新形式下的私人财富管理-常世旺(烟台)文字稿.doc

【主持人】接下来还是请允许我向各位介绍一下国内寿险大单的资讯，2005年6月国内的个人寿险第一大单保额高达5039.5万的保额花落在中国太平。2006年温州第一大单保额高达5000万。2009年和2010年在我们省内济南也是先后刷新了1300万和1308万的记录。那么从此项数据中可以看出中国寿险业高端市场太平人寿专业的、优秀的经理人们正以全新的形象走向市场、走进我们。我们也从中可以看到很多高端人士、企业家、私营企业主等高端的各行各业的精英中更把眼光花落于中国太平，相信我们的实力和我们雄厚的赔付能力，还有未来的发展前景。最后，我们在这里也是向今天到场的所有来宾承诺，感谢您长期以来的支持和关注，在未来的日子里面我们仍然会给您提供最优秀的产品、最出色的服务。 今天，正值太平人寿国内复业10周年震撼巨献之际，也是借着我们新产品上市之际，在此我们举办了总裁峰会。我们也希望您今天到场是有所收获的。我们今天远道而来请到了一位非常非常有名气的常世旺教授，给我们带来“新经济形势下的私人财富管理”的精彩讲座。他先后在我们全国、省内举办过讲座，今天走到山东烟台已经是第5家机构了，之前好多场的精彩讲座中场场爆满，也是广受好评。好多我们的高端人士对于这样的讲座是赞不绝口。 接下来请允许我向各位介绍一下我们的常世旺教授。常世旺教授，经济学博士、法学博士后，现任山东大学经济学院教授，主持参与多项国家重点项目，中国国家开发银行基础建设项目，黄三角及蓝色经济区基础设施投资项目，中国理财规划师资格考试特邀评审，多次为工农中建银行和邮储银行进行精彩的演讲。还包括山东省内各地的地方商业银行，鲁能集团，莱钢集团，齐鲁证券。他主要研究方向是上市企业的财务管理与风险管控、税制改革与税收规避、私人财富管理。所以今天我们把常世旺教授请到这里来是非常非常难得的。接下来让我们各位举起您的双手欢迎常世旺教授为您带来精彩的演讲。常世旺：尊敬的各位企业家，大家上午好！ 我几乎每年暑假都来烟台，大概是10天-半个月的时间，最长大概20几天，休养生息。在这样一个地方，每次来感受都不太一样。在过去的5年，也就是“十一五”期间，我们山东省的烟台市和临沂市不好说每天有日新月异的变化，那也差不多，因为每次来的感觉不一样。在这样一个充满活力的城市，必然会带来一个创造财富的地方。因此，才会有了我们越来越多的高端人士和比较成功的企业家。 在“十二五”开局之年的今年，我们放眼来看，未来的5年、10年、30年，作为“十二五”的开局之年，我们国家宏观的经济政策的走向以及宏观经济政策的趋势，在未来的5年乃至30年会引领我们走向一个更成功的地方。在过去的30年，我们是一个创造财富，并伴随着收入差距拉大的时代。但是在未来的30年，国家所提出的一个基本目标，就是我们要经济战略结构调整，在这样一个大的背景下面，必然带来一个新的创富时代。但是，国家同时也坚定地提出“由于收入差距的扩大，会导致社会的不稳定。”因此，未来的30年可能是创富和财富平均并存的时代。 作为“十二五”的开局之年，我们在不断创富的同时，也大概了解一下国家宏观经济政策的趋向。有句话讲“如果你在错误的道路上奔跑也没有用。”因此，我们在每天不停地跑啊跑啊的时候先抬头看看方向，我们大概应该朝哪个方向走。这就是我们看到的今年作为“十二五”的开局之年，在未来的10年乃至30年，与我们私人财富有关的各个方面的政策都会影响到我们财富的创造、财富的保全、财富的传承。其中，就包含了税收。税收是一项负的收入，会侵蚀企业和个人的财富。第二个法律，随着法律的完善会保护企业的经营，但是也对企业提出了更高的要求。第三个投资，我们其他投资能给我们带来更多的财富。 在这样一个大的背景下面我们先从税收谈起。看一看国家宏观经济政策的走向，这是截止到前天晚上12点个人所得税改革所收到的提案数217400件，这样一个数据相比于2008年我们企业所得税改革的时候已经翻了5番，2008年我们进行企业所得税改革的时候一共收到了不到5万件。而2009年，我们的生产型增值税转成消费型增值税，也就是购进的固定资产进项税能够抵扣，这样一项重大的改革我们所收到的意见也不过3万件。为什么一个小小的个人所得税的改革会引起这么多的建议。很显然，当我们拿到工资的时候，应发工资5000块钱，扣掉税500块钱，实发4500块钱，所以你就感觉非常的不爽，明明是5000块钱，到手就是4500块钱。这其中不单单是因为你的收入减少，更因为你的传统观念受到了侵蚀。我们买衣服的时候说这个衣服1000块钱，好像比去年贵了一些，但是因为质量好，我还是要买。但是1000块钱的衣服当中有800块钱是税收，但是我们并没有感觉到。而个人所得税当中，你的5000块钱，你缴纳的个人所得税也不过三四百块钱，但是我们却感觉到了强烈的抵触。原因就是税收直接指向了你的私人财富，也就是现在要明明白白从你的口袋里掏钱，所以我们感到我们的财富受到了侵蚀。 这是个人所得税法的修改历程。