世界傅氏宗亲联谊会组织机构和资产管理(2005-5-27).doc

世界傅氏宗亲联谊会组织机构和资产管理一、组织机构决策机构：会员代表大会监督机构：监事会总会财务部：主任、副主任、会计、出纳执行机构： 宗亲联谊会理事会决策班子：会长、副会长、理事+专家、顾问决策人：会长资产管理与发展部(基金会)：主任、副主任、干事秘书处：秘书长、副秘书长、干事世界傅圣文化研究会互助资金联合体(投资公司)财务部：主任、副主任、会计、出纳办公室：主任、副主任、干事会刊编辑部：主编、副主编、编辑资料室：主任、副主任、干事宣传联络部：部长、副部长、干事二、资产管理互助资金联合体专项捐款发展基金利息固定资产经营服务收入普通捐款会费项目投资管理帐户：签字人：会长审核人：资管部主任、财务总监总会基金帐户：签字人：会长审核人：财务总监日常费用帐户：签字人：秘书长审核人：项目投资费用项目投资利润日常费用三、互助资金联合体的组合与利润分配方式、互助资金联合体组成傅氏企业(1)傅氏企业(2)傅氏企业()总会投资基金总会发展基金总会专项捐款其他企业（1）其他企业()签字人：联合体法人审核人：项目主投法人财务顾问单位：银通投资咨询公司(中国工商银行全资公司)主办单位：总会宗亲基金会、互助资金联合体的资金类型 图1 互助资金联合体(投资公司)与相关投资者关系图 、互助资金联合体的项目投资与利润分配1、风险由投资各方共同承担的投资与利润分配方式参加项目投资企业()参加项目投资企业(c)参加项目投资企业(a)参加项目投资企业(b)互助资金联合体(投资公司)投资项目投资利润宗 亲基金会参加项目投资企业()参加项目投资企业(c)参加项目投资企业(b)参加项目投资企业(a)2、风险由项目发起单位承担的投资与利润分配方式参加项目投资企业()参加项目投资企业(c)项目主体投资企业(a)参加项目投资企业(b)互助资金联合体(投资公司)投资项目投资利润参加项目投资企业()参加项目投资企业(c)参加项目投资企业(b)项目发起投资企业(a)宗 亲基金会注：图中分配比例供参考，实际分配比例在项目实施时另行协商确定。四、互助资金联合体的基本思路1、振兴傅圣文化，任重道远，困难重重2005年5月15日，山西平陆成功地举办了超越千人的2005首届世界傅姓宗亲恳亲大会，激发了世界傅氏宗亲寻根问祖、祭拜朝圣、捐助投资的热情。同时，也激起部分宗亲投资傅圣文化系统工程的宏伟设想，如，某宗亲的设想如下：中国平陆傅圣文化系统工程开机场、修铁路、公路接高速、建造百万平米傅圣园、十万平米大祭坛、绿化荒山、碑林上山、别墅上山、宾馆上山、影视服务、寻根问祖上山、海外华人家坟、私人祭祀家庙上山。申请中央特批：搞一个魂系中华、魂归故里墓葬圣地，十万荒山、变成十万圣山！向全世界华人出售圣祖墓地，十万元一平米，出售纪念圣地、证书和国际公证、联合国工教科文组织备案、一起列入世界文化遗产；百万平米大祭坛每平米一万美金圣祖希望工程、圣祖出版工程、圣祖电视节目与传媒工程、圣祖荒山变圣山工程、圣祖祭坛工程、圣祖文化园工程、圣祖墓地工程、圣祖碑林工程、圣祖版筑纪念馆工程、圣祖博物馆工程、傅圣文化系统工程。宏伟目标当然激动人心，但我们一想到建设这些项目所需要的巨大资金从何而来，不仅令人心灰意冷。如果单纯依靠每年宗亲集会时的捐赠，平均每年能够集资100万元也很了不起了，而且年年搞捐助，恐怕宗亲的热情不易持久，如此100年后也难实现振兴傅圣文化的宏伟目标。为了使宗亲投资热情长盛不衰，我们必须倡导一条科学的傅氏宗亲的经济发展道路，就是少化缘多造血，这才是建设傅圣文化系统工程的根本出路。建议建立傅氏企业互助资金联合体的目的，就是使企业出很少量的资金，利用资金联合，信息、项目资源共享的优势，为企业创造出比联合前更多的效益，傅氏基金会以联合体（投资公司）管理着的地位，从中收取少量的服务性收益用于傅圣工程。这样一来，不仅不给企业增加负担，而且还为企业增加收益，总会也可以从此得到源源不断的资金来源。互助资金联合体是以赢利为目的的有限责任公司，公司成立初期，千万不要使用自有资金直接投资傅圣工程（山西效益较好的能源项目和必须尽快进行并且有较高收益的傅圣文化项目除外），而是要广泛寻求各种风险小、收益高、投资期短的项目进行投资。为此，公司经营的原则是：确保无风险，救急不救穷，帮短(投资)不帮长(投资)，力求资金快速周转，提高资金利用率。2、建立互助资金联合体的基本思路建立互助资金联合体的思想，是在2002年与美国投资顾问公司（Global *E-Venture International Inc）的对话中形成的。