增值税转型对企业税负及固定资产投资决策的影响.docx

增值税转型对企业税负及固定资产投资决策的影响 增值税转型对企业税负及固定资产投资决策的影响 增值税转型从经济学的角度来看，有利于鼓励投资，特别是民间资本投资，促进产业结构调整和升级；税负即税收负担，近年企业税负问题讨论比较热烈，尽管有关观点不一，但是降低企业税费负担已成为一个共识。当前我国税制以流转税为主，增值税是流转税的主体，生产制造企业是增值税的基础纳税单位，其增值税税负问题更容易引起关注。在现有税制框架内，企业增值税税负主要受税率制度和可抵扣制度两方面影响。在现有的税率制度下，影响生产型企业的可抵扣因素涉及到企业的生产、销售、投资等众多环节，对企业的财务管理依赖程度高，是增值税征管的难点。有鉴于此，本文拟通过分析生产型企业增值税税负（以下简称税负）现状问题，研究影响税负的因素与环节，提出应对策略和方法，为提高纳税人的认识水平、减轻企业的税负提供参考。 一、增值税转型对企业税负的影响 消费型增值税允许企业在外购固定资产时，将固定资产价值中所含的增值税进项税额在购入当期一次性全部扣除，这就直接导致企业当期应交增值税额的减少。由于在消费型增值税下，企业新增了可抵扣进项税的固定资产投资B，导致增值税实际税率比转型前有所下降，所以在消费型增值税下，假设其他因素不变，企业新增固定资产投资会降低企业的增值税实际税率。由于纳税人实际缴纳的增值税、营业税、消费税应纳税额合计是城市维护建设税及教育费附加的计税依据。通过上述分析可以得出：实行消费型增值税后，企业投资的固定资产可以抵扣其进项税额，企业需缴纳的增值税额有所减少，因此需要缴纳的城市维护建设税及教育费附加也应该相应的减少。增值税转型前，固定资产的成本包括固定资产的购买价款和实际支付的固定资产进项税额。增值税转型为消费型增值税后，固定资产进项税额允许抵扣，不再纳入成本中，这就降低了固定资产的成本；由于固定资产的成本降低，致使企业计提的固定资产折旧额相应降低，因而会影响当年的成本和费用的结转以及企业应纳税所得额和所得税费用。 二、企业增值税税负的现状及问题 当前我国增值税实行两档税率，即基本税率17%和低税率13%。显著高于亚太经合组织成员平均标准税率11.15%和日本（5%）、泰国、越南和新加坡（7%），韩国和澳大利亚（10%）等国。较高的税率导致生产型企业负担沉重，增值税税率的改革已成为增值税制度改革、有效降低企业税收负担中绕不过的核心问题。自1994年税制改革以来，我国已从生产型的增值税成功过渡到准消费型增值税，降低了企业的税负。但是，受大部分的服务业还没纳入到增值税的征税范围影响，企业的增值税负仍然偏重。生产企业增值税税源广、税负重，影响税负的因素与环节较多。当前，一些企业对这些因素研究不多，对本企业税负是否合理缺乏分析，对降低企业税负的可行性认识不足。对于本企业增值税的税负，纳税人往往是被动地按照税务机关要求消极应对，管理工作比较薄弱。这主要体现在三方面：其一，人员安排不足、对政策不熟悉。当前大部分企业没有设置专业税务管理岗位，办税职能从属本文由收集整理于普通会计岗位，只能应对普通抄税、报税，基本不涉及到税负管理。其二，会计基础薄弱。会计核算与财务管理水平不高，涉税事项核算不完整或有遗漏，不能准确、及时提供企业税负方面的信息，导致税收筹划工作的开展缺乏科学的基础。例如：对进项发票没及时入账或催收不及时，等等。其三，对增值税的简接税收不重视。生产型出口企业的税负会由直接税收和简接税收两部分组成，前者是销项税减进项税后直接交纳，后者是按免抵退办法计算出来的免抵税额，由税务机关按规定作调库处理，实际上是企业交纳的增值税。