浅析企业集团财务管控.doc

浅析企业集团财务管控作者姓名：姜巍作者单位：天津港（集团）有限公司邮政编码：300461摘要：集团财务管控是以集团总部为财务管控主体，在特定的环境下，采用一定的方式使集团资本运动沿着企业集团价值最大化的目标发展。本文从企业集团与财务管控的关系入手，对集团财务管控必要性进行分析，通过天津港集团加强集团财务管控的重要举措及实现效果，试图阐明集团财务管控是企业集团经营成功的必然之路。关键词：企业集团集团财务管控天津港集团一、企业集团与财务管控伴随着市场经济体制的确立和国有企业改革的不断深入，从20世纪80年代中期开始，我国许多行业按照专业化协作和规模经济的原则，在政府政策和市场导向地共同作用下，采用划转、重组、兼并、收购等多种方式，在不同层次上逐步形成了一批大型企业集团。企业集团是指以产权关系为纽带，通过控股形式，由多行业、多层次法人组成的母子公司系统。企业集团一般都具有产权关系复杂化、财务主体多元化、财务决策多层次、投资领域多元化、关联交易普遍化、母公司职能双重化等财务特征。但企业集团经营的目标并没有这些财务特征而有所改变，依旧是实现企业价值的最大化。因此，就经营的本质而言，企业集团与其他公司并没有什么不同，就是围绕企业集团的战略目标对旗下资源实施更有效合理的配置，实现投入少、产出高、风险小，进而实现整个企业集团的价值最大化。然而，由于企业集团是一系列企业的组合，其产业规模庞大、内部关系复杂，企业集团的经营内容、经营方式、经营难度与一般的企业又明显不同。集团母公司作为集团战略规划的设计者和领导者，通过资本经营和管理，推动集团内资源的整合，使整个企业集团作为一个有机的整体围绕集团整体战略进行有效地协调运营。要实现这一目标的前提是集团总部能够对成员单位进行控制，包括业务控制和财务控制，即：要求成员单位的经营政策和财务政策必须围绕集团公司整体战略和发展规划制定并实施。由于财务资源是企业最基本、最核心的资源，因此，财务管控往往是企业集团最有效的战略管控手段。二、集团财务管控是企业集团经营成功的必然之路（一）财务管控是企业集团改革和发展战略的需要当前，我国的企业集团普遍存在着财务行为不够规范和集团战略得不到所属单位完全认同和全力贯彻执行等情况，所以集团总部有必要从整体上进行指导和调控。实施财务管控有利于将“透明”的财务信息准确及时地集中，既解决了企业集团总部和下属单位财务信息的不对称性，同时又为制定战略发展规划提供依据，同时还有利于集团总部了解和调控下属单位的生产经营情况和战略实施情况，保证集团内部财务目标的协调一致，为企业实施改革和发展战略提供重要保障。（二）财务管控可以有效促进财务和业务的协同当企业集团实行财务管控后，在经济业务发生时，财务就可以在第一时间得到面向业务流程的全不量化信息，并进行实时跟踪和监控，从根本上缩短了信息可靠性校验和统计周期，不但保障了财务所提供业务信息的及时准确性，同时实现了财务信息形成与业务发生同步的高效运行机制，使财务更好地为业务发展服务。（三）财务集中管控可以最大限度地防范企业集团风险财务管控是防范企业集团风险的重要措施。集团总部通过财务集中管控，一是能够控制业务流程、规范集团内部的财务工作和财务行为，避免或减少财务工作违法行为的发生，防范法律风险；二是能够降低由于集团大型化、业务分散化所带来的经营风险，另外可随时监控成员企业的运营情况，及时发现问题，及时采取风险控制或者补救措施，将经营风险控制在合理范围之内；三是能够使集团总部随时掌握下属公司的财务状况，使财务管控由原来的事后监督变成了事前审核、事中控制、事后监督相结合的模式，合理规避财务风险。三、天津港集团加强集团财务管控的三大重要举措（一）建立以预算管控体制，提高财务风险控制能力 预算管控体制，就是将企业集团的决策目标及其资源配置规划加以量化，并使之得以实现的内部管理体制。2009年，天津港决定在全集团范围内推行预算管控。随后，集团公司在对预算管控体系的建立进行深入研究探讨的基础上，针对天津港集团公司实际的公司治理架构和运营体制，对预算管控体系进行大胆创新，从而形成一套具有天津港特色并体现先进预算管控理念的预算管控体系。