互助资金联合体的资金来源、组织结构等方面虽然与下面的资金统一支配体系有些不同，但基本思路是相通的。具体可参考当时的一篇文章关于资金统一支配体系，全文如下：关于资金统一支配体系第一部分 关于设立资金统一支配体系的设想与建议中国加入了WTO，加速了中国政府完善各项法律、法规、政策向国际惯例靠拢，为国内外投资者大举进军中国市场开拓了宽广的渠道。在过去的几年中,中国的GDP增长保持在7.5%左右,这种稳定的良性循环和GDP的高速增长,使外商在中国的投资产生了充分的信心，中国利用外资增长比例越来越大。在风险投资方面，2001年美国的风险投资公司在中国的投资处于首位，在中国的外资风险投资中，美国的风险投资公司占到投资总额的18.55%。在这即将到来的外商投资高潮中，如何使投资商回避风险,并以最小的投资成本,获得最大投资效益,下面我们就这一问题提出一些粗浅的设想和建议。一、在资金统一支配体系下选择投资项目的原则设立资金统一支配体系，首先需要有多个多种不同类型的可投资的项目，如果只有一个项目，那就是专款专用，谈不上资金统一支配了。为了使一个项目的资金达到多种用途，一般需要以下几种不同类型不同特点的项目组合。大型、长期项目(详见附件1),如天津-蓟县高速公路项目,其特点是:投资所需资金量大(据附件1推算需30亿元、据政府立项预算需6580亿元);建设周期长(参考附件1中的表3可知,一般从可研到建设完工需45年或更长时间);回收期长(参考附件1中的表2可知,一般回收期需11年或更长时间);远期经济效益好(参考附件1中的表2可知, 经营25年总净利润人民币280亿元（$33.6亿元），平均年回报率35%);风险小,随着国家经济的发展,车流量总是越来越大;无竞争(或竞争性小),一般在同一地区不可能再重复建设同类型公路。由于大型项目所需资金量大，必然会出现一部分资金闲置的现象，如附件1中的表3可知,在大型项目开工之前的一至二年，甚至更长的时间里，所需资金量为3.2亿元(人民币),如果缓交征地拆迁费,所需资金不到1亿元。但是，要取得政府的大型项目，必须表现出公司的实力,如：国家工商行政管理局规定的最小注册资本金，中国银行(这里是泛指中国银行、中国工商银行、建设银行等，下同)规定的项目贷款条件之一是：投资商必须具备有项目总投资额的30%的自有资金，象天津-蓟县高速公路项目就必须有2.32.9亿美元（根据政府立项预算）的自有资金（正是由于这些原因使大多数国内企业因资金短缺只好望而却步，才能有好项目至今仍然存在）。所以，要得到这样的大型项目，初期最少也要拿出500010000万美元的自有资金，其他资金可按附件2的方式进入。而这部分资金如果专款专用，只能用于高速公路项目的话，必然会有相当部分资金在12年内使用不上，因为这是政府在该项目上要求的最小的资金数额，所以，我们才用资金统一支配的办法，降低资金成本、优化资金配置、完全的、充足的使用资金。中型、周期一至二年的项目（详见附件5、附件6），如中关村国际科技学术交流大厦项目、中关村“双桥大厦”项目,其特点是:投资所需资金量适中(一般需24亿元);建设周期不长(一般需12年);回收期可塑性大(按物业出售方式从投入到全部回收一般不超过2.5年，按物业全部自营方式,营业后的回收期为38年);近期经济效益好(按物出售方式有12亿元的纯利，按物业全部自营方式,每年有约近1亿元的收入);风险小,只要项目的地理位置优越，策划科学，一般风险不大;竞争性强,一般此类项目竞争性特别强，由于有条件做此类项目的开发商较多，机会稍纵即逝。同样，由于中型项目所需资金量在亿元以上，也会出现数量不少的资金不能合理化使用的现象，如附件5中的表5可知,在项目开工之前的一年内，所需资金不到1000万元(人民币),所以可以拿出相当可观的资金用于可靠的短线投资。短期投资项目(详见附件6),如投资中关村“双桥大厦”项目中的二、现有条件下“双桥大厦”的投资方式中的以协助办理国有土地使用权的方式短期投资,其特点是:投资所需资金量较少(一般需5000万元左右);资金使用周期短(一般需34个月);回收期短(一般需23个月);经济效益好(年利润率可达30%60%);无风险(或风险小),只要投资协议有关操作过程中对资金控制条款可靠,一般没有风险(或风险不大);竞争性不强,一般此类项目易于寻找。所以,最好把闲散资金尽可能多地用于此类项目。综上所述各类项目的特色，可以得出结论，在资金统一支配体系下选择投资项目的原则应当是：项目的性质最好是中国政府立项、中国银行支持的项目。项目的投资规模和资金量应当大中小结合。