商业银行负债类业务运营.docVIP

任务2-1-1负债类业务运营第一 商业银行存款负债 吸收存款，是商业银行重要的筹资业务活动。因为存款为银行提供了大部分资金来源，是银行业务发展的重要基础；存款的吸收，为银行各职能的实现如信用中介、支付中介和信用创造等创造了条件；存款是决定银行盈利水平的重要因素，同时，银行通过存款业务活动，也为其与社会各界的沟通提供了渠道。 在我国，存款是金融机构主要的资金来源，而储蓄存款在我国金融机构存款中所占的比重也一直维持在50%左右。一、商业银行存款的种类和构成（一）商业银行存款的种类1、传统型存款 活期存款（Demand Deposits)也称支票账户或交易账户，是指存款客户可随时存取或支付使用的存款。对存入款项的支取，客户与银行之间没有明确的时间限制，这种存款的基本特点是：一般用于支付和交易用途；支付方式多种多样，包括支票、本票、汇票、电话转账或其他电传手段；对于开设账户的客户资质一般没有限制；在约定条件下允许透支。 定期存款（time deposits）是指存款客户与存款银行事先约定取款期限，并获得一定利息的存款。原则上不准提前支取，具有相对稳定性，是商业银行获取中长期信贷资金的重要渠道。主要特点是：期限固定；短至3个月、6个月，长至3年、5年甚至更长时间。持有者可以获得较高利息收入；银行签发的定期存单一般不能转让，但可以作为抵押品使用。 储蓄存款（savings deposits） 是指居民个人和家庭为积蓄货币、取得利息收益而存入的款项。经营此项业务的金融机构资格要求较严，一般由商业银行的储蓄部门或专门的储蓄机构来经营。其基本特点是：开设的客户主要是居民个人和家庭；一般为存折或存单形式；储蓄存款期限、品种较多；2、创新型存款 存款创新是指银行根据客户的动机和需求，在原有存款种类基础上，推出新的品种、新的类型，用以满足客户不同需求的举措。为加强银行的竞争能力、规避金融管制，商业银行对存款种类进行创新。创新的存款类型很多，以下介绍几种主要的类型： 大额可转让定期存单（Negotiable Certificate of Deposit） 是指存款人将款项按某一固定利率和期限存入银行，并可以在市场上转让买卖的存单式凭证。其基本特点是：不记名，可以自由转让；存单面额大，金额固定。 大额可转让定期存单集中定期存款和有价证券的优点：对于银行来说是定期存款，可用于放款和投资；对于存款人来说既有较高利息、又能转让出售；是一种理想的金融工具。 可转让支付命令账户（Negotiable Order of Withdrawal Account，NOW账户）是一种可使用支付命令进行支付和提现的储蓄存款账户。 其基本特点是：一是以支付命令书代替支票，转账次数没有限制；二是存款人可以依据存款平均余额获取利息收入；三是账户开立人限定为个人和非盈利机构，盈利机构不得开设。这种账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。 超级可转让支付命令账户（Super Negotiable Order of withdrawal Account，Super，Now账户） 是可转让支付命令账户的创新发展，Super，Now账户是可以计息并可以进行转账的储蓄账户。在账户使用、存款人限定等方面与Now账户要求是一样的，但更吸引客户之处在于利率方面没有最高利率的限制，但开设条件较为苛刻。 货币市场存款账户（Money Market Deposit Account，MMDA） 也称货币市场存款基金账户，是一种计息并且允许转账的存款账户。该账户的存款可以付息，并且不限定开户对象。在规定限额以上，可以按较高的市场利率计息。自动转账服务账户（Automatic Transfer Service Account，ATS） 自动转账服务账户，与电话转账服务相类似，客户可以在银行开立两个账户，一个是储蓄存款账户，一个是活期存款账户，并同时保证在活期存款账户上的余额在一美元或以上。存款客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。 因此，自动转账服务账户结合了储蓄存款账户和活期存款账户的优点，可以保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息。当然，使用该账户的客户需要向银行支付一定的服务费。 协定账户（Agreement Account）是自动转账账户的创新发展，是指按照约定，存款可以在活期存款账户、可转让支付命令账户（或储蓄账户）、货币市场互助基金存款账户之间自动转账的存款种类。 