一些企业没有正确认识到这点，没将抵税额登记入账，税务机关出具企业纳税证明没有将该简接税收包括在内时，纳税人又不能指正，因此往往低估了企业的实际税负水平，在进行税负分析时很容易做出错误评判。 三、增值税转型对企业固定资产投资决策的影响 （一）固定资产扩张决策分析 企业在考虑固定资产扩张时，通常要考虑投资固定资产的报酬率及风险。增值税转型后由于企业固定资产账面价值降低、折旧额减少，从而使企业固定资产投资净现值增加，提高了固定资产投资报酬率，降低了固定资产投资风险，最终使得企业增加固定资产投资项目。假设企业购进固定资产原值为V，增值税税率为t，折旧年限为n，企业所得税税率为T，企业利润总额为TP，净利润为NP。由于城建税及教育费附加对企业利润总额的变化影响较小，在此省略其影响。则由前面的理论分析可以得出，增值税转型后企业利润总额的变化额为TP=Vt/n，进而得出企业净利润的变化额为NP=Vt（1-T）/n。 （二）固定资产投资报酬率 固定资产投资报酬率反映企业投入与产出的关系，该比率越高，意味着企业固定资产的盈利能力越强，企业对该项资产的投资意向也就较高。增值税转型对企业固定资产投资报酬率的影响，仅指固定资产进项税额是否抵扣对固定资产投资收益的影响。固定资产投资报酬率=息税前利润/平均固定资产投资额100%。基于税收对投资的影响理论，可以分析出增值税转型前后固定资产投资报酬率的变化情况。横轴（V）表示固定资产的投资额，纵轴（S）表示固定资产的投资报酬率，S1和S2分别表示增值税转型前和转型后固定资产投资的需求线。如果企业购进等额的固定资产V0，消费型增值税政策下的固定资产投资报酬率为m，生产型增值税政策下的固定资产投资报酬率为n，且mn。其中，两条直线的截距之差S即为转型前后固定资产投资报酬率的差额，S=NP2/V-NP1/V=NP/V=t（1-T）/n。由此得出，由增值税转型引起的固定资产投资报酬率的变化与固定资产的折旧年限成反相关，与增值税税率、所得税税率成正相关。一般情况下，这三项数据都是常量，因此增值税转型在一定程度上将提高企业固定资产投资报酬率。 （三）固定资产投资风险 与其他投资一样，企业固定资产投资的收益与风险正相关，即收益率高的投资风险也高，反之，投资收益率低的投资风险也低。两种增值税政策下的投资成本和固定资产折旧额存在差异，导致投资收益差额NP=Vt（1-T）/n。因此，企业的投资风险也就不一样。横轴（R）表示固定资产投资风险，纵轴（I）表示固定资产的投资收益，I1和I2分别为生产型增值税、消费型增值税政策下的固定资产投资风险收益线，R1和R2分别为同一投资收益率下的固定资产投资在生产型增值税和消费型增值税政策下的投资风险。固定资产更新是对技术或经济不宜继续使用的旧资产，用新资产更换，或用先进技术对原有设备进行局部改造。企业在进行更新机器设备决策时，因为新旧设备尚可使用年限不同，往往通过比较新旧设备固定资产年平均成本来做投资决策。由于没有适当的财务比率衡量固定资产年平均成本，本文采用举例列示法对两种政策下固定资产年平均成本进行比较分析。消费型增值税允许企业抵扣外购设备中所含的进项税。一方面，购置设备时增值税进项税额的增加相当于减少了企业的现金流出；另一方面由于新设备入账价值的减少，新设备年折旧额降低，从而减少了更换新设备每年折旧抵税额。因此，增值税转型有助于降低企业固定资产投资成本，鼓励企业进行机器设备的更新换代。 总结大全 四、结束语 本文初步分析了当前生产型企业增值税税负现状、问题和影响税负的因素和环节。我们认为，企业当前的税负虽然仍然偏重，但是，如果能够提高理论认识及政策水平，从企业的实际情况出发，切实加强研究分析本企业税负方面存在的问题和影响因素，是能够在政策允许范围内找到解决方法和应对方案，有效降低不合理税收负担，促进