项目管理之第三十期：編列財務預算—Step4資產負.docxVIP

每日出刊 | 第 30 期90 分鐘完成年度預算編列財務預算Step4 資產負債表計畫本報內容由 Easy221 & 蓋登氏 提供從資產負債表的狀況，能看出企業在一個時點所擁有的資源（ resource），及資源來自負債及投資的比重。資產負債表可分為三個大項目：1. 資產2. 負債3. 股東權益資產負債表上的資產指以貨幣表示的動產、不動產、無形資產、通常分為流動資產、固定資產、遞延資產。資產流動資產流動資產指現金及一年內可變成現金的資產。現金：如庫存現金、零星支出的週轉金。銀行存款：存放銀行的活期存款。應收票據：應收而尚未到期的票據，在一年或一個營業週期內，可以收取現金本息的票據。原 材 料：構成產品主要成本的材料。在 製 品：製造過程中投入的材料、人工及製造費用。製 成 品：製造完成的產品。固定資產固定資產指不能隨時變現供週轉 或償債的不動產。土建地物設備資產無形固定資產如營業權、專利權。投資指投資附屬事業或其它事業。遞延資產負債資產負債表的負債包括有流動負債、長期負債、遞延負債。流動負債流動負債指一年內必須清償的負債。應付票據：凡一年內應行償還的債務。應付帳款：賒購商品所發生的應付款項。短期借款：向銀行、私人借入款項，需於短期內償還。固定負債固定負債指決算後一年以上才到期，以供長期使用的借入款項。長期借款：凡向銀行或其它機構借入的款項，償還期限 在一年以上者。股東權益資產負債表上另一項目為股東權益，為投資人原始投入的資本。股本：公司組織經股東認繳並依法登記的股本。法定準備金：凡依法提存的準備金屬之。累積盈餘：截至本期未經分配的盈餘。本期利益：本期決算的利益。損益表（P/L）表示公司在某一段期間內的經營實績，而資產負債表（ B/S）可說是顯示公司某個時點的“體質”，因此預估資產負債表作成後，可從下面幾點看出企業體質變化的狀況。以自有資本比率變化了解企業的安全度自有資本比率（資本總資產）100，自有資本比率是用來顯示資本和負債間的關係，自有資本比率低，表示工廠、設備、辦公室等固定資產和應收帳款、應收票據、存貨等流動資產，幾乎都是以負債來維持，在這種狀態下，隨著時間的經過會發生利息的費用，所以對不景氣的抵抗力，就顯得薄弱；另外加上必須償還設備資金、運轉資金的貸款，因而容易發生資金調度的困難。一般而言，以自有資本比率評估企業的安全度，可劃分為下列四個階段：償還支付能力的大小流動比率（流動資產流動負債）100。流動資產和流動負債的差距，代表企業償還支付能力的大小，安全基準以 150200被視為普通， 200以上視為健全，但是因為流動資產中也包含了不知是否能夠銷售出去的存貨資產，所以若要更加嚴謹地去判斷其支付能力的話，則以流動資產減去存貨資產後的速動資產和流動負債去比較的話，更為理想。速動比率（速動資產上被視為健全。長期性的經營能力流動負債）100，安全基準以 80100被視為普通， 100以固定比率（固定資產自有資本）100，因為工廠、事務所等等的固定資產，無法像流動負產般，立即變換成現金，所以來源應以自有資金比較安全，固定比率愈小愈好，以 10050為普通，50以下被視為健全。我們比較各年度資產負債表上述各項比率的變化，即可看出企業的體質是逐漸堅強，還是逐漸惡化。若是我們進一步將損益表上的銷貨收入和資產負債表的相關項目做一個比較，則更能了解企業經營的狀況，P/L 中銷貨收入的多寡，完全看 B/S 在每一個時點的資源，是否被有效率的運用。企業的資源是否有效率的運用，我們可由總資產週轉率和總資產經常利益率來觀察。總資產週轉率和總資產經常利益率總資產週轉率（銷貨收入總資產）100，企業的總資產週轉率過低代表設備投資浪費或可能有不良存貨等。較為正常的狀況，是維持週轉一次以上。總資產經常利益率經常利益率總資產週轉率其安全度之基準為：總資產經常利益率低表示資產的週轉率低或經常利益低。總資產週轉率低，表示企業銷售不振、設備過剩，經常利益率低，表示競爭力低，成本及費用偏高等企業體質惡化在進行中。總資產經常利益率總資產週轉率經常利益率B/S 戰略所謂 B/S 戰略就是透過 B/S、P/L 的強化，增強企業經營效率的戰略。B/S 戰略的二個重點：1. 提昇總資產週轉率徹底地活用資產，例如應收帳款的有效回收、短縮應收票據期限、不良債務的早期發現與解決、有效降低原材料、成品等庫存及慎重評估設備的投入、零入自製或外購、設備以租賃或購買取得等，非做到靈活運用資產不可。2. 提昇經常利益率努力提昇銷售以降低固定成本，並嚴加控制各項變動成本及各項銷管費用以提高獲利率。B/S 表左側的資產 週轉率增加，並且獲利提升，立即會使 B/S 右側的資本增加及負債減低，負債減少後， P/L 的利息負擔下降，也促使利益增加。年度預估資產負債表的作成步驟如下：回 TOP訂閱電子報PC home ePaper 電子報版權所有，關於電子報發送有任何疑問，請連絡 .tw，台北市敦化南路二段 218 號 B1 ，TEL：(02)8732-1144，FAX：(02)2378-7719本電子報內容由Easy221 & 蓋登