陕西秦川招股说明书.doc

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上市公告书陕西秦川机械发展股份有限公司(筹)招股说明书（概要）主承销机构：广发证券有限责任公司上市推荐人：广发证券有限责任公司中国东方信托投资公司重要提示本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文方为本次发行股票的正式法律文件。投资人在作出认股的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。单位:人民币元面值发行价发行费用募集资金每股1.003.740.1433.597合计55,000,000205,700,0007,870,000197,830,000发行方式：上网定价发行日期：1998年6月8日拟上市地：深圳证券交易所招股说明书签署日期:1998年5月30日一、释义在本招股说明书概要中，除非另有说明，下列词汇具有如下意义:本公司、发行人：指陕西秦川机械发展股份有限公司（筹）；秦川集团公司或集团公司：指秦川机床集团有限公司；主发起人：指秦川机床集团有限公司；发起人：指秦川机床集团有限公司、陕西中讯经济发展总公司、中国浦发机械工业股份有限公司、上海浦发金桥联合发展有限公司、西安市化工进出口公司、安康水电联合实业有限责任公司和陕西省国际信托投资股份有限公司；筹委会：指陕西秦川机械发展股份有限公司筹委会；证监会：指中国证券监督管理委员会；公司法：指中华人民共和国公司法；主承销商：指广发证券有限责任公司；上市推荐人：指广发证券有限责任公司、中国东方信托投资公司；股份：指发行人本次发行的面值为人民币1元的普通股；元：指人民币元；新股：指本公司本次公开发行的5500万股人民币普通股；本次发行：指本公司向社会公开发行5500万股的行为。二、绪言本招股说明书概要是依据中华人民共和国公司法、股票发行与交易管理暂行条例、公开发行股票公司信息披露实施细则（试行）等有关证券管理法律、法规及发行人的实际情况编制而成，旨在向投资者提供有关本公司的基本情况和本次发行的详细资料。发行人筹委会全体成员已批准了本招股说明书概要，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。本公司新发行的股票是根据本招股说明书概要所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本招股说明书概要中所载的信息和对本招股说明书概要作任何解释或者说明。投资人如对本招股说明书概要有任何疑问，可咨询本公司本次股票发行的各有关当事人。投资人应注意：投资人自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、上市推荐人和承销商对此不承担责任。本次发行已经中国证监会证监发(1998)144号文和证监发(1998)145号文批准。三、发售新股的有关当事人1、发行人:陕西秦川机械发展股份有限公司地址:陕西省宝鸡市姜谭路22号筹委会主任:赵贤哲电话:（0917）3390957传真:（0917）3390960联系人:吴煜、杨文萍2、主承销商:广发证券有限责任公司地址:广州市农林下路83号广发金融大厦4楼法定代表人:陈云贤电话:（020）87310719传真:（020）87310255联系人:李正军刘彪何宽华3、副主承销商:中信证券有限责任公司地址:北京市朝阳区新源南路6号京城大厦法定代表人:常振明电话:（010）64661492传真:（010）64665893联系人：江山4、分销商：陕西省证券公司地址:陕西省西安市解放路233号法定代表人:吴全昌电话:（029）7804269传真:（029）7804260联系人：张国勇分销商:辽宁信托投资公司地址:辽宁省沈阳市和平区桂林街68号法定代表人:李安民电话:（024）2703862