这样一个修法的程序会引领我们来判断未来社会上所争论的房产税的改革乃至遗产税的改革，到底什么时候开征，什么时候可能开征？其实大家不要整天看报纸上在炒，说“物业税如箭在弦、一触即发。”什么叫物业税？我们原来还以为是对物业公司征的税呢，后来发现不是，闹了半天物业税就是房产税。是不是一触即发，明天就要开征呢？我们大概看一下立法的程序。 所得税或者说税法的修改和立法都是先从专业部门开始的，因为国家税务总局的局长调财政部当部长。因此，国家税务总局的局长相当于财政部的副部长，我们国家的税制改革草案一般都是从财政部开始的，一道。财政部提出修改意见以后给国务院法制办以后，二道。国务院法制办再修改征求意见，然后给国务院常务会议通过，这就是我们2011年4月份所看到我们国家高调宣布说“国务院常务会议原则上通过个人所得税法修正案。”但是这个时候还没有进入到个人所得税法的修改程序，也就是这个时候连门还没有进去。接下来才是刚刚入门，国务院提交全国人大，但是全国人大并不直接表决，而是转到他下面的财经委再进行修改，这样就形成了三道。我本人就参加到这个地方就为止了。第三道的修改是在天津举行的，第一天是专家的意见稿，第二天是各个地方税务局局长的意见稿。大家进去之后把手机交上，然后签一个保密协议，每人发一个草案，你把你的意见写上，交上来就可以走了，就这样一个程序。 这样一个修改的程序然后再提交到全国人大。大家看到了一次会议没通过，再转到全国人大法工委，就是我们现在的征求意见稿阶段。那么征求完了意见再提出修改稿，然后再提交全国人大常委会，通不过再返回人大法工委，全国人大的意思是什么时候各方谈妥了什么时候再通过。所以我们可以判定最快在今年的年底，弄不好慢一点的话大概会到明年，个人所得税的修改才能够完成。 这样一个复杂的立法程序就可以帮助我们进行判断，将来我们的房产税的改革，遗产税的改革，乃至我们现在所提到的关于营业税的改革等等等等，各种各样的税收改革，大家看看是哪个地方发出来的消息，大概走到哪个阶段了。这是 我们看到的关于这样的一个修改。 但是事实上除了个人所得税以外，和我们生活紧密相关的税收太多了。而且个人所得税也不是很重要的税种，你比如说烟，堪称我们所有商品里面税收负担最重的一个商品。我们山东省的潍坊市那个地方种烟叶，最好的烟叶大概3块钱，然后再制成烟丝。假如说成本10块钱，消费税56%，5.6价内税，增值税价外税17%，城建税、教育费附加10%，这个时候烟厂完了，到这个地方。然后烟厂给烟草专卖，烟草专卖的平均利润率15%，高档烟要更高一些，所以我们会看到为什么现在“大鸡”没有了，因为“大鸡”太便宜了，赚不到多少钱，所以现在都是高档烟。平均利润率假如按15%来算的话，也要再交增值税，城建税、教育费附加，还有5%的消费税的附加。这样我们算下来一包烟的成本10块钱，税收12.77元，也就是23块钱的一包烟，其中13块钱是税。那么，这其中和烟这种商品比较相似的或者说税收负担差不多的就包含了酒，尤其是白酒，高端的白酒。第二个化妆品，尤其是高端的化妆品，这样一系列的奢侈品。这就是我们所看到的，实际上在实践当中大家在买东西的时候支付的税收要远远的高于我们的个人所得税。 再反过来看，大家都知道了，个企和合伙企业缴纳的是个人所得税，而私营企业和中小企业我们缴纳的是企业所得税。除了这两个税之外我们还要涉及到增值税、营业税，甚至有个别的企业涉及到消费税等等各种各样的税收。这是我们看到的关于无处不在的税收。 那么，在这样一个大的背景下面，从1994年分税制改革以来，我们国家的税收不断地增长。2004年也就是税改的10周年，国家启动了新一轮的税制改革，而从今年的“十二五”开局之年，大家会看到，在“十二五”的规划建议当中，我们提出了新的税制改革的方向。但是，这样一个改革的方向所提出来的，或者反映了一个基本的思想，第一个是先富与均富。就是我们现在富有的人和贫穷的人一样多，原来我们都说20%的人占有80%的财产。但是现在最新的数据5%的人就占有了60%的财产。也就是说，收入分配的差距有进一步拉大的趋势，在这样一个大的背景下面，国家提出来要进一步的加强税收他的再分配和调节的作用。这其中，不单单是一个个人所得税。 我们简单地回顾一下税制改革的历程。2006年消费税改革，消费税的税率进一步提高，也就是奢侈品的税率提高了。企业所得税2008年改革，基本的税率由33降到25了，企业的税负降低了。2009年生产型转成消费型，固定资产的进项税可以抵扣了，那么企业的负担就降低了。这样的话我们就会看到在已经完成的税制改革当中，企业的税收负担在降低，而个人的税收负担在增加。我们目前所在进行的税制改革个人所得税，起征点提高以后大家交的税要少了，但是我们后面会看到是收入低的人你的税收负担低了，但是收入高的人你的税收负担增加了。因此，个人所得税是一个再调节分配的作用。这一个还不是太明显。再一个就是我们所提到的被误读的房产税。