浅谈我国中小企业动产担保融资.docx

浅谈我国中小企业动产担保融资 中图分类号：F832文献标识：A文章编号：1009-4202（2012）04-000-02 下载 摘要我国中小企业已成为市场经济主体中不可缺少的一部分，但融资困难一直严重制约其发展，为解决融资困难问题，2007年我国中华人民共和国物权法正式颁布实施，就动产担保方面上做出几大方面突破，为中小企业融资拓宽渠道。本文将从企业角度出发，阐述动产担保产生的历史背景及原因，分析现阶段发展状况，并就当前存在的问题，提出解决问题的相应政策措施。 关键词动产担保融资中小企业 中小企业作为我国社会经济中最活跃的部分，其发展过程中虽然会面临相当多的机遇，但由于自有资金不足，在很大程度上制约了企业发展和做大做强。如何使中小企业能得到融资，为其发展壮大注入资金血液，已成为一个非常迫切需要解决的问题，动产担保融资无疑为企业融资带来新的好渠道。 一、我国动产担保融资产生的历史背景 我国中小企业普遍存在创业时间短，难以从自身的经营积累中获取满足发展的资金，且当前资本市场发育不成熟，更是无法从资本市场获得融资，致使中小企业仍主要以银行贷款方式解决资金短期困难。但银行对中小企业的贷款审批非常严格，其基本原因基于1995年国家颁布实施的中华人民共和国担保法，此法规定担保方式明显偏重不动产，而中小企业大多拥有较多的应收账款、存货等动产又被排除在担保物之外。据调查目前中小企业拥有的存货和应收账款总量占中国所有企业存货和应收账款总额的60%左右，且呈快速上升趋势。这表明中国经济中巨大的动产规模被闲置，虽然这些动产中有很多是可用于抵押贷款的优良担保物，可以产生预期现金流，却没有得到充分利用。 综上所述可见，动产担保融资对盘活企业资产等问题有着十分重要的意义。经过长时间多方研究调查考证，我国终于在2007年颁布并实施中华人民共和国物权法，此新法中的一个重大突破即为扩大担保物范围，特别将应收账款、存货等动产纳入担保范围。这对于那些信贷需求旺盛但缺乏有效不动产抵押的中小企业而言，可以说是解决资金困境的及时雨，为中小企业的解决融资困难这颗希望的种子提供了肥沃土壤。 二、我国中小企业动产担保融资现况 自从物权法颁布后，国内商业银行加大了动产担保创新的步伐，特别是应收账款创新的步伐。银行围绕着动产担保融资创新出许多产品，实践中这些产品的不良率低于1%，广大国内商业银行、信用社依托客户资源、经营关系又积极进行担保创新，同时围绕应收账款、存货等创新了多种物权组合担保形式，供应链、产业链、融资业务发展较为迅速。 同时我国动产规模的增长率很高。据调查，对沪深102家中小企业上市公司2009、2008年公布年报进行分析，2008年应收账款余额为65,011万元，2009年应收账款余额则为 85,365万元，比2008年上升31%，存货方面2008年为372,105万元，2009年则为436,612万元，比2008年上升了17%。可见动产融资规模的巨大市场需求。 但是，就目前动产融资的现状而言，尽管已取得很大的成果，然而动产融资发展在我国地域发展很不平衡，主要集中在沿海及经济发达地区，业务规模总体占比不大，银行在选择客户方面范围狭小，且客户选择方面比较谨慎，多为经营实力较强的垄断企业供货的上下游企业客户，具有隐形保障。虽然担保法为中小企业撑开了一把信用伞，但现实中我国担保机构在中小企业融资中起的作用仍然非常有限。原因是大多数中小企业可提供担保的资源范围狭隘，与动产担保相比，不动产担保明显更受金融机构的欢迎。物权法的实施虽然从立法的角度给了一些动产抵押登记提供了法律效力，但在操作中，只有土地和房地产等不动产，金融机构、担保机构才会列入发放贷款的首选，因此物权法和应收账款质押登记办法生效实施只是为中小企业用动产抵押融资提供了新的选择，为银行创新金融产品提供了平台，要解开目前现状还需要银企双方进一步实践和探索。 三、中小企业动产融资担保存在问题的原因分析 从总体上分析，导致动产融资规模有限的原因主要有以下几大方面： 1.法律体系方面 动产担保融资法律体系庞大，合格低、抵押品范围有限。