传真:（024）2704552联系人：王阳分销商:漳州信托投资公司地址:福建省漳州市延安北路35号供销大楼二楼法定代表人:赖少英电话:（0596）2025894传真:（0596）2031015联系人：蔡瑞聪、杨智敏5、上市推荐人:广发证券有限责任公司上市推荐人：中国东方信托投资公司地址:北京西直门外高梁桥斜街18号法定代表人:唐棣华电话:（010）62186621传真:（010）62182677联系人：李耀、易靖华6、会计师事务所:陕西岳华会计师事务所法定代表人:李延成地址:陕西西安高新技术产业开发区(西区)中航大厦五层电话:（029）8210411传真:（029）8210411经办注册会计师:张昕、刘席儒7、资产评估机构:陕西资产评估公司地址:西安市五星街36号法定代表人:王益龙电话:（029）7611347传真:（029）7623441经办评估人员:王益龙、苏怀壁8、资产评估确认机构:国家国有资产管理局地址:北京市海淀区万泉河路66号法定代表人:张佑才电话:（010）62567744传真:（010）625418179、发行人之律师:北京市嘉和律师事务所地址:北京市东城区春秀路甲1号华夏宾馆3号楼法定代表人:苏志鸿电话:（010）64159478传真:（010）64156614经办律师:郭斌、任丽颖10、主承销商律师:广州金鹏律师事务所地址:广州市东风西路199号东塔七楼法定代表人:陈舒电话:（020）83329282传真:（020）83328199经办律师:王波、梁廷婷11、土地估价机构:西安市地产估价事务所地址:西安市安东街38号秦武宾馆三楼法定代表人：刘瑜电话:（029）2229725传真:（029）2229744经办估价师:冯铁军、鲁百顺12、股票登记机构:深圳证券登记有限公司地址:深圳市红岭中路25号法定代表人:黄铁军电话:（0755）5567898传真:（0755）5571127四、承销1、本公司本次股票发行由承销团以余额包销的方式承销。2、承销期从1998年6月8日至1998年6月17日。3、发行方式：上网定价4、发行地点：与深圳证券交易所联网的证券营业部5、发行对象：依照国家有关法律、法规有资格的自然人和法人。根据中国证监会的有关规定，本次新股发行可向证券投资基金配售新股，数量不超过本次公开发行量的20，每只证券投资基金可申请配售数量不超过本次公开发行的5，详情请见本公司股票发行公告。证券投资基金经配售购入的股票，自该股票上市之日起，持有时间应不少于2个月。6、发行种类、面值及数量：本次发售的新股为面值1元的人民币普通股（A股），发行总量5500万股。7、发行价格及确定方法：本次新股采取溢价发行，每股发行价格3.74元。1）计算方法发行价格=发行当年预测利润发行当年加权平均股本数市盈率=发行当年预测利润发行前总股本数本次公开发行股本数（12发行月份）12市盈率发行价格=2,004万元5020万股（5500557）万股（126）1215倍=3.74元8、若本次发行成功，在扣除发行费用787万元后，预计可实收股金19,783万元。9、本次发行费用包括：承销费412万元，注册会计师费用82万元，评估费59万元，律师费用35万元，股票登记费用30万元，上市推荐费55万元，上网费用65万元，其他费用49万元。发行费用共计787万元。五、风险因素及对策投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其它资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素:(一)经营风险1、原材料供应风险本公司主要原材料物资为铸件、锻件和各种钢材、数控系统、高精度轴承、精密丝杠、高精度控制元件等，占总制造成本的比例为54。铸件主要由集团公司供应，数控系统、高精度轴承、精密丝杠、高精度控制元件主要依靠进口。这些产品的质量、价格以及供货、运输、代理进口商家、关税、外汇等方面的变化都将直接影响本公司的生产成本和经济效益。