采购与供应中的商业分析.doc

采购与供应中的商业分析采购与供应中的商业分析1.1 优点缺点发行股票1. 整年没有固定的还款2. 仅发放股息3. 股息由董事会决定1. 受所核准的资金额及市场（并非经常）限制2. 发行成本高，没有竞争优势3. 总要付股息，除非回购长期贷款1. 如果利率低则便宜2. 节税，可降低成本3. 因而具有税收利益利率1. 利率可能会波动2. 费率高，如果风险高，则需要安全保障3. 需要还款，贷款期间要付利息抵押1. 资金的偿付分散于较长时期内2. 现金流出量少3. 利息支出，有税收利益1. 需要财产作抵押2. 需要在整个贷款期内还款和偿付利息债券1. 固定的利息2. 由于利息仅在规定日支付，因而支付量小3. 利息支付，具有税收利益1. 以财产作抵押（动产或不动产）2. 需要取得大量的偿还资金租赁1. 税收优势，可以包括维护和修理成本2. 事先了解全部的成本3. 有时可以购买4. 可以签订新协议并替换为新设备1. 可能永远无法拥有资产2. 如果想保留资产，就得不断付租金销售回租1. 属于租赁形式2. 但是可以提取出依附于资产上的资金需要为原先自有的资产付款透支1. 利息根据应付赃款余额计算2. 因而成本更低1. 有既定费用2. 如果超出限额则有（额外）罚款3. 要求偿还时必须支付代理1. 能够取代整个信用管理部门2. 因而可以减少管理成本3. 直接注入资金4. 能够授信5. 同时可以立即收到资金1. 高额收费2. 代理公司将更严格控制信贷3. 不能自由授信4. 可能会造成业务量损失1.2 国民储蓄的优点免税计划；安全投资；方便购买，每月储蓄计划；针对特殊人群的债券，例如领取养老金的人和儿童1.3简要描述两种对公共部门有效的长期融资渠道并列举出每种融资的两种优点和缺点发行金边债券1. 政府对所筹集的资金拥有控制权2. 通常很受欢迎，因为这是一种安全投资3. 政府享有控制权，仍然对纳税人负责1. 有固定的利率，并且须提供有吸引力的利率2. 需要支付红利，可能成为现金漏斗3. 筹集的资金要在既定的时期内偿还，可能需要额外发行证券来弥补国民储蓄1. 政府对所筹集的资金拥有控制权2. 通常很受欢迎，因为这是一种安全投资3. 政府享有控制权，仍然对纳税人负责1. 对投资几乎完全失去控制2. 进入同一个市场的竞争者数量众多公私合营1. 合作者共担风险2. 可以获得专门技术3. 能够在短时间内完成计划4. 允许公共资金用于其他项目1. 政府控制力的减弱2. 责任的降低3. 公众对健康和安全的标准担忧2.1 列举预算过程的优点和缺点优点：1. 责权明确2. 激励清楚的目标3. 显示计划是否可行4. 便于审查5. 可控制现金6. 使管理工作的重心放在某些需要注意的方面缺点：1. 费时2. 在不同职能部门或管理层次之间需要清晰的沟通途径3. 需要在准备计划阶段咨询预算执行者4. 预算应该是一种控制现金的工具，而不应该控制业务2.2 思考公司可用于改善资金状况的所有方法。完成下面的表格。增加现金流入减少现金流出注入资金或贷款从供应商处获得延期信贷刺激销售额增加从供应商处获得折扣改善信用控制将存货降到最低水平降低给与客户的信用重新规划资金支出对快速付款或者支付现金给与折扣考虑其他融资方式，如租赁代理2.3 两种有效利用比率的方法是什么？用来比较两年或多年的变化趋势，也可与行业标准比较2.4 了解公司是否有抵押贷款为什么很重要？在破产清算过程中，债权人可以获得一定的抵押财产2.5 当评价新供应商时，稳定性和绩效是需要考虑的问题。试讨论这种说法。如何将财务信息运用于供应商的评价程序中？在评价供应商时，稳定性和绩效是两个重要的因素，但是还有一些其他因素需要考虑。 财务稳定性是确保供应商有充足的流动资金进行生产运营，而且不只是短期一两年内，在可预见的末来都应具备这种能力。如果供应商有现金预算预测，可以利用这些预报看出他们是否有可利用的资金。企业负债率也是财务风险的有效指示指标。负债率越高，财务风险越大。如果连续的供应不能得到保证，同供应商的商业合作关系就没有意义了。 绩效是用来评价供应商是否具备充分的专业技术和能力提供所需要的产品或服务，并且是按时按质量提供。他们应当具备满足订单质量要求和服务水平要求的生产能力。成功的企业应该能够展示他们拥有一大批对他们感到满意的顾客。 除了上述两个因素，还有一些其他重要因素需要考虑。这些因素包括质量/质量控制过程，环境问题和在研究开发方面的投资 损益表显示了过去一年的销售额、成本结构与以及企业回收现金偿付日常开支和进行项目投资的能力 资产负债表则现实了供应商是否具有足够的固定资产/生产能力。储备金显示出企业过去的盈利状态；营运资本反映了企业的偿债能力；负债率这表明企业的财务风险。 现金流量预测显示企业是否有足够的流动资金支持整个商业计划。3.1 定义总购置成本总购置成本是获得货物所发生的总成本。它包括说明成本，设计成本，谈判成本，收获成本，仓储成本，行政管理成本，付款发票成本以及签发库存成本及采购价格。3.2 为什么在比较不同的供应商时，采用总购置成本作为依据比较理想？