今年年初的时候，上海和重庆已经开始试点，但是我们社会上所宣传的房产税和国家税务总局所提的房产税不是一个概念。因此，我们称为“被误读的房产保有税”。国家税务总局的意思叫房产保有税，什么意思呢？我们现在的房产税是在交易环节征收的，买卖房屋。再一个就是在出租的过程当中，对租金征收，就是从价征收和从租金征收。所以他在本质上是与增值税和营业税不一样的，他属于流转税的范围。而国家税务总局所提到的房产保有税是什么呢？是你在持有房屋的环节中所征收的，我有两套房，好，第一套房自己住着，第二套房投资用房，要征，税率2.5%，房屋的价值每三年评估一次，100万，好，100万2.5%，2.5万、2.5万、2.5万，第四年年初的时候重新评估，价格涨了，150万了，1502.5%，3.75、3.75、3.75。第七年年初再重新评估，跌价了，80万的，802.5%，2万、2万、2万，这个叫房产保有税，这也是国家税务总局所提出的真正的房产税改革的建议。那么，在这样一个背景下面你就会发现假如房屋价值大体不变的话，你这房屋40年就成了税务局的了。这样一个从交易环节到保有环节的改变就预示着他并不是对你的行为征收的，而是对你的财产征收的，因为房产是你个人资产的一部分。但是，并不是你的全部，你的全部是你所有的财产。所以，国家的目标是征收遗产税和赠与税。那么，你的财产包括了你的收入，也包括了你的银行存款，也包括了你的投资，也包括了你的房产，你各种各样的资产。目前，我们国家税务总局已经初步掌握了大家的信息，2008年10月16号，我们的利息税也就是个人储蓄存款利息个人所得税暂停征收，这个税收多少呢？税率最早的说20%，后来降到5%，这个利息税最多的时候收200亿。2010年我们国家的税收收入是多少？5万亿，50700，200亿以上，50700这点钱对国家来说太少了。但是为什么国家一定要征这个税？原因很简单，我通过你交的利息税就知道你大概有多少存款。因此，这是国家获取个人储蓄存款的一条途径，他并不在于说收多少钱，因为如果没有这个通道那么我去银行问“张三有多少钱？”银行说“我有保密责任，不能告诉你。”这样的话我们搜集不到个人信息。那么到2008年10月份的时候我们基本上掌握了大家的信息，所以这个可以停掉了。所以很多的政策大家不要以为说国家是为了收这个税，其实不是这样的，他背后有改革的逻辑。 那么到目前为止，我从国家税务总局的征管系统当中，把各位的身份证号输进去，如果你有工资的话，你的工资，你的房产，你的银行存款，你的在股票、基金、证券市场上的投资我基本上都可以看到看不到的是你的现金，你的没有办房产证的房产，这个看不到。所以，在这样一个基础设施或者基本信息已经完善的条件下，我们的遗产税正在走进我们。遗产税炒的最热的时候是2004年，并且那个时候还真出了一个草案，但是2004年之后这个事情就放下了，所以我们就会看到。杨崇春，原来的中国税务学会的会长，之前的国家税务总局的副局长。廖晓军，财政部的副部长。金人庆，财政部的部长，之前国家税务总局的局长。他明确的表示“遗产税的方案现在还不成熟，“十二五”期间不会开征。”在今年年初的全国经济工作会议上，有的专家提出来要把遗产税的改革列入“十二五”的规划当中，这个已经报上去了。但是后来财政部在给国务院的稿上又拿下来了。但是我们可以想像一下，在未来的10年、30年遗产税的开征恐怕是不可避免的事情，也就是我们所提到的，我们要看遗产税的开征到底具不具备条件。如果要对个人的财产开征，必须先圈定哪些是个人的财产。因此物权法的通过就从根本上在保护你个人财产的同时，也圈定了一个征税的范围。我们国家在宣传的时候一般都是宣传正面消息，那么他背后的消息需要我们仔细来分辨。 第二个就是现在征管的信息系统初步建立。第三个富一代开始转移，也就是我们现在有资产转移的倾向了。所以国家也不傻，当我们想着进行资产转移的时候他就想着怎么在这上面分一点点税收出来，这是我们考虑的。因此，我们可以做一个简单的判断，税收在我们未来的生活当中可能会有越来越大的影响。第二个从未来税制改革的方向来看，恐怕税收更多的指向私人财产。这是我们介绍的第一个问题。第二个问题，我们来看一下法律政策的变化。这个地方的法律包含了国家宏观经济政策的变化，我们国家一开始提“以德治国”，后来又提“依法治国”，现在又提“以德治国和依法治国相结合”，在我们这样一个有中国特色的社会主义国家，法和行政很难截然地分开。如果你要和国家闹事，国家就和你讲法，如果你要和国家讲法，国家就和你讲政治，和你讲行政，这就是在我们企业，因为你始终处于一个弱势群体。因此，我们经常讲“小财靠智、大财靠德，但是超大财靠政治。”如果你在不停地奔跑，也不看看方向，说不定什么时候就摔一跤，也有可能一头就冲下去了。因此，我们先看看国家宏观政策往哪个地方指，看看红旗在什么地方，得先看清楚了再跑，这是一个。 国家的红旗现在有三个方向。第一个节能减排，经济结构战略性调整。第二个方向自主创新。第三个民生，跟我们企业相关的，我们讲前面两个就可以了。