2、产品价格方面的制约原材料、配套产品价格上涨及人工成本的上升，都会对本公司产品的价格产生影响，同行业厂家的产品的性能价格比的提高对本公司产品的价格优势也会产生影响。3、对主要客户的依赖本公司的主要客户分布在汽车、摩托车、轻工、石化、航天、纺织、建筑等行业，遍布全国各地，国外主要集中在东南亚地区。但是本公司的齿轮和液压件产品是为主要客户配套，对主要客户存在较大的依赖。4、产品结构方面的风险近几年公司大力调整产品结构，已相继开发了塑料中空成型机、汽车转向助力泵、电梯曳引机、电卡式燃气表、喷气织机电控箱等产品，但其中有些产品尤其是新开发的产品尚未形成规模经营，产品结构风险依然存在。5、产品技术方面的风险本公司具有精密加工、精密检测、精密装配的“三精”技术优势，但国外先进制造技术的推广应用及其高技术含量产品进入国内市场会对本公司产品销售构成威胁。6、融资能力的局限性本公司目前生产经营所需的流动资金主要来源于银行贷款，虽然通过发行股票可开辟直接融资渠道，所需的资金基本有保证。但由于精密机床生产属技术密集型产业，生产周期长，资金投入量大，还会受到融资能力的限制。(二)行业风险1、产业政策风险本公司主营产品大部分归属于机械行业，其它部分涉足汽车摩托车零部件、工程机械、建筑等行业。机械行业是整个工业的装备行业，容易受国家产业政策和经济周期的影响。2、环保因素的限制本公司目前生产经营条件符合国家环保标准，不会构成对环境的污染。但随着国家对环保标准的提高，本公司将进一步增加在环保方面的投入。3、行业内部竞争风险本公司生产的磨齿机在国内属领先水平，但液压件产品目前面临着的行业内部竞争比较激烈。(三)市场风险1、商业周期风险机床行业经过多年的发展已渐趋成熟，利润趋于平均化，市场需求量尤其是数控机床等高档机床的需求量稳步上升，但受到国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显，市场需求的周期性变化会对本公司的经营产生较大的影响。2、相关行业存在的各种制约风险本公司经营产品所提供服务的行业范围广泛，包括汽车、摩托车、轻工、石化、航天、纺织、建筑等。任一相关行业的产业政策调整、市场状况变化都可能会影响本公司的盈利能力。3、市场竞争风险目前国内机械行业的发展状况普遍不景气，激烈的行业内部竞争对本公司的经营造成一定的压力，同时进口同类设备对本公司的主营产品也有一定冲击。另外，东南亚金融市场的动荡对本公司产品出口到这些地区有影响。(四)加入世界贸易组织的风险中国加入世界贸易组织后，一方面国外技术水平更为先进的机械产品更为容易进入国内市场，另一方面进口关税将会进一步降低，会对本公司部分产品的销售产生一些不利影响。(五)汇率风险本公司近年出口产品收入约占总收入的10左右，另外还需要进口一部分数控系统、精密元件等，因此外汇价格的波动会对公司的收益产生一定的影响。(六)政策性风险本公司所属行业受到国家产业政策的扶持，随着经济形势的变化，这种政策优势可能会受到削弱。国家调整经济政策，尤其是遇到经济形势过热，执行适度从紧的货币政策，控制固定资产投资规模等都将直接或间接影响本公司的产品销售，甚至会导致一些合同不能按期履行，经济效益受到影响。另外，国家外汇政策和税收政策变化会直接影响本公司的经营业绩。(七)股市风险股票价格是诸多因素综合作用的结果。国家经济政策的调整，企业盈利水平的变化，股票市场的投机行为和投资者的心理预期的波动等等，都会造成股票价格的波动，增加投资者的投资风险。（八）其它风险本公司将在正式注册成立后实施对宝鸡仪表衡器有限责任公司的兼并，兼并的具体方式为集团公司对宝鸡仪表衡器有限责任公司进行接收重整后，由本公司进行零净资产式承债兼并。兼并能否顺利实施和在兼并后被兼并企业能否产生很好的经济效益还存在着相当多的不确定因素。