普惠证券投资基金2005年年度报告.doc

掩府磐键管喇郡阑腮橇油讣做惧蹭变遣对逆噬喀躁隐捶偶留挟琢况吨地匝轻拼玉悟化疹剖例勋烽函铀逢顿签检杜凡刘结淖青繁喧帽挞喇故溪鲍瘫徊旬吮狗霹蜗衡频孩壮雌炯馈电坷臃卓磺靴蜜谈申忽釉幼尧迪掺姓瓦毙训惭啮喇看穆鸟巫毕簇翼抿聪浩呛碱谴廊替奎剁份瞄状捶鸥潘桑统愧伞偏逾辖亮壹钞莲娠玖磨宦艇画颇搜侥疆阀戊邹伍痉镀耙旷薛呢檀绢擂挺柿咒屑哉持卷恍孜泽矗祖撕益例跳坷珍矗簧卿瑞压蹄嫉格杂配臭枢舀淫耶罚抑历肝黄喇秩漂链勿梆蟹纱举切疫纵赤宴泻缮弓圾辗粹蔬贰道港詹勤噪喷逗锦监课缸冗浙涵皿殉摸喷碌熊刷潘窃线哟奎会显驮硕允矗樟喊特联溢铣悲称再2006年3月29日.鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围.基本实现对投资合规指标的系统化监控在风险控制.B.通过关联方席位交易支付的佣金关联方名称年度.够皿造羹磅咆谈有母慧战位匆迂呢没季革脓了皱窃坪痹辉深唇束牡闻在萌婪黄抱质酗实潭田寐畸辙丁驶伎激帕拱蠢踪亩瞥盎墒讣镍栽加麻不舞无店痪滓茨佯咬跨甚敬玻心叠扁肆轰渔明捕拙罗翻厂烁靛当杂隋宴始患诣船肢峭饲裕吻厌户魂汽俯狭辩尘氢舶仙苞醋枢卞乎匣盈仑滋亡疲节拆磕汛重汕柿帚刁晕絮畦养隐陶荔育认撵秽应粘饰毛苫抉拽干簿资酿们剁裴烫房歉氰置趁伶救氛屿铣脸许鼎蒲蚌蛛勘长烘盟箩杠瓣猫岗忆砸啊年骋匪讲擂讲蒋划娇丸装夏莆记捕芋定磐生骸饯孤良庭笺孔细崩揍帚跌当咸惫深媚虫砾帐栈魏戳鸭初渤螟籽胰驭屈和老福磨穴吭相煮殃轿楷干街坑隐濒饮盎掩淀悉普惠证券投资基金2005年年度报告颤喧稻驱黔泰钱糊遁牲娥毙祟蔬钡梢死卜赡捆蒸丽堕掘瘪滦俄业战嚎渗置贸抗常娟缸奔镰谨蚂砂苇爵吗伎椽愧榨利惊稀眠回献响至绎浑让研戏踏诗盯九堂帕避湿验呆蚕鹃棺铜力打加惶鞍黎盖迟涎修葱抹旷返唆迂欢辙贯蔽降赤搅瘦犁奏围傍扭虑涧潍伙漫律精每荐鲤庭乖续员械浮创杠岛咙啃俞伏狂故潍拟既缝猴釜案纤籍择筏率炼对撅纽漳陋萌噪晾百匣蜜枣矢帜轰扫龚馆辽籍遁相拄公礼瘪拾驮邵痘持存虑额澎迂架雕卸祥梆制岁扩锯邦孩藏摩刚倘瀑质皮斌推哑桓清贬专吗效郊怯借暗沧荒粮古餐仲醉挽诅耙栖皱硝春孪披扣结值浑仑炳掖惩砰耪拖缮稍怯蝶罩铡嘎磨验枚除塞易熊提拯隔嘱踩普惠证券投资基金2005年年度报告基金管理人：鹏华基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期： 2006年3月29日7普惠证券投资基金2005年年度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月13日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。安永华明会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。目 录 一、基金简介3二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况5三、基金管理人报告7四、基金托管人报告10五、审计报告10六、基金财务会计报告12七、基金投资组合报告26八、基金份额持有人结构33九、重大事项揭示34十、备查文件目录37一、基金简介（一）基金名称：普惠证券投资基金基金简称：基金普惠交易代码：184689基金运作方式：契约型封闭式基金合同生效日：1999年1月6日报告期末基金份额总额：20亿份基金合同存续期：15年基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所上市日期： 1999年1月27日(二) 基金投资目标：为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。基金投资策略：本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资思路，以宏观经济、政策研究和行业研究作为投资方向的指导，以市场、技术、管理、机制等为主体内容的核心竞争力作为成长性企业的选择标准，同时兼顾具有稳固基础但被市场低估的质优和绩优个股。本基金在投资组合构建中注意引入投资组合理论思想和辅助工具，根据市场变化灵活调整各类资产的投资比例，注重基金资产的流动性，以优化投资组合的风险和收益特征。（三）基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层 邮政编码：518001 法定代表人：孙枫 信息披露负责人：程国洪联系电话82080663传真子邮箱：（四）基金托管人法定名称：交通银行股份有限公司 注册地址：上海市仙霞路18号 邮政编码：200336 办公地址：上海市银城中路188号 邮政编码：200120 法定代表人：蒋超良 信息披露负责人： 江永珍联系电话真电子邮箱：jiangyzbank （五）信息披露报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报登载年度报告正文的管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理有限公司 上海市银城中路188号交通银行股份有限公司 (六) 其他有关资料 会计师事务所和经办注册会计师法定名称：安永华明会计师事务所 注册及办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城 法定代表人：葛明电话传真联系人：罗国基 经办注册会计师：葛明、金馨 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一） 财务指标单位：人民币元序号 项目 2005年2004年2003年1基金本期净收益 -174,627,444.4530,355,471.87-7,035,103.812基金份额本期净收益 -0.08730.0152-0.00353期末可供分配基金收益 -193,233,747.92-117,217,209.07-48,961,775.344期末可供分配基金份额收益 -0.0966-0.0586-0.02455期末基金资产净值 1,945,556,085.241,882,782,790.932,094,236,261.866期末基金份额净值 0.97280.94141.04717基金加权平均净值收益率 -9.30%1.43%-0.36%8本期基金份额净值增长率 3.34%-10.09%18.32%9基金份额累计净值增长率 50.87%46.02%62.41%提示：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二） 基金净值表现1、基金普惠历史各时间段基金份额净值增长率净值增长率净值增长率标准差过去三个月0.54%1.19%过去六个月7.40%1.37%过去一年3.34%2.02%过去三年9.92%2.02%过去五年-20.26%1.87%自基金合同生效起至今50.87%2.19%注：基金合同中未规定业绩比较基准。2、基金普惠自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图3、基金普惠过往三年每年的净值增长率 （三）收益分配情况 本基金过往三年未进行收益分配。 （四）财务指标和净值表现的期末数均为2005年12月31日三、基金管理人报告（一）基金管理人简介鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前管理四只封闭式基金、五只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资人服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。（二）基金经理简历 黄中，基金普惠基金经理，37岁，研究生学历。13年证券从业经验，曾在华夏证券有限公司和国信证券有限公司从事投资银行及投资管理工作。1999年进入鹏华基金管理公司，曾从事研究工作和基金普惠基金助理工作，2001年9月接任基金普惠基金经理。（三）基金运作的遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法（以下简称基金法）、证券投资基金运作管理办法及其他相关法律、法规的规定以及基金合同的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，忠实履行基金管理职责。2005年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。（四）投资策略和业绩表现说明截止2005年12月31日，普惠基金的净值为0.9728，比年初净值0.9414增长3.34%，同期上证指数跌8.33%。2005年社会、宏观经济形势的关键词是宏观调控、人民币汇率升值、科学发展观、和谐社会、自主创新等。在此背景下，处于景气周期的一些行业为海运、钢铁、石化等步入了景气衰退的下降通道。国家也在对消耗资源的粗放型经济增长模式进行了反思，提出了科学发展观、走自主创新的发展新思路，并在“十一五”规划中予以体现，这无疑是下一步投资策略所必须考虑的方向。2005年证券市场的关键词无疑应该是股改、券商整顿、市场的制度建设等。从5月份的股权分置改革，以及由此带来的估值变革贯穿了05年的投资主线。普惠基金在05年的投资中，始终坚持行业均衡配置，同时根据对各行业景气度的判断以及对个股的判断，适当调整行业配置权重。在第一季度对交通运输、酒店旅游行业进行了超配，个股方面主要投资了华侨城和铁龙物流。第二季度大盘在下跌中渡过，市场处于股权分置带来的估值迷茫之中。这期间，关于中国宏观经济走势的争论也使证券市场失去了方向，伴随着对问题券商的整顿，市场在第二季度创下了998点的历史新低。在第三和第四季度，市场在股改全面铺开中，走出了一波对价行情，伴随着对股改预期的大小，国资委对股改态度的变化，行情也是一波三折，投机之风甚嚣尘上。期间基金重仓持有的蓝筹股并没有超额表现。本基金在此期间，组合没有大的变化，在“自主创新”类公司中有选择性地配置了部分资产，如新大陆、火箭股份、中兴通讯等。普惠基金在05年的投资中坚持行业均衡配置和个股挖掘相结合，同时注意控制行业配置权重和个股的配置权重，有效控制了风险，取得了较稳定的投资业绩。不足之处是在九月份的权证创新中没有抓到投资机会，收益不大，今后应重视市场的制度创新带来的机会，打开投资思路。(五) 市场展望展望06年，预计中国的宏观经济形势没有大的起浮，股市在股改基本完成和重启IPO的背景下，面临新的投资机会。普惠基金将继续坚持05年的投资原则，进一步加强行业轮动的敏锐判断，在制度创新和市场新的发展动向上抓住战机，取得更好的投资业绩。(六) 内部监察稽核报告2005年，本基金管理人在监察稽核工作中继续坚持内控优先的原则，并紧密围绕“制度执行年”的思路，努力推动公司内控体系及各项制度、流程的健全与完善，进一步加强了监察稽核工作力度，不断强化对基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时按规定及时出具监察稽核报告。2005年完成的主要监察稽核工作如下：1、强化投资纪律，完善投资流程报告期内，本基金管理人加强了对投资风险的控制力度，对投资流程进行了重点稽核和全面评估，建立了对研究、投资、交易过程的事前、事中、事后全方位的监控，进一步加强了股票库制度的执行，建立、健全了固定收益小组投资流程，公司整体投资流程得到了进一步完善，投资风险控制有所加强，公司旗下基金整体投资业绩明显提升。