[财务管理]公允价值.ppt

会计前沿专题 公允价值会计,主讲人：会计学院 彭艳,2019/5/3,1,2019/5/3,2,主要内容,第一节 公允价值会计概述,关键词 会计计量 计量属性 Fair value 公允价值 Fair value accounting 公允价值会计 Mark to market accounting 调到市值计价会计/盯市会计,2019/5/3,3,第一节 公允价值会计概述,会计计量的目的是什么？ 为了财务报表中确认和计列有关要素而确定其货币金额 包括：-计量单位（unit）：名义货币单位，货币购买力单位； -计量属性（attribute）：被计量要素的特质或特性，如 历史成本，现行（重置）成本，现行市价，可变现价值，未来现金流量现值（贴现值）,2019/5/3,4,第一节 公允价值会计概述,FASB：SFAC No 5 （1984），5种计量属性（Measurement Attributes）：历史成本，现行（重置）成本，现行市场价值，可变现（处置）价值，未来现金流量现值（贴现值）。 IASB: IFRS The Conceptual Framework for Financial Reporting （1989），4种计量基础（ Measurement Bases）：历史成本，现行成本，可变现（处置）价值，现值。 中国企业会计准则基本准则（2006），5种会计计量：历史成本，重置成本，可变现净值，现值，公允价值。,2019/5/3,5,更正or取代？2000年，SFAC No.7：PV是一种资产或负债的摊销方法，而非计量属性。Fv为计量属性，可用PV估计。,第一节 公允价值会计概述,关键问题 双重计量？ 公允价值的确定？未实现利得的处理？ 财务呈报（会计信息披露）的目的是什么?（SFAC 1，Ch2） 有助于投资和信贷决策 有助于评估现金流量金额、时间和不确定性 有关企业经济资源，对资源的要求权，资源和要求权的变动,2019/5/3,6,第一节 公允价值会计概述,一、公允价值产生的理论基础 会计目标的变迁 受托责任学派 决策有用学派 收益确定理论的变化 收益表观 资产负债表观,2019/5/3,7,第一节 公允价值会计概述,一、公允价值产生的理论基础 资产负债表观的运用 销售收入的确认,2019/5/3,8,终止确认原资产(存貨) 转移主要风险和报酬 不持续介入管理和控制 确认新资产(現金或应收账款) a.经济利益很可能注入企业 b.收入金额能可靠地计量 c.相关成本能可靠地计量,第一节 公允价值会计概述,一、公允价值产生的理论基础 折旧方法变化：会计政策变更到会计估计变更 折旧方法应反映资产经济利益的实现形式，账面金额代表剩余经济效益（资产估价观）。 只有经济利益实现方法改变时（估计变更），才能改变折旧方法。,2019/5/3,9,第一节 公允价值会计概述,一、公允价值产生的理论基础 存货成本与市价孰低法的市价由重置成本改为可变现净值 重置成本下降代表获利的增加或损失（损益表观） 可变现净值低于账面金额代表资产价值的减少（资产负债表观）,2019/5/3,10,第一节 公允价值会计概述,一、公允价值产生的理论基础 所得税会计从递延法改为资产负债表法 递延法将本期增加的所得税费用或利益予以递延。（损益表观） 资产负债表以未来增加的资产或负债作为确认的基础，应符合资产负债的定义（资产负债表观） 坏账准备计提方法 销货百分比法（损益表观） 账款余额法（资产负债表观）,2019/5/3,11,第一节 公允价值会计概述,二、公允价值的产生与发展 公允价值会计产生的起点 美国对金融工具的确认和计量问题的争论 首次正式提出公允价值计量属性 1990年9月，SEC主席理查德C布雷登 公允价值会计应用的起点 SEC、FASB和AICPA联席会议，决定由AICPA下属的会计准则执行委员会负责研究和制定有关公允价值会计准则,2019/5/3,12,第一节 公允价值会计概述,二、公允价值的产生与发展 USA FASB 财务会计准则委员会 SFAS107金融工具公允价值的披露（91年12月），至04年底，发布的153个准则中涉及FV的有60多个； SFAC NO.7-会计计量中现金流信息和现值的使用（2000年2月） SFAS157- 公允价值计量（06年9月，后被修订）； FASB Staff Position FAS157-1：（08年2月）； FSP FAS157-2：（ 08年2月）；,2019/5/3,13,第一节 公允价值会计概述,二、公允价值的产生与发展 USA FASB 财务会计准则委员会 FSP FAS 157-3：不活跃市场条件下确定金融资产的公允价值 （08年10月10日） FPS FAS 157-4: 当资产与负债活跃度发生重大衰减而且可辨认业务处于无序状态下的公允价值确认（09年4月9日）； FSP FAS 107-1 and APB 28-1：关于金融工具公允价值的中期披露（09年4月9日） Proposed FSP FAS 157-f：在第157号准则下计量负债（09年5月1日）。