保险市场及其管理.ppt

第七章 保险市场及其监管,第一节 保险市场概述,一、保险市场的概念 保险市场是指保险商品交换关系的总和，是保险商品供给与需求关系的总和。 它既可以指固定的交易场所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。 保险市场的交易对象是保险人为消费者提供的保险经济保障。,保险市场主体 保险市场交易活动的参与者 保险商品供给方 保险市场需求方 保险市场中介方,构成要素,保险市场的客体 保险市场上供求双方具体交易的对象 保险经济保障,二、保险市场的构成要素,三、保险市场的特征,保险市场是直接的风险市场,保险企业的经营对象是风险 保险市场交易的对象是保险经济保障,保险市场是非即时清结市场,保险市场是特殊的“期货”交易市场,最终交易结果要看双方约定的保险事件是否发生,保险具有射幸性,完全竞争模式,完全竞争型保险市场，是指在一个保险市场上有数量众多的保险公司，任何公司都可以自由 进出市场。,完全垄断模式,完全垄断型保险市场，是指保 险市场完全由 一家保险公司所操纵，这家公司可凭借 其垄断地 位获得超额利润。,垄断竞争模式,垄断竞争型保险市场，是指在保险市场中，大小保险公司并存，少数大保险公司在市 场上取得垄断地位。,寡头垄断模式,寡头垄断型保险市场，是指在 一个保险市场上，只存在少数相互竞争的保险公司。,1,3,2,4,四、保险市场模式,竞争规律,供求规律,价值规律,市场机制,价值规律、供求规律和竞争规律三者 之间相 互制约、相互作用的关系。,在流通领域中，要求等交换，即要求价格 价值相一致。,供给与需求之间的关系。,供者之间的竞争、求者之间的竞争以及供求 之间的竞争，在竞争过程中优胜劣汰。,五、保险市场机制,1. 市场机制及其内容,2. 保险市场机制及其特殊作用 保险市场机制将市场机制一般引用于保险经济活动中所形成的价值规律、供求规律及竞争规律之间相互制约、相互作用的关系。 价值规律在保险市场上的作用 供求规律在保险市场上的作用 竞争规律在保险市场上的作用,六、我国保险市场的发展,保险公司率先完成了股份制改造并成功上市 2003年中国人保、中国人寿和中国再保险三家国有保险公司完成重组改制工作。 2003年中国人民财产保险股份有限公司在香港联交上市。中国人寿保险股份有限公司在香港和纽约同步上市，随后在国内上市。 2004年中国平安保险(集团)股份有限公司在香港交易所上市 ，2007年在上海交易所上市。 2007年太保在上海交易所上市。 保险公司积极探索金融综合经营 中国平安收购是深圳商业银行、深发展,保险法规建设与保险监管不断完善 保险法的颁布与修订 1995年保险法颁布实施； 2002年通过第一次修订保险法； 2009年通过第二次修订保险法。 在法律和行政法规的框架下，中国保监会制定了与保险法配体的规章和一系列规范性文件，保险法律法规体系已经基本形成。 保险监管日趋完善 1998年成立中国保监会 2003年保监会调整为国务院正部级事业单位,对中国保险业发展的评价,中国保险市场基本上属于寡头垄断 中国保险业的发展处于初级发展阶段 骄人的发展速度与粗放式经营模式共生 广阔的发展空间与薄弱的资本实力共存 专业化发展与多元化创新矛盾凸现 诚信行业与信誉缺失的冲突频现 保险市场主体与保险监管博弈中短期行为明显 活跃的保险供给尚未激活潜在的保险需求 再保险市场发展滞后和保险监管亟待加强,一、保险市场的一般组织形式,个人保险组织,国营保险组织,私营保险组织,合营保险组织,合作保险组织,行业自保组织,第二节 保险市场的组织,1. 