2014年汽车工业十二大走势分析报告.docx

2014年中国汽车工业十二大走势一、2014年汽车投资保持低速平稳2014年6月16日国家统计局公布投资运行状态，上半年，固定资产投资（不含农户）212770亿元，同比名义增长17.3%（扣除价格因素实际增长16.3%），增幅比一季度回落0.3个百分点。分产业看，第一产业投资4820亿元，同比增长24.1%；第二产业投资89186亿元，增长14.3%；第三产业投资118764亿元，增长19.5%。从到位资金情况看，上半年到位资金246051亿元，同比增长13.2%。其中，国家预算资金增长15.5%，国内贷款增长12.9%，自筹资金增长16.7%，利用外资下降8.3%。参看成伟市场研究发布的2014-2018年中国汽车工业产业市场调查及投资机会研究报告。二、2014年汽车产量较快增长图表 1汽车2005-2014年表现对比分析 （单位 万台，%）2014年6月份，规模以上工业增加值同比实际增长9.2%，1-6月份，规模以上工业增加值同比增长8.8%。分行业看，6月份，41个大类行业中有39个行业增加值保持同比增长。其中，通用设备制造业增长8.8%，专用设备制造业增长6.9%，汽车制造业增长13.6%，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长16.1%，电气机械和器材制造业增长10.8%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长14.3%，电力、热力生产和供应业增长3.4%。分产品看，6月份，多种产品同比增长。其中，钢材9805万吨，增长7.1%；水泥23196万吨，增长0.8%；十种有色金属365万吨，增长4.6%。三、2014年汽车增速微放缓图表 2汽车2005-2014年表现对比分析 （单位 万台，%）根据中国汽车工业协会数据，2014年7月的中国汽车批发量162万台，增速为7%，较年度增速增速相对偏低，这主要是商用车规范性大幅走弱，而乘用车也是相对平稳。从年度走势看，2009年以来的汽车增速似乎是一路大幅快速下滑。2009年和2010年高增速，2011年和2012年超低增速，由此带来2013年的14%高增长。收到经济下滑的影响，目前看2014年增长弱于2013年是必然的趋势。四、2014年汽车二手车销量平稳增长图表3 汽车2005-2014年二手车表现对比分析（单位 万台，%）根据中国汽车流通协会统计，2014年1-6月交易量 281.90万辆，相比上年同期增长 12.77% ，交易额 1705.26亿元，相比上年同期上涨 22.88% 。 其中基本型乘用162.13万辆，同比增长 12.09%，交易额 1054.06亿元。客车 45.25万辆，同比增长 19.24%，交易额 215.27亿元。载货车 38.46万辆，同比增长 15.54%，交易额 169.08亿元。越野车 7.99万辆，同比增长 5.55%，交易额 119.06亿元。五、国产乘用车市场销量较快增长图表4 乘用车2005-2014年表现对比分析 （单位 万台，%）根据全国乘联会数据，2013年狭义乘用车同比增长20%，而2014年的增速回落到14%， 仍处较快增长期。但随着车市逐步降温，7月的狭义乘用车增速也达到10%的稍低水平。总体看限购风潮下的狭义乘用车的增速在15%左右是特色走势，加上新兴经济体的经济下滑严重，出口放缓严重，微车的2014年的7月增速是稍有恢复。六、国内狭义乘用车销量走势图表5 狭义乘用车2005-2014年表现对比分析 （单位 万台，%）根据全国乘联会数据，2014年1-7月累计国内狭义乘用车综合零售销量962万台，增速为15%；由于2011年和2012年增速都在8-10%之间，处于近8年来的增速谷底，2013年车市零售走强有前两年的底部支撑,2014年也是惯性增长。7月的中国狭义乘用车综合零售销量124万台，增速为13%。狭义乘用车作为私车普及的主导力量，其增长的动力不断转换。近两年的轿车增长速度已经明显落后于狭义乘用车，以MPV、SUV为代表的新势力不断崛起，这个趋势在2010年已经较突出。