,2019/5/3,14,第一节 公允价值会计概述,二、公允价值的产生与发展 USA Congress 国会 紧急经济稳定法案，Senate Emergency Economic Stabilization Act of 2008（10月3日） USA SEC 证券交易委员会 对2008年紧急经济稳定法案第133条款的报告和建议：关于按市值计价的研究（08年12月30日）。,2019/5/3,15,第一节 公允价值会计概述,二、公允价值的产生与发展 IASB 国际会计准则理事会 IAS 32金融工具：披露与列报（95年发布，98、00、03、05年修订）， IAS 39金融工具：确认和计量（98年发布，00、03、04、05、08年修订）， IFRS7金融工具：披露（05年发布） IFRS 9金融工具（09年发布，13年生效） IFRS 13 Fair Value Measurement （11年5月发布，13年生效）,2019/5/3,16,第一节 公允价值会计概述,二、公允价值的产生与发展 IASB 国际会计准则理事会 IASB Expert Advisory Panel：市场不再活跃时金融工具公允价值的计量和披露（08年10月）， An IASB Staff Summary：市场不再活跃时计量金融工具公允价值所使用的判断（08年10月） IAS 39 & IFRS7 Amendments：对金融资产的重新分类（08年10月） Exposure Draft（ED）：公允价值计量（09年5月） ED：金融工具的分类与计量（09年7月）,2019/5/3,17,该修订允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类。修订要点如下： 在极少数情况下，允许将非衍生的交易性金融资产重分类至其他类金融资产； 预计未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被重分类至贷款及应收款类，如果该可供出售金融资产满足贷款及应收款项的定义； 已经计入损益表的金额不允许冲回；,第一节 公允价值会计概述,二、公允价值的产生与发展 CAS 中国 企业会计准则基本准则 2号长期股权投资， 3号投资性房地产， 5号生物资产， 7号非货币性资产交换， 8号资产减值， 10号企业年金基金， 11号股份支付， 12号债务重组， 14号收入， 16号政府补助， 20号企业合并， 21号租赁， 22号金融工具确认和计量， 23号金融资产转移， 24号套期保值， 27号石油天然气开采， 37号金融工具列报。,2019/5/3,18,第一节 公允价值会计概述,三、公允价值的内涵 企业会计准则-基本准则：定义 第42条：公允价值指资产和负债按公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交易或债务清偿之金额。（同IASB， IAS 39 ） 第43条：一般应采用历史成本，采用其他会计计量的要遵循“可靠计量”原则。（ “救济条款”、“豁免条款”、“补充条款”）,2019/5/3,19,第一节 公允价值会计概述,三、公允价值的内涵 企业会计准则22号金融工具确认和计量：分类 未实现持有损益（浮盈、浮亏） 金融资产 会计计量 Unrealized holding G/L 其他损益 交易性金融资产 公允价值FV 利润表G/L I/S 利息、股利、 售让损益 可供出售金融资产 公允价值 资产负债表 同上 （股东权益）G/L 持有到期金融资产 摊余成本AC 利润表 L I/S 利息、售让损益 贷款、应收款项 摊余成本 利润表 L 同上,2019/5/3,20,第一节 公允价值会计概述,三、公允价值的内涵 SFAS 157公允价值计量（06年9月） FV定义：在计量日的有序交易中，市场参与者出售某项资产所收到的价格或为转移负债所愿意支付的价格。 该定义有三个假定： 有序交易Orderly transaction， 主要市场或最有利市场 市场参与者符合4个条件：独立于报告主体，非关联方；熟悉情况，掌握信息；有能力交易；交易是自愿而非被迫。,2019/5/3,21,第一节 公允价值会计概述,三、公允价值的内涵 IASB: IFRS 13 Fair Value Measurement Effective: 1 Jan. 2013 A single standards to address the measurement fair value used in many other IFRSs Defined as: The price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.,2019/5/3,22,Fair value measurement,2019/5/3,23,Fair value,For particular asset or liability,Orderly transaction,Market participants,Measurement date,Exit Price,Principal market,Most advantageous market,第一节 公允价值会计概述,三、公允价值的内涵 IASB: IFRS 9 Financial Instruments 未实现持有损益（浮盈、浮亏） 金融工具 会计计量 未实现持有损益处理 金融工具同时满足 （1）管理目标：收取合约现金流 