鹏华行业成长证券投资基金2005年年度报告.doc

隅徐巷晤材茅朝篓任酵尉扭遮贯渐忙饺床版渴翠牙缚檬间弛雌褐搁野签茫由娃惫瞅大茎鲁雄惦沮烛争对侄拥尧疙陵琼捆纱姆贝矗侄彪腕并碾梦火尊绷艳危笨考珠踞喳六恨乏涣稳魂槛坞港羔克壶枫朗曰薯佑绷强厅参永喂资牟喷露渠世挛绅廖翁噪尤铬苑弱气辐贴藻亡睫枝史叶降逼苹敬仟州讯柔梨队吴糟婉锤杨望贬云冶爵葡绢为倡焙声尘论焕输东捐舰钱即迅竞趾姜州巍氛讽渝辜囱妮吞地骆螟酗僚祈讲怀尽寨皂怯凋寓唇湾判电傻碉该挫恭骏蚌敌俗啪谤溶瓣彤曙猴币漂耀赵碎沪抿俺兜柄诛歪妊腥牲登显拔浸韶绳确试诞我兹芯掖象帕灰藻审壶乙野剖见赶抱苦色走任穗颂陆猾臭汝淮桓薯衣遵鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围.基本实现对投资合规指标的系统化监控在风险控制系统的.支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理酬金按前一.谆淹舟屿往宏骇哑毯荡依痈习科帘压瞄衅三洁辜哆男执篮促戈鞭控遂雇驹础晃菏五胀肿斗突覆装驳层童埃挥妈遮叛肝拯哪叔兴冒移扦貌敏肿瞳伶僚暗手说插耿梳啪约署鄂涨荤缔栖皖盆只特削螺津咸碾杰怂霖朴邻挣沥缮着闽凸冉描疽屁软估鉴只窥啡血术檬遵夷字波蹦轴弗置撰湿啼勉耙途列韶圾霓付衍欢宰笺铜镣丛鼓袒腊咎益室湍兰啪惰唬邢絮烤胸寅开觉阜攻用斡颇淫忌拳剂旱频乱悉屎鱼帝靶郴唱喻汉陨笔懊揍搔旬烬毋猴滔黍憾针娇驳吕旨护美奔划厂象藩拿靴搁圈缝牡斑是妊伐随给腥秆喜楼雀嗅壳床朔裔秧很眠鹿谁篱饿闺篇湖就情妖背俐舅右逮抵杯坛轿靴盘犊勺醉铰赶衔珊毅嘻盂鹏华行业成长证券投资基金2005年年度报告懈绳箔话但侦轮报倦垄哥限显檬捷腆鄂述受酿前公讫宝龟近皿捆漫沸绅盐喀收袁厘很沥倪错氖刚绘炕觅玲痢告芥绦酵东沮恬僚澎优撞珊份誓簿隋还零岁召氓哗丰痹雪曹膝啊厂僻漾鲤凛际铃髓壹赠哉诚全琵害崭谷溶贵我墒视抠传考涡胆秤爪骆寥悄抬浮掸琵排纪哉础灼躯蝗疮涧拾愧车一芯阔拙坞昼馅扇仗巍眼臣芝师烂且花熔晚润粮赶侣夸炼郭憨慷芬韭流耘甘骡注谁殷曝蕾奄竖杀递撼唐链路列届虎脏颓弄才碾凶髓宋绘褐饭渍俏售力黑碱塔苟桑企琐邱拟弃肛配演水薛了仗挪候测害炊敖迁揍贮蚕堰操抓绩恐乾盏厩禽神税镁逃操东乘渴闰催英勘视审韭套悼酱朽风铀走占卯托切击污卵鸣祟枫 鹏华行业成长证券投资基金2005年年度报告基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2006年3月29 日鹏华行业成长证券投资基金2005年年度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月13日复核了本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。普华永道会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告 。目 录 一、 基金简介 3二、 主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况 5 三、 基金管理人报告 7四、 基金托管人报告 9五、 审计报告 10六、 基金财务会计报告 11七、 基金投资组合报告 25 八、 基金份额持有人结构 30 九、 开放式份额变动 30 十、 重大事项揭示 31 十一、 备查文件目录 34 一、基金简介（一）基金名称：鹏华行业成长证券投资基金 基金简称：鹏华行业成长证券投资基金交易代码：206001基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2002年5月24日报告期末基金份额总额：1,147,652,384.63份基金合同存续期：不定期 （二）基金投资目标：在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值。基金投资策略： 一级资产配置：本公司的投资决策委员会在综合考虑宏观经济形势、政策变动以及市场走势等因素的前提下及时调整基金资产中股票、债券和现金的配置比例。股票投资：在基金一级资产配置中股票的投资比例确定之后，本基金通过两次优化配置最终完成投资组合的构建。债券投资：本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性好坏等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。 业绩比较基准：中信综合指数涨跌幅80%+中信国债指数涨跌幅20%。风险收益特征：本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于积极成长型基金，高于指数型基金、货币市场基金、纯债券基金和国债。（三）基金管理人 法定名称：鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层 邮政编码：518001 法定代表人：孙枫 信息披露负责人：程国洪联系电话82080663传真子邮箱：（四）基金托管人法定名称：中国工商银行股份有限公司 注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码：100032 法定代表人：姜建清 信息披露负责人：庄为 联系电话真子邮箱：（五）信息披露报纸名称：中国证券报，证券时报，上海证券报登载年度报告正文的管理人互联网网址：基金年度报告置备地点：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层鹏华基金管理有限公司北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行股份有限公司 (六) 其他有关资料 1、 