余额/资本净额100%。 （4）最大十家客户贷款比例中国人民银行规定对最大十家客户发放的贷 款总额不得超过银行资本净额的 50%。其计算公式为： 最大十家客户贷款比例=最大十家客户贷款总额/资本净额100%。 2.3.22.3.2 指标指标分析分析 （1）兴业银行资产质量变动分析 11 表 3.3 08 到 10 年兴业银行资产质量变动分析 项目2008 年2009 年2010 年 不良贷款率 1.53%1.15%0.83% 拨备覆盖率 126.05%155.21%226.58% 单一最大客户贷款比例 4.17%4.18%2.82% 最大十家客户贷款比例 28.52%20.94%19.77% 从上表中，我们可以看到兴业银行的不良贷款率逐年下降，由 2008 年的 1.53%下降到 2008 年的 0.83%，不良贷款额仅为 41.49 亿元，资产质量较好， 拨备覆盖率逐年上升，2010 年末达到了 226.58%，显示了较强的抵御风险的能 力，单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例均有明显的下降。 （2）兴业银行与其他上市银行资产质量对比分析 表3.4 10年兴业银行与其他上市银行资产质量的比较 项目 不良贷款 率 拨备覆盖 率 单一最大客户 贷款比例 最大十家客户贷 款比例 兴业银行 0.83%226.58%2.82%19.77% 浦发银行 1.21%192.49%2.96%24.30% 中国银行 2.65%121.72%3.40%17.60% 建设银行 2.21%131.58%3.68%20.72% 招商银行 1.11%223.29%5.31%32.14% 民生银行 1.20%150.06%4.49%27.34% （续表） 12 工商银行 2.29%130.15%2.90%20.40% 宁波银行 0.92%152.50%3.23%24.54% 南京银行 1.64%170.07%3.36%26.62% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00% 兴业银行浦发银行中国银行建设银行招商银行民生银行工商银行宁波银行南京银行 不良贷款率 拨备覆盖率 单一最大客户贷款比例 最大十家客户贷款比例 图3.4 10年兴业银行与其他上市银行资产质量对比 由表 3.4 和图 3.4 可知，兴业银行的不良贷款率在 9 家银行中是最低的， 只有 0.83%，而拨备覆盖率又是最高的，可见兴业银行的资产质量优于其他同 行，且风险管理也比较谨慎。单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例 分别为 2.82%和 19.77%，远低于监管部门的 10%和 50%，在同行业中也是佼佼 者。总体而言，各银行的资产质量较好。 2.42.4 兴业银行流动性分析兴业银行流动性分析 流动性分析是对企业资金使用效率的分析。是企业经营分析的重要内容 13 之一，企业资金的循环和周转反映了企业的供应、生产和销售各经营环节的运 行效率。本文主要通过流动性比率、存贷款比率、拆入资金比率、拆出资金比 率四个指标进行分析。7 2.4.12.4.1 指标说明指标说明 （1）流动性比率，即流动性资产与流动性负债的百分比。公式如下: 流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额100%。 流动性比率越高，商业银行资产流动性越高，偿付能力越强，流动性越高。中 国人民银行规定这一指标不得低于 25%。 （2）存贷款比率，即银行贷款总额与存款总额之比。计算公式如下: 存贷款比率=各项贷款总额/各项存款总额100%。 该比率越高，表明流动性负债支撑的贷款资产越多，银行的流动性就越低；反 之，比率过小，则意味着银行流动性过高，超过了贷款需求。为了保持银行 流动性，中国人民银行规定，各项贷款与各项存款之比不超过 75%。 （3）拆入资金比率，即拆入资金期末余额与各项存款余额的百分比。 计算公式如下： 拆入资金比率= 拆入资金期末余额/各项存款期末余额100%。 拆入资金比率指标主要是控制商业银行过量举债用于扩张贷款规模，中国人民 银行规定该比率不得高于 4%。 （4）拆出资金比率，即拆出资金期末余额与各项存款余额的百分比。 