摊余成本AC I/S，Loss （2）合约现金流主要为本与息 Amortized cost 金融工具不满足上述条件的 公允价值FV I/S 或 B/S，G/L,2019/5/3,24,第一节 公允价值会计概述,四、历史成本与公允价值的区别,2019/5/3,25,Elizabeth Taylor 17,Elizabeth Taylor 71,第一节 公允价值会计概述,四、历史成本与公允价值的区别,2019/5/3,26,40年前”四姐妹”组合 - 历史成本,40年后”四姐妹”居酒屋 - 公允价值,第一节 公允价值会计概述,四、历史成本与公允价值的区别,2019/5/3,27,第二节 公允价值的确定,一、FV三个级次 Fair value hierarchy: three levels Level 1 inputs：存在活跃市场对相同资产或负债的报价Quoted prices（未调整）； Level 2 inputs ：可直接或间接观测的资产或负债的报价 Level 3 inputs ：资产或负债的不可观测的输入值，（需用估值技术、定价模型和假设对资产或负债未来的风险和现金流量进行估测）。,2019/5/3,28,Fair value hierarchy,2019/5/3,29,Quoted price in active market?,Adjusted?,Observable inputs?,Significant unobservable inputs?,Level 1 inputs,Level 2 inputs,Level 3 inputs,Yes,Yes,Yes,Yes,No,No,No,No,第二节 公允价值的确定,二、估值技术 valuation techniques under IFRS 13 IFRS 13 set out 3 valuation approaches to selection and usage of valuation techniques Market approach, Cost approach, and Income approach.,2019/5/3,30,第二节 公允价值的确定,二、估值技术 Market approach is defined as a valuation technique that uses prices and other relevant information generated by market transaction involving identical or comparable (i.e. similar) assets ,liabilities or a group of assets and liabilities, such as a business 利用相同或可比的资产或负债项目在市场交易中的价格与其他相关信息 对应的估值技术：矩阵定价法（债务证券）,2019/5/3,31,第二节 公允价值的确定,二、估值技术 Cost approach is defined as a valuation technique that reflects the amount that would be required currently to replace the service capacity of an asset (often referred to as current replacement cost) 以当前可能被要求重置一项资产的服务能力所需的金额为基础（现行重置成本）,2019/5/3,32,第二节 公允价值的确定,二、估值技术 Income approach is defined as a valuation technique that convert future amounts(e.g. cash flows or income and expenses) to a single current(i.e. discounted) amount. The fair value measurement is determined on the basis of the value indicated by current market expectations about those future amounts. 估值技术：现值技术；期权定价模型（Black-Scholes,二项式模型）；多期间超额盈利法,2019/5/3,33,第二节 公允价值的确定,2019/5/3,34,公开报价,可观察信息,不可观察信息,Quoted Price,Observable Inputs,Unobservable Inputs,市场法 Market Approach,收益现值法 Income Approach,重置成本法 Cost Approach,不同披露要求Different Disclosure Requirements,Mark to Market,Mark to Matrix,Mark to Model,公允价值层次分布,2019/5/3,35,信用等级下降是祸是福,2019/5/3,36,公允价值公允吗？,2019/5/3,37,中国船舶 市值267.22亿元 2011年净利22.52亿 市盈率TTM=12.71,公允价值公允吗？