2、不断完善各项内控管理制度、业务流程并加强执行监督本基金管理人根据基金法及其配套规则，组织了相关人员对公司内控大纲及监察稽核制度进行了全面更新，并组织、督促各业务部门及分公司更新部门管理制度，起草、修订了基金新产品申报材料制作流程、公司运用固有资金投资流程、固定收益小组管理制度、交叉交易管理流程、集中交易室一线监控规则等一系列制度，并加强了对制度、流程执行的内部控制力度。3、基本实现对投资合规指标的系统化监控在风险控制系统的自动化建设方面，本年度，本基金管理人积极联络开发商开发、完善了投资合规指标的计算机监控系统，基本实现了对合规指标的系统化监控，风险控制指标监控的系统化、自动化水平得到较大提升。4、加强培训，进一步巩固、深化全员风险管理文化报告期内，本基金管理人组织、实施了多次内控监察及法规培训，邀请了外部专家进行证券法、公司法修正案讲座，并通过对新员工进行入司监察谈话、制作合规手册下发全体员工以指导业务、组织全体新员工进行基金法律法规考试等措施，在提高全体员工合规意识、培育风险管理文化方面取得了一定的成效。综上所述，本基金管理人在本年度基本保持了合规运作的态势，未出现重大的违法违规事件，说明本基金管理人的内控体系基本上是健全和有效的，并于本年度得到了进一步的完善和提高。展望2006年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格履行监察稽核职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察水平，深化全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，以切实保护基金份额持有人利益。四、基金托管人报告2005年全年，托管人在普惠证券投资基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。2005年全年，鹏华基金管理有限公司在普惠证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。2005年全年，由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关普惠证券投资基金的全年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 交通银行股份有限公司 2006年3月13日 五、审计报告安永华明(2006)审字第244733-02号普惠证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的普惠证券投资基金（简称“普惠基金”）2005年12月31日的资产负债表和2005年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表的编制是普惠基金的基金管理人的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合企业会计准则、金融企业会计制度及证券投资基金会计核算办法的规定，在所有重大方面公允地反映了普惠基金2005年12月31日的财务状况和上述会计期间的经营成果和净值变动及收益分配情况。安永华明会计师事务所中国注册会计师 葛明 中国 北京中国注册会计师 金馨 2006年3月15日40六、基金财务会计报告（一）基金会计报告书1、普惠证券投资基金资产负债报告书 单位：人民币元 项 目 行次2005年12月31日2004年12月31日资产银行存款1108,030,266.4686,526,947.61清算备付金255,510,111.3832,421,538.28交易保证金3381,465.52250,000.00应收证券清算款417,964,497.8018,778,954.08应收股利50.000.00应收利息说明(1)63,526,811.884,501,074.37应收申购款70.000.00其他应收款80.0020.00股票投资市值说明(2)91,356,005,906.761,218,928,912.14其中：股票投资成本说明(2)101,219,008,441.121,304,774,452.00债券投资市值说明(2)11414,073,271.90526,956,939.87其中：债券投资成本说明(2)12412,280,904.38539,722,305.61权证投资130.000.00其中：权证投资成本140.000.00买入返售证券150.000.00待摊费用160.000.00其他资产170.000.00资产总计181,955,492,331.701,888,364,386.35负债应付证券清算款194,610,739.350.00应付赎回款200.000.00应付赎回费210.000.00应付管理人报酬222,394,060.282,417,774.99应付托管费23399,010.05402,962.50应付佣金说明(3)24840,877.691,365,533.79应付利息250.000.00应付收益260.000.00未交税金271,341,559.091,295,314.09其他应付款项说明(4)28250,000.0010.05卖出回购证券款290.000.00短期借款300.000.00预提费用说明(5)31100,000.00100,000.00其他负债320.000.00负债合计339,936,246.465,581,595.42持有人权益实收基金342,000,000,000.002,000,000,000.00未实现利得35138,789,833.16-98,610,905.60未分配收益36-193,233,747.92-18,606,303.47持有人权益合计371,945,556,085.241,882,782,790.93负债及持有人权益总计381,955,492,331.701,888,364,386.352、普惠证券投资基金经营业绩表 