如果我们是“两高一低”的产业，那么你要高举节能减排的大旗，国家已经明确地提出，说“我们要对高污染、高耗能、低附加值的产业进行转型。”但是并没有说要把“两高一低”的产业要打死，因为他仍然是我们国家的支柱产业。地方政府更不会这样，因为你每年所贡献的税收要远远超过一般的企业。因此在这样一个背景下，地方政府更希望你给他作出更多的贡献，比如说通过技术的更新、固定资产的更换来降低污染物的排放，提高脱硫率等等，这样的话，你的一点点小小的改进就会导致污染物的大幅下降，所以他在上报的时候就会非常有面子。因此，我们首先要争取市里的基金，再争取省里的基金乃至国家的基金。这样一个基金的获取，财政补贴的获得不在于你说有多少钱，更在于表明你一种坚定的立场，我是坚决拥护党的政策，但是我这个产业也要发展。 第二个，自主创新。2000年的时候我们国家加入WTO的时候那时候我们提要成为世界的“加工厂”，后来发现加工厂不赚钱，经济的链条是“U”型的链条，就是附加值，最高的技术研发，往下来大宗商品，最下面制造业，反过去物流，再往上面是品牌，是这样一个过程。就是每个阶段的附加值是不一样的，最高的是研发品牌。第二个特点我们就会发现个人莫名其妙的，有的人失踪了或者跑了，有的人去世了。因为我们是一个有限责任公司，我在网上查到资料，所有的公司都是注册的有限的责任公司，但是为什么有限的责任公司却承担了无限的责任，这就是因为我们在前期的企业运作过程当中出现问题，就是你改名改成了有限责任公司，但是你企业的运作和你的实际当中的运营并没有按照一个有限责任公司来进行运营。第一个，你注册的时候从根上就不行，如果你原来注册的是个体户，你不要更名，我们宁可把原来的注销，然后再重新注册。或者我在更名的过程当中，你把所有的这一套都办了，我们现在好多要么我是增资，或者我去改名，把名改过来就完了，其他就不管了。 第二个，企业的资产一定要跟个人的资产分开，就是哪怕我的企业失败了，我的老婆、孩子、房子不至于受影响，我大不了喝两年粥就可以，不至于连粥都喝不上，对不对。这是这样一个大的背景，这是第一个。第二个，我们国家1978年的改革一个总的特点，不一定很正确，就是经济领域的改革过慢或者叫经济领域的市场化改革过慢，而社会领域的市场化改革过快。最典型的我们说电台、电视台，电台、电视台还可以承包，就是随便承包的。2008年有一段时间我们的各省台，连中央台的新闻联播都不转播了，还想不想跟着党走了。所以后来改了，要求7：00-7：30必须转播新闻联播，7点半之后你再搞别的。我们国家的香港地区和现在的日本，他的电台、电视台都是私有的。但是在日本要求说“你的电台经营可以，必须每年在黄金时间播不少于108个小时的抗震知识。”你不能说弄到晚上12点了，那都没人看了，必须是7：00-8：00或者6：00-7：00的这个时候。所以，他在进行这些东西改革的时候他有一个监管措施，而我们没有监管的措施，就急急忙忙的开始改革了。可是反过来经济领域的改革却不是这样，国家现在对经济领域的改革非常明显，前面是私营企业，后面是国有企业，因为私营企业的利润好，所以跑得很快，国有企业跑得比较慢。那怎么办呢？现在国家就赶着国有企业跑，国有企业一跑的话就开始追前面的私营企业，私营企业跑得快的，跑哪去了？跑股市上去了，就上市了。跑得比较慢的，要么被国有企业吃掉了，要么被国有企业一巴掌拍死了。现在就是一个追逐游戏，后面是国有企业，前面是私营企业，再前面是上市，那就看谁跑得快了，如果你跑得慢，跑得慢还不要紧，有的人跑的过程中还跌了一跟头，那你还不被国有企业给拍死。就这样一个背景。 所以，在这样一个大的背景下我们个人要考虑到我们的财富，你现有的财富，你现在赚的钱不容易，你放起一点来再说，你别拎着钱袋子在跑，别后面人家追上了之后，不但拍死了，把钱也抢走了，如果你跑得快，你上市那行。这是一点，所以你先自己放起来一点。在这样一个大的背景下面，市场化的理念不断充实着人的思想。简单的一句话，我们的人在没有准备好开放之前，我们的国家就开放了。所以各种各样的思想就进来了，我们都不知道学人家什么好，所以很多人就学了一些其他的。我们传统的家庭观念就受到了一个很大的冲击，所以现在有各种各样的案例。关于名人遗产的竞争不需要我们进行过多的解释了。这个案例太多了，这些都是。我们辛辛苦苦赚的钱，将来还不一定给谁呢。你如果想到这些的话你会不会很坦然，还是很茫然，还是很漠然。因此，遗产管理是符号面临的新的考题。遗产的管理不是我们去世之后的管理，那个时候我们已经到天堂被管理了。因此，遗产的管理是之前管理。 第一个，可以立遗嘱。我们国家有一种传统的观念，你一旦立到遗嘱的话好像不大好，所以我们国家一般不倾向于立遗嘱。第二个，财富转移的周期已到，因为我们现在创富的第一代、最早的一代大概就是70年代初的那一代，就是80年代左右的人，到现在30多年，因为那个时候30多岁，到现在就是五六十岁的人，所以已经到了转移的时代了。 中小企业的经营大概是三个阶段，第一个企业家族化，第二个家族企业化，就是一开始自己干，后来带着整个家族干，所以成为所谓的家族企业。