本公司在分析上述各项风险因素的基础上，为降低和规避风险，将采取以下对策：(一)经营风险对策1、针对原材料供应风险之对策本公司一向注重原材料供应的管理，做好生产计划和预测工作，力求保持合理的存货水平，同时与多家厂商签订长期供货合同，以确保在原材料供应量、价格和主要技术指标方面的相对稳定，减少独家供应的风险。2、针对价格风险之对策本公司在保持并提高产品质量的同时，将加强成本核算，提高管理水平，降低管理费用，用活资金，通过内部挖潜，消化各种涨价因素，以保持本公司产品的价格优势。3、针对产品结构方面的风险之对策本公司将继续贯彻“结构相似，工艺相近”的产品开发战略，把单机小批量生产与适度规模相结合、主机生产与主机零部件生产相结合、投资类产品与消费类产品生产相结合、单纯机械产品与机械电子类产品相结合，同时注重开发国内、国际两个市场，突出发展精密机床、数控机床等机电一体化产品、出口产品和为国家支柱产业服务的产品，巩固已形成的重点产品突出与多元化产品开发的经营格局。4、针对部分产品存在的对主要客户的依赖之对策本公司将加强与客户的联系，巩固老客户，发展新客户；维持现有的国外客户，开拓新的市场领域，并发展与国外跨国公司的联系。5、针对产品技术方面风险之对策本公司将继续加大科技投入，与有关科研院所进行合作开发，提高产品的高科技含量，同时，对现有生产线进行技术改造，继续引进国外先进检测设备与技术，对一线生产人员加强培训，对科技开发人员实施继续教育，保持本公司在同行业中的精密加工、精密检测、精密装配的“三精”技术优势。6、针对融资风险之对策本公司一方面将大力运用直接融资手段，另一方面探索发行可转换债券、发展融资租赁、票据贴现等新型融资工具，同时与银行建立新型银企关系，在适当时机实行主办银行制度，逐步实现从产品经营到资本经营的转变。(二)行业风险对策1、针对产业政策风险之对策本公司将以机械行业为依托，继续向相近产业迈进，把握国家振兴机械工业的发展机遇，研究相关产业政策，在健全完善本公司决策程序的基础上，争取能从宏观上保证决策的预见性、正确性，防范和化解各种潜在的政策风险。2、针对环保因素的限制之对策目前本公司的生产经营不会造成环境污染，同时本公司将积极履行国家的有关环保政策，在扩大生产规模的同时，加大环保设施的投资，实现经济效益与社会效益并重。3、针对行业内部竞争风险之对策本公司一方面努力集中进行专业化生产，扩大生产规模，另一方面运用本次募股资金和以后的自我积累资金加大设备投入和技术投入以提高产品工艺水平，同时本公司将积极扩大销售网络，增加产品出口，保持本公司在同行业中的竞争优势和领先地位。(三)市场风险对策1、针对商业周期风险本公司将运用现代市场营销理论进行市场组合，合理进行市场定位，增加本公司抵御市场风险的能力，开发不同的产品品种，开拓多个地区的市场，利用不同品种、不同地区的商业周期的时间上的交替互补来抵消对商业周期的影响。2、针对相关行业制约之风险本公司将充分发挥技术优势和人才优势，调整产品结构，将业务重点放在为国家重点建设项目和国家支柱产业产品服务上。本公司将继续加大力度开发高精尖产品和高附加值产品，加大科研投入，使高精尖产品系列化。同时，本公司将立足于机械行业，全方位开拓市场，有计划、有步骤地在境内外设立分支机构，增加产品出口，发展跨国经营，增强抵御市场风险的能力。3、针对市场竞争风险本公司将采用如下措施：积极研究新技术、提高劳动生产率、加强节约降低产品生产成本，满足多元化的市场需求；加强质量控制，坚持质量取胜战略；积极开拓市场，改善营销手段；加强产品推介，提高公司和产品的知名度，树立良好的市场形象。（四）加入世界贸易组织的风险对策本公司将积极开发高精尖产品，同时引进现代管理工程技术与方法，大幅度降低产品成本，通过建立完善的销售服务体系，增强产品综合竞争力，以抵御进口产品对国内市场的冲击。（五）外汇风险对策本公司将在积极拓展国际市场的同时，密切关注境外有关金融市场，同有关银行建立长期合作关系，做好汇率预测和财务风险管理。（六）针对政策性风险和股市风险之对策本公司将严格按照公司法、股票发行与交易管理暂行条例等国家有关法律法规规范运作，加强经营管理，努力提高经济效益。