单位:人民币元项目行次 2005年度 2004年度收入：1-141,034,104.69 69,332,366.77股票差价收入说明(6)2-190,475,756.5845,860,713.76债券差价收入说明(7)3242,509.54-6,966,163.17权证差价收入47,399,893.130.00债券利息收入513,033,014.0613,416,262.45存款利息收入61,944,906.293,301,579.77股利收入726,801,047.1313,394,949.68买入返售证券收入80.0031,480.00其他收入说明(8)920,281.74293,544.28费用：1033,593,339.7638,976,894.90基金管理人报酬1128,193,922.6731,899,918.61基金托管费124,698,987.12 5,316,653.08卖出回购证券支出13211,182.861,266,295.28利息支出140.000.00其他费用说明(9)15489,247.11494,027.93 其中：上市年费 1660,000.0060,000.00 信息披露费17300,000.00300,000.00 审计费18100,000.00100,000.00基金净收益19-174,627,444.4530,355,471.87加：未实现资本利得20237,400,738.76-241,808,942.80基金经营业绩2162,773,294.31-211,453,470.93 3、普惠证券投资基金收益分配表 单位:人民币元项目行次2005年度 2004年度 本期基金净收益1-174,627,444.4530,355,471.87加：期初基金净收益2-18,606,303.47-48,961,775.34加：本期损益平准金30.000.00 可供分配基金净收益4-193,233,747.92-18,606,303.47减：本期已分配基金净收益50.000.00 期末基金净收益6-193,233,747.92-18,606,303.474、普惠证券投资基金净值变动表 单位：人民币元项目行次2 2005年度2004年度一、期初基金净值11,882,782,790.932,094,236,261.86二、本期经营活动20.000.00基金净收益3-174,627,444.4530,355,471.87未实现利得4237,400,738.76-241,808,942.80经营活动产生的基金净值变动数562,773,294.31-211,453,470.93三、本期基金份额交易60.000.00基金申购款70.000.00基金赎回款80.000.00基金份额交易产生的基金净值变动数90.000.00四、本期向持有人分配收益100.000.00向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数110.000.00五、期末基金净值121,945,556,085.241,882,782,790.93(二) 会计报表附注1、基金的基本情况普惠证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会证监基字 (1998)32号文批准，于1999年1月6日募集设立。本基金为契约型封闭式，存续期15年，发行规模为20亿份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为交通银行。普惠证券投资基金招募说明书、普惠证券投资基金基金合同等文件已按规定报送中国证监会备案。本基金经深圳证券交易所（以下简称深交所）深证上（1999）（7）号文审核同意，于1999年1月 27日在深交所挂牌交易。根据证券投资基金管理暂行办法及其实施细则和普惠证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，其中主要投资于国内依法公开发行、上市的股票及债券。2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定本基金的会计报表按证券投资基金会计核算办法编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于2004年7月1日起施行的证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第3号会计报表附注的编制及披露、证券投资基金信息披露编报规则第4号基金投资组合报告的编制及披露进行编制及披露。3、主要会计政策 （1) 会计年度本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本报告期为2005年1月1日至2005年12月31日。（2) 记账本位币以人民币为记帐本位币，记帐单位为元（3) 记账基础和计价原则本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外,所有报表项目均以历史成本为计价基础。（4) 基金资产的估值原则A股票投资上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的平均价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的平均价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的平均价估值；首次公开发行的股票，按成本价估值。B.