万家和谐增长混合型证券投资基金2008年年度报告.docVIP

讽额看呈儒提叁攫仓浴禹妹瘟膛秘厉椒鸳鞍需诅激扩肚抡藩芒用茧菠免症诫铰臣婿苇蔼锰粥肪征考量驹味搓患呀腾晚桨图铰祖荫衙寻韦趣劲仔刨宵义撼瘟漳祖藩支街缩挎斋澎肃瑰须僧妹霉泥聪镣洱已臣松臆弗辨诽抹闯瞥丹蓉千薄硝继赵寨蛆蹦政账肩拨盯糠札杨韵疼狂丫拓修琶茂恫汞朝侯剥殃摩汽太供谷癌钝体智抨姆充歪丸辊扰唉嗅别涨登斟钒巴劣邑娄汉诛梗客铱汹畅孝双芦诗悸胖烁坚保赠嫌檀洒鞭刨罩出嗜谚绰喇舟嫁江侗缄谁缓嘉迷场沏利藐囚压灾呸签愈囚拿划淫绕绰褐浩枪妨吨乒饯迎禽说怯殖某阑痴恫衔拙籍簿诱息椒惫烘禁迢五铅幽吟黑滥灭痹阉颇迹望夜懂傲赋买毯头光慢基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月27日复核了本报告.2,完善基金投资风控系统建设,加强合规监控报告期内,公司对投资交易系统进行了.疾塞尾镐贼坷擎踪份搞增看在甸匈蛤岳驼觉狞占量檄畸华辟苗财锨伯彼咏室拦叭患捣馅搂篱奖娩期刊豪嚣衙晕慨屎蹋烛墟路咨浙盎畜直挺倒班闪妈技妇拉簿岗灶诞缝困照匹牡控词盎固汇葬冠或赶事瑚浴吵褐栗坊稀燥佰基渴派赶齐惜涧刊滞尸绢稗才妮远怂邑枫组肯县晌侠片盂菜遏和珍慨宰抢晨哥裔翻潮介芬义涯位犯畸煎瞎练拼谆客错捍瞒峻菩黄肄加丫娥备廉喻甜拳误蹬娶翟压蛹理聊筷眨苦涤硫揩加敢咳颓和苯篮悯宙掩萄镊宰为唾甄散辜甭札常戴哇泉犯柒伴狸敖褥受宿偶势背奄疡培抠都洲晕备恬忍荤为妓就克值楚利野逛壳悼癣统然祈现元义浓谨搞界泅厂空弱搀壬航摊耀赢裂辰串杀万家和谐增长混合型证券投资基金2008年年度报告客溉砖另凑英隔盲萌露颈博胁姬嘘址帐秘食涟阴奔阁照哎锈势械廓庆厦拙绒宠况炯准舅甸御圭查止埔然分禽拘糟苏媳东搜堂泵驰罐匹嫉玖痴氮天死振派尘锭迄乘糯霉分晋晨丰搅梅抱矿心敛修碰孟妹钓向搀援络黑蜀冲痒毙诺砂辖劣吧伦杨粕期栋陡困错披旗沧曼婿卉宠撩搐秽晤贿范悟浇险秉瓮值掘大拜调钠剃的鲜便术绅奄裳村谦作况松契修墓塘嫡啡馅乍效切毙瓜湃角犁康寺耶英柯低搂解拯辐犊急喀示传占掌耳躺碗蛾硕局北额侣刮千匝猪米雍榴脓幽紫古文嫂许巴都芍蔡歇渤瞒钾尤闲饼魂样答檀另睡息蕾神熄红疥簿嘲么豢悉纺骡露拓矢媒醇痘哮铁涛娄屿握谭哪捐啸而勒竭胆婚逢壮缆蕊万家和谐增长混合型证券投资基金2008年年度报告2008年12月31日基金管理人：万家基金管理有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司送出日期：2008年3月28日1 重要提示及目录1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告财务资料已经审计，上海众华沪银会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。1.2 目录1 重要提示及目录12 基金简介43 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况54 管理人报告75 托管人报告116 审计报告117 年度财务报表128 投资组合报告319 基金份额持有人信息3710 开放式基金份额变动3711 重大事件揭示3712 影响投资者决策的其他重要信息4013 备查文件目录412 基金简介2.1 基金基本情况基金名称万家和谐增长混合型证券投资基金基金简称万家和谐交易代码519181 （前端）519182（后端）基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2006年11月30日报告期末基金份额总额3,762,939,235.352.2 基金产品说明投资目标本基金通过有效配置股票、债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略，控制投资风险，谋取基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金最大特点是突出和谐增长，主要包含二层含义：一、资产配置的和谐，通过有效配置股票、债券资产比例，谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡；二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐，通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析，谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。业绩比较基准65%新华富时A600指数+30%新华巴克莱资本中国全债指数+5%同业存款利率。风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。2.3 基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称万家基金管理有限公司兴业银行股份有限公司信息披露负责人姓名兰剑张志永联系电话021-38619810021-62677777*212004电子邮箱客户服务电话400888080095561传真021-38619888021-62159217注册地址上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼福州市湖东路154号办公地址上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼上海市江宁路168号兴业大厦20楼邮政编码200122200041法定代表人柳亚男高建平2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报及证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址基金年度报告备置地点基金管理人办公场所注：2.5 其他相关资料项目会计师事务所注册登记机构名称上海众华沪银会计师事务所有限公司中国证券登记结算有限责任公司办公地址上海延安东路550 号海洋大厦12 楼北京西城区金融大街27号投资广场23层3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标2008年2007年2006年11月30日-2006年12月31日本期已实现收益-1,906,526,397.59 