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国际金融复习题一、填空题：1、德国法兰克福外汇市场上，当汇率由USD1=EUR0.8962变为USD1=EUR0.9036时，说明 升值， 贬值。2、 是以美元作为基准货币，其他货币是标价货币的标价方法。3、中国居民个人出外旅游需要从外汇银行买入欧元时，使用银行的 4、外汇汇率的标价方法通常可以分为 和 。5、根据外汇买卖交割期限不同，外汇汇率可以分为 和 。6、中国的中央银行是 ，英国的中央银行是 ，美国的 相当于中央银行。7、外汇市场根据有无固定交易场所划分，可分为 和 。8、当今世界三大外汇市场是 、 和 。9、银行与客户的交易中，如果某一种外汇卖出多于买进，则视为 ，此时银行需将短缺部分的外汇 ；相反，如果某一外汇买进多于卖出，则视为 ，此时银行需将多余部分的外汇 。10、外汇期货交易的主要作用是 和 。11、外汇期货交易中的保证金有 和 。12、外汇期权交易种类按交割时间划分，有 和 。13、国际银团贷款又称为 。14、伦敦银行同业拆借利率是国际金融市场贷款的基础利率，它的英文缩写是 。15、国际货币基金组织的英文缩写是 。16、二、单项选择题1、目前，（ ）是最主要的国际计价单位和支付与储备手段。A.欧元 B. 美元 C. 英镑 D.日元2、纽约外汇市场上，当汇率从USD1=JPY108变成USD1=JPY112，说明（ ）升值，（ ）贬值。A.日元 美元 B.美元 日元 C.美元 欧元 D.无法确定3、菲律宾居民个人出外旅游需要从银行购入美元时，使用银行的（ ）。A.买入汇率 B.卖出汇率 C.中间汇率 D.现钞汇率4、出口商将出口所得的外汇卖给银行时，应该用（ ）进行折算。A.买入价 B.卖出价 C.中间价 D.现钞价5、直接标价法下，外汇贬值表现为（ ）A.外币数量的增加 B.本币数量的增加 C.外币数量的减少 D.本币数量的减少6、一般情况下，一国货币贬值后，该国的出口商品以外币表示的价格可能（ ）A.上升 B.下跌 C.不变 D.先跌后升7、以下汇率中交收时间最快、最贵的是（ ）。A电汇汇率 B信汇汇率 C票汇汇率 D金融汇率8、某日纽约外汇市场上美元对法郎的即期汇率为USD1=FRF5 .2235-5.2265三个月的远期汇率为USD1=FRF 5.2270-5.2320，则远期差价为（ ）。A升水 B贴水 C平价 D以上均不对9、设香港某公司计划出口一批服装，每套服装的底价为50美元，进口商要求改用港元报价，当日香港外汇市场上USD1=HKD 7.79217.7951，以港元报价为（ ）。A389.76 B389.61 C388.76 D388.6110、中国的商业银行不公布泰国铢（货币代码是THB）对人民币的汇率，某日中国银行公布的美元对人民币的汇率为USD/CNY 8.27218.2745，纽约外汇市场上USD/THB 39.445039.4650，则CNY/THB为（ ）。A4.76714.7684 B4.76844.7709 C4.76844.7694 D4.76714.770911、最后必须进行实际交割的业务是（）A. 外汇期货交易 B. 美式期权交易 C. 远期外汇交易 D. 欧式期权交易12、间接标价法下，升水是远期汇率等于即期汇率（）A.加上升水点数 B.减去升水点数 C.乘以升水点数 D.除以升水点数13、伦敦外汇市场上，即期汇率为GBP1=USD1.5893，90天远期汇率为GBP1=USD1.6382，表明美元的远期汇率为（）A.升水 B.平价 C.贴水 D.无法判断14、已知巴黎外汇市场某日的牌价为EUR1=USD1.2385/405，则该市场上的美元对欧元的汇率为（ ）A.0.8074-0.8061 B.0.8061-0.8074 C.0.8061-0.8084 D.0.8084-0.806115、一般情况下，利率高的国家的货币，其远期汇率表现为（ A ）A.贴水 B.升水 C. 平价 D.无法判定16、如果加拿大出口商品为加拿大元报价，外商要求改报美元价时，出口上应用（ ）来折算。A.买入价 B.中间价 C.卖出价 D.现钞价17、在买入或卖出一种交割日外汇的同时，卖出或买入相同金额同一货币的另一种交割日外汇的外汇交易是（ ）A.即期交易 B.套汇交易 C.远期交易 D.掉期交易18、美式期权交易比欧式期权交易更灵活，因此保险费不同，通常美式期权的保险费（ ）A.较低 B.较高 C.相等 D.不能判定19、（ ）时，银行需将短缺部分的外汇买进，以保持外汇头寸的平衡。