计算公式如下： 拆出资金比率=拆出资金期末余额/各项存款期末余额100%。 中国人民银行规定该比率不得高于 8%。8 2.4.22.4.2 指标分析指标分析 （1）兴业银行流动性分析 14 表 3.5 08 到 10 年兴业银行流动性变动趋势分析 项目2008 年2009 年2010 年 流动性比例 51.05%39.22%41.06% 存贷款比例 72.41%68.73%70.82% 拆入资金比率 0.16%0.13%1.72% 拆出资金比率 2.30%0.66%1.34% 从兴业银行的各项指标来看，均符合监管部门的要求，其中流 动性比例有下降的趋势由 08 年的 51.05%下降到 10 年的 41.06%， 但依然符合监管部门的要求，存贷款比例 3 年基本保持在 70%左右， 符合监管部门 75%的要求，这个比例不易过高，高了会影响银行的 流动性，对银行偿债造成威胁；如果过低就会造成流动性过剩， 使资产的使用效率降低。 （2）兴业银行与其他银行流动性对比分析 表 3.6 10 年兴业银行与其他银行流动性对比 项目流动性比例存贷款比例拆入资金比率拆出资金比率 兴业银行 41.06%70.82%1.72%1.34% 浦发银行 55.24%72.85%1.12%1.36% （续表） 中国银行 48.80%61.30%1.91%1.67% 建设银行 52.74%59.50%0.10%0.23% 招商银行 43.14%74.17%3.52%0.92% 民生银行 45.50%75.00%0.06%2.11% 15 工商银行 33.30%56.40%1.04%1.58% 宁波银行 56.44%64.49%0.18%1.16% 由上表可知，各银行的各项指标均符合监管部门的要求，浦发银行、建设 银行和宁波银行的流动性较高，均超过 50%，工商银行的流动性偏低，仅 33.3%， 兴业银行处于中等水平。存贷款比例招商银行和民生银行的比例最高，接近监 管部门的要求，存在一定的流动性风险，需要适当的减低。工商银行的比例过 低仅 56.44%，可能影响资金的使用效率。 2.52.5 兴业银行资本充足率分析兴业银行资本充足率分析 资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商 业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自由资本承担损失 的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其 他债权人的利益，保证银行等金融机构正常运营和发展。9 2.5.12.5.1 指标说明指标说明 2008 年 2 月 27 日，中国银行监督管理委员会颁布了商业银行资本充 足率管理办法 。该办法在人民银行 1996 年颁布的商业银行资产负债比例 管理监控、监测指标和考核办法的基础上，结合 1988 年巴塞尔资本协议总 体框架和 2007 年巴塞尔新资本协议的主要原则，对商业银行的资本定义、资 本充足率的详细计算、监督检查和信息披露进行了全面的规定。10 根据商业银行资本充足率管理办法 ，商业银行资本包括核心资本和附 属资本。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润 和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期 次级债务。商业银行的附属资本不得超过核心资本的 100%；计入附属资本的 长期次级债务不得超过核心资本的 50%。商业银行资本充足率不得低于百分之 16 八，核心资本充足率不得低于百分之四。 商业银行资本充足率的计算公式: 资本充足率=（资本扣除项）/（风险加权资产+12.5 倍的市场风险资本） 核心资本充足率=（核心资本核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5 倍的 市场风险资本。 