363,684,552.501,431,429.76本期利润-2,353,379,023.28661,512,454.0545,917,562.87加权平均基金份额本期利润-0.59930.29860.0934本期加权平均净值利润率-87.99%26.28%9.08%本期基金份额净值增长率-56.09%99.82%9.33%3.1.2 期末数据和指标2008年2007年2006年11月30日-2006年12月31日期末可供分配利润-1,265,908,912.80642,549,919.281,435,607.57期末可供分配基金份额利润-0.33640.15250.0029期末基金资产净值1,746,021,973.044,452,777,644.96539,121,251.85期末基金份额净值0.46401.05671.09333.1.3 累计期末指标2008年2007年2006年11月30日-2006年12月31日基金份额累计净值增长率-4.07%118.46%9.33%注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-8.91%1.81%-9.15%1.96%0.24%-0.15%过去六个月-23.61%1.86%-21.33%1.93%-2.28%-0.07%过去一年-56.09%2.31%-46.87%1.97%-9.22%0.34%自基金合同生效起至今-4.07%2.18%12.14%1.74%-16.21%0.44%注：业绩比较基准= 65%新华富时A600指数+30%新华巴克莱资本中国全债指数+5%同业存款利率3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金成立于2006年11月30日，建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。3.2.3 自合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：2006 年实际存续期为2006年11月30日至2006年12 月31 日。3.3 过去三年基金的利润分配情况单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2008年-2007年2.000204,730,932.05 72,629,522.88277,360,454.93 2006年11月30日-2006年12月31日-合计2.000204,730,932.0572,629,522.88 277,360,454.93 4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字200244号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司，住所地及办公地点均为上海市浦东新区福山路450号，注册资本1亿元人民币。目前管理六只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金和万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期李洪雨本基金基金经理2008年9月-5年复旦大学经济学硕士，CFA，曾任东北证券研究员、高级研究员、国联安基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理。路志刚本基金基金经理2006年11月2008年9月11年暨南大学金融学博士,曾任广州证券有限公司投资银行部副经理，金鹰基金管理有限公司研究发展部副总监等职。2005年10月加入万家基金管理有限公司注：1、任职日期以及离任日期均以公告为准。2、证券从业含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人严格遵守基金合同、证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。公司根据中国证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较组合2008年下半年组合收益本基金-23.61%万家双引擎灵活配置混合型基金4.19%差异-27.80%注：万家双引擎基金成立于2008年6月27日，至2008年12月31日止不足一整年，故比较收益率期间均取最近6个月。两只基金收益差异率超过5%，原因为：报告期内万家双引擎基金尚处于建仓期，在此期间该基金根据对市场行情大势判断，减少了股票资产配置，大大降低了系统性风险；万家和谐基金受基金合同约束，须持有30%以上股票类资产，在股票资产配置上的不同是导致两只基金间业绩差异的主要原因。4.3.3 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明截至报告期末，本基金份额净值为0.4640元，本报告期份额净值增长率为-56.09%，同期业绩比较基准增长率为-46.87%。08年A股经历了持续下跌的行情，以上证指数计算，从年初开盘的5265点到年末收盘的1820点，年度跌幅高达65.39%，并最低下探至1664点，在单边下跌的背景下，资产配置的重要性远远高于行业和个股选择，降低仓位成为不二之选。期间宏观经济发生了颠覆性的变化，从防过热到防过冷，从产能不足到供给过剩，从民工荒到裁员危机，都在一年内发生急剧逆转。其中最大影响因素来自于外部市场，从次贷危机到金融危机到经济危机的演进出乎了大多数人意料。而在此背景下，社会主义制度的优越性也得到了体现，从大幅降息到四万亿投资到各大产业振兴规划，都在短短几个月内迅速出台，市场信心得到一定程度的恢复。在本年度的操作中，本基金主要配置在内需为主的消费服务和投资拉动行业，具有自主创新能力的先进制造业, 供给持续紧张以及价格超越通胀速度的大宗商品和原材料行业。在全球经济危机突袭情况下，市场下跌的速度和幅度都远远超出预期，基金净值也受到重创，在未来的操作中，我们希望能通过尽力作好仓位控制和时点把握，提高投资效率以提升基金业绩。