,2019/5/3,38,*ST金泰 市值7.7亿元 2011年净利-1800.53万元 市盈率TTM=-,公允价值公允吗？,2019/5/3,39,连续42个涨停 史无前例,被CPA发表非标意见： 自2005年起生产经营陷于停顿状态；2007年利润中，2977万元来自债务重组收益；逾期贷款8738万元；资产被查封； 货币资金26.58万元,公允价值公允吗？,2019/5/3,40,2007年10月16,第三节 金融危机下的公允价值会计,次贷变次债 住房抵押贷款的种类 优质住房抵押贷款(Prime Mortgage Loans) : 约8.5万亿美元 Alt-A：介于优质和次级住房抵押贷款之间(规模约4000亿美元) 次级住房抵押贷款(Subprime Mortgage Loans) ：规模约1.5万亿美元，约占美国2007年GDP13.64万亿美元的11% 衍生品： ABS (Asset-backed securities，资产支持证券） MBS（Mortgage-backed securities，抵押贷款支持证券 CDO（Collateral debt obligation，担保债务凭证，为其保险的衍生品是CDS）,2019/5/3,41,Credit Default Swap，信用违约互换，又称为信贷违约掉期，或贷款违约保险。 CDS是一种以金融产品与金融机构的信用作为交易基础的信用衍生产品，本质上是一种金融资产的违约保险。,第三节 金融危机下的公允价值会计,次贷变次债 两房是联邦住房贷款抵押融资公司，半官方机构（Government-sponsored enterprises；GSE） 刺激房地产的方法是：买房者在买入物业时可向银行按揭。银行将按揭卖给两房套回现金。上述贷款组合之后由两房做担保人，在市场出售MBS。如果买房者不还钱，由两房代还，两方则从中赚取息差。,2019/5/3,42,第三节 金融危机下的公允价值会计,2008年9月，黑色九月。14日美林被美国银行收购；15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护；同时，美国最大的保险公司美国国际集团宣布计划改组企业业务并出售旗下资产以求融资；21日，美国联邦储备委员会正式批准摩根士丹利和高盛转型为银行控股公司；25日，华盛顿互惠银行被美国联邦存款保险公司接管，成为美国历史上倒闭的最大规模银行,2019/5/3,43,2019/5/3,44,次级市场 （购房人、经纪商）,低收入实现居者有其屋的便捷途径,住房抵押 贷款机构,各种金融 /财务公司 、小额贷 款公司等,信用评级 、保险机构,GSE & 投资银行,资产证券化，将不同信用级别的次贷 组合包装,“华尔街的投资银行将次贷切成丝、剁成片，经过多次混合蒸煮后，熬成一锅连他们也不知道是什么东西的乱炖”。DB,次级债券,ABS MBS CDO,社保基金,商业银行,投资银行,对冲基金,保险公司,金融/财务公司,AAA -BBB,真正的借款人和真正的放贷人之间 的委托代理链被一大堆眼花缭乱的 衍生金融产品给拉长了。,社 会 投 资 者 公 众,衍生金融产品增多，虚拟价值链拉长，信用放大，杠杆融资放大，风险暴露,GSE: Government -sponsored enterprises,次贷危机的传播路径,2019/5/3,45,次贷危机示意图,美联储加 息维持高 目标利率,市场 利率 上扬,房价下跌,贷款利率重置,被动 违约 主动 违约,信用 恶化， 违约 率急 剧上 升,政府压力,投资品评级降等,“盯市”带来浮亏压力,投资品流动性压力,风险偏好逆转,资 产 组 合 调 整,信贷 紧缩,消 费 投 资,经 济 衰 退,预示未来现金流量贴现值下降,预示投资性房地产FV 下跌,导致金融资产 流动性下降,行业压力,FV计量显示巨额帐面亏损，但未涉及现金流量,导致金融资产 流动性下降，资产减计减值,资产证券化 组合调整,公司财务、会计政策调整,政府、行业对公允价值会计信心动摇,死亡螺旋陷阱：价格下跌、计提拨备、亏损加大、公司价格下跌、恐慌性抛售、价格继续下跌,2019/5/3,46,反对方：损失惨重的金融界,支持方：背负罪名的会计界,代表性机构和人物：花期Citigroup, 美林,瑞银UBS, 美国国际集团AIG, 百仕通（黑石集团 Blackstone Group), 美国金融家协会ABA， 美联储FR, 国际货币组织IMF, 麦肯恩 McCain,代表性机构和人物：美国财务会计准则委员会FASB, 国际会计准则理事会IASB, 机构投资者委员会CII, 审计质量中心CAQ,注册财务分析师协会CFAI， Robert Hertz, David Tweedie, PWC主席Dennis Nally,观 点 -FV导致金融机构确认巨额的未实现、 没有现金流量的账面损失； -这些损失引起投资者恐慌,导致抛售次贷 产品金融机构的股票； -金融机构不惜代价降低次贷产品的风险 暴露头寸, 加剧次贷危机； -强烈呼吁修改、暂停、废除终止FV。,观 点 -指责FV旨在转移公众视线, 为激进的衍 生品、资本虚增Capital padding和失败 的风险管理RM开脱罪责； -指责FV显示机会主义色彩浓厚； -FV增加透明度, 让投资者和监管机构及 时了解次贷危机严重性； -FV并非完美, 回到HC并非理想,而是因 噎废食的倒退。