项目的周期应当长期、中期、短期相结合。项目的收益应当慢、中、快相结合。慢是指回收期长,但利润率高且利润大的项目;中是指回收期不长，利润率高,产品可出售尽快回收资金，或物业自营获得利润的同时,又可将物业抵押贷款,不影响资金周转;快是指资金回收，利润率高且获利快的项目。无论哪一种项目，其可靠性、可控性和风险小是最重要的。二、统一支配体系的资金流动方式和相关的组织机构为了实现资金统一支配体系的设想,必须具有适应这一设想的资金流动方式和相应的组织机构。如图1所示，美创(暂定名)投资置业公司为中外合资(有中国公司参与时)或外商独资(没有中国公司参与时)公司,其外资来源于国外股东和国外银行,内资来源于国内股东(有国内公司或个人参与时)和国内银行。所有的资金和投资所得到的利润及资产统一由美创公司调配。这一体系加上科学严格的管理制度，就会产生资金、资产利用率高，便于合理避税，减低投资风险等许多好处。 图1 统一支配体系的资金流动方式和相关的组织机构 关于境外银行入资方式,有一种简便易行的方式值得考虑,即由境外美创融资公司向银行申请并开出受益人为中国银行，贷款人为美创投资置业公司（合作或合资公司，中国境内）的银行备用信用证,在中国银行以国外银行备用信用证做质押贷款。具体操作方式详见附件2。三、两种管理模式下的资金需求量与收益分析专款专用模式下的同一时期资金需求量人民币(万元) 表1 年度项目2002年2003年2004年合 计备 注天津高速公路180007400080000172000附件1,表3国际会展中心800126001200025400附件5,表5双桥大厦210002700048000附件6合计3980011360092000245400如表1所示,在专款专用管理方式下,三个项目4年共需投入资金24.54亿元。统一支配模式下的资金使用思路是，用初期投入资金，尽快获得利润或尽快形成可抵押贷款的优良物业。并把所得利润或贷款投入到以后的投资中去。根据天津高速公路调整，同时投资商在项目启动初期减少投入，对投资商更有利的特点，把动工日期适当进行调整，根据这一思路，三个项目所需的资金分析如下（表2）。统一支配模式下同一时期资金需求量人民币(万元) 表2 年度项目2002年2003年2004年2005年合 计备 注天津高速公路2000160007400080000172000附件1,表30-562-36375-42440-79377国际会展中心8001260012000025400附件5,表50034040(9300)双桥大厦21000270000048000附件6(562)36375(8400)(8400)合计23800550384962537560166023注:表中小括号“(562)”内的数字为当年的利润,中括号“36375”内的数字为当年产生的物业可抵押贷款数。如表2所示,用统一支配管理方式,三个项目4年共需投入资金16.60亿元,比专款专用管理方式减少了7.94=(24.54-16.60)亿元。两种管理模式下的资金需求时间与数量比较(万元) 表3 年度管理模式2002年2003年2004年2005年合 计备 注专款专用3980011360092000245400统一支配23800550384962537560166023两种管理模式下的净利润比较(万元) 表4 年度管理模式2002年2004年2005年2006年20072030年合 计专款专用(天津高速)0003742795917-347=27955432795917统一支配(合计)5628400177001770020072029年3013821天津高速公路00002795917-251258=25446592544659国际会展中心009300930024X9300=223200241800双桥大厦56284008400840024X8400=201600227362如表4所示,在资金统一支配管理方式下,不仅增加了136830万元(会展64080万元+双桥72750万元)的固定资产,而且净利润增加了217904万元(3013821-2795917),固定资产和净利润增加值共计354734万元(136830+217904)35.5亿元(人民币)4.3亿美元。附件：附件1：天津-蓟县高速公路项目简要财务分析报告附件5：联建中关村国际会展中心项目分析报告附件6：投资中关村“双桥大厦”项目分析报告附件7：银主-美创协议书第二部分 关于资金统一支配体系的思想“统一资金”的根本指导思想可以用两个字来表述，就是“造势”。