与此同时，本公司还将加强各项信息的披露工作，及时、真实地向广大股东披露有关公司的重大信息，维护本公司股东的利益。（七）针对兼并风险本公司将成立专门的兼并小组，充分调动各方面的人才和力量，全力做好兼并前的可行性研究、兼并后的整合运作的问题，并在当地政府的支持下，尽快落实各项优惠政策，最大限度地降低兼并风险。本公司提醒投资者：在买卖本公司股票时应对股市风险有充分的了解。六、募集资金的运用（一）募集资金的计划用途和立项审批本次拟向社会公开发行人民币普通股5500万股，拟按3.74元/股溢价发行。若发行成功，可募集股款20,570万元，扣除发行费用787万元后，加上发起人投入的货币资金835.5万元，实际募集资金为20,618.5万元，拟将这些资金投入以下项目：1、投资3980万元（含外汇232万美元）扩充高效数控磨齿机生产规模技术改造本项目已经陕西省经济贸易委员会陕经贸改1997314号文关于秦川机械发展股份有限公司数控磨齿机技术改造项目可行性研究报告的批复批准。齿轮是最基本的机床零件之一，在国民经济各行业有广泛的应用。磨齿机是控制齿轮面表面质量和加工精度的关键设备。随着各种机械产品的功率和运转速度的不断提高，对齿轮的精度要求也越来越高，磨齿工艺也越来越广泛地得到应用。数控磨齿机自七十年代末、八十年代初以来得到迅速发展，对数控磨齿机的市场需求也有很大增长。据预测，2000年国内对数控机床的需求量大约为3万台左右，数控磨齿机的市场需求在200台左右。“九五”期间，共需数控机床约9万台左右，数控磨齿机的市场需求将达1000台。本次技改总投资3980万元（含外汇232万美元），技术改造期为一年。达产后，将实现年销售收入6000万元，年净利润782万元，税金715万元。投资利润率23.12，投资利税率37.61，投资回收期4.89年。2、投资4000万元（含外汇257万美元）用于电梯曳引机生产技术改造本项目已经陕西省经济贸易委员会陕经贸改1997229号文关于秦川机械发展股份有限公司电梯曳引机生产技术改造项目可行性研究报告的批复批准。电梯的主机是曳引机。国内现有的电梯曳引机产品，型号繁杂，大多是八十年代的产品，体积大而笨重、材料消耗多、结构复杂且漏油、发热等问题严重，传动效率低且传动的平稳性和噪声水平传动指标较差；从结构来看，其制动系统也不符合新标准要求。随着建筑住宅业作为支柱产业的确立与迅速发展，国内高层建筑的数量猛增，对电梯需求将日益广泛。据此数据预测：97年为47200台，98年将达到55700台。另有数据表明：我国目前在国内19万部电梯中，每年约有58的老电梯需要改造，更新改造的主要内容就是电梯的主机曳引机和控制柜，这也是今后曳引机生产不容忽视的另一潜在市场。目前国内主要电梯曳引机五大专业生产厂家合计年总产量为800010000台，其它一些小厂及部分电梯厂自己生产的曳引机共有10002000台，考虑其生产能力的扩大，市场缺口仍然很大。本项目总投资4000万元（含外汇257万美元），建设期为二年，预计到2000年达到设计的生产能力。达产后，将实现年销售收入9000万元，年净利润1280万元，税金1241万元。投资利润率37.65，投资利税率63.03，投资回收期3.26年。3、投资4250万元用于扩充50万套摩托车齿轮生产本项目已陕西省经济贸易委员会陕经贸改1997228号文关于秦川机械发展股份有限公司摩托车齿轮生产线技改项目可行性研究报告的批复批准。随着国民经济的发展和社会生活节奏的加快，摩托车的市场需求猛增，摩托车的生产得到迅速发展。目前全国摩托车保有量在2000万辆左右，并已形成了年产13001500万辆摩托车的能力，作为国家摩托车重点扶持对象的江苏春兰集团决定选用本公司生产的变速箱齿轮为其产品配套件，年配套50万套。据预测“九五”期间国内摩托车年平均增长速度将不低于10。摩托车变速箱齿轮的市场需求量是十分巨大的，发展前景十分广阔。