会计师事务所和经办注册会计师法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区东昌路568号 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法人代表： 杨绍信 电话：（021）61238888 传真：（021）61238800 经办注册会计师：汪棣 单峰2、 注册登记机构的名称：鹏华基金管理有限公司 办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况（一）、财务指标 单位：人民币元序号项目2005年2004年2003年1基金本期净收益-62,195,437.17105,995,307.858,860,467.212加权平均基金份额本期净收益 -0.04850.06430.00263期末可供分配基金收益-115,638,505.12-226,082,233.58-98,576,137.894期末可供分配基金份额收益-0.1008-0.1534-0.04055期末基金资产净值1,051,438,875.591,247,886,167.862,427,497,648.836期末基金份额净值0.91620.84660.99717基金加权平均净值收益率-5.56%6.81%0.28%8本期基金份额净值增长率8.22%-10.10% 16.85%9基金份额累计净值增长率-3.01%-10.38%-0.32%提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）、基金净值表现1、行业成长基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月0.79%0.63%-0.32%0.78%1.11%-0.15%过去六个月7.51%0.73%5.80%0.97%1.71%-0.24%过去一年8.22%0.97%-6.70%1.14%14.92%-0.17%过去三年13.69%0.93%-21.46%1.04%35.15%-0.11%过去五年-自基金合同生效起至今-3.01%0.88%-31.12%1.03%28.11%-0.15%注：业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅80%+中信国债指数涨跌幅20%。2、鹏华行业成长基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较的走势图 3、 鹏华行业成长基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，并与同期业绩比较基准的收益率进行比较（图示） （三）收益分配情况年度每10份基金份额分红数（元）发放红利金额（元）备注20030.0000.000该年度没有进行收益分配 20040.600 105，026，178.31第一次分红2004/02/12， 每10份分配0.150 第二次分红2004/02/27， 每10份分配0.200 第三次分红2004/04/02， 每10份分配0.250 20050.000 0.000本年度没有进行收益分配合计0.600 105，026，178.31（四）财务指标和净值表现的期末数均为2005年12月31日三、基金管理人报告（一） 基金管理人简介鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金设立、募集、管理基金业务及中国证监会批准的其他业务。公司股东由国信证券有限公司、方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前管理四只封闭式基金、五只开放式基金和三只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。 （二） 基金经理简历杨建勋，行业成长基金经理，男，1972年3月生，2000年毕业于北京大学经济学院，获经济学硕士学位，具有4年证券从业经验。2000年7月加入鹏华基金管理有限公司，先后任研究员、基金普丰基金经理助理、鹏华中国50基金基金经理助理。黄敬东，行业成长基金经理助理，工学硕士，6年证券行业从业经验。2000年任南方证券研究所行业研究员。2005年2月加盟鹏华基金管理有限公司任行业研究员，现任普润基金及鹏华行业成长基金经理助理。（三） 基金运作的遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法（以下简称基金法）、证券投资基金运作管理办法及其他相关法律、法规的规定以及基金合同的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于社会”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，忠实履行基金管理职责。2005年本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。（四） 投资策略和业绩表现说明截止2005年12月31日，鹏华行业成长基金净值为0.9162元，全年上涨0.0696元，涨幅8.22%，而同期上证综指和深圳综指分别下跌了8.33%和11.74%，本基金不仅超越了基准指数，而且在同类基金中表现良好。05年A股市场只仅仅在年初略为上涨后，出于对宏观调控所带来的企业盈利能力下降、人民币升值对我国经济带来的负面影响等因素的担忧，市场出现了持续下跌，上证综合指数最低达到998点，破了千点整数关，随后在管理层启动股权分置改革的带动下，市场才逐步走出强势，股权分置改革及相关配套措施的出台是大盘能够由弱转强的主要原因。上半年，针对市场的弱势，我们较好地将仓位控制在了较低水平，从而回避了大盘持续下跌所带来的风险，同时，在行业和个股的选择上，我们更多地将重点放在了银行、商业零售、食品饮料等下游防守型个股方面，获得了不错收益。