保险股份有限公司 由一定数目以上的股东发起组织，全部注册资本被划分为等额股份，股东以其所认购股份承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担民事责任的保险公司。,二、几种典型的保险市场主体,组织结构,股东大会,董事会,监事会,经理,实例：中国人寿再保险股份有限公司组织结构,2. 国有独资公司 由国家授权投资的机构或国家授权的部门单独出资设立的有限责任公司。 3. 相互保险公司 由所有参加保险的人自己设立的保险法人组织，是保险业所特有的公司组织形式。 特点： 相互保险公司的投保人具有双重身份 相互保险公司是一种非盈利型公司 相互保险公司组织机构类似于股份公司,相互保险社的最高管理机构是社员选举出来的管理委员会,参加相互保险社的成员之间互相提供保险,相互保险社无股本,相互保险社保险费采取事后分摊制,特征,4. 相互保险社 同一行业的人员，为了应付自然灾害或意外事故造成的经济损失而自愿结合起来的集体组织。,保险合作社是由社员共同出资入股设立的,只有保险合作社的社员才能作为保险合作社的被保险人，但是社员也可以不与保险合作社建立保险关系,保险合作社的业务范围仅局限于合作社的社员,特征,保险合作社采取固定保险费制,5. 保险合作社 由一些对某种风险具有同一保障要求的人，自愿集股设立的保险组织。,6. 劳合社 当今世界上最大的保险垄断组织之一，它是伦敦劳合士保险社的简称。 它并不是一个保险公司，它仅是个人承保商的集合体。其成员主要是个人，各自独立、自负盈亏，进行单独承保，并以个人的全部财才对其承 保的风险承担无限责任。,延伸阅读： 我国金融保险混业经营,三、保险人的组织 形式创新,银行保险人,保险交易所,自保公司,四、我国保险公司 的组织形式,保险股份有限公司,国有独资保险公司,第三节 保险市场的供给与需求,一、保险市场的供给 1. 含义：保险市场供给是指在一定费率水平上，保险市场中保险人愿意并且能够提供的保险商品的数量。 保险市场供给可以用保险市场上的承保能力来表示， 保险供给包括质和量两个方面。,2. 影响保险市场供给的主要因素,保险费率,偿付能力,互补品、替代品的价格,保险技术,保险市场的规范程度,政府的监管,3. 保险商品供给的价格弹性,供给无限弹性、供给单位弹性、供给富于弹性、供给缺乏弹性。,指的是保险商品供给的费率弹性，即指保险费率变动所引起的保险商品供给量变动。,保险商品供给弹性较为稳定；,含义,种类,特殊性,二、保险市场的需求 1. 含义：保险需求在一定费率水平上，保险消费者从保险市场上愿意并且有能力购买的保险商品数量。 保险市场需求在特定时间内，在不同费率水平上，消费者保险需求的集合形成了保 险市场需求。,2. 影响保险市场需求的主要因素,主要 因素,保险费率,风险因素,消费者的货币收入,互补品与替代品价格,经济体制,文化传统,3. 保险需求弹性 保险需求对其诸影响因素变动的反应程度 （1）保险需求的费率弹性 指由于保险费率的变动而引起的保险需求量的变动 （2）保险需求的收入弹性 指保险消费者货币收入变动所引起的保险需求量的变动 （3）保险需求的交叉弹性 指相关的其他商品的价格变动引起的保险需求量的变动,1含义： 指在一定费率水平下，保险供给恰好等于保险需求的状态，即保险供给与需求达到均衡点。 2 保险市场供求平衡受市场竞争程度的制约 3内容： 包括供求的总量平衡与结构平衡。 总量平衡：保险供给规模与需求规模的平衡。 结构平衡：保险供给的结构与需求的结构相匹配。,三、保险市场的供求平衡,经济市场化的程度取决于三个方面：一是市场力量决定价格的程度；二是市场竞争的程度；三是政府干预市场的程度。,第四节 保险监管的理论与制度,一、保险监管的一般理论,（一）公共利益论 公共利益论认为，政府干预经济的目的应当是寻求社会 福利的最大化。 