经济增长、产出缺口与GDP核算误差.doc

经济增长、产出缺口与GDP核算误差刘 洪 陈 高一、引言经济增长是关系到国计民生的问题，也是经济学家们研究的一个热点问题。诺贝尔经济学奖得主美国经济学家库兹涅茨（Kuznets，1977）给出了一个比较完整的定义，他认为：“一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济商品的能力的长期上升，这个增长的能力，基于改进技术，以及它要求的制度和意识形态的调整”。同时，他还认为：“我们把各国的经济增长看作是通常由人口的增加和广泛的结构变化所伴随着的每人或每个劳动力产值的持续增加”。潜在产出和产出缺口是经济学的重要概念，是分析宏观经济态势以相机抉择的重要参考工具之一。利维（Levy，1963）认为潜在产出通常是指在合理稳定的价格水平下，使用最佳可利用的技术、最低成本的投入组合，并且资本和劳动力的利用率达到充分就业要求时所能生产出来的产品和服务。产出缺口是与潜在产出相关的一个概念，也是由前者产出引申出来的概念。它表示为经济体的实际产出与潜在产出的差额或这个差额占实际产出的比率。GDP核算误差即GDP核算的准确性，作为衡量一国或地区经济发展规模和水平指标的质量也成为国内外学者重点关注的问题之一。它关系到国家做出经济决策的科学性和有效性，也影响到研究者做相应的研究得到结果的正确性。近些年，我国出现了一些现象：各地区公布的GDP无论是从绝对数还是从相对增长率来看基本上都高于中央公布的数据，而且有差距越来越大的趋势。与此同时，国内外的学者对我国的GDP数据的准确性也提出了一些质疑。罗斯基（Rawski，2001) 通过对中国能源使用的下降、工业中许多行业产出的减少、大量工人下岗、生产能力的普遍过剩、库存积压, 以及1998年水灾的影响, 使这些事件来比较官方公布的7.18 %的增长率, 她认为实际GDP增长率可能更低, 甚至是负增长。孟连，王小鲁（2000）通过利用工业生产指数来推算全国GDP增长率和生产函数的方法发现我国1992-1997年GDP高估了2.5个百分点。本文的一个主要思想是利用估算产出缺口反观我国GDP核算数据的准确性。潜在产出是一种理想化的状态，现实中很难达到使用最佳可利用的技术、最低成本的投入组合，并且资本和劳动力的利用率达到充分就业这种状态。所以我们利用产出缺口数据，结合我国经济运行的实际情况来推断GDP核算数据的准确性。二、产出缺口估计的方法产出缺口度量的是实际 GDP与当期潜在 GDP之间的差（或表示成比例形式）。设表示实际GDP，表示潜在 GDP，则 GDP 缺口表示为：。所以，我们想要得到产出缺口，主要是得出潜在GDP 。估计潜在GDP主要有两种思路。一种是借助计量分析的方法对实际GDP数据的时间序列性质直接进行处理从而给出潜在GDP的估算；另一种是生产函数法。前一种方法不考虑变量间的经济关系，采用计量分析方法，剔除实际产出中的暂时性成分，得到实际产出的趋势值，以此来估算潜在GDP。此类方法优点是对数据要求低，一般只需实际GDP数据即可，数据较易获得，缺点是缺乏相应的经济含义，不利于对结果的经济分析。生产函数法则较为全面地考虑了生产要素利用率和技术进步的影响,但估算过程较为复杂。本文为了能够更好的进行经济分析，故采用生产函数的方法来估算产出缺口。生产函数法的思想是先估算出潜在就业和资本存量，然后利用生产函数对潜在产出进行测算。估算时的生产函数一般采用柯布-道格拉斯生产函数，其具体形式为：，为现实产出，为资本存量，为劳动投入，其中，分别为资本的贡献因子与劳动力的贡献因子。两边取对数为： （1）通常假设规模收益不变，即，则可以得到回归方程： （2）其中为残差项，表示全要素生产率。其中现实产出和劳动投入可以通过统计年鉴得到，资本存量需要通过估算，估算出资本存量后可以对上式进行最小二乘估计。最小二乘估计得到的产出与各要素的关系，之后将潜在就业和技术趋势值代入，便可估算一个国家和地区的潜在产出。从理论上讲，生产函数法体现了经济增长理论，有很强的理论基础。从应用性来讲，在实践中得到较广泛的应用，已经成为经济分析的基本手段之一。但生产函数的计算中，我们所需的资本存量和潜在就业无现成数据，需要估算。本文选择生产函数法，并对资本存量和潜在就业进行估算。三、实证分析（一）数据的选取与说明由于本文是根据生产函数来测算产出缺口，进而来推算GDP数据准确性的问题，故本文对数据的测算方法不作深入的探讨。对于相关数据尽可能采用原始数据，并且数据均来源于历年的中国统计年鉴。1.资本存量对于资本存量的测算，本文采用目前广泛应用的戈登史密斯（Goldsmith，1951）提出的永续盘存法，其基本公式为： （3）其中表示第t年的实际资本存量，表示第t-1年的实际资本存量，表示固定资产投资价格指数，表示第t年的名义投资，表示第t年的固定资产折旧率。该式表示当年的资本存量等于上一年净资本存量与当年投资之和。（1）基年固定资本存量本文采用1978年的固定资本存量作为基年固定资本存量。由于对基年固定资本存量的估算方法各不相同，而且难以获得测算我国地区固定资本存量所需要的多项指标数据，本文采用的估计方法与张军（2004）相同，即用该地区1978年的固定资本形成总额除以10%作为初始固定资本存量。 （2）固定资产投资价格指数固定资产投资价格指数于1993年才开始公布。本文利用各年地区固定资本形成总额序列按1978年不变价格计算的固定资本形成总额，得到固定资本形成总额指数。具体公式为： （4）（3）当年投资额的确定全社会固定资产投资额是中国特有的指标，1993年以后统计年鉴公布的“固定资本形成总额”可以看作未扣除折旧的投资指标，并经过对国民经济核算的两次数据补充和一次调整后，“资本形成总额”与“固定资产积累”是等价的概念，所以本文采取用固定资产形成总额衡量当年投资。