个人退休金账户（Individual Retirement Account，IRA） 是专为工资收入者开办的退休金储蓄存款账户，所有拥有工资收入的个人都可以开立。这种账户的优势在于其利息所得可以免税，且银行给付的利率较高。 股金提款单账户（Share Draft Account，SDA） 是专为划转股金收入而创立的一种储蓄存款账户。存款人将股金收益划入该存款账户，存款人可以随时开出类似支票的提款单来进行转账支付或提现；该账户未做支付和提现时，可视作储蓄存款账户，并取得相应的利息收入。存款种类汇总表存款种类类 型名称（中文）名称（英文）传统型存款活期存款Demand Deposits定期存款 time deposits储蓄存款savings deposits创新型存款大额可转让定期存单 Negotiable Certificate of Deposit可转让支付命令账户Negotiable Order of Withdrawal Account， NOW超级可转让支付命令账户 Super Negotiable Order of withdrawal Account，Super，Now货币市场存款账户Money Market Deposit Account，MMDA协定账户Agreement Account个人退休金账户Individual Retirement Account，IRA股金提款单账户Share Draft Account，SDA（二）商业银行存款的构成1、存款稳定性 银行通常注重稳定性强的存款，即核心存款（指对市场利率变动和外部经济因素变化反应不敏感的存款）。包括交易存款账户和定期存款账户，扩大核心存款的比重会降低银行经营的市场风险。与核心存款相对应的是易变性存款（指那些对场利率变动和外部经济因素变化敏感的存款）。银行易变性存款的增加会扩大银行的市场风险。因此，在核心存款与易变性存款之间，商业银行应扩大核心存款的比例。2、存款利率 存款利率与存款期限有关，存款的期限越长，利率也就越高。 存款利率取决于银行的经营目标。 存款利率与存款需求有时是相互矛盾的。一则存款是维持银行经营的核心，存款规模反映银行资金实力；二则存款构成银行经营成本的主要部分。因此，银行需要权衡存款需要量与存款利率之间的关系。二、商业银行存款业务管理（一）影响商业银行存款因素1、宏观因素 包括宏观经济的发展水平、金融监管当局的货币政策及其目标、金融监管的松紧程度。2、微观因素 包括银行内部的各种因素，如存款利率、金融服务的项目和质量、银行资信、形象等。（二）商业银行存款经营策略1、创新存款品种，提供优质服务；2、为存款产品合理定价；3、做好存款产品的宣传推广工作；4、进行存款的成本管理与控制；5、适当控制存款规模。第二 商业银行非存款业务 商业银行的非存款业务被称为“主动型负债”，非存款业务是商业银行以各种方式从资金市场上获得资金，影响其不稳定的因素较多，从而加大了商业银行的经营成本以及经营资产的风险。各种非存款资金的借入，对于商业银行的业务经营具有重要作用。 一般来说，按照期限长短，商业银行的非存款资金被划分为短期借入资金和长期借入资金。一、短期非存款业务 短期非存款业务，是指期限在一年以内的各种银行借款。主要是保持正常资金周转、满足资金流动性需要。取得短期借入资金的途径。（一）同业拆借 是指商业银行与其他金融机构间的临时性借款，用于银行资金周转、弥补暂时头寸短缺。期限一般较短，被称为“日拆”。通常是通过银行间的资金拆借系统完成。包括两种基本形式：一是同业拆进（拆入）；二是同业拆出；其中，同业拆进是银行负债的重要形式。1、同业拆借的基本特点 短期性与主动性； 同业性与批发性； 市场化和高效率； 交易无担保性。2、同业拆借的基本形式 同业拆借形式汇总表（二）回购业务 也称证券回购或回购协议，是指银行在出售有价证券时与购买金融资产一方签订协议，约定在一定期限后按协议价格购回所售证券。因此相当于银行以所售证券为抵押，获取贷款，有价证券卖出与买入之间的价格差可视为贷款利息。1、回购业务的基本特点 期限长短不一，但一般期限较短； 交易对象多为政府债券； 风险较小，利率一般也稍低； 成交方式灵活，交易金额一般较大； 不需向中央银行缴纳存款准备金。2、回购业务的交易机构与交易方式 政府债券、中央银行债券及金融债券，是我国金融机构进行回购业务的主要交易对象。参与回购协议的交易机构既包括金融机构，也包括非金融机构；回购业务主要采用询价方式，一般需要订立书面合同。（三）中央银行借款1、再贷款 是指商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种： 年度性贷款：期限为1年，最长不会超过2年； 季节性贷款：期限为2个月，最长不超过4个月； 日拆性贷款：期限一般为10天，最长不超过20天。