,论战双方主要观点,第三节 金融危机下的公允价值会计,IASB于2008年10月13日对国际会计准则第39号-金融工具：确认与计量和国际财务报告准则第7号-金融工具：披露进行了修订 该修订允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类 修订要点如下： 在极少数情况下，允许将非衍生的交易性金融资产从以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产重分类至其他类金融资产； 预计未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被重分类至贷款及应收款类，如果该可供出售金融资产满足贷款及应收款项的定义； 已经计入损益表的金额不允许冲回； 该修订自2008年7月1日起生效，并且追溯适用的期间截至2008年11月1日止。,2019/5/3,47,德国人的“会计杰作”,2019/5/3,48,第三节 金融危机下的公允价值会计,尘埃落定：既坚持，又妥协 08年10月10日FASB发布FAS 157-3：不活跃市场条件下确定金融资产的公允价值认为：当相关市场可观测数据无法获得时，可以使用管理当局关于现金流量和贴现率风险调整的假设。-注意这样的“调整”方案意味着“妥协”。 08年10月13日IASB发表解释性文告Press Release，允许金融资产重新分类，并将此执行可以追溯至当年7月1日。-注意这是“妥协”。 至此，伴随着金融危机而愈演愈烈的FV之争暂告一段落，尘埃落定。但其中也体现了会计界通过有限的“调整” 和“妥协”以达成坚持之目的。正如Donald Kieso所言：会计准则不仅是严密逻辑或经验发现的产物，而且是政治行为的产物。,2019/5/3,49,第四节 公允价值会计的推广,一、为什么要选择公允价值美国背景 1980-1994年，美国历史上著名的“储蓄与贷款危机”，1300家总资产达6210亿美元的储蓄与贷款机构（Saving & Loans Institutions）倒闭，原因是遭受巨大利率风险，它们80%以上的对外贷款是固定利率的抵押贷款，而资金来源主要是短期存款；当这些机构接受存款的利率由1978年7%上升为1982年11%，其资金成本已经超过了抵押贷款的平均回报率。若按公允价值对贷款和存款计量，这些机构已经资不抵债1180亿美元，但仍坚持用历史成本计量，其财务报表仍歌舞升平-显示较强的资本实力和偿付能力。这次引发金融危机的教训是：历史成本粉饰太平，掩盖了经营风险，误导了债权人和股东，耽误了监管部门的拯救时机，使社会付出巨大代价。这是促使FASB热衷于推行公允价值的契机。,2019/5/3,50,第四节 公允价值会计的推广,一、为什么要选择公允价值中国案例,2019/5/3,51,第四节 公允价值会计的推广,二、IFRS从HC转向FV的规定 半重估价模式 存货成本与可变现净值孰低 待出售非流动资产账面金额与公允价值减去处置成本后余额孰低 资产减值账面金额与可收回金额孰低,2019/5/3,52,第四节 公允价值会计的推广,二、IFRS从HC转向FV的规定 重估价模式 金融资产除满足业务测试与现金流量测试条件用AC计量外，所有金融资产均按FV计量,2019/5/3,53,第四节 公允价值会计的推广,二、IFRS从HC转向FV的规定 公允价值模式 农产品只能用Fv减去处置成本 生物资产除不能可靠计量外，一律按Fv减去处置成本计量 投资性不动产全部选用Fv模式或全部选用成本模式，选用成本模式后可改为Fv模式，但选用FV模式后不得改为成本模式本模式。 非货币性资产交换全部按Fv（除非无商业实质） 企业合并全部按FV,2019/5/3,54,第四节 公允价值会计的推广,三、公允价值运用的影响 新兴市场经济国家市场价格波动大，在某些情况下，来自市场的公允价值计量输入值质量不高。 例如：2007年10月16日，上证指数达到历史最高点6124点；2008年10月28日，上证指数跌落到1665点。这两个日期的道琼斯500指数分别为13992点和8175点。 公允价值无法可靠取得时，应如何处理？ 如金融工具应允许以成本计量的例外 慎重考虑Fv计量的适用范围 新兴市场经济使用FV计量的指南 在附注中增加披露。,2019/5/3,55,第四节 公允价值会计的推广,三、公允价值运用对企业的影响 税收征管问题 FV变化要不要征税？何时征税？ 如果确认利润时不征税，如何防止偷税漏税 雅戈尔持有中信证券13860万股，持股成本1.72，2007年12月末中信证券收盘价89.27 以FV计量，增值约121.3亿元 是否交税？2007年所得税33%，40亿元,2019/5/3,56,第四节 公允价值会计的推广,三、公允价值运用对企业的影响 利润分配决策 计入当期损益的FV变动，能否进行分配？ 对业绩考核的影响,2019/5/3,57,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 基本准则 存货准则： 第十一条 投资者投入的存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。