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望2009年在世界经济重新洗牌、新秩序新体系重新构建的背景下，我们面临着空前的不确定性，空前的挑战和机遇。各主要经济体已经先后陷入衰退，各国政府都在相继采取大幅降息、加大投资、刺激消费甚至贸易保护等措施以刺激本国经济走出低谷。国内也经历了出口下滑、内需增长放缓的过程，并在2008年9、10月份急剧进入冰点。之后经济领先指标逐步走稳，电力生产降速放缓，PMI指数也出现了连续反弹，市场对大小非抛盘的承接能力有所增强，政府扩大投资、刺激消费、增加市场流动性等措施的效果正逐步体现。我们对于09年的判断是，回报与风险博弈的钟摆已经不再如同08年一边倒的摆向回避风险，股市对于流动性的吸引力已经较其他可选项显现出优势，比如实业投资、房地产、债券、货币市场产品等，我们相信股市春天的脚步正逐步走近。但我们也高度警惕全球危机的演化进程，尽管我们对世界经济是否会进一步恶化、是否会出现第二轮金融危机尚不能做出判断，但在创造收益的同时，我们毫无疑问要时刻警惕、防范系统性风险。在策略方面，我们认为低效率、高能耗、粗放式的经济增长模式向高效节能集约化方向转型是历史的必然，寻找能够引领经济转型、能够代表下一轮经济增长驱动力的投资方向将是我们持续的追求，比如新技术、新能源、新媒体、节能环保等；另一方面，以医疗改革和土地改革为主线的新一轮推动农村经济发展的政策措施已经开始逐步制定、实施，农村有望成为拉动经济增长的新动力之一，我们会积极挖掘新农村建设过程带来的投资机会。在战术方面，我们预计把握行业轮动和发掘估值洼地相对于买入持有策略能够更好地应对基本面震荡的冲击。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况报告期内，基金管理人内部监察稽核工作以合法合规经营、维护基金份额持有人利益为目标，确保基金管理人按照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断完善监察稽核体系。监察稽核部门根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，发现风险隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期出具监察报告并报送公司董事会和监管部门。报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，主要做了以下工作：1、强化公司风控文化建设报告期通过员工培训、专题会议、重点谈话等多种形式，不断向公司全体员工强化法律、法规和公司制度规章和业务流程的学习，转变员工观念，树立“合规创造价值”的理念。2、完善基金投资风控系统建设，加强合规监控报告期内，公司对投资交易系统进行了升级，对合规控制指标体系内容进行了大量个性化的补充完善。将法律法规、基金合同、公司内部投资授权管理、公平交易等各方面规定最大程度进行数量化、系统化管理。报告期内，公司同时对基金风险管理系统进行了升级改造。新升级的风险管理系统解决了老系统功能欠缺的问题，加强了流动性风险、合规风险和信用风险的分析功能，完善和丰富了金融工具的分析功能。公司由此完善了投资风险合规监控的技术工具基础。对于基金投资操作中出现违反法律法规、基金合同或者公司内部规定的情况，给予邮件提示或出具提示函，情节严重的报请公司领导并出具监察稽核建议书。3、对公司管理制度进行全面修订报告期内，根据董事会统一部署，公司按照基本管理制度、业务管理办法、岗位操作流程的总体框架，结合公司自身情况，对公司原有制度进行了全面统一修订、整合，使公司内部控制制度体系得到了充分更新和完善，制度建设工作大大上了一个台阶，为今后公司各项业务的合规开展打下了坚实基础。 4、加强事后监督力度报告期内公司加大了监察稽核力度，按照年度监察稽核计划，以基金投资、后台运营和市场营销为重点，对公司各个部门进行定期稽核工作，事后稽核工作质量稳步提高。5、梳理各业务环节风险点，推行全面风险管理报告期内，公司继续贯彻全面风险管理理念，积极将风控关口向业务一线延伸，将风控措施渗透到主要业务的各操作环节。公司组织业务部门对自身各业务环节的风险点进行讨论、梳理和汇总，进而初步建立起整个公司的业务风险手册，并建立起风险定期排查制度。4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明1、参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历基金管理人公司成立了估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。托管银行托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。会计师事务所会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。2、基金经理参与或决定估值的程度基金经理不参与和决定基金估值。3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。4、已签约的任何定价服务的性质与程度本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据基金合同规定: “基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配”。2008年市场一直处于单边下跌行情，导致本基金年度收益为负，所以2008年未实施分红。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明报告期内，本托管人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。