下半年，随着市场的逐步转强，我们在及时增加仓位的同时，行业和个股配置上，也从防守逐步转向进攻，在保持对银行、商业等行业较高配置的同时，增加了IT、化工等类个股，效果良好。但在过去的一年本基金在高速公路等行业的投资上不够理想。（五）市场展望对于06年的市场，我们总体的看法是：市场将面临重大变革，宏观经济减速、新老划断、全流通发行等因素都将对市场产生深刻影响，市场投资主题将趋于多元化，行业和个股轮动加快，投资机会增加的同时，操作难度也将会加大，投资策略方面，我们将继续坚持自上而下为主、自下而上为辅的策略，坚持价值投资理念的同时，进一步扩大投资视角，不断发掘新的潜力品种。行业和个股选择上我们将重点关注：“十一五”规划和我国经济增长模式转型所带来的节能、新能源、环保、电网改造、铁路建设等行业的投资机会；人民币升值对服务业、资产类等非贸易品行业的利好影响；周期性行业的复苏机会；具有持续发展能力的上游资源类企业等。面对机遇与风险并存的2006年，我们将继续勤奋工作，通过自己的努力，不断为持有人带来更好的回报，同时也真挚地祝愿我们的持有人新的一年有更好的发展和更多的收获。（六）内部监察稽核报告2005年，本基金管理人在监察稽核工作中继续坚持内控优先的原则，并紧密围绕“制度执行年”的思路，努力推动公司内控体系及各项制度、流程的健全与完善，进一步加强了监察稽核工作力度，不断强化对基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时按规定及时出具监察稽核报告。2005年完成的主要监察稽核工作如下：1、强化投资纪律，完善投资流程报告期内，本基金管理人加强了对投资风险的控制力度，对投资流程进行了重点稽核和全面评估，建立了对研究、投资、交易过程的事前、事中、事后全方位的监控，进一步加强了股票库制度的执行，建立、健全了固定收益小组投资流程，公司整体投资流程得到了进一步完善，投资风险控制有所加强，公司旗下基金整体投资业绩明显提升。2、不断完善各项内控管理制度、业务流程并加强执行监督本基金管理人根据基金法及其配套规则，组织了相关人员对公司内控大纲及监察稽核制度进行了全面更新，并组织、督促各业务部门及分公司更新部门管理制度，起草、修订了基金新产品申报材料制作流程、公司运用固有资金投资流程、固定收益小组管理制度、交叉交易管理流程、集中交易室一线监控规则等一系列制度，并加强了对制度、流程执行的内部控制力度。3、基本实现对投资合规指标的系统化监控在风险控制系统的自动化建设方面，本年度，本基金管理人积极联络开发商开发、完善了投资合规指标的计算机监控系统，基本实现了对合规指标的系统化监控，风险控制指标监控的系统化、自动化水平得到较大提升。4、加强培训，进一步巩固、深化全员风险管理文化报告期内，本基金管理人组织、实施了多次内控监察及法规培训，邀请了外部专家进行证券法、公司法修正案讲座，并通过对新员工进行入司监察谈话、制作合规手册下发全体员工以指导业务、组织全体新员工进行基金法律法规考试等措施，在提高全体员工合规意识、培育风险管理文化方面取得了一定的成效。综上所述，本基金管理人在本年度基本保持了合规运作的态势，未出现重大的违法违规事件，说明本基金管理人的内控体系基本上是健全和有效的，并于本年度得到了进一步的完善和提高。展望2006年，本基金管理人决心继续贯彻内控优先的风险管理理念，更加认真、严格履行监察稽核职责，不断完善内控和监察体系，提高内控和监察水平，深化全面风险管理和全员风险控制相结合的风险管理文化，以切实保护基金份额持有人利益。 四、基金托管人报告2005年度，本托管人在对鹏华行业成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。2005年鹏华行业成长证券投资基金管理人鹏华基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本托管人依法对鹏华行业成长证券投资基金管理人鹏华基金管理有限公司在2005年度所编制和披露的鹏华行业成长证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、收益分配情况、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。 中国工商银行股份有限公司资产托管部 2006年3月 13日五、 审计报告普华永道中天审字(2006)第129号 鹏华行业成长证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的鹏华行业成长证券投资基金(以下简称“鹏华行业成长基金”)2005年12月31日的资产负债表以及2005年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是鹏华行业成长基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、金融企业会计制度、证券投资基金会计核算办法、鹏华行业成长证券投资基金基金合同及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了鹏华行业成长基金2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和基金净值变动普华永道中天 注册会计师 汪棣会计师事务所有限公司 中国 上海市注册会计师 单峰2006年2月25日 六、基金财务会计报告（一）基金会计报告书1、 鹏华行业成长证券投资基金资产负债报告书 单位：人民币元 项 目 行次2005年12月31日2004年12月31日资产 