专题一实际利率法及应用.doc

专题一：实际利率法及应用知识点1：货币时间价值基本概念一、货币时间价值的基本概念1、概念：货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。2、应用：资金的时间价值，主要是解决资金的现在价值和未来价值之间的换算，即知道了现在的价值如何计算将来的价值，或者是知道了将来的价值如何计算现在的价值。在会计实务中，（1）已知票面金额及票面利率，求每期的利息，运用单利的概念（2）知道了未来价值如何将其折算成现在的价值，即求现值，这是在资金时间价值中比较重要的环节；主要需要运用复利以及年金的概念（3）按实际利率进行分摊，利用复利的概念。知识点2：货币时间价值基本公式二、价值公式（一）单利：银行存款、贷款一般都是计算单利本金利率时间利息（1）一次还本付息（2）分期付息一次还本（3）分期等额偿付本金和利息（二）复利所谓复利，也就是俗称的“利滚利”。是指每经过一个计息期，要将该期所产生的利息加入本金，再次计算利息，逐期滚动计算。重点掌握复利的基本概念，实际利率法计算每期利息摊销时就是运用复利的基本概念。教师提示：复利的基本思想就是，只要没有付现的部分，不分本金利息，一律滚存到下一期作为本金产生利息。1.复利终值复利终值公式F=P（1+i）n其中，（1+i）n称为复利终值系数，用符号（S/P，i，n）表示。求终值的情况较少，因此一般了解2.复利现值复利现值公式：（1）P=F/（1+i）n（2）P=F（1+i）-n（3）P=F（P/F，i，n）（三）年金年金的含义：年金，是指一定时期内等额、定期的系列收支。基本特征：（1）等额的、定期的 （2）连续的一个系列（至少应在两期以上）（3）收支，有现金流量（1）普通年金终值的计算，很少涉及，因此不做要求（2）普通年金现值的计算（重点）（要求熟练掌握）普通年金：每期期末发生普通年金的现值，就是指把未来每一期期末所发生的年金A都统一地折合成现值，然后再求和。普通年金现值的公式表达：PA（P/A，i，n）普通年金现值计算公式：每一期期末年金的复利现值之和，等于年金的现值。知识点3：货币时间价值的应用三、货币时间价值的应用1、单利 典型应用，借款或债券的应付利息【例】2007年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6。计算：10 000 0006600 000借：财务费用 600 000 贷：应付利息 600 000借：应付利息 600 000 贷：银行存款 600 0002、复利：1）已知终值求现值 典型应用，固定资产的弃置费用计入固定资产成本【例】甲公司主要从事化工产品的生产和销售。2007年12月31日，甲公司一套化工产品生产线达到预定可使用状态并投入使用，预计使用寿命为15年。根据有关法律，甲公司在该生产线使用寿命届满时应对环境进行复原，预计将发生弃置费用2000000元。甲公司采用的折现率为10%。甲公司与弃置费用有关的账务处理如下：（1）2007年12月31日，按弃置费用的现值计入固定资产原价固定资产原价20000000.2394478800（元）借：固定资产478800 贷：预计负债4788002）已知本金求利息应用续上例（2）2008年12月31日2022年12月31日利息计算见下表2008年12月31日，确认利息费用的账务处理如下：借：财务费用47880贷：预计负债47880预计负债账面价值是：478 80047 880526 6802009年12月31日，确认利息费用的账务处理如下：借：财务费用 52 668 贷：预计负债 52 668预计负债账面价值是：526 68052 668579 3483、年金：1）已知年金、利率求现值【例】2005年1月1日，甲公司与乙公司签订一项购货合同，甲公司从乙公司购入一台需要安装的特大型设备。合同约定，甲公司采用分期付款方式支付价款。该设备价款共计900万元，在2005年至2014年的10年内每年支付90万元，每年的付款日期为分别为当年的12月31日。2005年1月1日，设备如期运抵甲公司并开始安装，已用银行存款付讫。2005年12月31日，设备达到预定可使用状态，发生安装费97 670.60元。已用银行存款付讫。购买价款的现值为：900 000(P/A，10%，10)=900 0006.1446=5 530 140(元)2005年1月1日甲公司的账务处理如下：借：在建工程 5 530 140 未确认融资费用 3 469 860 贷：长期应付款 9 000 000如果1月1日运抵后直接可以投入使用借：固定资产 未确认融资费用 贷：长期应付款2）已知年金、现值求利率【例】2005年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售一套大型设备，合同约定的销售价格为2000万元，分5次于每年12月31日等额收取。