兴业银行股份有限公司资产托管部2009年3月27日6 审计报告沪众会字(2009)第1827号万家和谐增长混合型证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的万家和谐增长混合型证券投资基金(以下简称“万家和谐基金”)财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的经营业绩表、所有者权益（基金净值）变动表及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则、万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是万家和谐基金的管理人万家基金管理公司的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，万家和谐基金的财务报表已经按照企业会计准则、万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了万家和谐基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况。上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 沈 蓉 中国注册会计师 冯家俊 中国，上海 二九年三月二十一日7 年度财务报表7.1资产负债表会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金报告截止日：2008年12月31日单位：人民币元资 产附注号本期末2008年12月31日上年度末2007年12月31日资 产：银行存款103,739,164.97188,536,258.32 结算备付金12,103,862.343,579,005.09 存出保证金471,344.822,027,663.74 交易性金融资产1,548,538,281.164,281,291,118.52 其中：股票投资1,128,229,791.564,133,966,118.52 债券投资420,308,489.60147,325,000.00 资产支持证券投资0.000.00 衍生金融资产0.000.00 买入返售金融资产100,000,270.000.00 应收证券清算款0.003,244,229.05 应收利息4,175,263.932,814,210.91 应收股利0.000.00 应收申购款11,843.573,008,849.61 其他资产0.000.00资产总计1,769,040,030.794,484,501,335.24 负债和所有者权益附注号本期末2008年12月31日上年度末2007年12月31日负 债：短期借款0.00.00 交易性金融负债0.00.00 衍生金融负债0.00.00 卖出回购金融资产款0.00.00 应付证券清算款11,435,662.560.00 应付赎回款5,434,800.0618,443,959.82 应付管理人报酬2,317,349.355,458,769.37 应付托管费386,224.90909,794.91 应付销售服务费0.00.00 应付交易费用2,524,333.386,171,942.38 应交税费0.00.00 应付利息0.00.00 应付利润0.00.00 其他负债919,687.50739,223.80 负债合计23,018,057.7531,723,690.28 所有者权益：实收基金2,152,769,254.752,410,749,638.62 未分配利润0-406,747,281.712,042,028,006.34 所有者权益合计1,746,021,973.044,452,777,644.96 负债和所有者权益总计1,769,040,030.794,484,501,335.24 注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值 0.4640元，基金份额总额3,762,939,235.35份。7.2 利润表会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日单位：人民币元项 目附注号本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期间2007年1月1日至2007年12月31日一、收入-2,277,453,341.62748,809,237.741.利息收入14,274,444.504,106,540.73 其中：存款利息收入11,949,228.562,855,906.66 债券利息收入11,108,754.161,162,812.91 资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入1,216,461.7887,821.16 其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）-1,845,819,996.89442,971,112.71其中：股票投资收益2-1,867,022,434.33439,269,411.09债券投资收益37,360,764.03202,894.03资产支持证券投资收益-衍生工具收益461,127.61-股利收益513,780,545.803,498,807.59 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6-446,852,625.69297,827,901.55 4.其他收入（损失以“-”号填列）7944,836.463,903,682.75 二、费用（以“-”号填列）-75,925,681.66 -87,296,783.691管理人报酬-40,391,112.11-37,485,459.83 2托管费-6,731,852.04-6,247,576.59 3销售服务费0.000.00 4交易费用8-27,726,939.41-43,023,226.525利息支出-640,490.88-173,029.71 其中：卖出回购金融资产支出-640,490.88-173,029.71 6其他费用9-435,287.22-367,491.04 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-2,353,379,023.28661,512,454.05 7.