如果把各种资源配置于各项社会用途，以致除非损害其 他人的利益，任何人都不能获得额外的利益，学者们将 这种资源配置的状况成为“帕累托有效”。,（二）私人利益论,私人利益论认为，监管者为了获得来自行业的资金以及其他支持，可能会表现出倾向行业（保险人）的偏见；相反，为了获得消费者（选民）的支持，则可能会表现出倾向于消费者的偏见。 私人利益论中最著名的监管理论是所谓的“俘获理论”，该理论认为被其所监管的行业俘获而为该行业的利益服务。,（三）经济管制论,经济管制论认为监管将在现有的政治和行政管理体制内，通过不同私人利益集团的讨价还价而确立。也被称为“政治”监管理论。 经济管制论有两个前提：首先，国家是强制权的基本源泉，利益集团确信国家运用强制权能使该集团的处境得以改善；其次，当局选择使效用最大化的行为是理智的。,二、保险监管的经济学分析 （一）市场支配力与保险监管 市场支配力是指一个或多个销售者或购买者对他们所交易商品或服务的价格的影响能力。市场支配力产生的原因很多，如政府设置的市场准入壁垒、规模经济、绝对成本优势、产品差异或价格歧视等。,1、市场准入壁垒问题,如果市场存在准入壁垒，而且销售者数量较少，就会出现市场支配力。 绝大数市场支配力都是由政府创造或支持形成的，因此这种市场支配力可以通过减少政府干预得到缓解。 许可证要求也会造成技术性的准入壁垒。 较高的市场集中程度必然导致市场支配力，从而抑制竞争。,2、规模经济问题,如果一个厂商的产出增长率高于投入的增长率，就出现了规模经济。规模经济作为一种进入壁垒，也会造成强大的市场支配力。 厂商通常保持“最小有效规模”，在这种规模下，厂商的长期平均成本最低，规模的增加不会带来任何的额外效率。 范围经济也可能造成市场失灵。范围经济是指通过产品和服务的协作生产所带来的效率。在保险市场中，某些险种的协作会出现范围经济。,3、产品差异和价格歧视问题,当购买者由于产品质量，服务，厂商的位置和声誉等原因，更加偏好某一公司的产品时，就出现了“产品差异”。 价格歧视是指厂商对相同的产品向不同的顾客群体索要不同的价格。保险人有时也会采用“价格歧视”。保险监管往往禁止不合理的价格歧视，即损失和成本不足以说明的价格差异。,外部性是指一个厂商的生产行为或一个消费者的消费行为对其他人产生正面或负面的影响。 政府一直都把解决银行和证券领域由于负面外部性引起的系统性风险视为监管重点，即台阶式破产和挤提。 台阶式破产是指一个金融机构的破产直接引起其它金融机构的破产。 挤提是指许多存款人或其他债权人同时要求提取现金。,（二）外部性与保险监管,（四）信息难题与保险监管 全竞争市场的一个重要假设是买者和卖者都是消息灵通的，实际的市场信息与理想的市场信息存在很大差距。信息难题是造成保险市场失灵最常见和最重要的原因之一。 不对称信息,（三）免费搭车”与保险监管 某些集体消费的产品或服务被称为公共产品，如果有人以极低的或零成本获得了这些产品，就称为免费搭车。 保险市场也存在免费搭车问题。如：某些企业和个人相信政府会在发生灾难后提供资助，就会减弱购买商业保险的愿望。,（五）保险市场中的监管失灵 政府同样存在信息不灵的问题 政府工作人员可能缺乏彻底，公正地实施有关法律法规的直接动机 监管本身可能引发与市场规则相矛盾的行为被监管者往往通过对监管活动施加影响，谋求自身的经济利益，即所谓“寻租行为”。,三、保险监管目标,一,二,三,四,维护被保险人的合法权益,维护公平竞争的市场秩序,维护保险体系的整体安全和稳定,促进保险业的健康发展,四、保险监管机构,（一）立法机构：保险监管机制中的第一个层次，通过颁布法律，建立保险监管的法律基础和法律体系，明确执行保险法律的监管机构及其法定的职责范围。 （二）司法机构：解决保险人和保单持有人之间的争议；颁布支持保险监管机构的命令和判定违反保险法律行为的民事或刑事责任；处理保险人和保险中介人的有关申诉。 （三）行政机构：由立法机构授权具体的行政机构实施对保险业的监管。,保险监管机构：依法履行保险监管职责的行政机构，即所谓的监管主体。多数国家在有关的政府部门中设立专门的内设机构来具体负责保险监管事宜。 我国监管行政机构：中国保险监督管理委员会/,（四）保险监管行政机构及其职责,第五节 保险监管方式与内容,非现场监控和公开信息披露,保险监管方式,现场检查,公开信息披露机制建立的必要性 （）为了维护和保障保单持有人的利益，监管机构必须维护保险市场的有效、公平、安全和稳定。 （）有利于建立科学的监管系统 （）保险本身的特性（不确定性）要求保险监管部门要加强信息披露监管 （）良好的信息披露机制的建立也是保险市场良性发展的客观要求 （）保险监管机构应当在成本的增加与信息披露所带来的潜在利益之间进行权衡,一、非现场监控与公开信息披露,保险公司公开披露的信息必须遵循的规则,相关性,公开披露的信息必须与市场参与者的决策有关,时效性,保证决策时所依据的信息是最新的,易得性,市场参与者对信息的取得必须是经济和便利的,全面性,披露的信息要全面,以便于市场参与者控制风险,可靠性,保险公司公开披露的信息的决策应当是可信的,可比性,使用国内外普遍接受的标准,以便进行比较,一致性,编制连贯性信息时,使用一致的方法和假设,二、现场检查 （1）现场检查的目标 对公司的风险结构和承受风险的能力进行比较，找出任何有可能影响到公司对投保人承担长远义务能力的问题。但是现场检查不应该只是局限于找出公司的问题，监管机构还应该深究其原因，并找出解决问题的方法。,（一）监管机构在拟定现场检查计划之前，应当对保险监管机构的有关业务和财务报告及其他信息进行认真分析研究。 （二）体制的完善 有的监管机构可能既负责日常监管，又负责现场检查，这样可以使得现场与非现场监管有效的衔接起来，实现跟踪监管，提升监管效率。 （三）现场检查必须有一定得法律基础，应当赋予监管机构广泛的权利。,延伸阅读：现场检查.doc,（2）现场检查的要求,三、纠正与处罚措施,监管部门的四种选择：保险公司陷入财务困境后,1、保险监管机构对有问题的保险公司作出的第一反应时非正式的纠正措施。监管机构可以与公司的管理层共同寻找和处理产生的问题。 2、在大多数国家，善意兼并或收购时通常的做法。这些行动成功与否取决于保险人是否愿意合作、保险人的财务状况、其他公司的善意程度以及监管机构的威信和强制力。,（一）非正式的纠正措施,一般是保险监管机构应对出现财务困难的保险人，包括： 要求公司在从事某些交易之前必须获得监管机构的允许。 限制或停止承包新业务 增加资本 停止从事某些业务,（二）正式的纠正或处罚措施,所谓整顿是指采取措施恢复保险人在市场上的功能。 整顿大多被作为清算前的折中性措施，目的是尽量减少市场波动，防止导致系统性风险。,（三）对公司进行整顿,清算是保险监管机构对付本国财务困难的保险人的最后的一项措施 清算人一般由保险监管机构指定，也可由法院指定。 清算人负责清点保险人的资产，准备向保单持有人、债权人分配，如有可能，还应当向股东分配。 在清算程序中，保单持有人通常享有优先权，某些保单持有人可以享有由于其他保单持有人的权利。,（四）清算,第六节保险监管的内容,一、市场准入和股权变更监管 （一） 意义和要求 保险监管的作用是确保保险机构能够随时履行赔偿给付义务，从而使境内外的投保人的利益得到充分的保护。市场准入是实现这些目标的第一步，也是监管系统中最重要的组成部分之一。