2.5.22.5.2 指标分析指标分析 （1）兴业银行资本充足率变动趋势分析 表 3.7 10 年兴业银行资本充足率变动趋势 项目2008 年2009 年2010 年 资本充足率 8.71%11.73%11.24% 核心资本充足率 4.80%8.83%8.94% 从上表和图中可以看出，兴业银行资本充足率由 08 年的 8.71%上升到 10 年 的 11.24%，核心资本充足率由 4.8%上升到 8.94%，均保持了良好的上升态势， 均达到了监管机构的要求，08 年到 09 年资本充足率和核心资本充足率有一个 大的提升系 09 年兴业银行 A 股上市，募集了 157.22 亿元的资金，补充了兴业 银行的资本额。 （2）兴业银行与其他上市银行的资本充足率对比分析 表 3.8 09 到 10 年兴业银行与其他上市银行资本充足率对比分析 项目资本充足率核心资本充足率 17 20082009 增减 20082009 增减 兴业银行 11.24%11.73%-0.49%8.94%8.83%0.11% 浦发银行 9.08%9.15%-0.09%5.05%5.03%0.04% 中国银行 13.43%13.43%0.00%10.81%10.67%0.14% 建设银行 12.16%12.58%-0.42%10.17%10.37%-0.20% 招商银行 11.34%10.40%0.94%6.56%8.78%-2.22% 民生银行 9.22%10.73%-1.51%6.60%4.70%1.90% 工商银行 13.08%13.09%-0.05%10.75%10.99%-0.24% 宁波银行 16.15%21.00%-4.85%14.60%18.99%-4.39% 由上表可知兴业银行的资本充足率在行业中的排名并不是很突出，仅比 浦发银行和民生银行高，低于其他银行，宁波银行的资本充足率最高，达到了 16.15%，其次是中国银行，从变动趋势来看，除了招商银行保持了 0.94%的增 长，其他各银行的资本充足率都有下降的趋势。下降最多的是宁波银行，其次 是民生银行，总的来说，招商银行的资本充足率交往年已有大幅的提升，但较 其他银行任然有不足，应加强资本金的补充。 第三章第三章 兴业银行财务存在的问题及发展建议兴业银行财务存在的问题及发展建议 通过分析可以看出兴业银行整体的经营状况是比较好的，具有很强的发展 潜力，但仍然存在一定的问题。 18 3.13.1 存在的问题存在的问题 每个企业的发展都是机会与挑战并存的，企业在高速发展的同时，或多 或少的都会存在一些问题，可能是财务方面的问题，也可能是管理方面的问题， 总之需要管理人员去发现并解决，通过对兴业银行财务报表的分析，发现以下 几个问题： 3.1.13.1.1 为提高资本充足率，过分强调为提高资本充足率，过分强调“存款立行存款立行” 对于商业银行来说， “存款立行”几乎成为一条定律，过分强调抓存款， 扰乱其他业务的正常发展，同时使促使银行经营管理重心偏移，风险加大。商 业银行的经营目标是效益，存款的增加不等同于效益的增长，而只是实现这一 目标的条件之一，应加强银行其他业务的均衡发展，从而提高资本充足率。 3.1.23.1.2 资产管理不善，不良贷款比率较高，风险管理体制不健全资产管理不善，不良贷款比率较高，风险管理体制不健全 贷款是商业银行最重要的资产业务，信贷资产质量的好坏直接关系到商 业银行的生存与发展，从我国银行业的现阶段发展来看，贷款业务在商业银行 资产比较单一的情况下显得尤为突出。必须加强管理建设，建立健全风险管理 系统。 3.1.33.1.3 经营品种单一，缺乏金融创新经营品种单一，缺乏金融创新 目前，国内商业银行功能过于单一，一味追求传统资产负债业务，中间 业务发展滞后。虽然在业务品种范围较之改革前有了明显的改变，但还是缺乏 创新。兴业银行也是如此，很多机构功能还停留在初级状态下。所以在兴业银 行应该在控制好风险的前提下，加强创新。 19 3.1.43.1.4 银行内部结构不当，管理水平较低银行内部结构不当，管理水平较低 兴业银行存在银行结构不当，管理水平低的问题，极容易导致较高的财务 风险。一是银行没有建立有效的银行治理机制，存在重大决策由厂长(经理)一 人说了算的情况;银行制银行股东会、董事会、监事会职责不清，内控制度不 完善或没有有效执行。银行是多重契约关系的组合，而股东会与董事会、董事 会与经理班子之间的委托代理关系是其中最基本的契约关系，因此银行内部控 制中的“内部”就应从组建法人治理结构开始。建立健全董事会功能是银行最 根本的内部控制。 