2、再贴现 是指商业银行把已经贴现但尚未到期的票据交给中央银行，要求中央银行给予再贴现。这是市场经济条件下，商业银行向中央银行取得资金的最主要途径。同时，再贴现率作为基准利率，也是中央银行的主要货币政策工具之一。票据市场是我国货币市场中开始时间最早，但至今还没有发展成为真正规范意义上的一个市场。（四）其他短期非存款业务1、转贴现和转抵押 转贴现 期限一律从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算；利率可以由双方协定，也可以贴现率为基础，并参照再贴现率来确定。转贴现可以使银行随时收回资金，既能应付意外事件，也能充分使用资金。但转贴现数额需要根据银行自身的承受能力来确定。 转抵押 是银行同业借款方式之一，信贷资金主要在银行体系内部发生转移，对整个社会的货币供应量影响不大。但是作为抵押贷款，转抵押也需要按照抵押贷款的要求去做，以保证信贷资金的合理运行，维护社会信用体系的健康发展。2、从国际金融市场借款 商业银行可以通过从国际金融市场借款来弥补资金的不足。一般地，国际金融市场由短期资金市场（期限为1年以下）、中期资金市场（期限为15年）和长期债券市场（期限为5年以上）三部分组成。目前世界上最具规模、最具影响的国际金融市场是欧洲货币市场。3、结算过程中短期资金占用 商业银行在办理各种结算业务的过程中，会形成一些短期资金占用，这是银行短期资金来源的重要途径之一。这部分资金具有波动大、不稳定，且短期内就会被提取或者使用等特点，因而不能作为银行稳定的资金来源使用。二、长期非存款业务 也称商业银行中长期借款业务，主要通过发行金融债券借入资金，既满足商业银行的中长期资金需求，又有利于商业银行拓宽负债渠道，促进资金来源的多样化，并有助于增强商业银行负债的稳定性。（一）金融债券的特点及其局限性1、特点 筹资目的性强； 筹资效率较高； 筹资机制灵活； 资金具有稳定性； 资产流动性较强。2、局限性 金融债券的发行数量、利率、期限等，受到金融监管当局严格限制； 除正常利率外，金融债券还要承担相应发行费用，其筹资成本可能较高； 金融债券流动性状况受金融市场的发达程度以及市场运行状况的制约。（二）金融债券的功能1、突破原有存贷关系束缚，可以面向社会筹资，筹资范围广泛；2、具有高利率和流动性相结合的特点，对客户有较强吸引力，可以提高商业银行筹资的速度和数量；3、通过发行金融债券所筹集资金不属于存款，不缴纳法定存款准备金，可以提高银行资金利用效率；4、可以使商业银行根据资金运用在期限上保持对称，从而成为商业银行业务“推陈出新”和进行资产负债管理的重要工具。（三）金融债券的类型1、资本性债券，是为补充资本金不足而发行的金融债券。2、一般性债券，是为商业银行筹集用于长期贷款与投资的中长期资金，主要包括： 担保债券和信用债券； 固定利率债券和浮动利率债券； 普通金融债券、累进利息金融债券和贴息金融债券； 附息金融债券和贴现金融债券。（四）金融债券的发行方式金融债券发行方式汇总表发行方式划分标准具体类型发行对象限制私募方式公募方式是否通过中介直接发行间接发行具体发售方式行政性发行市场化发行（五）我国的金融债券发行 从金融债券发行类型看，我国金融债券主要包括以下两种：1994年以前，主要为特种金融债券。1994年以后，主要为政策性金融债券。 1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京证券市场以私募方式发行100亿日元的金融债券，这是新中国建立以来我国金融机构首发金融债券。 1985年，当时的四大国有专业银行开始向社会和个人发行金融债券。主要功能是为指定用途筹集资金，解决企业的特种资金需要，缓解信贷资金不足的矛盾，因此这种金融债券也被称为“特种金融债券”。特种金融债券主要包括三种：一般金融债券、累进利息金融债券和贴水金融债券。 1993年年底，我国调整金融债券的发行对象，停止向个人发行金融债券，改为主要由政策性银行向金融机构发行政策性金融债券。 所谓政策性银行金融债券（又称政策性银行债券），是指我国政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行）为筹集信贷资金，经国务院批准，向国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行（城市合作银行）、农村信用社、邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。 