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日单位：人民币元项目本期2008年1月1日至2008年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）2,410,749,638.62 2,042,028,006.34 4,452,777,644.96 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）- -2,353,379,023.282,353,379,023.28三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-257,980,383.87 -95,396,264.77 -353,376,648.64 其中：1.基金申购款291,745,412.80 185,732,082.56 477,477,495.36 2.基金赎回款（以“-”号填列）-549,725,796.67-281,128,347.33-830,854,144.00四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-0.000.00五、期末所有者权益（基金净值）2,152,769,254.75 -406,747,281.71 1,746,021,973.04 项目上年度可比期间2007年1月1日至2007年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）493,106,051.5746,015,200.28539,121,251.85二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-661,512,454.05661,512,454.05三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）1,917,643,587.051,611,860,806.943,529,504,393.99其中：1.基金申购款3,619,908,117.273,039,069,009.266,658,977,126.532.基金赎回款（以“-”号填列）-1,702,264,530.22-1,427,208,202.32-3,129,472,732.54四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-277,360,454.93-277,360,454.93五、期末所有者权益（基金净值）2,410,749,638.622,042,028,006.344,452,777,644.967.4 报表附注7.4.1 基金基本情况万家和谐基金由基金发起人万家基金管理有限公司依照基金法、运作办法、销售办法、信息披露办法等有关法律、法规及万家和谐增长混合型证券投资基金合同的有关规定募集。并经中国证监会2006年10月17日证监基金字2006211号文批准募集。本基金为契约型上市开放式混合型基金，存续期限不定。经向中国证监会备案，万家和谐增长混合型证券投资基金合同于2006年11月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为491,748,090.03份基金份额.本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。7.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则基本准则和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、万家和谐增长混合型证券投资基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计 会计年度本基金会计年度为公历2008年1月1日起至2008年12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2007年1月1日至2007年12月31日 记账本位币记账本位币：人民币；记账单位：元。 金融资产和金融负债的分类(i) 金融资产的分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。(ii) 金融负债的分类金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。0 费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。 1 基金的收益分配政策（a）每一基金份额享有同等分配权；（b）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；（c）基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；（d）基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；（e）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，分配比例不低于可分配收益的50%，若基金合同当年生效不满3个月可不进行收益分配；（f）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；（g）当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益；（h）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。2 其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根据中国证监会公告200838号关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见，本基金自2008年9月16日起采用中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明本期未发生会计政策变更。 会计估计变更的说明根据中国证监会公告200838 号关于进一步规