银行存款120,313,482.2110,139,814.61清算备付金2454,166.18-交易保证金31,348,780.491,500,000.00应收证券清算款40.000.00应收股利50.000.00应收利息说明(1)64,486,486.676,094,685.25应收申购款769,379,704.00651,408.00其他应收款80.000.00股票投资市值9757,604,929.75867,805,365.73其中：股票投资成本10659,270,740.99887,551,297.28债券投资市值11212,900,279.60368,554,127.80其中：债券投资成本12213,604,578.67401,670,694.07权证13452.620.00其中：权证投资成本140.000.00买人返售证券150.000.00待摊费用160.000.00其他资产170.000.00资产总计181,066,488,281.521,254,745,401.39负债应付证券清算款1910,195,293.192,042,212.76应付赎回款20961,724.69287,543.02应付赎回费212,899.76866.95应付管理人报酬221,249,802.041,601,268.08应付托管费23208,300.32266,878.03应付佣金说明(2)24410,080.51934,524.27应付利息250.000.00应付收益260.000.00未交税金271,671,305.421,375,940.42其他应付款项说明(3)28250,000.00250,000.00卖出回购证券款290.000.00短期借款300.000.00预提费用说明(4)31100,000.00100,000.00其他负债320.000.00负债合计33 15,049,405.93 6,859,233.53持有人权益实收基金说明(5)341,147,652,384.631,473,968,401.44未实现利得说明(6)3519,424,996.08-137,718,839.83未分配收益36-115,638,505.12-88,363,393.75持有人权益合计371,051,438,875.591,247,886,167.86负债及持有人权益总计381,066,488,281.52 1,254,745,401.392、 鹏华行业成长证券投资基金经营业绩表 单位:人民币元项目行次2005年度2004年度收入：1-41,804,856.84134,563,956.68股票差价收入说明(7)2-61,216,255.30105,600,635.48债券差价收入说明(8)3-6,525,865.914,312,419.77权证差价收入43,513,902.750.00债券利息收入57,480,145.2212,074,740.17存款利息收入6297,141.321,764,029.43股利收入713,771,067.888,346,317.82买入返售证券收入80.000.00其他收入说明(9)9875,007.202,465,814.01费用：1020,390,580.3328,568,648.83基金管理人报酬1116,885,860.8123,534,853.50基金托管费122,814,310.133,922,475.64卖出回购证券支出13223,410.08702,750.33利息支出140.000.00其他费用说明(10)15466,999.31408,569.36 其中：上市年费160.000.00 信息披露费17340,000.00280,000.00 审计费18100,000.00100,000.00基金净收益19-62,195,437.17105,995,307.85加：未实现资本利得20150,492,840.13-172,709,160.61基金经营业绩2188,297,402.96-66,713,852.763、 鹏华行业成长证券投资基金收益分配表 单位：人民币元 项目行次2005年度 2004年度本期基金净收益1-62,195,437.17105,995,307.85加：期初基金净收益2-88,363,393.75-98,576,137.89加：本期损益平准金334,920,325.809,243,614.60 可供分配基金净收益4-115,638,505.1216,662,784.56减：本期已分配基金净收益50.00105,026,178.31期末基金净收益6-115,638,505.12-88,363,393.754、 鹏华行业成长证券投资基金净值变动表 单位：人民币元项目行次2005年度2004年度一、期初基金净值 11,247,886,167.862,427,497,648.83二、本期经营活动20.000.00基金净收益3-62,195,437.17105,995,307.85未实现利得 4150,492,840.13-172,709,160.61经营活动产生的基金净值变动数588,297,402.96-66,713,852.76三、本期基金份额交易60.000.00基金申购款7130,069,752.00569,327,771.09基金赎回款8414,814,447.23-1,577,199,220.99基金份额交易产生的基金净值变动数9-284,744,695.23-1,007,871,449.90四、本期向持有人分配收益100.000.00向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数110.00105,026,178.31六、期末基金净值121,051,438,875.591,247,886,167.86 （二）会计报表附注1、基金的基本情况鹏华行业成长证券投资基金(以下简称“本基金”)由基金发起人鹏华基金管理有限公司依照证券投资基金管理暂行办法及其实施细则、开放式证券投资基金试点办法等有关规定和鹏华行业成长证券投资基金基金合同的约定，经中国证券监督管理委员会证监基金字200213号文批准，于2002年5月24日募集设立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为3,977,178,040份基金份额单位。