本项目总投资4250万元，建设期为二年。本项目拟定2000年完成并达产。达产后，实现销售收入14,000万元，净利润796万元，税金1540万元，投资利润率22.03，投资利税率54.96，投资回收期3.8年。4、投资3000万元用于塑料注射成型机技术改造本项目已经宝鸡高新技术产业开发区管理委员会宝高新管发（1997）118号文关于“生产塑料注射成型机技术改造项目可行性研究报告”的批复批准。塑料注射成型的各种结构零件广泛地应用于汽车、机械、宇航、建筑等行业中，塑料注射成型机市场方兴未艾。据统计，96年全国市场塑料注射成型机的需求量为35000余台，按每年5增幅预测，到98年全国市场年需塑料注射成型机38588台，市场需求十分广阔。本次技改总投资3000万元，技术改造期为一年，预计1999年达到生产能力。达产后，将实现年销售收入5400万元，年净利润708万元，税金772万元。投资利润率27.76，投资利税率49.33，投资回收期3.5年。5、投资3800万元用于对被兼并企业实施智能电卡燃气表技术改造本项目已经陕西省经济贸易委员会陕经贸改1997230号文关于秦川机床集团有限公司电卡燃气表技改项目可行性研究报告的批复批准。智能电卡燃气表具有自动高效、功能齐全、操作简便、工作可靠、维护方便等特点，同时由于此类表可以采取预收费方式，可大量减少燃气公司在抄表和收费上的开支，便于管理现代化，倍受用户和供气部门的欢迎。预计全国电卡燃气表的市场需求量约400万套以上，潜力极大。该产品现已小批量生产，本次拟利用发行股票募集资金，并利用本次兼并的亏损企业宝鸡仪表衡器有限责任公司（被兼并企业的情况见本招股说明书概要的“其他重要事项”一节）的生产加工能力进行内涵式扩大生产规模技术改造，通过本次技术改造，形成年产50万套智能电卡燃气表生产能力，既满足了市场需求，又使被兼并亏损企业扭亏，因此本技改项目的实施具有显著的经济效益和社会效益。本次技改总投资3800万元，技术改造期为一年,预计1999年达到生产能力。达产后，将实现年销售收入11500万元,年净利润690万元,税金828万元。投资利润率21.36，投资利税率39.95，投资回收期5.56年。6、投资2700万元在西安经济开发区建立CAD技术开发中心本项目已经陕西省经贸委、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局、西安海关联合发文陕经贸技1996100号文关于确认第一批省级企业（集团）技术中心的通知批准。根据发展规划，“九五”期间本公司将大力发展以优质、精密、高效、数控机床为代表的齿轮磨床、加工中心和机电一体化的精密、高效、节能的塑料机械产品；并积极采用计算机技术，在齿轮磨床、加工中心、塑料机械、液压件等领域内形成有较强自主开发研制能力。此外，本公司齿轮磨床研究所与西安交通大学等科研院所有多项技术开发合作项目，因此在西安经济开发区设立本公司CAD技术开发中心，既有利于借助西安市大专院校和科研院所的技术力量，又可以利用享受国家级开发区的各项优惠政策，从长远看，对本公司进一步提高技术开发能力非常有利。本项目总投资2700万元（含外汇137万美元），主要包括购置开发中心办公用物业和高档CAD工作站、支持软件以及服务器等一些设备。7、补充流动资金2000万元以上项目所需资金量共23730万元，所需资金缺口将通过银行贷款解决。