第三个退居幕后持股。大概是这样三种形式。我们国家的中小企业绝大部分都处于第一个到第二个阶段，就是企业家族化到家族企业化，比较大型的一些中小企业，经营比较好的现在到了第三个阶段，就是退居幕后持股。前面两个我们不讲了，退居幕后这个讲什么呢？2008年银行发布一个报告，说中国的中小企业、私营企业现在面临两个问题，第一个就是经营权和所有权要不要分开，像国美这样的。第二个就是家庭资产要和企业资产分开。这个地方讲的就是第一个问题，如果我们是一个上市公司的话，那么经营权和所有权可以分开，也可以不分开。如果你的公子或者公主愿意从事这个行业，那么爸爸是董事长，女儿是总经理或者公子是总经理，这个都可以，这是私营企业，这个没问题。如果这样不行的话那我们就聘用外面专门的总经理来进行管理，这个是可以的。但是如果你不是一个上市公司，我们现在的观点或者保守的观点还不太倾向于把他分开，原因很简单，如果说你是主人，他是管家，我委托你来管，管的结果有好有坏。但是管家也是一个人，也不是一个圣人。所以你给他足够的钱他就管的好一点，给他钱少他就给你搞破坏。堡垒往往是从内部击破的，很多企业犯事就是因为你得罪了某个员工，所以他出去以后给你告发，揭露你的做法。你比如说上海的“染色馒头”，就是因为他去送货了，然后回来他两张的票没有给报，所以他就出来说“他这个馒头染色了，你看现在多可怕。”所以你要善待你的员工，给他点高工资，适当的时候也要休息一下，加班不应该成为常态，到年底的时候也让他出去玩一圈，最差的也可以到威海、到青岛，对不对？可以玩一圈。所以要善待员工。 但是，当管家道德下滑的时候有可能侵蚀你的资产，这个时候你还不太好监管。所以当我们的私营企业不上市的时候我们还是有点倾向于保守。 第三个就是遗产的规划易早不易迟，这也是我们存在的。现在各种各样的观念在冲击着我们，右上角这是万家华庭的广告“如果你不能给她一个名分，那就送她一套房子吧”这个能引起人们无限的遐想。所以现在我们都在说这已经不是一个需要掖着藏着的时代了，要么你就做得非常成功，要么你就做得非常不成功，都可以，都会引起人们的关注。这个男的一般都不太认识，这个女的我们女士一般都会认识，那些男士更应该认识，因为她非常有魅力。布兰妮在结婚之前干了一件事，她干了什么事呢？她成立了一个信托基金，把她所有的财产都放到信托基金里，为了防止离婚。后来果然被她给预料掉了，不到两年现在已经离婚了。她设立这个信托的计划主要就是如果有一天她出意外了或者离婚了，她没有遗嘱的话所有的这些财产自动的转入她的家人账户上，而没有她丈夫的一点东西。在我们国家也面临这样一个问题，女儿或者儿子在搞对象，然后谈得非常的火热，双方父母见个面吧，然后你的父母说“我给未来的女婿1000万或者我给未来的媳妇儿2000万。”这叫赠与，但是反过来讲说我把我所有的家产都赠给我未来的女婿，然后你会不会拍拍说“我把我未来的家产赠给我未来的媳妇儿。”恐怕你还舍不得吧，对不对。那就说咱们先来个婚前公证吧，这个时候本来距离已经很近了，现在突然又拉大了，这就不大好意思。怎么办呢？你可以采取其他的方式，因此我们要保证。如果两人过得好，那就最好了，如果将来过得不好的时候你别赔了夫人又折兵，辛辛苦苦打下的产业还分给人家一点。因此，我们必须保证财产的独占性。就是将来肯定这个钱是我的，也就是我的私房钱。 在座的各位大部分都是创富的第一代，有的到了第二代。我们来看一下伟大的家族，作为这个家族的第一代希望我们这个家族不断地传承下去。洛克菲勒家族堪称世界上最伟大的家族，我们所能想到的关于财富的荣誉基本上在这个家族都得以承袭。我们来看一下这个家族的发展史，大概能够勾勒出企业发展和财产传承的一些规律。第一个世界上第一个亿万富翁，这个不需要我多讲。第二个到现在已经传承到第六代，我们的家族现在说“富不过三代”，有的家族都富不过两代，人家现在到了第六代。第三个垄断经营，托拉斯之父。第四个惜金如命。这个有点过分了，但是我们现在创富的第一代确实比较节俭。我们现在所看到的赚钱的人不舍得花钱，而舍得花钱的人一般都不赚钱。所以现在就瞄准两个群体，要么就是老的，要么就是小的。因为小的不赚钱，所以他不知道赚钱的辛苦，所以就使劲的花，就和纸差不多。这是一个。老洛克菲勒，当时他女儿结婚的时候人家给了一枚钻戒，引号的钻戒，15.75美元。他欠他的合伙人5美分，他的合伙人说“不要了。”然后老洛克菲勒非常严肃，说“你得要，这可是1美元一年的利息。”所以大家你要算帐。我们现在经常讲现在假如有100美元掉在地上，像巴菲特，或者像比尔盖茨这样的人肯定不拾，这个很可能真错了。大家看一看比尔盖茨的访谈录，比尔盖茨有一个非常独特的习惯，他每天来了之后因为他没有什么事，大家搞清楚，一个大的、成功的企业最轻松的就是总经理和总裁了，就是每天来，来了之后就在办公室里面转，他捡什么呢？就捡硬币，他的员工经常掉硬币，也不捡。