（4）折旧率的选取张军（2004）在资本品的相对效率按照几何方式递减的假定下，计算得到我国各省固定资本形成总额折旧率为9.6%，本文认为该方法较为合理，故采用9.6%作为折旧率指标。2.潜在就业潜在就业是指当经济达到潜在产出时的就业水平，其计算公式为： （5）其中为潜在就业，为在工作年龄范围内的人数，为趋势参与率，为非工资引致失业率。埃利默斯科夫（Elmeskov，1993）给出了的估算方法： （6）其中表示工资上涨变化率，表示现实失业率，、分别表示二阶、三阶差分算子。但在我们实际计算我国的潜在就业时，缺乏即趋势参与率的数据，我们参考郭庆旺（2004）的做法利用HP滤波对全社会经济活动人数进行分解，得到趋势全社会经济活动人数。由于我国目前只有登记失业率，而缺乏实际失业率数据，而且工资也并没用主要随着经济的波动而变化，所以我们不能直接用上述方法，我们用HP滤波对劳动就业人数与经济活动人数的比值进行分解并以趋势成分来代替。（二）潜在产出的估算通过我们估算的资本存量数据，我们对公式（2）进行最小二乘估计，得到如下回归方程： （7） P(0.000) (0.000)其中调整后的可决系数为0.983，值对应的值为0.000，在95%的置信水平下，回归方程显著，回归系数也显著。通过回归方程我们可以得到全要素生产率，进而得到趋势要素生产率。我们把潜在就业与趋势要素生产率带入公式（7）。得到我国1978-2009年潜在产出，也就得出了相应的产出缺口，结果见表1。表1 实际产出、潜在产出及产出缺口年份实际产出（亿元）潜在产出（亿元）产出缺口（%）19783645.23788.3-3.7819794062.64239.2-4.1719804545.64860.8-6.4819814891.65420.4-9.7619825323.46002.7-11.3219835962.76502.4-8.3019847208.17536.2-4.3519859016.09368.3-3.76198610275.210515.2-2.28198712058.612483.4-3.40198815042.815073.5-0.20198916992.317892.1-5.03199018667.820961.4-10.94199121781.524056.3-9.46199226923.527951.5-3.68199335333.936225.3-2.46199448197.949465.3-2.56199560793.762758.5-3673548.2-3.22199778973.080256.3-1.60199884402.390536.1-6.77199989677.194653.7-5.26200099214.6108235.3-8.332001109655.2123682.4-11.342002120332.7135693.2-11.322003135822.8149685.1-9.262004159878.3167075.3-4.312005184937.4186827.2-1.012006216314.4223591.2-3.252007265810.3278839.2-4.672008314045.4337368.5-6.912009340506.9363629.3-6.36从表1可以看到，产出缺口的绝对值在1988年、1997年和2005年都比较小。如前所述，正常情况下，只要不发生大的技术进步或者天赐良机的情况，实际产出不可能很接近理性状态下的潜在产出，即产出缺口不可能很小。我们把产出缺口的变化分为以下七个时期：第一时期：1978年1984年。改革开放初期，国民经济正从计划体制转向市场体制，但整个国民经济的基础较差，这个时期的产出缺口绝对值较大，表明改革初期，经济发展还有很大的潜力。第二时期：1985年1988年。这个时期经过改革开放前几年的积累，经济得到一定的发展，这个时期的产出缺口绝对值较小，表明这个时期的经济发展逐步走向正轨。但1988年的产出缺口接近于零，这一时期的现实情况并不能表明经济已经得到接近于潜在能力的发展。第三时期：1989年1991年。这三年是中国经济从改革开放以来经历的第一个困难时期，这个时期西方国家对我国进行经济制裁，我国经济发展的良性势头减弱，经济发展出现下滑。这一时期的产出缺口绝对值也相应的扩大。第四时期：1992年1996年。1992年小平同志的南巡讲话，推动了中国的经济改革，推动了生产力的发展，加速了中国经济的发展，中国经济也在经历了低潮之后迎来了一个发展的黄金时期，该时期的产出缺口绝对值也相应的得到减小。第五时期：1997年2003年。这个时期是中国改革开放以来第二个困难时期，1997年出现亚洲金融危机，1998年长江流域出现特大洪水，2001年美国发生的“911事件”和2003年出现的“非典事件”都对我国经济出现了相当程度的负面影响。而1997年的产出缺口为-1.6%，也是我们对当年的实际产出数据产生怀疑。第六时期：2004年2007年。这个时期的中国经济在经历了几年的波折后逐步走上了正规，经济发展趋于平稳，产出缺口绝对值也相对较小。但在没有特别利好的情况下，2005年的产出仅为-1.01%，这一年的数据也是引起我们怀疑的。第七时期：2008年2009年。这个时期受到次贷危机引发的金融海啸的影响，经济发展受到抑制，中国采取了一系列的刺激政策，取得了相对程度的效果，该时期的产出缺口也没有出现预计中较大的下滑。四、结论与评价本文用计量分析的方法，通过产出缺口这一角度，结合我国经济运行的实际情况推断中国19782009年间GDO统计数据的核算误差，目的在于从另一个角度来探寻GDP核算误差。文章通过估算的产出缺口，结合经济运行的实际情况，把1978年2009年划分为七个时段，最后得出1988年、1997年和2