A.多头 B.平衡 C.空头 D.无法判断20、当A公司签订了购买外汇期权合约后，如果市场价格低于协定价格，通常A公司应该（ ）合约对自己有利。A.执行 B.放弃 C.执行与放弃结果一样 D.无法判断21、买方可以在合约到期或到期日之前的任何一个工作日放弃或要求卖方执行期权合约的外汇交易是（ ）A.外汇期货交易 B.美式期权交易 C.远期外汇交易 D.欧式期权交易22、（ ）通常使用标准化的合约。A.远期外汇交易 B.机器外汇交易 C.外汇期货交易 D.利率互换交易23、借款人在本国以外的某个国家发行，以发行地所在国的货币为面值的债权叫做（ ）A.外国债券 B.欧洲债券 C.全球债券 D.零息债券24、发行人在本国以外的另一个国家发行债券，以第三国货币计值的债券叫做（ ）A.外国债券 B.欧洲债券 C.全球债券 D.猛犬债券25、资本市场是指进行（ ）资本借贷的金融市场。A.1年以内 B.一年以上 C.不定期 D. 两年以内26、对于金融期权的买方来说，期权（ ）A.是一种权利 B.是一种义务 C.是权利和义务的统一 D.既不是权利也不是义务27、外国人在美国发行的美元债券是（ ）A.扬基债券 B.武士债券 C.猛犬债券 D.日本债券28、外国人在日本发行的日元债券是（ ）A.扬基债券 B.武士债券 C.猛犬债券 D.日本债券29、外国人在英国发行的英镑债券叫（ ）A.扬基债券 B.武士债券 C.猛犬债券 D.日本债券30、在（ ）形式下，出口商开具的汇票对其无追索权。A.买方信贷 B.卖方信贷 C.福费廷 D.混合信贷31、在国际银行中长期信贷中，接收借款人委托，负责组织贷款，并同借款人商讨贷款内容和签订贷款合同的银行是（ ）A.牵头银行 B.代理银行 C.参与银行 D.以上都是32、目前，我国归口办理出口信贷业务的银行是（ ）A.中国银行 B.中国人民银行 C.中国进出口银行 D.国家开发银行33、国际金融公司的贷款对象是（ ）A.发展中国家私营企业，需要政府担保 B.较贫穷发展中国家的私营企业，需要政府担保C.较贫穷发展中国家的私营企业，不需要政府担保 D.发达国家的私营企业，不需要政府担保三、多项选择题1、根据外汇汇率走势的不同，外汇可以分为（ ）A.硬币 B.软币 C.贸易外汇 D.非贸易外汇2、汇率的标价方法根据标准货币是本国货币还是外国货币，可分为（ ）A.直接标价法 B.间接标价法 C.美元标价法 D.非美元标价法3、一般情况下，一国货币升值对该国外贸的作用是（ ）A.有利于进口 B.有利于出口 C.不利于进口 D.不利于出口4、根据外汇交易交割期限不同，外汇汇率可以分为（）A.官方汇率 B.市场汇率 C.即期汇率 D.远期汇率5、世界银行开展哪些业务活动（ AC）A贷款业务 B证券投资业务 C投资担保业务 D国际清算 E吸收个人存款6、套汇主有以下几种方式（ ABC ）。A两角套汇 B三角套汇 C套利 D择期 E掉期7、IMF的业务活动包括（ ABCD ）。A汇率监督 B政策协调 C创造储备资产 D贷款业务8、货币期货与远期外汇交易的相同点是（ ）。A都是通过合同形式固定买入或卖出外汇汇率 B都是一定时期后交割，不是即时交割C都是为了保值或者投机的目的 D都是即时交割，不是一定时期后交割E都是到期后可选择是否交割9、外汇市场主要由（ ）构成。A.外汇银行 B.中央银行 C.外汇经纪公司 D.客户10、外汇市场根据有无固定交易场所来划分，可分为（ ）A.即期外汇市场 B.远期外汇市场 C.有形外汇市场 D.无形外汇市场11、当今世界三大外汇市场是（ ）A.伦敦 B.巴黎 C.纽约 D.东京12、目前，亚洲地区最主要的三大外汇市场是（ ）A.香港 B.东京 C.上海 D.新加坡13、根据套汇方式的不同，套汇交易可分为（ ）A.直接套汇 B.间接套汇 C.套利 D.信用套汇14、远期外汇间接标明的方法是指在即期汇率的基础上，用（ ）来表示远期汇率。A.升水 B.降水 C.贴水 D.平价15、即期外汇交易按汇款方式的不同，分为（ ）A.电汇 B.信汇 C.托收 D.票汇16、按外汇期权的性质划分，外汇期权一般可分为（ ）A.看涨期权 B.场外交易期权 C.看跌期权 D.场内交易期权17、需要事先缴纳一定数额的保证金的外汇交易主要包括（ ）几种。A.即期外汇交易 B.远期外汇交易 C.外汇期货交易 D.外汇期权交易18、按外汇交易期权的交易场地划分，可以分为（ ）A.看涨期权 B.场外交易期权 C.看跌期权 D.场内交易期权19、下面哪个属于国际金融市场（ ）A.国际外汇市场 B.国际货币市场 C.国际资本市场 D.