售价本生并不是总成本的最佳指标。对于购置成本，不同的供应商之间是不同的。如果供应商的价格较高，但其他购置成本低，那木总购置成本也可能低。采购哦人员通常需要考虑所有的相关成本，然后选择总成本最低的产品。在分析成本的过程中，仅仅靠削减供应商成本是不够的，还需要实现总体成本最小化。大幅削减所占份额最大的成本项，会对总购置成本产生最大的正面影响，从而实现对公司利润的最大贡献。3.4 运用吸收成本计算法和作业成本作业法进行管理费用分摊时，有什么不同？作业成本法将所有的成本分摊到产生成本的作业流程中；而吸收成本计算法中，成本的摊销依据不是很充分。3.5 除了制定价格，作业成本法还有什么作用？作业成本法可以用来削减成本，发现和减少不能产生附加值的作业流程，还可以用来确定产品是赚钱还是亏损。3.6 描述计算一件产品总成本的两种不同成本核算方法。吸收成本计算法：所有间接成本按比例分摊到每一件产品或每一项作业流程上。管理费用的分摊率是事先利用各种预算数据计算出来的，到了年末，就可能出现管理费用分摊不足或过渡分摊的状况。作业成本法：重点考察并追溯每一项间接成本，直至具体的“成本对象”（Cost Object）。每一项作业的管理费用在所有的产品中进行分摊，分摊依据是该项产品耗费的每一项作业活动量。每一件产品的管理费用都是由总成本除以产品需求量。4.1 填写下表使用部门采购财务在资本货物采购中扮演的角色确认需求作出请求具备使用的专业知识需要参与决策供应源搜寻，信息收集与各方联系，作计划书评估报价/标书审查，与供应商谈判拟定合同核对资金预算里可得的款项评价数据选择融资渠道4.2 货币的时间价值的意义是什么？货币的时间价值考虑到现在的钱比将来的钱有价值。因为通货膨胀，不确定性，利息损失及机会成本，货币未来会贬值。4.3 什么是贴现因子（Discount Factor）它是一个将未来价值折算成现值的一个换算系数。通常等于安全投资回报率。4.4 “购买一项资本资产是一项投资，只有证明它对股东有益时，才会实施”讨论这一陈述大多数公司进行商务活动是为了给股东赚钱。资本货物采购涉及大笔资金，购买的资产应该给公司带来长期利益。一个失误可能会影响公司多年。固定资产的收购常常被推迟或取消。投资一个项目之前需要评估，只有当它能为股东带来丰厚汇报时，才会付诸实施。否则，就应该分析其他选择。这些选择包括购买二手资产或租借，租用资产。4.5 解释全生命周期成本核算如何应用于评估一项资本货物采购建议。全生命周期成本核算可以用于不同方案比较，它计入所有成本，避免了漏计一些隐含成本，它考虑货币的时间价值，有助于作出更周到的决议。所涉及的不同成本包括购前成本，购买价格，生命周期成本及处理费用。4.6 如何定义净现值？当使用净现值评估方法时，你接受或拒绝一个投资项目的标准是什么？净现值是一个项目贴现后的现金流入之和减去最初支出所得到的差。如果净现值大于零就可以接受一个投资项目。4.7 解释最低报酬和内部收益率的关系。最低报酬率是一公司要求的利润率。只有内部收益率大于它的项目才可以被接受4.8 写一份项目评估方法指南。描述四种不同的方法，以及每种方法的优缺点。1. 会计收益率（ARR）：测算项目在一定时期内的利润，表示成投资成本的一个百分比。l 优点：考虑了项目整个生命期的收益。是一个百分数，便于项目之间的比较。l 缺点：计算方式不一，它考虑的是利润而不是现金流入，并且没有考虑货币的时间价值。2. 投资回收期：计算的投资产生的现金流入需要多久才能补偿投资成本。l 优点：计算简便快捷，易于理解，它提供了一个有用的比较的尺度。l 缺点：它没有考虑到货币的时间价值，也忽视了回收期之后的所有现金流入，它会偏向于短期项目3. 净现值（NPV）：计算投资的未来现金流入贴现值之和减去投资成本所得到的差l 优点：计入了货币的时间价值，算出了项目利润的现值，还全面考虑了最初的成本及项目所有的现金流入。l 缺点：计算的准确性取决与选取贴现率的准确性。如果贴现率发生改变，对一个盈利项目就可能计算出亏损结果4. 内部收益率（IRR）：是使净现值为0的贴现率，它是项目的收益率。l 优点：考虑了货币的时间价值，它表示成一个百分数，易于比较，也可以用公司的最低回报率权衡l 缺点：计算很复杂，如果在项目生命期内有另外支出，就得使用更复杂的复合内部收益率计算5.1 概率分布可用于帮助解决商业问题。职业采购人员如何运用他们？三种概率分布是正态分布，二项分布，和泊松分布。l 正态分布可用于计算给定平均值及标准偏差的事件的概率。它可用来比较配送时间或某种产品的质量指标l 泊松分布用于计算给定平均值的罕见事件发生的概率。它可用来计算库存中需要储存的关键备件的数量，或生产完全瘫痪的概率。l 二项分布计算只有两种结果事件的概率，并且试验次数和成功率是已知的。这可用来计算获得合同的概率或一批产品中缺陷产品的个数。5.2 预测是必要的商业活动。解释采购中如何应用预测方法？预测对制定未来计划是必要的，如库存水平计划，仓储费用预算，商务合同议定，以及能够满足需求的良好的供应保障方案。“时间序列”分析数据随时间变化的趋势，以确