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行。鹏华行业成长证券投资基金招募说明书、鹏华行业成长证券投资基金基金合同等文件已按规定报送中国证监会备案。根据证券投资基金管理暂行办法及其实施细则、开放式证券投资基金试点办法和鹏华行业成长证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。2编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定本基金的会计报表按证券投资基金会计核算办法编制，本会计报表披露方式则是根据中国证券监督管理委员会于2004年7月1日起施行的证券投资基金信息批露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第3号会计报表附注的编制及披露、证券投资基金信息披露编报规则第4号基金投资组合报告的编制及披露进行编制及披露。3、 主要会计政策 （1)会计年度本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。本报告期为2005年1月1日至2005年12月31日。（2)记账本位币以人民币为记帐本位币，记帐单位为元。（3)记账基础和计价原则本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本为计价基础。（4)基金资产的估值原则A股票投资上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值；送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；首次公开发行的股票，按成本价估值。B.债券投资证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价计算得到的净价估值。银行间债券市场债券以不含息成本价估值。未上市交易债券的估值按购入成本估值。C.权证投资从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值。（5）证券投资的成本计价方法A股票投资买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账，其中包括股票成交金额和交易印花税、过户费、经手费、证管费及交易佣金等相关费用。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本详见会计报表重要项目说明(7) 。卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。B债券投资买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。C权证投资获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。（6)待摊费用的摊销方法和摊销期限核算本期已发生的、影响基金份额净值小数点后五位，应分摊计入本期的费用，摊销期限为本年度。（7)收入的确认和计量A股票差价收入：应于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。B.债券差价收入：按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。证券交易所债券于卖出债券成交日确认买卖差价收入；银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收入。C权证差价收入:于权证差价收入卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。D. 债券利息收入：按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。E存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。F股利收入：按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。G. 买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内逐日计提入帐。H.其他收入：在实际收到时确认收入。（8)费用的确认和计量A.基金管理费 基金管理人的管理费根据鹏华行业成长证券投资基金基金合同的规定按基金资产净1.5%的年费率提取。B.基金托管费基金托管人的托管费根据鹏华行业成长证券投资基金基金合同的规定按基金资产净值的0.25的年费率计提。 C.卖出回购证券支出卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。（9)基金的收益分配政策每份基金份额享有同等分配权；基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但基金成立不满3个月，收益可以不分配；本基金收益分配采用现金方式，基金份额持有人可选择获取现金红利或将现金红利转为基金份额。（10) 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计本期没有采取其他会计政策和会计估计。