国际黄金市场20、以下属于外国债券的是（ ）A.扬基债券 B.武士债券 C.猛犬债券 D.欧洲债券21、世界银行集团由（ ）组成。A.世界银行 B.国际复兴开发银行 C.国际金融公司 D.国际开发协会22、1、某瑞士出口商向美国出口一批电脑，价值100万美元，2个月后收汇。假定外汇市场行情如下：即期汇率： USD 1=CHF1.5620 / 30 ，2个月远期差价：20/10问:出口商如何利用远期业务进行套期保值？ A. 向银行买进2个月远期美元10万美元，运用汇率为USD/CHF1.5600 B. 向银行卖出2个月远期美元10万美元，运用汇率为USD/CHF1.5600 C. 向银行卖出2个月远期美元10万美元，运用汇率为USD/CHF1.5620 D. 向银行买进2个月远期美元10万美元，运用汇率为USD/CHF1.5630 23、某个美国进口商从英国进口一批货物，价值100万英镑，3个月后付款。设外汇市场行情如下：即期汇率 : GBP l = USD 1.6320/30，3个月远期差价：10/20，问：如果该进口商不进行套期保值，将来的损益情况？(假如3个月后英镑升值，市场上的即期汇率变为 GBP1= USD1.6640 / 70) A. 盈利3.2万USD B. 盈利0.2万USD C. 损失3.2 万USD D. 损失0.2 万USD 24、某个美国进口商从英国进口一批货物，价值100万英镑，3个月后付款。设外汇市场行情如下：即期汇率 : GBP l = USD 1.6320/30，3个月远期差价：10/20，问：进口商如何利用远期业务进行套期保值？ A. 卖出3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD1.6350 B. 买入3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD1.6330 C. 卖出3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD1.6320 D. 买入3个月远期100万英镑，适用汇率GBP/USD1.6350 25、一个香港公司以5的年利率借到了100万英镑，期限6个月。 然后，该公司将英镑兑换成港元使用。有关的外汇市场行市为：即期汇率： GBP 1=HKD 12.5620 / 30，6个月远期差价：100/150，问：如何利用远期外汇交易进行套期保值？ A. 以远期汇率GBP/HKD=12.5720买入六个月远期102.5万英镑 B. 以远期汇率GBP/HKD=12.5780卖出六个月远期102.5万英镑 C. 以远期汇率GBP/HKD=12.5780买入六个月远期102.5万英镑 D. 以远期汇率GBP/HKD=12.5720买入六个月远期100万英镑 四、判断题1、一般来说直接标价法下的买卖价格是前买后卖，间接标价法下是前卖后买。（ ）2、进口商从银行买入外汇时所依据的汇率是买入汇率。（ ）3、通常，本币贬值，外币升值，会扩大该国的出口，减少进口。（ ）4、外汇交易总额中，外汇银行之间的交易所占的比例最大。（ ）5、间接标价法下，升水时远期汇率等于即期汇率加上升水数字。（ ）6、当今外汇市场的交易额迅速增长，远远超过经济交易的需要。（ ）7、某美国银行在外汇交易中出现日元多头，若日元汇率上升，将使其蒙受外汇风险损失。（ ）8、外汇期权业务中，一般美式期权的保险费比欧式期权的低。（ ）9、无论是直接标价法还是间接标价法，升水均表示远期汇率比即期汇率贵，贴水表示远期汇率比即期汇率便宜。（ ）10、做套利交易时，为避免汇率波动的风险，最好同时做一笔掉期交易。（ ）11、套汇交易的基本做法是在即期外汇市场上买进（卖出）外汇的同时，在远期外汇市场上卖出（买进）同等金额的外汇交易。（ ）12、外汇期权交易中，协定汇率不必由买卖双方在合同中预先确定。（ ）13、如果一个外汇投机商愿意，那么在星期一到星期五的任何一天他都可以连续24小时不间断地进行外汇买卖活动。（ ）14、外汇期权交易中，期权卖方的风险较大。（ ）15、欧洲债券是外国债券的一种。（ ）16、离岸国际金融市场最大的特征是其业务活动受有关国家法规、税制的限制。（ ）17、政府贷款较之于银行贷款最大的区别在于其利率优惠，但约束性强。（ ）18、在欧洲国家发行的债券是欧洲债券。（ ）19、扬基债券和武士债券是在美国发行的两种外国债券。（ ）20、期货交易的价格是交易双方在成交时商定的。（ ）五、问答题1、为什么当美国对中国的贸易为持续逆差时，美国政府要求中国政府提高人民币对美元的汇率？