许可证发放程序以及对保险机构的日常监管符合国际标准，有利于增强公众对监管机构和保险业的信心。,（二）市场准入监管的内容,最低注册资本数额,提交最初几年的营业计划,高级管理人员资格,股东的情况,1.公司准备承担的风险和义务 2.再保险安排 3.筹建费用估算及相应金融资产 4.业务发展规划,（三）公司股权变更监管,二、公司治理与内部控制监管,（一）公司治理监管的主要内容 对保险企业而言，公司治理的关键是明确保险公司内部决策的权利与义务关系有一套确保董事会和高级管理层对保险公司的生存发展负主要责任的法律和规章制度体系。,（二）内部控制监管,三、资产与负债监管,资产负债监管的意义和要求 意义： 保险业务的实质是形成技术准备，进行资产投资并持有资产，以便有能力提供这些技术准备并偿付债务。 要求： 监管机构可通过对保险公司的资产种类及其运用程度、资产负债比例等具体限制，从法律方面制约其投资政策和投资程序，也可以从质量方面提出要求。,董事会的职责： 董事会应负责制定并批准投资政策；董事会应当授权高级管理人员落实总体投资政策。 管理层的职责：保险公司高级管理层应当明确内部管理的程序和基本要求。,董事会和监管层的职责,四、资本充足性及偿付能力监管,（一）资本充足性及偿付能力监管的意义 （二）偿付能力监管的主要内容 目的：确保被保险人的权益不受损害，当保险公司偿付能力发生困难时，有比较足够的缓冲时间来调整经营方向，并且为评估机构提供评估与检查保险公司偿付能力的标准。,偿付能力不足的产生原因,核保不当,管理过失,费用支出 不合理,再保险 安排 失败,资产质量 不佳,偿付能力不足的原因,三、资本充足性及偿付能力监管的原则,（一）保险人的技术准备金必须充分可信客观并且在不同保险人之间具有可比性 （二）对那些没有被技术准备金涵盖的其他负债，也必须提取充分的准备金 （三）对资产的评估应当恰当充分可信和客观 （四）资本充足性及偿付能力监管框架必须设定资本和负债的匹配要求 （五）确定资本要求是出于弥补因技术风险和其他风险所造成损失的需要 （六）资本充足性及偿付能力监管框架必须能够对风险做出敏感反应 （七）必须确定一个控制水平,三、资本充足性及偿付能力监管的原则,（八）必须确定具体化的最低资本水平偿付能力不足的产生原因 （九）资本充足性及偿付能力监管框架必须界定资本的适当形式 （十）资本充足性及偿付能力监管框架由有效的风险管理系统做补充 （十一）资本充足性及偿付能力监管框架应考虑再保险安排的风险转移有效性和再保险人的安全 （十二）资本充足性及偿付能力监管框架应当有适当的信息披露做支撑 （十三）保险监管机构应当对保险公司的偿付能力进行评估 （十四）资本充足性及偿付能力监管框架必须解决双重搭配问题和作为集团成员而产生的其他问题,（一）交易行为监管 主要目标：保险监管机构推动实施交易行为监管的主要目标是为投保人提供高度的安全性，并保持公众对保险业的信心。,五、交易行为与网络保险监管,监管原则,熟练、认真和勤奋原则,诚实原则,审慎原则,向客户获取信息原则,客户利益原则,接受监管原则,投诉处理原则,管理和控制原则,向客户披露信息原则,交易行为监管原则,保险公司电子商务带来的风险包括：策略风险，营运风险，交易风险，数据安全性风险，连续性风险，商业行为风险。,（二）网络保险监管,网络保险的监管原则,监管方法的一致性原则,透明度和信息披露原则,合作监管的原则,网络保险的 监管原则,六、 再保险监管,（一）再保险监管的意义 有助于保险市场的稳定 确保参与再保险市场竞争的新公司或快速扩张业务的现有再保险实体的安全性 监管国际化便于更大范围地分散风险,监管机构应有能力评估再保险人确认其债务所用的程序是否适当，应考虑再保险人可能面对的各种局限 在设定资本要求时，监管机构应考虑风险组合，包括业务量和风险程度 监管原则应该确保再保险人的公司治理是有效的,（二）再保险监管的特性原则,在法律形式和许可证管理方面，国内管辖内的法律应明确界定再保险实体的法律形式。 