（二）资金使用计划表募集资金年度投资计划表编制单位：陕西秦川机械发展股份有限公司（筹）序号项目名称投资总额（万元）建设期(年)1扩充高效数控磨齿机生产3,9801规模技术改造项目2电梯曳引机生产技术4,0002改造项目3扩充50万套摩托车齿轮4,2502技术改造项目4生产塑料注射成型机技3,0001术改造项目5对宝鸡仪表衡器有限责任3,8001公司进行兼并后实施电卡燃气表技改项目6建立CAD技术开发中心2,70017补充流动资金20001合计23,730序号项目名称年度投资计划（万元）1998年度1999年度下半年上半年下半年1扩充高效数控磨齿机生产3,000980规模技术改造项目2电梯曳引机生产技术3,300400300改造项目3扩充50万套摩托车齿轮3,310600340技术改造项目4生产塑料注射成型机技1,7251,275术改造项目5对宝鸡仪表衡器有限责任3,400400公司进行兼并后实施电卡燃气表技改项目6建立CAD技术开发中心2,7007补充流动资金2000合计194353,655640七、股利分配政策1、本公司本次发行的股票为记名式人民币普通股，在股利分配方面实行同股同权同利政策。2、除非股东大会作出特别决议，本公司原则上每年分派一次股利，按股分配，在公司年终决算后进行。3、本公司将在股票发行后的第一个盈利年度派发一次股利，预计发放时间为1999年6月30日以前。4、本公司的主要发起人秦川机床集团有限公司董事会决议同意，秦川机床集团有限责任公司投入本公司的资产自1997年10月1日起至股份公司成立前形成的利润由全体新老股东共同享有。5、本公司每一会计年度实现的利润，在依法缴纳所得税后按下列顺序和比例进行分配:(1)弥补以前年度亏损；(2)提取法定公积金10，当法定公积金累计已达注册资本的50以上时可不再提取；(3)提取法定公益金5；(4)提取任意公积金，比例由股东大会决定；(5)支付普通股股利；本公司在弥补亏损、提取法定公积金和法定公益金之前，不得分配股利。6、本公司将依据国家有关法律法规和公司章程所载明的股利分配原则进行股利分配，股利分配可采取派发现金和股票两种形式。本公司股利原则上每年派发一次，公司当年有盈利时，在会计年度结束后六个月内进行。公司当年无利润时，不得分配现金股利；公司已用公积金弥补亏损后，经股东大会特别决议，可用公积金转增股本形式分配股利。本公司向个人股东分配股利时，将依法代为扣缴股利收入的应纳税金。以上股利分配政策系根据公司法及本公司章程(草案)制定，需由公司创立大会产生的董事会确认，并经股东大会批准通过。八、发行人情况1、发行人名称：陕西秦川机械发展股份有限公司；英文名称：QinchuanMachineryDevelopmentCo.,Ltd.ofShaanXi2、发行人成立日期：本公司已于1997年8月23日成立筹委会，并于1998年4月30日获陕西省工商行政管理局发给的公司名称预先核准通知书。1998年5月14日经陕西省人民政府陕政函199885号文批准设立本公司；在本次股票发行成功后，本公司将召开创立大会并向工商行政管理部门申请登记注册正式成立。3、拟注册地址：陕西省宝鸡市姜谭路22号。4、发行人的历史情况本公司的主发起人秦川机床集团有限公司原名秦川机床厂，1965年8月由上海机床厂内迁到陕西省宝鸡市后建成，1995年8月经国家经贸委和陕西省人民政府联合批复，以国家100家现代企业制度试点企业之一的秦川机床厂为主体组建国有独资公司秦川机床集团有限公司（以下简称集团公司）。现为国家大一型重点骨干企业。根据陕西省政府陕政函199885号文关于设立陕西秦川机械发展股份有限公司的批复和陕西省国有资产管理局陕国企(1998)019号文关于募集设立陕西秦川机械发展股份有限公司国有股权管理问题的批复，由秦川机床集团有限公司作为主发起人，联合陕西中讯经济发展总公司、中国浦发机械工业股份有限公司、上海浦发金桥联合发展有限公司、西安市化工进出口公司、安康水电联合实业有限责任公司、陕西省国际信托投资股份有限公司，通过资产重组后共同发起，并向社会公开募集人民币普通股5500万股，发行成功后募集设立陕西秦川机械发展股份有限公司。秦川机床集团有限公司作为主发起人，本次进行部分改制，以其所属的机床分厂、液压件分厂、齿轮分厂和齿轮磨床研究所（以下简称三厂一所）的全部经营性净资产投入股份公司，本次秦川机床集团有限公司投入股份公司的净资产经法定评估确认后为7530.1836万元，7530万元按各发起人的1.5:1的折股比例折为5020万国有