该大型设备成本为1 560万元。在现销方式下，该大型设备的销售价格为1 600万元。假定不考虑增值税。根据本例的资料，甲公司应当确认的销售商品收入金额为1 600万元。根据下列公式：未来五年收款额的现值=现销方式下应收款项金额可以得出：400（P/A，r，5）=1 600（万元）可在多次测试的基础上，用插值法计算折现率。当r=7%时，4004.1002=1 640.081600当r=8%时，4003.9927=1 597.081600因此7%r8%插值法计算公式：（1640.08-1600）/（1640.08-1597.08）（7-r）/（7%-8%）r=7.93%借：长期应收款 2000 贷：主营业务收入 1600 未实现融资收益 400综合应用：年金复利单利【例】2007年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6。假定债券发行时的市场利率为5。甲公司该批债券实际发行价格为：10 000 0000.7835 10 000 00064.3295=10 432 700(元)2007年12月31日发行债券时：借：银行存款10 432 700贷：应付债券面值10 000 000利息调整 432 700实际利率法分摊计算甲公司根据上述资料，采用实际利率法和摊余成本计算确定的利息费用，如下表所示。2008年12月31日计算利息费用时：借：财务费用等 521 635应付债券利息调整78 365贷：应付利息 600 0002009年12月31日借：财务费用等 517 716.75 应付债券利息调整 82 283.25 贷：应付利息 600 0002010年、2011年确认利息费用的会计处理同上2012年12月31日归还债券本金及最后一期利息费用时：借：财务费用等505 062.94应付债券面值10 000 000利息调整 94 937.06贷：银行存款10 600 000知识点4：实际利率法的基本应用四、实际利率法（货币时间价值）在中级会计实务教材中的应用1、购买固定资产、无形资产的价款超过正常信用条件延期支付、实质上具有融资性质的，资产成本以未来支付价款的现值为基础确定2、存在弃置义务的固定资产，预计弃置费用未来现金流量的折现值入账摊余成本的计量，就是要考虑实际利率法，利用货币时间价值的概念3、以摊余成本计量的金融资产以摊余成本计量的金融资产的减值账面价值预计未来现金流量现值以成本计量的金融资产的减值账面价值类似金融资产按当时市场收益率对未来现金流量的折现值4、固定资产等非流动资产（或资产组）减值测试时，可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定5、复合金融工具分拆的负债部分公允价值通常为现值（可转换公司债券）6、金融负债，按照实际利率计算确定利息费用（借款、一般公司债券）7、重组后债务（债权）的公允价值，以重组后的未来现金流量（流入或者流出）的折现值作为公允价值8、销售（劳务）合同或协议价款的收取采用递延方式、实质上具有融资性质的，按照应收合同或协议价款的公允价值（未来应收款的现值）确定销售收入9、按实际利率确定计算借款费用的发生额，考虑借款费用资本化的情况知识点5：一些结论性应用知识五、一些结论性的应用知识1、一次还本付息，内含报酬率（实际利率）小于名义利率，如定期存款，一次还本付息的债券等。所谓内含报酬率，是指能够使未来现金流入现值等于未来现金流出现值的贴现率，或者说是使投资方案净现值为零的贴现率。它是指某个方案本身的报酬率。2、分期付息，到期一次还本，如果初始“实际本金”等于票面面值（或贷款合同约定的本金），则内含报酬率（实际利率）等于名义利率（票面利率），如正常的企业与银行的贷款，或者平价购入的分期付息、一次还本的债券。注意，必须是初始的实际本金等于票面面值（或贷款合同约定的本金）。如果初始实际本金小于票面面值（或贷款合同约定的本金），则内含报酬率（实际利率）大于名义利率（票面利率）。如果初始实际本金大于票面面值（或贷款合同约定的本金），则内含报酬率（实际利率）小于名义利率（票面利率）。主要应用在折价或者溢价发行债券、贷入银行借款，或者折价或者溢价购入债券等。3、只有在期限为一年的情况下，分期付息到期一次还本与到期一次还本付息的内含报酬率相等。4、分期等额偿付本金和利息，一般，内含报酬率（实际利率）大约是名义利率的一倍，比如个人房贷。5、延期偿还本金和利息，