2、纽约外汇市场上，英镑对美元的三个月远期汇率是1.6030-1.6050，某商人预测英镑会进一步贬值，于是卖出3个月的远期英镑10万磅。如果3个月后市场的即期汇率为1.4980-1.5100，问该商人投机结果如何？3、香港某贸易公司从巴西进口价值100万美元的咖啡，已知香港银行公布的外汇汇率为USD1=HKD7.7523/98，假设香港公司需要将手中的港币兑换成美元进行支付，问公司需要多少港币可以兑换到100万美元？4、中国某服装公司向美国出口价值100万美元的服装，结汇日中国银行公布的外汇牌价为USD1=RMB6.8665/85，问该公司结汇后可获得多少人民币？5、某中国居民到欧洲旅游后，欲将手头剩余的1000欧元现钞到中国银行换成人民币，已知当日银行公布的外汇牌价为EUR1=RMB9.8217-9.9203，现钞价为EUR1=RMB9.5157，问该居民可以换到多少人民币？6、已知巴黎外汇市场某日的牌价为EUR1=USD1.2385/405，则该市场上的美元对欧元的汇率为多少？7、广东A公司出口一批服装到美国，合同金额为100万美元，预计3个月后收汇，签约时汇率为USD1=RMB6.6885/95,中国银行广州分行3个月远期汇率为USD1=6.5865/85。请分析A公司如何使用远期外汇交易，有何意义？8、假设在同一时间内，伦敦、纽约和巴黎外汇市场的汇率如下：伦敦市场：GBP100=USD190纽约市场：USD100=EUR90巴黎市场：GBP100=EUR160如果以100万英镑进行套汇，可以获利多少？9、假设美国A公司买入1份欧元购买期权合约，合约金额为10万欧元，即期汇率为EUR1=USD1.2253，协定价格为EUR1=USD1.2653，两个月后到期，保险费为5000美元。请分析A公司如何使用期权外汇交易；根据不同的市场价格A公司如何做出不同的选择，有何意义？10、假设某年6月6日，在芝加哥的国际货币市场，某投资者预测英镑将升值，在缴纳一定保证金后，以GBP1=USD1.8826的价格买进英镑合约4份，每份2.5万英镑。假设6月22日，英镑汇率为GBP1=USD1.8956。问该投资者如何进行外汇期货交易？可以获利多少？11、已知伦敦外汇市场，即期汇率为GBP1=USD1.8816-1.8837，三个月美元汇率贴水为200-300点，某英国公司拟向美国出口一批商品，原报价每箱1000英镑。求：（1）三个月远期美元汇率是多少？（2）如果美国进口商要求该报美元价，即期付款情况下应报多少？（3）如果美国进口商要求延期三个月付款，英国公司应报多少美元？12、我国某进出口公司从意大利进口商品，出口商同时用美元和欧元报价，分别为100万美元和80万欧元，到货后三个月付款，三个月远期美元汇率为EUR1=USD1.2658。试问我方是接受美元报价比较有利，还是接受欧元报价有利，为什么？13、荷兰A公司从美国B公司进口一批商品，将在三个月后向美国公司支付100万美元货款，签约时阿姆斯特丹外汇市场欧元对美元的即期汇率为EUR1=USD1.2219,三个月远期汇率为EUR1=USD1.2819，荷兰A公司拥有100万美元，但不必马上支付。如果荷兰A公司利用100万美元进行掉期交易，应该怎样操作，能获利多少？14、某英国进口商5月1日从美国进口一批商品，8月1日将支付150万美元，5月1日的即期汇率为EUR1=USD1.5000。为了防止美元汇率上涨而带来的损失，该出口商用1万英镑买入看涨期权，协定价格为EUR1=USD1.5000。假设三个月后美元升值，其汇率为EUR1=USD1.4000,问在不进行期权交易的情况下，该出口商损失多少英镑？进行期权交易可以减少多少损失？15、请逐句说明函电的内容：练习一：询价方：Spot USD CHF, pls?报价方：91/98 (1.1391/98)询价方：Mine USD2.报价方：OK, done, CFM at 1.1398 I sell USD 2mio BID CHF VAL 15 Mar, 2009.CHF pls to A bank A/C No. 询价方：USD to B bank A/C No 练习二：n ABC：GBP 2 Mio n XYZ：1.4543/48 n ABC：My Risk n ABC：Now PLS n XYZ：1.4544 Choice n ABC：Sell PLS MY USD To ABC NY n XYZ：OK DONE at 1.4544 We Buy GBP 2 Mio AG USD Val SEP-10 GB