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商业银行资本管理研究 摘要：商业银行资本管理办法（试行）2013年1月1日起正式实施。资本管理新规对商业银行资本充足率、杠杆率和业务发展模式都会产生重大影响，因此商业银行应通过完善资本补充机制、转变经营模式和改进风险管理水平等措施来应对资本管理方面的挑战。 下载 关键词：商业银行 资本管理 新规 一、资本管理新规的主要特点 1.构建了多层次的资本监管体系。按照资本办法要求，商业银行资本监管要求分为最低资本要求、储备资本和逆周期资本要求、系统重要性银行资本附加、第二支柱资本要求四个层次。第一层次为最低资本要求，中国银行业的最低资本要求包括核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求；第三层次为1%的系统重要性银行附加资本要求；第四层次为根据单家银行风险状况提出的第二支柱资本要求。多层次的监管资本要求既符合“巴塞尔协议”确定的资本监管新要求，又增强了资本监管的审慎性和灵活性，确保资本充分覆盖国内银行面临的系统性风险和个体风险。 2.严格了资本构成和扣减方面的要求。资本新规明确了资本的构成和扣除范围，没有实现的得利需要从核心资本中扣除，考虑税收因素后可以列入二级资本。与“巴塞尔协议”的监管要求一致，资本办法对附属公司少数股东资本计入监管资本的数额和方式进行了明确，对中国商业银行普遍使用的二级资本，按照新老划段的方式进行了严格规定。 3.调整了风险权重体系，体现了公共政策导向。资本管理新规在以下几个方面对风险权重体系进行了重新设计：一是对境外主权和银行债权的风险权重，以债务人的外部主权评级为基础。二是取消了对境外和国内公共企业的优惠风险权重，按照“巴塞尔协议II”的规定，确定公共部门实体定义和风险权重。三是对工商企业股权风险暴露不再采用简单的资本扣除方法，而是区分不同性质的股权风险暴露，给予不同的风险权重。 二、资本管理新规对商业银行资本管理的影响 1.资本管理新规对商业银行资本充足率的影响。尽管资本办法在短期内对单家商业银行资本充足率的影响不大，但在经济持续下滑和利率市场化的背景下，资本管理新规还是给银行业资本补充带来了一定的压力。银行盈利能力增加使得留存收益增加资本的能力提升、超额损失准备可以分段计算附属资本等有利于商业银行增加资本的增加，但资本新规也带来了一些不利于资本充足率的因素，如资本构成项更改缩小了合格资本的范围，并表示范围扩大使资本扣减或风险加权资产增加，操作风险加权资产随着银行总收入的增加不断增加，内部模型法要求银行根据过去60个交易日风险价值（VaR）均值的3倍和上期风险值的高者来计算市场风险加权资产等等。因此，资本新规使得商业银行资本充足率在当前经济金融形势下存在下降的可能，商业银行将会面临一定的资本缺口。 2.资本新规对商业银行杠杆率的影响。资本管理新规中对商业杠杆率的有关规定对资产规模扩展的约束力更强。银行的杠杆率一般用一级资本除以调整后的平均资产（一般指季度资产价值的均值）来进行计算，因此从计算原理来看，杠杆率在性质上与资本充足率属于同一类型的指标，都是为了确定银行资产扩展的边界。 3.资本新规对商业银行业务发展的影响。资本新规的出台意味着中国商业银行迈入了资本管理的全新时代，商业银行继续扩展资产业务的边界面临越来越强的监管约束，在依靠利润补充资本难以赶上资产扩展速度的前提下，未来的转型发展就不得不重视那些不占用资本的中间业务，资产业务也必须以“节省资本”为导向，更加注重风险权重低的表外业务、零售业务、中小企业业务、短期业务等。 三、商业银行的应对措施 1.完善资本补充机制。商业银行对未来可能面临的资本缺口，需要完善资本补充的长效机制，丰富核心资本，规范利用附属资本，优化资本机构。商业银行的资本补充分为内源融资渠道和外源融资渠道。内源融资补充的是核心资本，主要通过增加留存收益来完成；外源融资包括权益融资和债务融资，股权融资补充核心资本，债务融资补充附属资本。近几年来，中国商业银行资本补充具有如下特点：内源融资渠道上升趋势明显，上市融资占比大幅下降，政府注资和机构投资的可能性越来越小，债务融资以银行发行长期次级债务为主。股权融资吸收损失的能力较强，但程序复杂，影晌原股东的控制权。中国目前的长期次级债基本带有赎回激励条款，因此不属于二级资本的范畴。 2.转变经营模式。为了达到资本办法中的监管要求，商业银行急需转变经营模式，调整业务结构。以存贷利差为主的经营模式是资本消耗型经营模式，在利率市场化改革不断深入的形式下，这种模式将难以为继。商业银行减少资本消耗型业务的比重，加大风险权重低、资本消耗少的零售业务营销力度，大力发展资本占用较少、综合回报较高的中间业务，积极拓展潜力较大的表外业务。商业银行还应坚持为实体经济服务的导向，为国家创新驱动经济的发展战略服务。为小微企业等提供信贷支持不仅能缓解企业融资难的问题，还能降低银行业务拓展中的资本消耗。 3.改进风险管理水平。商业银行应加强风险的量化分析，改善风险管理机制。商业银行应加大风险管理的研发投入，提升数据质量和信息技术水平，组建团队深入开发内部评级体系和内部模型，切实提升自己的风险管理水平，力争获得银监会的认可和批准，基于内部评级体系来度量信用风险，基于以风险价值（VaR）为基础的内部模型来度量市场风