所以他就每天在办公室里面捡，人家一年捡了47000元，光硬币捡了47000元，然后把他再捐出去。所以他人家1美元都捡，你要掉100美元他还真捡。然后我们现在掉一个钱包都不捡。这是一个。 再后面，最大的慈善家、风险投资之父。到了第四代的时候大家看到政经大鳄，除了经济之外，已经开始涉及到政治了。后面就是我们现在看到的这种成功的家族。 第三个，我们把法律的概念再扩大一些，就是我们所看到的现在如火如荼进行的“国进民退”。从最早的民航到钢铁，到煤炭，到现在的地产，再到前两天的种子。国家发改委提出来说“种子产业要进行整合，小的能兼并的兼并，兼并不到干脆拍死。”所以大家你会看到在这样一个大的背景下，私营企业面临一个风险就是被兼并的风险，就是你做得小的时候没人管你，你做得大的时候就有人开始盯上你了，不单税务局开始盯上你，国家也开始盯上你。这就是我们所看到的，如何来保护我们个人的财产。 离我们最近的就是日照钢铁，山钢合并的第三钢已经出来了，首先济钢和莱钢，第二个重申济钢和莱钢占66.7%的股权，日照钢铁33.3%，这意味着日照钢铁不单失去了控股权，恐怕连个副总经理都不一定能干上。这是我们所面临的问题。那么企业的经营到底怎么样我们不好说，在2007年的时候，大家都开足马力生产的时候，济钢和莱钢两家加起来的产量还没有日照钢铁多，如果你是日照钢铁你会怎么办？前段时间国家商务部否定了可口可乐收购汇源，我们认为是保护民族品牌。可是我们反过来想想，如果是你辛辛苦苦创造的企业你会不会把他卖出去，如果是我们自己打拼的，我们经常会想到我的企业这是我一手打造起来的，他只要能接着干，哪怕稍微赔一点我挺过去就行了。所以不到万不得已的时候朱新礼肯定不愿意出售自己的企业，现在他不得不把自己的企业出售的时候我们才反过来关心他，那么之前的时候你有没有关注过他？你的银行贷款有没有向他倾斜？各个方面的政策有没有惠及到他？现在他实在没有办法经营了，要销售掉，才想起来关注他，这是我们国家中小企业面临的共同问题，就是你做得很小的时候没有人关注你，做得比较大的时候税务局开始关注你，做得较大的时候国家开始关注你。这就是我们的企业发展过程。 那么在企业的经营过程当中，如果你是一个很小的企业你可以采用偷逃税款的方式来少缴税。那么当你成为中型企业的时候那么你再采用这种方式你的风险就已经很大了，这个时候就要形成良性的循环，把税收交给税务局，然后再从财政局获得财政补贴。这是一个良性的循环，也就是首先你要和国家站到一起，把税交上去，我是一个合法的纳税人，不要在税上出问题。然后我再从财政当中获取补贴，说明我走在了时代的前列，这是一个中型的企业。到了一个大型的企业，你就要承担起国家战略性的导向，这就不是一个你能通过行贿受贿所能解决的问题。所以我们所看到的高端的合作就是市长需要依靠企业，企业家也需要依靠市长。你比如说重大的工程交给谁？不交给你交给谁，交给别人他不放心。所以这里面不存在行贿受贿的问题，因此当你的企业规模做得比较庞大或者很庞大的时候他就形成一个良性的循环，就是政府或者地方经济的发展需要依靠你，而你不需要刻意的巴结谁，他的经济上不去，他也上不去。他从他自身的角度来讲，就必须要依靠他，这是在企业发展的不同阶段我们要采用不同的阶段。如果你策略用反了，作为一个很大的企业你还整天做一些偷逃税款的事。因为现在有些报纸不是很有道德，他分不清轻重缓急，所以你到时候出问题就很被动。 我们简单地做一个总结。法律可能在保护我们的财产，但是也有可能会侵蚀我们的财产。这是我们所说的。既然是这样一个大的背景下面，税收和法律对企业的财产和个人的财产可能都会有所侵蚀的时候，这个时候我们必须要思考一下我们到底应该怎样处理这样一些事情。或许可以这样说，第一个，我们可以不搞政治。因为政治是最残酷的问题，但是我们不好叫懂政治，但是我们必须要了解政治，要知道国家宏观经济政策的导向，在可以预见的将来我们的党还将长期的执政。因此，在我们没有看清楚方向之前你最好先和党站在一起。第二，具体来讲，就是公司的上市。当我们的企业做得大的时候，国有企业在追的时候，你跑得最快的时候你先一头冲到股市里面去。这样的话，当“国进民退”不可避免的时候最起码我们能取得公平的价值。至于说我们投的什么？投的100万，结果现在经营1000万了，结果卖给国家的时候只能卖100万，一折旧只能卖50万，你不亏死了。最起码我现在1000万我能卖1000万了，这就需要以市场价格来进行估计。 公司上市的条件或者公司上市的基本条件离我们并不遥远。第一个资产5000万以上的，第二个流通股5000万的不低于25%，那样4亿块钱以上的不低于15%。第三个经营三年并且三年赢利。再一个就是三年无重大的违法记录。这没有什么太大的问题。上市两个方式。第一个可以到国外上市，国外是宽进严征管宽出。什么意思呢？就是你上市非常容易，经营得好你在那生存，经营得不好一脚踢下来，就是退市。国内是严进，就是你上的时候非常难，但是进去之后现在的监管比较松的，退市基本上不大可能。