三国时期的诸葛亮就是最善于“借势”、“造势”，最著名的赤壁大战“借东风”借的是“东风”，用的是“火（势）攻”。 诸葛亮的“用兵之道，先定其谋，后施其事，计谋欲密，攻敌欲疾，获如鹰击，战如河决，则兵未劳而敌自散，此用兵之势也”。诸葛亮的“行兵（军）之势有三：天、地、人。善将者，因天之时，就地之势，依人之利，则所向无敌，所击者万全矣”。古今中外，“借势”、“造势”成功事例很多，这里不再赘述。那么，讲这些军事之道与我们今天美国创投公司进军中国的经商之道有什么联系呢？要知道这种联系，首先要清楚当前中国的金融形势，简单扼要地讲，就是：银行大量的存款放不出，企业资金短缺贷款难。造成这样的形势的原因是什么？是：政策和体制。就以我最熟悉的某家中国银行总行为例：仅这家银行总行的营业部，每年就有860亿元（人民币）需对全国大型企业、大型项目贷款。企业要获得大型项目贷款的基本条件是：项目投资总额超过10亿元，并且贷款企业必须有30%的自有资金；贷款企业自有资产总额超过20亿元。但对银行操作人员来说，贷款后的收益是银行（国家）的，风险是个人的（责任终身制）。因此，对于一般非指令性项目和十分明确看好无风险的项目，是很难得到贷款的。我们回到前面的话题：“统一资金的根本指导思想可以用两个字来表述，就是造势”。我们的投资商要造什么势呢？根据本文第一部分中的图1 统一支配体系的资金流动方式和相关的组织机构，我们就是要为图1中的“美创投资置业公司”制造一个资金来源无限，企业集团庞大无比的形象。一旦在中国形成这种神话，银行就会纷纷主动上门，请求你贷款；地方政府和企业纷纷拿来好项目，请求你投资。那时的“美创投资置业公司”不需要再从美国拿来一分钱，就可以做很多、很大、很好的项目。既然有这么好的事情，中国人为什么自己不去做呢，现在中国没有诸葛亮了？回答还是前面那句：政策和体制。现在中国不是没有诸葛亮，而是刘备不用诸葛亮了，现在的刘备个个都以为自己比诸葛亮还聪明，还用你诸葛亮做什么。话说回来，现在的刘备当然也有他自己的苦衷：当年的刘备，蜀国再小，毕竟还是一国之君；现在的刘备，官位再大，也是人民的勤务员，月薪不过二、三仟元而已。美国人最讲究实际的，以上大谈思想，他们会不会认为太虚了，不屑一顾。但我认为思想很重要，项目再好、技术再高，总是有时限的，效益总是有限的。但先进的思想理念，却能够包涵众多的好项目和好技术，取他山之石为己用，先进思想理念的作用是没有时限的，效益相对是无限的。有人认为企业家成功的最高境界是金融运作，但我认为成功企业家最重要因素还是思想，先进的思想理念。 今天说了这么多似乎与近来具体事项无关的话，其本意是想使美国创投公司明白，中国的事情还是要与中国本土有关人士一起来做，会做的更好。如上次谈到：关于创投公司收购两公司的商业计划书，我认为必须由我方与美方紧密配合方能做好。今天，我认为：美方NANO公司如果和我们一起研究方案，可能效果会更好。因为对中国许多事情，我们会比他们有更深的了解和理解。第三部分 关于资金统一支配体系的运用问题通过最近以来的交谈，我觉得关于“统一资金”体系的设想，在此之前我谈得还不够深入，很有必要就如何运用“统一资金”体系的问题继续深谈。如果运用“统一资金”体系的规则能够给美国来华投资的中小企业和中小银主带来好处，同时又不会给他们的投资增加额外的风险，有这样的好事，我想他们不会不欢迎的。首先谈一谈本文第一部分图1中的“美创投资置业公司”（以下简称“美创”）的性质和股东组织方式。“美创投资置业公司”初期最好是由美国xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx International Inc.公司（以下简称“GEV”）独资的（或吸收一部分主动积极参与的中外企业合资的）有限责任公司。刚开始的主要目的是帮助那些由GEV协调促成合作项目走上正轨，主要业务是商务咨询服务工作（如协助制定商业计划书、帮助猎获高层管理人员等）。对于那些由GEV促成的具体投资于某个项目的银主来说，他们可以不是“美创”股东，不需要承担“美创”的任何风险。“美创”与项目投资者的关系如下图所示： 图1 美创投资置业公司与相关投资者关系图 如图1所示,股东A、股东B、股东C组成的“美创”为“统一资金”体系的核心层；项目A、项目B、项目C的投资者组成“统一资金”体系的松散结合层。核心层的股东不是项目A、项目B的股东，项目A、项目B的股东也不是“美创”的股东。因此，依据公司法的规则，他们是互不相干的企业，不需要承担与己无关的企业的风险。那么，项目投资者和“美创”怎样形成互惠互利的关系？“美创”和各