3.1.53.1.5 银行财务管理人员对融资渠道及其财务风险认识不足银行财务管理人员对融资渠道及其财务风险认识不足 兴业银行管理当局利润分配政策的制定往往无章可循，分配方案缺乏合理 性，让投资者无所适从，这势必影响潜在投资者对银行的投资决策，给银行未 来经营活动带来不利影响，从而间接激化了财务风险的升级。同时，金融机构 的激励措施鼓励追求快速和看似容易的金融回报，对市场过于乐观，助长了短 视行为，使财务风险不断升级。银行财务管理人员对财务风险的客观性认识不 足，风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。任何系统的运行，人都是 非常重要的条件，高素质的理财人员，更是银行不可多得的财富。就目前的情 况看，银行的理财人员受传统计划经济的影响和受专业教育的程度限制，其综 合素质和业务素质都有待提高，他们的理财观念和理财方法，特别是职业道德 和职业判断能力，还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。银行对财务 人员培训的力度不够，财务人员知识老化，不能及时更新，缺乏市场经济环境 下新的财务管理理念、手段、方法，进取意识不强，风险意识淡薄。 3.1.63.1.6 财务决策缺乏科学性导致决策失误财务决策缺乏科学性导致决策失误 目前兴业银行没有建立有效的财务内部控制体系，如在货币资金方面，个 别银行与银行长期存在较多的未达账项，对账单资料不全;在应收账款管理方 20 面，个别银行对电费欠费管理的风险意识不强，没有对客户建立信用档案，对 客户的生产经营情况不了解，发生电费损失时通过法律手段追索权益的意识还 比较淡漠;部分银行投资决策缺乏科学性导致决策失误，投资项目没有经过认 真细致的可行性研究、投资效益评价，盲目上项目，导致项目失败引发财务危 机。市场行情瞬息万变，银行投资者无法因形势变化而迅速做出决策造成财务 风险升级时有发生。在进行投资项目可行性分析时，很多银行往往缺乏周密、 系统的分析和研究，短视现象相对严重，投资决策失误频频发生。由于投资项 目不能获得预期的收益，导致银行无法按期偿债付息，抵押财产被处置，甚至 破产倒闭。 3.1.73.1.7 银行财务关系不明银行财务关系不明 兴业银行内部财务关系混乱也是银行产生财务风险的一个重要原因。银行 与内部各部门之间及银行与上级银行之间，在资金管理及使用、利益分配等方 面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重， 资金的安全性、完整性无法得到保证。银行作为一个财务主体必然面临财务风 险，财务风险是客观存在的。许多银行没有独立的风险评估机制，风险识别相 对滞后。由于信息不对称，管理者不能在财务风险的初期进行有效控制，而是 采取修饰或隐藏等措施。由于预警系统不健全，任风险在金融机构之间相互传 递、感染，基于人的有限理性，降低财务风险的关键是建立有效的风险预警系 统，使所有者与管理者之间的信息鸿沟得以弥合，从而全面掌握控制财务风险 的主动性。 3.23.2 兴业银行发展建议兴业银行发展建议 3.2.13.2.1 保持存款适度增长，提高资本充足率保持存款适度增长，提高资本充足率 资本充足率问题是我国银行面临的普遍问题，兴业银行也不例外，面临资 本金的瓶颈，必须采取措施，补充资本金。从银行资本金的补充来看主要有以 21 下途径: 首先，兴业银行要及时转变观念，变“存款立行”为“效益立行”在增强 银行实力过程中，应该以利润作为主要考核指标，禁止下达硬性存款考核指标， 但也不能忽视存款，要存款数量和质量一起抓。同时要在信贷管理方面加大力 度，把信贷管理工作从实质上提高到银行经营管理中心地位上来，充分体现盈 利对银行生存发展的重要性。 其次，通过资本市场补充资本金，通过资本市场补充资本金主要通过发行 股票和债券融资。从我国目前来看，我国的股票市场还存在制度性的障碍和股 票价格的扭曲问题，无法很好的发挥它的融资功能，商业银行充分利用 A 股市 场补充资本金还存在很多困难。而我国作为世界上头号发展中国家，在市场经 济体系不健全，各种矛盾十分突出，金融体制落后，抗风险能力较弱的前提下 通过资本市场补充资本金实乃明智之举。 最后，私募扩股。私募扩股是指通过引进战略投资者或原有股东增加投资 来达到增加资本金的目的。私募最大的好处是在国内引进战略合作伙伴，把 商业银行补充资本金的工作与业务发展统一起证券市场的不发达也制约了银 行的融资。 