所以有的投资公司现在专门在运作壳，专门买ST，然后运作完了之后这壳不要了，这也是一种投资的方式。这个就需要我们不同的企业来根据相应的进行规划。这是我们的一种方式。 第二种方式就是企业的资产和家庭的资产要严格的分开。方法大概有三种。下面我们看第一个给自己发工资。我们经常讲说我的身价是多少？身价过亿，我的消费、我的支出全部都是企业的，企业是我们家的，我们家的财产全部都在企业里。在这样一个大的背景下，一旦企业出现问题，往往会连累到个人。其中转移或者叫剥离个人资产的一个方式就是可以采用给自己发工资的方式。 这条红线是我们现在的个人所得税的税收负担，这是我们山东省的数据。现在是2000，起征点2000，粉红色的线是起征点3000，下面这个是现在的建议当中的5000，这个黑色的线，什么概念呢？就是如果起征点按照草案当中由2000元提高到3000元，那么月收入19000以下的税收负担降低了，粉红的线在红色的线下方。但是月收入19000以上的比原来的负担要重了。第二个，如果改到5000，那么月收入91000一下你的负担都降低了，都在这个红线的下方。但是月收入91000以上的负担增加了。我们把他折过来，就是3000的时候是年薪20万，91000的时候是年薪百万，大概110万，就是100万左右。这是第一个。第二个，企业所得税的税率现在是25，个人所得税的税率是从5%-45%，但是因为有费用扣除，有累计，所以实际的税率，也就是100块钱并不是说要交45块钱，要交的比他少，这边是实际的税收负担。我们看到，就是你1个月赚12万块钱的时候，你的个人所得税的税收负担在33或者32左右，这个时候就是原来的时候是33的企业所得税，就是100万的时候，你月薪12万。现在企业所得税税率25，我们把他划过来，到这个地方下来大概就是7万块钱，就是月薪7万，那么年薪大概就是80万。也就是说，我从企业的成本当中，正常的列出我高管的工资，只要年薪不超过80万，我所缴纳的个人所得税是要低于企业所得税的，这个要比你的偷逃税款强得多，这是一个安全的方案，就是缴税的方案。这是我们所说的，因此你要给你的家人，要把这一部分财产转移出来，就是这样的。第三个，在中国人民银行的银行存款的使用规定当中，说工资是可以采用现金发放。现在国家号召企业在给员工发工资的时候最好通过银行，你看这个多安全，对不对？这样一转移就好了。国家是这样号召，有的企业也在想，这个很方便，每个人弄一个卡，一打就过去了。你只要一转，国家就知道你发了多少钱，明明给人家发了5000块钱，结果到税务局报税的时候说我给他发了1万块钱，结果人家一查就给你查出来了，所以你稍微麻烦一些，你把钱取回来，取1万块钱，你给他发5000，然后你再报1万块钱上去不就行了。所以现金交易是最好的避税方式。这个大家要明白，为什么毒品交易都采用现金？没有通过银行转帐的。所以你得想想他背后有他一定的道理，这是我们看到的第二点。 第三种方式，现在各个企业用得都很多了，我有5个企业，其中4个转帐，只有1个是正儿八经干的，所以投射子公司的问题。这两种方式都可以转，都比较安全，你比如说我用子公司每年转一两百万或者两三百万出来，比较安全。现在还有一种就是和学校联合，比如说我制造业，我以技术研发的名义把钱打到学校里，然后再从学校里面转。但是这个过程你要损失5%，就是学校给你开发票，所以他要扣5%的手续费。但是这种也比较安全，因为现在税务局对于高校或者事业单位的发票是比较认可的，比如你拿一个酒店、会议的发票，认可度要高一些，这种也行。第三种方式就是保险。第四个就是夫妻财产，也就是家庭财产严格的剥离。第一个我们可以采用立遗嘱的方式，第二种也可以采用保险的方式，这是我们所看到的。 今天我们借太平这个地方共同的做一些事情。保险我们称为私人财富的一个保障。伟大的家族自有伟大家族的传统，那么在李嘉诚这个家族当中就有一个传统，就是每出生一个孩子就购买1亿元的人寿保险，每出生一个就买。所以在一些发达国家和我们国家的台湾和香港地区，保险就和银行存款是一样的，成为了人生必备的基础。这是我们看到的。 我们来看一看国内。第一，湖北一个人花700万买保险，防止破产和征遗产税。南京人百万保险为避税，天价保单150万起，就是人在江湖飘吗，难免有个债权债务的关系，或者有个跌宕起伏，首先我们把个人财产保护好。第三个，他给我们总结得很好，说广东的人都在买保险，干什么呢？第一个担心生意失败，年缴保费200万，这样的话我们就看到这是企业资产和个人资产的分开。第二个叫老公烧钱，或者叫防止老公烧钱，所以到我们会看到买保险的女客户比较多。第三个，后代不接企业，买保险保障的。我们原来都叫子承父业，家业一代代的往下传，也叫干一行爱一行，我们现在企业家都叫干一行伤一行，因为自己是打拼过来的，不容易，将来我的孩子只要不干这个，干别的什么都行。儿女也是这样子，看到父母原来的时候那么辛苦，说是干这个东西太辛苦了，只要不让我干这个，干别的都行，所以他有一个对接的问题。就是你想给他，他不想要。