在业务监管和现场检查方面，再保险人的所有业务都应受到有效监管。 在内部控制、外部审计和会计准则方面，在保险机构应有能力对再保险公司的内部控制情况进行监督检查。,（三）再保险监管的共性原则,（一）衍生工具监管的原则要求 良好的衍生工具风险管理体系应当有书面的指导原则和操作程序，应当清楚地勾画出风险管理责任制，配备充足的风险衡量系统。制定全面及时的风险监督和汇报制度，建立有效而独立的内部控制体系。,七、衍生工具监管,70,（一）董事会的风险管理职责 确定保险公司的总体风险管理策略，包括使用衍生工具的目的。 将衍生工具风险置于保险公司资产负债管理总体战略中进行统筹考虑。 确保通过报告制度和内部控制体系能按一定形式定期接到有关风险和衍生工具的使用信息。,二、必须明确董事会和管理层的风险管理职责,高级管理层应制定明确的书面操作程序以贯彻董事会制定的有关衍生工具的政策。 职责：明确风险管理责任制，制定充分的风险评估制度，确定合理风险承担限度，制定有效的内部控制制度以及全面风险报告程序。 拟定有关衍生工具的操作原则和程序时，还应考虑有关会计和税收方面的规定。,（二）管理层的风险管理职责,（二）建立有效的衍生工具风险管理程序,建立正式的组织框架来监督和管理投资活动的一切内在风险,建立正式的组织框架来监督和管理投资活动的一切内在风险,对源于衍生工具的风险进行有效评估，并向高级管理层报告,保险公司,高级管理层,风险管理职能部门,（一）人员配备 （二）完善的内部控制系统 （三）保险公司应就衍生工具业务进行定期报告报告应以清楚明白的方式说明公司的风险情况，有充分的定量和定性信息。 （四）业务部门应与评估、监督、清偿和控制衍生工具交易风险的职能部门分离,四、必须对衍生工具活动进行有效的内部控制和审计,（一）监管机构必须确认保险公司有足够的能力评估、分析和管理相关风险 监管机构可以要求保险机构提供有关衍生工具的定量和定性信息 监管机构应定期监督检查保险机构衍生工具业务的风险状况 （二）保险监管国际规则要求保险监管机构应就保险公司使用但不列在财务报表上的各类金融工具应制定相应的规定,五、必须提供有关衍生工具活动的充分信息,（一）跨境保险业务经营活动的监管原则 任何外国保险机构都不得逃避监管 所有国际保险集团和国际保险机构都应受到有效监管 设立跨国界保险机构应由东道国和母国监管者协商 提供跨境保险服务的国外保险机构应该受到有效监管,八、跨境保险活动和保险集团监管,（二）跨境保险活动相关国家保险监管机构之间的信息交流,信息交流,东道国监管机构的信息需求,母国监管机构的信息需求,监管信息的保密问题,（一）建立监管协调员机制的意义 监管协调员机制会提高效益，但同时监管层次和扩展安全网都可能消弱市场的约束作用，增加监管复旦或道德风险。,三、金融集团监管协调员机制,（1）有关监管机构之间应该作出适当的安排，以保证在任何情况下，都可以获得必要的监管信息。 （2）协调员的人选应由集团的各监管机构协商确定，单一协调员通常比多个协调员更有效率，但有些情况下需要分享协调责任，这时就需要不止一位协调员。 （3）监管机构应该能够就协调员的职责达成一致，在指责范围内，协调员应该主动地开展工作，并且把自己希望的工作方式通知其他监管机构以征求他们的看法。 （4）协调员与其他监管机构之间的信息交流和其他协调方式都应该事先有所安排。,（二）建立监管协调员机制的指导原则,（二）建立监管协调员机制的指导原则,（5）监管协调员机制不应影响个监