兴业银行也充分认识到了资本金的约束问题，积极采取措施，于 2009 年 2 月完成了历时近 3 年的上市之路。兴业银行的上市暂时缓解了银行的资本 金不足的问题，但兴业银行长期存在的资本约束与高速增长之间的矛盾未能 根本解决，从本质上说，资本约束瓶颈是兴业银行的资本资源在现有的发展 模式下，没能有效利用引致的结果，要实现兴业银行的可持续发展战略，必 须建立有效的资本约束机制，强化资本管理，走上一条资本节约型的经营发 展之路。 3.2.23.2.2 加强信贷风险管理加强信贷风险管理 贷款风险的形成有历史的和社会的原因，也有自身管理不善的因素。当务 之急是必须尽快建立健全科学的贷款风险管理体系，实现贷款的安全性，流动 性和效益性。 22 首先，要重点落实贷款“三查”制度和统一授信制度，强化贷款风险的事 前、事中和事后控制。及时准确的分析客观环境的变化，是信贷资金的投向、 投量随着客观情况的变化而变化。要综合银行领导素质、经济实力、信誉状况 等各种指标确定银行的信用等级。在贷款发放前通过对借款银行进行信用等级 评估并对有关资料进行收集、整理、分析和判断，测量银行信用对贷款风险的 影响。而且要根据资信等级对贷款银行进行统一授信，将贷款总额确定在可控 制的范围之内。同时走好审查工作，落实审贷分离制度，对贷款风险度进行验 证，以确定贷款方式、额度等具体事项，最后由决策部门审批。 其次，强化风险管理体制建设，进一步强化风险管理体制建设是未来商业 银行需要持续改进的一个重要方面。建立贷款风险分散机制和风险救助机制也 是防范风险，减少损失的关键所在。根据风险分散的原理，实行贷款方式多样 化，合理控制信用贷款的范围、数量，扩大贴现、抵押、担保贷款和其他风险 相对较小的贷款种类。限制贷款的集中程度，控制同一主体贷款比重，对于大 额的贷款可通过银团贷款等方式，已达到分散贷款风险的目的。另外，银行应 加强内部审计与监督，强化稽核内控制度，加强信贷队伍政治思想素质和业务 素质的建设，进一步提高现有信贷人员思想觉悟，杜绝人为因素造成的损失。 加强金融监管体系的建设，推进金融监管手段法制化，进而降低信贷风险。 3.2.33.2.3 加快业务转型，加快业务转型，追求金融创新追求金融创新 兴业银行在努力通过各种途径提高资本充足率的同时，还应该加快业务转 型，大力拓展资本消耗低的非传统银行业务，追求商业银行的可持续发展。 首先，推进银行零售业务的发展，从银行的发展史看，商业银行在很长一 段时期内是以银行特别是大银行为主要服务对象的。20 世纪 80 年代以来，零 售业务受到了银行业界的普遍重视并得以迅速发展，现在已经成为商业银行发 展的重要领域及增长利润的主要来源。 兴业银行过去主要以发展对公业务作为该银行实现高速发展的主要手段， 零售业务和中间业务的发展水平相对较低，形成了目前的较为严重偏向银行业 务的业务结构，因此大力发展零售业务和中间业务是兴业银行业务结构转型的 23 重点。随着银行的发展以及实力的不断提高，对于零售业务的发展，成本也在 不断提高，目前对于零售业务领域，银行的投入已经明显加大，10 年储蓄存 款余额 888.94 亿元，较期初增加 335.06 亿元，增长 60.49%，零售贷款（不 含信用卡）余额 1240.28 亿元，其中个人住房及商用房贷款余额 1121.58 亿 元，占比 90.43%，较期初上升 5.34 个百分点。截止 10 年末已经完成 204 家 网点改造，投放自助机具 740 台，自助机具期末数量达 2711 台。银行信用卡 业务坚持走“优化客群、提高盈利、保持质量”的内延发展道路，进一步优化 客群结构和收入结构，截至报告期末，累计发卡 490.60 万张，报告期新增发 卡 185.56 万张，累计发卡量同比增长 60.85%。累计交易金额 359.08 亿元， 同比增长 86.21%。信用卡业务收入大幅增长，累计实现收入 6.11 亿元，同比 增长 118.93%。尽管如此对于零售业务的发展，兴业银行还应该注意一下几点： （1） 应依托其在个人负债业务上的传统优势，实施个人资产业务的厚积 薄发，逐步构建零售银行业务体系。在业务发展中，应注意资产、负债业务二 者的联动，利用负债业务积累的客户资产，实施交叉营销，实现个人资产业务 的快速发展，使个人资产业务和负债业务并驾齐驱，成为零售银行业务体系的 两个重要“