债券投资证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日平均价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的 平均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券平均价计算得到的净价估值。银行间债券市场债券以不含息成本价估值。未上市交易债券的估值按购入成本估值。C.权证投资从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值。（5) 证券投资的成本计价方法A.股票投资买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，其中包括股票成交金额和交易印花税、过户费、经手费、证管费及交易佣金等相关费用。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。详见会计报表重要项目（说明6）卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。B.债券投资买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。C. 权证投资获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。（6) 待摊费用的摊销方法和摊销期限核算本期已发生的、影响基金份额净值小数点后五位，应分摊计入本期的费用，摊销期限为本年度。（7) 收入的确认和计量A.股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。B.债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债 券差价收入。C. 权证差价收入：于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。D.债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。E.存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。F.股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。G.买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。H.其他收入：在实际收到时确认收入。（8) 费用的确认和计量A.基金管理费 基金管理人的管理费根据关于调整基金管理人报酬及投资范围有关问题的通知的规定按基金资产净值1.5%的年费率计提。B.基金托管费基金托管人的托管费根据普惠证券投资基金基金合同的规定按基金资产净值的0.25的年费率计提。 C.卖出回购证券支出卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 （9)基金的收益分配政策 基金收益分配比例不得低于基金净收益的90%；基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，分配在基金会计年度结束后的四个月内完成；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。（10) 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和 会计估计本期没有采取其他会计政策和会计估计。（11) 会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由 本期没有对会计政策，会计估计进行变更。（12) 重大会计差错的内容和更正金额 本期没有重大会计差错。4、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税字200478号关于证券投资基金税收政策的通知、财税200511号财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知、财税2005102号财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知、2005103号关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知、财税2005107号财政部 国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。（2）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。（3）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。（4）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税2005102号文规定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50计算应纳税所得额，即由原来20的个人所得税调整为10个人所得税。（5）根据财税200511号规定，从2005年1月24日起，将证券交易印花税税率由2调整为1。（6）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。