另外，1997年，中国人民银行批准部分有证券回购债务的非银行金融机构和商业银行发行特种金融债券，用于偿还前几年拖欠的证券回购债务。特种金融债券可用作回购交易。 从金融债券发行空间看，我国的金融债券，分为国内发行和国外发行；从发行金融债券使用货币类型看，在国内发行的金融债券通常以人民币作为货币单位，在国外发行的金融债券通常以世界通用货币或所在发行地区及国家的货币为货币单位。第三 商业银行负债成本控制 负债的成本控制，一方面关系到银行整体盈利，另一方面关系到银行在激烈的负债竞争中能否取胜。如何控制银行营运资金成本是至关重要的，如果成本控制准确，银行就可以对各种可供选择的资金来源价格进行比较，从而确定合理的资产价格，以弥补资金成本和支付给股东所需的收益率。一、成本的涵义 1、利息成本 这是银行以货币形式直接支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的报酬。 利息成本的计息方式有两种：第一，以不变利率计息，是指在负债发生时规定的利率，以后不再调整，利息额按负债余额乘以既定的利率而得；第二，按可变利率计息，是指负债发生时不规定具体的利率，而是确定一个基点，加上某一具体数额，为该项负债的利率。 市场利率波动频繁，如果以固定利率计息，在市场利率下降时，银行负债成本过高，会遭受损失；而在市场利率上升时，银行则会受益；即：利率波动会给银行负债带来风险。如果以可变利率计息负债成本，则可降低银行负债的利率风险，但又给银行成本预测和管理带来困难。2、营业成本 这是指花费在负债方面、除利息之外的一切开支，包括广告宣传费用、职员工资、设备折旧费用、办公费用等开支。营业成本的受益者包括两个部分，一是受益者清晰明确，例如：为存款提供转账结算、代收代付、利用自动化服务等所需的开支，它实际代表银行为吸纳存款性负债而支付的除利息之外的报酬；二是受益者范围模糊不清，如广告、宣传费用等。 目前西方商业银行越来越重视服务利息之外或非利息的报酬形式，因此尽可能地将服务成本和利息成本区分开来，以便更加灵活地开展竞争。 服务成本本身也存在很大区别：活期存款支付的利息少，而服务成本高；大额可转让存单和一些短期借款，一般不需要提供服务，只需花费一些广告促销费用。3、资金成本 这是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和；它反映银行为取得负债而付出的代价。资金成本率是准确反映这一状况的指标。资金成本率分为某一类负债或资金来源的资金成本和总资金成本两种，既可以用来比较银行不同年份的吸收负债成本，考察其发展趋势；也可以在银行同业，尤其是规模相同、条件相近的银行之间进行比较，从而明确其在目前竞争中的地位。4、可用资金成本 可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总资金来源中扣除应交存法定存款准备金和必要储备金后的余额。 可用资金成本是指相对于可用资金而言的银行资金成本。可用资金成本率是将资金成本与可用资金数额相比。这个比率既可以用于各种存款之间的对比，分析为得到各种可用资金所要付出的代价，也可在总体上分析银行可用资金成本的历史变化情况及比较本行与其他银行可用资金成本的高低。 为保证流动性和安全性，银行必须保留一部分现金准备，不能将吸收的所有资金都用于贷款和投资。所以，实际用于贷款和投资的资金成本不仅应包括资金本身的成本，还包括与之对应的不能用于贷款和投资的资金的本。 可用资金成本概念对于银行选择盈利资产具有十分重要的意义。5、其他相关成本 是指与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本。 风险成本 是指因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价。 连锁反应成本是指银行对新吸收负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。银行为争夺更多存款，往往以增加利息和提供服务的方式来吸收顾客，但在对新存款客户支付更多利息和提供更多服务的同时，会使原有客户产生“攀比”心理，这就会加大银行成本开支。 成本类型汇总表 成本涵义类型涵 义利息成本银行以货币形式直接支付给存款者或债券持有人等的报酬营业成本花费在负债方面、除利息之外的一切开支资金成本包括利息在内花费在吸收负债上的一切开支可用资金成本银行可以实际用于贷款和投资的资金其他相关成本风险成本：因负债增加引起银行风险增加而付出的代价连锁反应