,2019/5/3,58,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 长期股权投资准则： 第二章 初始计量 第四条 企业合并形成的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本： （二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 （三）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。,2019/5/3,59,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 长期股权投资准则： 第三章 后续计量 第五条 下列长期股权投资应当按照本准则第七条规定，采用成本法核算： （二） 投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。,2019/5/3,60,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第九条至第十三条规定，采用权益法核算。 第九条 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 被投资单位可辨认净资产公允价值应当比照企业会计准则第20号企业合并的规定确定。 第十二条 投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行适当调整后确认。,2019/5/3,61,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第3号 投资性房地产准则 第十条 有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件： （一）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场； （二）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。,2019/5/3,62,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第十一条 采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。 第十二条 企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更，按照企业会计准则第28号会计政策、会计估计变更和差错更正处理。 已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。,2019/5/3,63,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第十五条 采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。 第十六条 自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，其差额计入所有者权益。,2019/5/3,64,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第十九条 企业应当在附注中披露与投资性房地产有关的下列信息： （一）投资性房地产的种类、金额和计量模式。 （二）采用成本模式的，投资性房地产的折旧或摊销，以及减值准备的计提情况。 （三）采用公允价值模式的，公允价值的确定依据和方法，以及公允价值变动对损益的影响。 （四）房地产转换情况、理由，以及对损益或所有者权益的影响。 （五）当期处置的投资性房地产及其对损益的影响。,2019/5/3,65,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 固定资产准则 第三章 初始计量 第八条以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产，应当按照各项固定资产公允价值比例对总成本进行分配，分别确定各项固定资产的成本。 第十一条 投资者投入固定资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。,2019/5/3,66,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第5号生物资产 第二章 确认和初始计量 第十二条 投资者投入生物资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。 第三章 后续计量第二十二条 有确凿证据表明生物资产的公允价值能够持续可靠取得的，应当对生物资产采用公允价值计量。,2019/5/3,67,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第5号生物资产 采用公允价值计量的，应当同时满足下列条件： （一）生物资产有活跃的交易市场； （二）能够从交易市场上取得同类或类似生物资产的市场价格及其他相关信息，从而对生物资产的公允价值作出合理估计。 