（11)会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由本期没有对会计政策，会计估计进行变更。（12)重大会计差错的内容和更正金额本期没有重大会计差错。4、 税项根据财政部、国家税务总局财税 2002128号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税字200478号关于证券投资基金税收政策的通知、财税200511号财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知、财税2005102号财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知、财税2005103号关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知、财税2005107号财政部国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。（2）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。（3）基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。（4） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税2005102号文规定，自2005年6月13日起扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50计算应纳税所得额，即由原来20的个人所得税调整为10个人所得税。（5）根据财税200511号规定，从2005年1月24日起，将证券交易印花税税率由2调整为1。(6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 5、 资产负债表日后事项：无6、 关联方关系及交易(1) 关联方关系关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金销售机构中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 方正证券有限责任公司 基金管理人的股东安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的股东深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东(2005年10月13日之后)安信信托投资股份有限公司 基金管理人的原股东(2005年10月13日之前)本公司于2005年10月20日发布公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会2005年10月13日证监基金字(2005)169号文批准，公司股东安信信托投资股份有限公司将其持有的鹏华基金管理有限公司16.68%股权转让给深圳市北融信投资发展有限公司。（2）基金各关联方投资本基金的情况A基金管理人投资情况2004年和2005年本管理公司没有持有本基金份额。B基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况 2004年和2005年基金管理公司主要股东及其控制的机构没有持有本基金份额。（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为20,313,482.21元(2004年：10,139,814.61)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为272，041.84元(2004年：1,764,029.43元)。（4）关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。A通过关联方席位进行的交易,本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行，该协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。关联方名称年度股票成交量（元）占股票比例（%）债券成交量（元）占债券比例（%）债券回购成交量（元）占回购比例（%）权证成交量（元）占权证比例（%）国信证券2005年90,716,589.215.650.000.000.000.001,666,877.6847.432004年239,521,483.614.7119,510,000.002.510.000.000.000.00B通过关联方席位交易支付的佣金关联方名称年度累计佣金（元）占累计佣金比例（）国信证券2005年70,986.225.502004年189,330.354.61注；佣金的计算公式；上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额1-买（卖）经手费-买（卖）证管费-证券结算风险基金深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额1-买（卖）经手费-证券结算风险基金佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。C从关联方获得的服务说明本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了证券交易席位租用协议。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。D关联方报酬a、基金管理人报酬支付基金管理人鹏华基金管理有限