对动产担保的规定在合同法、担保法、民法、物权法等法律法规之间并不统一，导致动产担保融资在法律执行上较为混乱。由于我国缺乏统一的动产担保法，采用传统的抵押、质押形式对动产担保进行分类，导致可用于动产担保担保物的范围较为有限。 2.登记系统方面 目前我国缺乏统一的担保登记系统，我国动产评估登记部门分散、手续繁琐，使得一些必需的登记手续往往不能完成，很多融资计划则是不了了之。收费昂贵，标准不一致。手续费用一般占到融资成本20%，中小企业难以承受；同事国家规定的评估有限期限短，还常常与贷款期限不符，可能由于超过评估时限的规定而要求重新评估，企业就必须重新交费用。 3.信用环境方面 从总体上看，我国社会及企业的信用环境不够成熟，尚未形成良好的信用氛围。企业方面尚未真正建立信用制度，信用意识不强，信用观念不够端正。企业之间仍然存在“三角债”问题，存在相当数量的企业目光短浅，在信誉方面贪图眼前利益，没有顾及长远发展。 4.金融机构方面 目前动产担保融资尚处于摸索阶段，存货抵押以及应收账款质押业务发展相对而已，起步较晚，发展很不成熟。金融机构持有非常谨慎的态度来开展应收账款、存货抵押融资业务，在客户选择、业务运作等诸多方面均强调规避风险。整体而言，我国真正积极提供动产融资的金融机构不多，大部分金融机构将动产融资作为辅助业务。而我国的应收帐款质押登记公示系统自2007年年底出现后，由于信息公开透明的程度不足，给金融机构获取准确信息带了困难，限制了动产担保融资的发展速度。 5.中介机构方面 我国当前的担保机构规模比较小，资金较为薄弱，信用风险的应对能力也比较弱，很难适应动产融资业务的发展条件，而且由于品牌杂乱，使得社会公众无法选择，信用评价机构没有发挥其应有的职能。 四、改善我国中小企业动产担保融资的对策 通过以上分析，可以看出，制约我国动产担保融资发展的因素较多，若要加大力度促进推动动产担保融资的进一步发展，需要从多方面探寻解决问题的对策和措施，建议从以下几大方面加强管理和正确引导： 1.建立统一的动产担保交易法 中国现行动产担保法律制度，法律条文之间出现重复和冲突的现象，致使企业在应用动产担保融资过程中没有明确的法律作为指导，于是设计一套完整的动产担保交易制度比较急迫，同时必须明确制定用于专门调节金融机构与动产出质企业间的动产担保法律关系，以及用于确定民事主体间动产担保融资交易的法律关系。 2.完善动产担保登记制度 对已经成为担保品的动产，系统实行统一登记，借贷主体可通过公示系统查询，以避免出现重复抵押的情况发生。可在应收账款登记系统的基础上试点建立全国范围内统一的动产担保登记平台，同时可启动电子化系统以加快信息备案和查询速度。通过建立统一动产担保登记系统，可以使担保信息在不同地区，不同部门之间传递，保证动产担保融资双方信息对称。 3.完善信用环境和信用评级制度建设 首先，加强信用观念建设，宣贯强调信用是一个企业发展的基础，强化道德约束观念，在思想上强化企业的信用观念。其次，政府在信用评级和技术上加强投入，迅速建成中国中小企业信用评级记录数据库，开展独立、公正、规范的执行评估工作，并对评估行为承当连带责任。 4.促进金融机构在动产担保业务的发展 鼓励各商业银行成立专门服务中小企业信贷融资的中小企业专营部门，该类部门应该将中小企业动产担保融资作为其核心业务来发展，且专营部门的设立目标、风险控制方式都应该独立于商业银行传统的信贷模式。银行针对中小企业动产融资方面在人力上培养专门人才。 5.促进中介机构的发展 首先要制定相关的动产价值评估法律；其次，对全国范围内的价值评估机构资质水平进行检查，出台行业行为指导规范；在次，价值评估机构要积极引入国际先进技术，通过与国外专业机构进行合作，全面强化中国价值评估产业的发展；最后，在动产担保融资过程中，融资主体应与价值评估机构签订合同，明确价值评估机构的权利义务。同时鼓励保险机制的设立和发展，当面对价值难以评估的担保物时，引入保险机构，可以化解由于各种原因造成担保物价值评估错误带来的损失。 五、结论 随着我国经济市场化程度的提高，必将会为中小企业的发展带来更多的生机。中小企业充分把握动产担保融资资源并积极参与运用，可为其生存和发展及时注入宝贵现金流入。虽然现在动产担保