现有的中小企业和家族企业里面能够子承父业的大概不到20%，可能在座的各位公子和公主有其他的志向，这是一个。因此，这个时候我们就涉及到一个问题，到底是传企业还是传财产。第四个就是一年豪掷百万压倒竞争对手。 关于保险的功能已经远远的脱离了我们传统观念的认识。保险在传统的观念当中第一个坐飞机要买保险，防止意外。第二个通货膨胀加剧，我们要买保险，为的是保本保值。但是从2008年之后，大家纷纷的认识到保险可以有其他的功能，也就是我们所看到的债务的优势、税务的优势、融资的优势，后面传统的抗通胀的优势、保障的优势，后面两个不需要我们做过多的介绍，我们就看一下前面的三个。 第一个，人寿保单不纳入破产的债权。下面这位老哥我们原来不认识，现在基本上认识了，是因为他和安然公司放在了一起，并且直接导致了安然公司的破产，但是安然公司的破产并没有连累到他个人的生活，因为之前他买了一个3700万美元的保险，在未来的生活当中，他和他的夫人每年可以领到92万美元的保险。在这个过程当中，大家都在看，说我有钱，我不需要买保险。或者我虽然有钱，但是我要急于赚更多的钱。所以当我们在不停地奔跑的时候，你要看一看你手里面到底拿的是一个袋子还是拿的网兜，你别跑的时候拿个袋子还好，你拿个网兜的话弄不好再弄个洞，你就更麻烦了，你跑的越快飘出来的越多。所以这是一个，你先把自己现有的这些先保护好，然后你再去抓你的袋子。因此，在我们企业发展高速的时期，我们更容易忽略资产的安全性。 前几天在济南的时候遇到一个问题，一个企业也是要上市，他是要到国外去上市，但是上市之前他包装的团队没有给他做好一个问题，什么问题呢？就是当你要上市的话你有两种方式，第一种上市之前一定要把企业资产和个人资产分开，就是把企业资产当中剥离一部分流到个人资产，这个一定要做。第二个就是上市公司当中核心的部分或者是最容易出问题的部分不要上市，要甩出来。因为我不好说，比如说你的企业实际上没有核心技术，可能就是模仿，如果仿的话那你把这个甩出来，然后其他的剥离上市。这样的话在企业的经营过程当中，因为国外的监管比较严，如果他在监管的过程当中发现你一部分资产涉及到仿制，这个就比较麻烦了，影响企业的发展。这个要注意一下。 第二个就是受益保险金不能用于抵债。在合同法当中规定说一个人欠别人的钱你要还钱。但是如果该债权专属于某个债务人的话就不用还，或者说这一部分不能还。这个专属于债务人的债权包括什么呢？包括退休金、养老金、抚恤金、安置费，也包括人身保险。也就是说，假如一个人欠你钱，他还到什么时候为止？用他的工资还，用他的房子还，用他的家庭财产还，都还完了，也没有还清你了，就到此为止了。他的养老金，他的抚恤金，他的保险是不能用来偿还债权的，因为我们必须要保证一个人基本的生存权利。这是一种情况。 第三个，保单是不能被查封的财产。举一个简单的例子就可以了，现在这样的案例太多了。这也是一个做生意的，结果在进货过程当中出现意外。他说之前给孩子买了一个保险，105万受益人是孩子，人在做生意的时候难免有债权债务的关系，所以债权人要求冻结这个保险金。后来法院的判决是保险金不是遗产，法院无权冻结保险金。最终就支付给了这个孩子。保险法当中也规定了，说任何的单位和个人都不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。 我们叫父债子还，经常有这个问题。所以这里面涉及到继承权，一个债权。因此，肯定是先还完人家的钱才是继承权。但是我们通过保险会发现保险是受益权，在法律上受益权优于债权，债权优于继承权。我们通过保险，家庭的财产就由继承权跳跃到了受益权。我们并不是说刻意的不想还他钱，而是因为欠的钱实在是太多了，因为你还不起了，那我们还要不要活着呢？那好死还不如赖活着呢，你最起码有基本的保障。这就是我们所看到的高额保险。 第四个，不存在争议的财产分配。因为保险金指定受益人。我们现在经常讲住在一起的不一定是两口子，两口子也不一定住在一起。反过来再讲说结婚是一个错误，离婚是一个觉悟。有的人就结婚错误，发现错了，离婚觉悟了，觉悟之后又结婚了，接着犯错误了，又离婚了。所以有的人有好几个妻子，有好几个孩子。这个时候出问题了，是喜欢老大还是喜欢老小，这样的话出现问题了，到底给谁？财产要不你就立遗嘱，这个可以。要么我们可以通过保险给他独占性，这个钱就是给老小的。这是一个。 最后一个问题，就是不需要纳税，且不能随意的进行质押。但是投保人可以进行质押。这是我们说的一个。陈水扁当然不是一个好人，因为他破坏两岸的统一。但是在他的立案调查中，他的瑞士银行的私人账户已经被冻结，但是他的保险金没有被冻结。另外一个例子就更鲜明，上面这个人是因为一件事情我们才认识，台湾的首富蔡万民。下面的这个人我们更认识了，著名的企业家，原来的台湾二富。蔡万民去世以后他有多少财产或者多少遗产我们都已经不知道了，只是公布出来他应该交782亿元的遗产税，1块钱人民币相当于4.2-4.3新台币，折算过来不到200亿。王永庆算出来应该交147亿新台币，但是最终交下