财务报表分析第4章.ppt

,中山大学南方学院会计系,财务报表分析,上课时间安排： 第五周,商品销售收入的确认原则和时点。 收入的分析方法。 费用的分析方法,学习目标,各项收入确认的原则。 费用衡量的方法。 收入的分析方法。 费用的分析方法。,学习重点,商品销售收入的确认原则和时点。 收入的分析方法。 费用的分析方法,重点在（第一，四，五节 ）,一、收入的性质和特点,（一）营业收入从企业的日常活动中产生，而不是从偶发的交易或事项中产生。 （二）营业收入可能表现为企业资产的增加。 （三）营业收入能导致企业所有者权益的增加。,Refer to textbook Page 92-93),贯穿案例：万科,二、营业收入的分类,按照营业收入的性质，可以分为： 1. 商品销售收入 2. 劳务收入（出卖劳动力的收入，案例：南方学院的农民工等） 3.提供他人使用本企业的资产而取得的收入（出租固定资产的收入，案例：南方学院宿舍出租。） 按照企业经营业务主次分类，可以分为： 1.主营业务收入 2.其他业务收入。,Refer to textbook Page 93),三、收入确认的原则,满足以下三个条件： （一）营业收入的实现通常伴随着资产的增加或债务的减少 （二）营业收入是可以计量的 （三）企业已尽了一切重大的应尽义务（这些都是学院派的狗屁理想观点，和现实冲突很大。),Refer to textbook Page 93-94),真实案例演示： 1毒奶粉 2.坑爹啊！我住的中大南方学院宿舍楼）,四、商品销售收入确认原则 ,（一）同时满足以下4个条件，才能确认为收入。 1.企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方 2.企业不再对该商品实施继续管理权和实际控制权 3.与交易相关的经济利益能够流入企业 4.相关的收入和成本能够可靠地计量 贯穿案例：万科,Refer to textbook Page 94,万科,购房者,1.主要风险和报酬转移（未来房价上涨和下跌）,利润回流,2.管理权和实际控制权转移（个人观点：产品的配套价值管理，案例：管理费；深圳明克斯号航空母舰。）,四、商品销售收入确认原则,（二）商品销售收入的确认时点 （案例分解） 1.交款提货 2.预收款销售 3.委托代销 4.托收承付或委托收款销售 5.分期收款 6.出口 （TT,FOB，LC和国外分公司模式),Refer to textbook Page 94-95,五、劳务收入的确认原则,（一） 提供劳务收入的确认 1在同一会计年度内开始并完成的劳务，应在劳务完成时确认，确认的金额为合同或协议总金额，确认方法可参照商品销售收入的确认原则。 2.如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，且在资产负债表日能对该项交易的结果作出可靠的估计，应按完工百分比法确认收入。,Refer to textbook Page 95,五、劳务收入的确认原则,完工百分比法是指按照劳务的完成程度确认收入和费用的方法。在按照完工百分比法确认相关劳务收入时，应同时满足以下三个条件： （1）合同总收入和总成本（即至资产负债表日止已经发生的成本和完成劳务将要发生的成本）能够可靠地计量； （2）与交易相关的经济利益能够流入企业； （3）劳务的完成程度能够可靠地确定。,Refer to textbook Page 95,六、长期建造合同收入的确认,长期建造合同收入的确认方法有两种： 完成合同法 完工百分比法,案例：房地产或者政府市政工程承包商赚钱的内幕和运作原理。（现实版）,Refer to textbook Page 96,房地产和市政工程项目承包现实版运作原理。（选学）,政府关系疏通，疏通,目标：招标地块项目等,银行关系疏通，疏通,项目确定,（一般都是政府项目。）,项目开办费用能费用化吗？,政府：按照项目 进度进行拨款（完工百分比）,行业潜规则： 实际到账的是所需 资金的70%-80%左右,最后一笔工程款： 15%-20%的回收 时间问题（纯利）,涉及到一个敏感问题：政府工程也需要带资！,项目准备金,目标利润：一般都有30%-40%左右,第二节： 费用的性质及其构成,成本、费用和损失三者之间的关系以图4-1列示：,对收入无贡献,资产负债表,利润表,损失,费用,对收入有贡献,已耗成本,未耗成本,成本,支出,二、成本费用的衡量方法,（一）费用归属期的确定 收入和费用的收支期间与应属期间的关系有三种可能： 第一种情况是，本期内收到的收入就是本期已获得的收入，本期已支付的费用就是本期应当负担的费用。 第二种情况是本期内收到而本期尚未获得的收入，本期内支付而不应当由本期负担的费用。 