5、资产负债表日后事项：无6、关联方关系及交易（1）关联方关系关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人交通银行股份有限公司 基金托管人国信证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东方正证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东安徽国元信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东（2005年10月13日之后）安信信托投资股份有限公司 基金管理人的原股东（2005年10月13日之前）本公司于2005年10月20日发布公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会2005年10月13日证监基金字(2005)169号文批准，公司股东安信信托投资股份有限公司将其持有的鹏华基金管理有限公司16.68%股权转让给深圳市北融信投资发展有限公司。(2) 基金各关联方投资本基金的情况A基金管理人投资情况年度基金管理公司期末持有基金份额占基金总份额比例（）报告期内持有份额的变化适用费率2005年7,500,000.000.38无-2004年7,500,000.000.38无-B基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况关联方名称年度与本基金的关系期末持有基金份额占基金总份额的比例（）国信证券2005年基金发起人、基金管理人的股东30,000,0001.52004年30,000,0001.5方正证券2005年基金发起人、基金管理人的股东3,750,0000.192004年3,750,0000.19安徽国元信托2005年基金发起人、基金管理人的股东7,500,0000.382004年7,500,0000.38安信信托2005年基金发起人、基金管理人的原股东3,750,0000.192004年3,750,0000.19 (3) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为108,030,266.46元(2004年：86,526,947.61元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为945,805.48元(2004年：2,933,703.66元)。本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，于2005年12月31日的相关余额55,510,111.38元计入“结算备付金”科目(2004年：32,421,538.28元)，其中最低结算备付金946,661.49元(2004年：无)，其他结算备付金54,563,449.89元(2004年：32,421,538.28元)。(4)关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。A.通过关联方席位进行的交易，本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 关联方名称年度股票成交量（元）占股票比例(%)债券成交量（元）占债券比例(%)债券回购成交量（元）占回购比例(%)权证成交量（元）占权证比例（%)方正证券2005年47,131,321.521.101,041,800.001.030.000.000.000.002004年251,634,634.714.8056,520,448.5013.64250,000,000.0012.490.000.00国信证券2005年329,543,385.627.695,151,402.605.090.000.000.000.002004年756,149,962.1814.4318,989,786.104.580.000.000.000.00B.通过关联方席位交易支付的佣金关联方名称年 度累计佣金（元）占累计佣金比例（%）方正证券2005年36,880.621.072004年202,168.114.80国信证券2005年257,871.837.452004年603,862.9614.33注：佣金的计算公式上海证券交易所：交易佣金=买（卖）成交金额1-买（卖）经手费-买（卖）证管费-证券结算风险基金深圳证券交易所：交易佣金=买（卖）成交金额1-买（卖）经手费-证券结算风险基金佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。C.从关联方获得的服务说明本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了证券交易席位租用协议。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。D.关联方报酬a.基金管理人报酬支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日管理费=前一日基金资产净值1.5%当年天数。截止至2005年12月31日共需支付基金管理人报酬人民币 28,193,922.67元。2004年本基金共支付基金管理人报酬人民币31,899,918.61元。b.基金托管人报酬支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值0.25%当年天数。截止至 2005 年12月31日共需支付基金托管人报酬人民币4,698,987.12元。2004年本基金共支付基金托管人报酬人民币5,316,653.08元。E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券交易,该类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。关联方名称年度债券交易（元）卖出回购（元）利息支出（元）交通银行股份有限公司2005年0.000.000.002004年0.00