在这套预算管控体系中，天津港将集团计划财务部从集团公司预算管控体系中独立出来，作为集团公司预算管理委员会的执行委员，负责集团公司整体预算管控工作，统盘考虑上市和未上市企业的预算指标和考核，追踪监控各单项预算主管部门的预算实现情况，为集团单项预算主管部门与各所属企业建立畅通的预算协调监督渠道。根据预算管控体系，天津港又先后制订了多项预算管控方面的规章制度，这些制度的建立一方面保证了天津港预算管控工作的顺利推行，同时更重要的是为集团公司整体财务管控水平的提升提供了保障。通过推行预算管控，将投资、成本、费用、收入及分配等全面纳入集团公司预算管控范围，以量化的方式对资源配置、收入分配和成本支出等要素进行科学的管控，从而为集团公司实现强有力的财务管控提供了一个极其重要的平台。（二）设立财务公司，加强资金集中管理资金集中管理是企业集团财务管理的中心，因为资金是一个企业的血液，关系到企业集团的日常运行和长远发展。实现集团资金集中管理是强化母公司对集团资金流转控制，谋求财务资源的聚合协同效应的客观要求。在这种客观要求下，财务公司便作为企业集团资金集中管控的重要载体应运而生。财务公司是由集团公司根据国家法律、法规出资设立的非银行金融机构,属于独立法人,服务内容不仅限于集团内部结算,同时可以扩展到金融产品的经营。财务公司的出现，可以有效地帮组集团实现资金的集中管理，提高资金的使用效率，防范资金运用风险。2006年，天津港财务有限公司在国家推进滨海新区开发开放的宏观政策指导下成立，作为滨海新区第一家法人金融机构和第一家全能业务性财务公司，财务公司的发展得到了监管部门的大力支持。财务公司的成立和发展，为天津港集团不仅从收益上带来了较为丰厚的回报，同时更为重要的是为天津港实现集团资金集中管控提供了一个重要平台。在集团内部，有些子公司效益好，资金周转快，而某些子公司资金相对匮乏，通过财务公司可以把集团内的闲散资金集中起来贷给最需要资金的子公司或分公司，提高集团内资金的使用效率，实现内部资金的相互调节。同时，财务公司利用其专业优势对子公司资金运作的合规性、安全性和有效性进行审核，对其实施必要的监控和管理，防止子公司利用自主经营权挪用集团内部资金，使集团内部资金管理失控。财务公司成立后，集团公司可以整体融资，增强了实力，提高了信用等级，同时，内部资金的相互调节减少了外部融资，也相对降低了财务风险。目前，按照相关考核口径计算，天津港财务公司2009年底的资金集中度已达到77%，并且呈逐渐上升趋势。同时，财务公司正积极探讨开发集团票据集中管理模式，力求实现集团内票据集中管理。为进一步降低集团融资成本，实现集团集约化运营管奠定基础。通过设立财务公司，天津港集团有效地加强了资金的集中管理，提高了资金使用效率，为集团公司做大做强，实现建设世界一流大港的目标提供了强有力的资金管控保障。（三）统一财务管理系统，实现财务信息一体化对于集团型企业来说，在目前竞争异常激烈的市场环境下，利用信息化手段实行财务集中管理，加强财务监控已经成为现代集团企业的必然选择。如果母子公司之间的财务信息是隔离的，子公司的信息不能及时传递到集团总部，集团总部与子公司不能实现信息共享，集团难以实现有效的信息控制，就会难于实施对下属公司的财务管控，增大集团的经营风险与财务风险。在集团内实施财务信息一体化，集团总部和下属子公司共用一套财务系统进行财务核算和管理，将财务数据进行集中式管理，集团总部可以完全动态掌握和控制各子公司的业务与财务信息，集团管理部门能够从源头实时、垂直采集信息,解决由于中间层的加工而导致的信息不对称、不真实、不全面而产生的管理和控制力度弱化的问题。由于历史的原因以及一些合资企业的成立，天津港集团内部的财务系统并不统一，从而为天津港集团构建强有力的财务管控体系形成了一定的障碍。目前，天津港集团公司以充分认识到这个问题，并且已经开始行动。由于集团公司规模较大，子公司众多，在短时间内进行统一势必会有一些困难，也不利于集团公司正常运营的进行。因此，集团公司针对上市公司信息要求较高，信息发展相对更加成熟的特点，决定从上市公司进行入手，以此为突破口，构建一体化的信息系统。根据集团公司整体规划，相信在不远的将来，集团总部将实现对子公司所有的信息全面实时跟踪，能够降低集团与子公司之间的信息不对称程度，这对提高集团总部财务管控能力，决策层及时准确获取管理信息，加深对子公司实际经营状况和管理水平的了