第三种情况是，本期应获得的但尚未收到的收入，本期应当负担但尚未支付的费用。,Refer to textbook Page 98,二、成本费用的衡量方法,（三）应计制和现金制 1.现金制称为实收实付制 2. 应计制又称权责发生制 （四）成本费用的认定时间 费用的认定分为三种情况： （1）直接与收入配合的费用， （2）间接与收入配合的费用， （3）发生时立刻认定的费用。,Refer to textbook Page 99,第三节： 收入的结构分析,主营业务收入 其他业务收入 营业外收入 补贴收入 投资收益 表4-5为四川长虹1999-2002年的利润趋势分析和分析要点 表4-6为上市公司2002-2003半年报基础上的收入和利润构成变动表,Refer to textbook Page 102-103,注意：给一张这样的表给你分析，能否分析出分析要点，参考表4-4,第四节 各项费用的分析,一、销售成本的分析,参考课本表4-6 ； 表4-7；表4-8,注意以下几个问题： 财务报表（利润表）的分析方法。 主营业务和毛利率等等财务指标。 注意目标公司和行业比较的分析方法,Refer to textbook Page 103-104,二、折旧费用分析 ,（一）折旧方法及其变更（折旧的作用，调节企业利润）,1.折旧年限分析 平均年限（%）= 累 计 折 旧 期末固定资产原值 固定资产平均可折旧年限 平均可折旧年限= 期末固定资产原值 折旧费用,（二）折旧的估计要素,（三）折旧政策与会计分析,1. 加速折旧法与税负（帮助企业减税原因。） 2. 折旧的通胀影响（重置成本上升),（四）固定资产减值 （实用率的机会成本价值。）,三、期间费用分析,（一）期间费用占比分析 浮动成本和固定成本（旺季和淡季）； 注意利息资本化 (教学案例剖析） （二）实案分析（案例：建筑行业的利息资本化内幕）,二、折旧费用分析 ,Refer to textbook Page 109-111,难点解释：利息资本化原理和财务费用剖析 案例：山中大学歌舞厅,山中大学 歌舞厅,银行：借贷1000万,120万的利息,建造成本1000万,2007年前的会计准则：120万的利息是摊入财务费用科目。 2007年后的会计准则：120万的利息是摊入山中大学歌舞厅的建造成本上。（也就是说利息资本化了）,假设：500万的 资金挪用,180万的利息,3分钱利息放高利贷等,60万的利息收入，摊入财务费用上,第五节 如何识别收入费用的会计操控,收入确认方面： 1.提前确认（大）或推迟确认收入（小） 2.把下一年度刚开始几天还继续当作当年度年底（大）。 3.以发帐单但未出货的销售（Bill-and Hold Sales)作为销售实现。（大） 4.在履行服务之前，就将服务合约的金额确认为收入（大） 5。在实际销售给第三者之前就确认销货，例如，外销货品在风险未转移时即确认收入。（案例：外贸公司洗钱伎俩） 6.对跨期的劳务于预收时即确认营业收入（大） 7.滥用完工百分比法对长期建筑工程的合约进行会计核（大） 8.在错误期间确认销货收入（大） 9.在月度和季度结束后，账簿还尚未结账。（小）,Refer to textbook Page 112,选学：需要清楚了解不同企业操纵账目动机和原理,大企业（上市公司）,（粉饰财务报表为主要目的）,小企业（一般中小民营企业）（偷税漏税是首要目的）,收入源,支出费用,公司股票价格,银行融资成本,品牌价值评估,利润表操作原理（时间和空间置换，为常用手段）,净利润,第五节 如何识别收入费用的会计操控,费用确认方面： 1.低估或高估各项资产准备金额，操纵准备金额。（大，小） 2.为了符合每股收益的预测而调整应计损失和费用。（大） 3.低估坏账准备，销货退回等费用金额。（大） 4.调整产品质量担保负债金额。（大） 5。没有充分理由地将支出资本化。（大） 6.在“时机适当”之前。想方设法不冲销资产跌价损失（大）。 7.不够谨慎的折旧和摊销期间（大，小） 8.在获利良好的年度加速费用的确认，在获利衰退年度则加速收入的确认。（中型公司）,Refer to textbook Page 112,第五节 如何识别收入费用的会计操控,费用确认方面： 9.想方设法创造应计数，例如员工酬劳和估计负债，自我保险等。（小） 10.盈余较好期间提列较多的应计数，以免盈余过高，反之亦然。（小） 11。提高准备金额用来平稳未来期间的盈余金额。（小）,Refer to textbook Page 112,在实际销售给第三者之前就确认销货 真实案例：外贸公司洗钱伎俩（选学）,国内港口 （FOB),国外分公司,市场营销,国内总公司,香港离岸账户,客户,第六节 新企业会计准则对费用的影响,一、新准则对制造成本的影响 二、新