2013年的高增速下，轿车增速仍大幅低于狭义乘用车，而suv、mpv组合的2013年国内零售增速达到50%增速。在此高增长下的2014年增速35%，结构性增长仍有体现。七、中国汽车进出口走势图表6 中国汽车2006-2014年进出口表现对比分析 （单位 万台，%）根据中国海关数据看，今年的进出口走势呈现冰火两重天的现象，进口超强而出口极弱。根据全国海关统计，2014年1-6的中国汽车累计进口70万台，年度累计增速31%。总体看今年的进出口累计增速走势分化严重，进口增速回升到31%，出口下降到-9%。出口市场的波动远大于进口车，今年的出口受伤就很严重。八、行业销量状态图表 7汽车2011-2014年表现对比分析 （单位 万台，%）根据乘联会综合各口径数据看：2013年1-12月的国内狭义乘用车车市总增速是20%，这是与2012年10%的谷底增速大幅回升相对应，2014年1-6月的国内车市增速达到17%，依旧保持较好状态。2014年主要是进口车的推动，同时也是出口低迷的共同影响。2014年6月国产厂家国内增长14%，而进口厂家销量增长14%，进口与国产的增速相近。13年的出口低迷趋势延续到2014年，13年乘用车出口下滑01.%，而2014年6月出口下滑5%。近期的国内车市较好，但自主品牌因出口而承压较严重。九、行业销量状态图表 8汽车2011-2014年表现对比分析 （单位 万台，%）今年7月国产汽车销量7%相对6月改善，其中的柴油车销量回升，以柴油车为主的卡车、客车受到假国三的影响淡化。卡车增长-10%也体现政策的关照。1-7月的车市增长8%的组合也是强弱增长分明。其中的狭义乘用车14%高增长，但微车和卡车全面低迷，只有轻客表现较强。十、本月国产车销量增量较大图表 9中国汽车厂家2007-2014年销售走势2014年7月的汽车销量162万台，较2013年7月增长10万台，增量幅度达到年内谷底。6月的增长遇到柴油车监管风暴的冲击，7月监控弱化，部分厂家的柴油车假国三减少产销带来丢量，导致汽车市场增长受阻。十一、今年逐月进口车销量大幅回暖（一）汽车总量走势图表 10汽车整车进口数量逐月走势由于2008年世界性金融危机打乱了进口车的增长趋势，2010年这种进口增长趋势已经逐步修复完成。但11年受到日本地震影响，进口量出现2季度大幅跳水的走势，随后2011年4季度逐步正常。而2012年的3-8月的进口创出新高是异常的，这是进口压库冲量的强弩之末。在2012年9月开始的进口车出现剧烈的调整，因此2013年的9月就出现增速暴增的局面，一直延续暴增局面到2014年5月。2014年2季度的进口处于高位，但6月进口减速趋势较明显。（二）2014年1-6月进口国别的产品组合图表11 2008-2014年汽车整车出口走势图2012年以来的汽车进口国别走势出现集中化趋势，欧美日的三强格局逐步形成，美国进口车成为目前的新势力。由于2013年的异常波动，因此我们分析2014年年与2012年的上半年销量对比，北美2014年较2012年增7.8万台，亚洲和欧洲都是持平于2012年。前期的德日两强主导进口车市场。随着欧洲车市压力加大，德国等中欧强国对华出口也增长乏力，中欧对华出口下降4万台。近期的英国等西欧的对华表现很好。而美国的进口在制造业回归的背景下，美洲进口在2012年成为进口的三强之一。东南对华出口量较平稳。十二、2014年逐月出口车销量增速乏力（一）月度出口走势图表12 2008-2014年汽车整车出口走势图从月度走势看，近两年的出口仍呈现季节性特征，呈现夏季走高过山车的见顶回落走势特征。2012年8月的汽车出口达到11.2万的峰值，随后就是一路下行。2014年的1季度出口量低迷，3-5月的出口有明显恢复的态势，但6月的出口又是回归低迷。（二）出口区域特征2014年的汽车出口市场又发生较大变化，2013年南美取代非洲成为占30%份额的中国整车出口的第一大市场，但2014年的亚洲出口增速15%，又恢复主力地位。2014年南美出口负增长26%。这是南美总体经济下滑的体现，而南美北部的委内瑞拉和哥伦比亚的进口表现较强，