举例：荔枝林200公顷，已投入成本200万，当年丰收，未来10年内为丰产期，有证据表明，其公允价300万。 借：生物资产生产性生物资产100万 贷：资本公积生物资产评估增值 100万,2019/5/3,68,第四节 公允价值会计的推广,四、当前会计准则中出现Fv的地方 第6号无形资产 第三章 初始计量 第十四条 投资者投入无形资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。,2019/5/3,69,附1：IFRS 9下金融资产的分类,Unless paragraph 4.1.5 applies, an entity shall classify financial assets as subsequently measured at either amortised cost or fair value on the basis of both: a) the entitys business model for managing the financial assets and b) the contractual cash flow characteristics of the financial asset.,2019/5/3,70,附1：IFRS 9下金融资产的分类,虽然普遍认为IFRS9下金融资产分为两类，但实际上可以分为以下四类： 被指定为FV计量，其变动计入当期损益（P/L） 分为： 以AC计量 以FV计量，变动计入P/L 以FV计量，变动计入OCI,2019/5/3,71,附1：IFRS 9下金融资产的分类,2019/5/3,72,为后续计量对金融资产进行分类,是否行使公允价值计量选择权？,是否符合金融资产管理的“业务模式”,是否符合“金融资产特征”测试,摊余成本,公允价值,公允价值变动计入OCI,公允价值变动计入损益,是,是,是,否,否,否,2019/5/3,73,债务工具,是否行使公允价值计量选择权？*,是否符合金融资产管理的“业务模式”*,是否符合“现金流量特征”测试*,摊余成本,公允价值变动计入OCI,公允价值变动计入损益,是,是,是,否,否,否,权益投资,衍生产品,是否为交易而持有？,是否使用其他综合收益选择权？,是,是,否,（不能重分类，分得股利进入P/L）,否,重分类*,附1：IFRS 9下金融资产的分类,*公允价值计量选择权 实体可以在初始确认时将金融资产指定为FV计量，且变动计入P/L 条件：这样做可以消除或极大降低计量与确认的不一致性（如会计不匹配） 为会计政策选择,2019/5/3,74,是否行使公允价值计量选择权？,附1：IFRS 9下金融资产的分类,金融资产同时符合下述两个条件应以摊余成本计量 企业业务模式的目标是持有资产，获取合约现金流量 金融资产合同条款规定的在特定日期的现金流量仅仅是未本金的本息支付,2019/5/3,75,是否符合金融资产管理的“业务模式”,是否符合“现金流量特征”测试,摊余成本,是,是,附1：IFRS 9下金融资产的分类,*业务模式 目标是持有金融资产，并获得合同现金流（而非在合同到期前出售该工具以实现Fv变动产生的利得） 并不以单个金融工具为基础，应考虑投资组合层面 非根据管理层对个别金融工具的意图确定 并不代表必须持有所有的金融工具至到期,2019/5/3,76,附1：IFRS 9下金融资产的分类,2019/5/3,77,情景：A企业为了获得合同现金流而持有一定数额的投资，但在某些情况下也会考虑将其出售，如： a)该资产不再符合企业的投资策略（如，信贷评级下降到必要的等级以下）； b)该企业为保险商，需要根据期望久期（期望的支付时机）的变化来调整投资组合； c)A企业需要为资本性投资筹集资金,虽然A企业会从流动性的角度考虑资产的公允价值，但A企业的目的是持有这些金融工具并获得合约现金流。 部分的出售行为与这一目的并不冲突。 然而，如果一个投资组合中较多的部分被出售，那么企业就需要重新对其进行评估，考察这些出售行为是否与获得该投资组合合约现金流的目标一致。 注意：出售金融工具产生的损益要在综合收益表中单独列示,附1：IFRS 9下金融资产的分类,*现金流量测试 利息是对货币的时间价值和未偿付本金在一定时期内的信用风险的补偿 合约现金流如果包括了“杠杆作用”则不具备利息特征，如期权、远期与互换 杠杆作用增加了合约现金流的不确定性,2019/5/3,78,附1：IFRS 9下金融资产的分类,*重分类 在摊余成本与FVTPL间 除非业务模式改变 该变化极少见 由高级管理人员确定 由外部或内部变化引起 对公司经营影响重大,2019/5/3,79,附1：IFRS 9下金融资产的分类,特点： 分类：简单就是美 重分类 混合合同 金融负债 影响： 损益：可供出售金融资产 FV的取得：未上市公司股权投资 利润调节 审计难度,2019/5/3,80,附2：IAS 1,整套财务报表包括： a statement of financial position (balance sheet) at the end of the period