对四种外币报表折算方法的评论.doc

对四种外币报表折算方法的评论 一、外币报表折算方法与外币交易会计处理方法的联系外币报表折算是将以某一种货币反映的财务报表按照一定的汇率折算为以另一种货币反映的财务报表的行为。需要进行外币报表折算的情况一般有：跨国公司的母公司为了在年末编制集团公司的合并会计报表，必须首先将以外币反映的子公司财务报表折算为与母公司整体财务报表相同货币反映的财务报表。采用外币分账制核算的企业，在资产负债表日将外币财务报表折算为以记账本位币反映的财务报表。我国企业会计准则（基本准则）规定，境外企业向国内有关部门编报会计报表，应当折算为人民币反映。可见，外币报表折算不仅在跨国公司编制合并会计报表时需要应用，而且在跨国经营，以及国内经营但涉及外币业务时也需要应用。对某些跨国公司来说上述三种情况可能同时存在，外币报表折算更是不可回避。外币报表折算不是简单的币种间的换算，从跨国公司的经营活动来看，它与外币交易有密切的关联。可以说外币报表折算多数是由外币交易引起的，上述第二种外币报表折算就是这种情况，所以外币报表折算方法与外币交易会计处理方法有密切的联系。在这种情况下，既要做到外币报表折算方法与外币交易会计处理方法相互衔接、一致，又要做到国外企业与国内企业在外币报表折算方法上保持衔接、协调、一致。否则，不仅会破坏会计理论与方法的内在逻辑，而且会使财务报表丧失可比性和有用性。二、对现行汇率法的评论按照现行汇率法，外币资产负债表中的所有资产、负债项目均按照资产负债表日的现行汇率折算；所有者权益中的未分配利润项目按照利润和利润分配表的年末未分配利润项目折算后的金额填列，其他项目如实收资本（股本）、资本公积、盈余公积等按照交易或事项发生日的历史汇率折算；因折算汇率不同而形成的外币报表折算差额作为一个单独项目列示于所有者权益中，并作递延处理；利润和利润分配表各项目按照交易或事项发生日的汇率折算。根据这一方法的原则，为了简化核算，收入、费用类项目可以采用会计期间的平均汇率（简单平均汇率或加权平均汇率）折算。有不少教科书认为，现行汇率法可称为单一汇率法，其他三种折算方法（流动性与非流动性项目法、货币性与非货币性项目法、时态法）可统称为多种汇率法。其实，这种划分方法是不科学的。在现行汇率法下，不但资产负债表与利润和利润分配表各项目所用的折算汇率不同，而且资产负债表各项目所用的折算汇率也不同，正因为所用汇率不同，才产生了折算差额。若真正采用单一汇率折算，是不会出现折算差额的。可见，没有纯粹的单一汇率（如现行汇率）的折算。赞同现行汇率法的人认为这种方法具有简便易行的优点，而且由于采用单一汇率对各资产、负债项目进行折算，等于是对各项目乘上一个常数，所以折算后资产负债表各项目仍能保持原外币报表中各项目之间的比例关系。让我们分析一下这个被教科书反复引用的“优点”。外币报表各项目之间的比例关系，如流动比率、资产负债率、负债权益比例、净资产收益率等，完全可以通过未折算的原外币报表得到。按照现行汇率法折算后的外币报表，是否真正保持了原外币报表各项目之间的比例关系呢？事实并非如此，负债权益比率变了，净资产收益率和资产收益率等指标也变了，原比例关系必然也会发生变化。外币报表折算的一项重要任务是编制合并会计报表，从而反映整个跨国公司集团的财务状况和经营成果。使用现行汇率法看不出其与实现这一目标有多少相关度，更看不出其优点。有的学者认为，应该从另一个角度来理解现行汇率法，即它衡量的是母公司在子公司净资产上的汇率变动影响（常勋财务会计四大难题）。其实，按照现行汇率法折算，等于确认了汇率变动对各资产、负债项目的影响，即按照汇率变动的影响额，调增（或调减）了各资产、负债项目，只是没有同时将该影响额确认为当期损益而已。那么，国内母公司的外币交易或外币报表折算是否也按照同样的原则进行会计处理呢？至少我国不是，国际会计准则和美国会计准则也没有这样的规定。这就是说，连各股东在母公司中拥有的净资产都没有完全反映汇率变动的影响，为什么要求反映汇率变动对母公司在子公司中拥有的净资产的影响呢？这种做法显然不符合逻辑上的一致性和会计上的一致性原则。现行汇率法也并非那么“简便易行”。若仅仅从“简便易行”角度去设计外币报表折算方法，最简单易行的是对资产负债表、利润和利润分配表各项目采用完全相同的汇率（如现行汇率或平均汇率）折算。这才是真正的“单一汇率法”，并能真正地保持原外币报表各项目之间的比例关系。但是，这种折算方法同样不能实现与外币交易会计处理方法的一致性。学术界对现行汇率法有不同的看法，有的甚至提出了批评意见。持不同意见者认为，将外币报表上以历史成本表示的资产项目按照编表日的现行汇率折算，其结果既不是资产的历史成本，也不是资产的现行市价，而是其历史成本与报表编制日现行汇率两个不同时点数字的乘积，这样折算后的资产价值不能说明什么问题。从上述对现行汇率法的正反不同意见来看，持否定意见的颇有道理。因此，现行汇率法不是应当被发扬，而是应当被改造或干脆放弃而转向其他方法。三、对流动性与非流动性项目法的评论美国注册会计师协会的会计程序委员会在20世纪30年代末曾推荐使用流动性与非流动性项目法。采用这一折算方法时，应将资产负债表上的资产和负债项目划分为流动性项目与非流动性项目两大类，按各个项目的流动性与非流动性分别选用不同的汇率进行折算：流动性资产和负债项目的外币金额按编表日的现行汇率折算；非流动性资产和负债项目则按其原入账的历史汇率折算；所有者权益中的实收资本、资本公积、盈余公积等项目按照交易或事项发生日的历史汇率折算；如果将外币报表折算差额计入当期损益，则未分配利润项目根据资产负债表的平衡关系倒挤确定；如果将外币报表折算差额作为所有者权益下的单独项目递延处理，则未分配利润项目根据利润和利润分配表的年末未分配利润项目折算后的金额填列；对利润和利润分配表各项目，除折旧费用和摊销费用按照相关资产入账时的历史汇率折算外，其他收入和费用各项目均按会计期内的平均汇率折算。人们对流动性与非流动性项目法的看法基本一致，认为这一方法有着明显的缺陷，即它对流动性项目采用现行汇率折算，对非流动性项目采用历史汇率折算，这样处理缺乏足够的理论支持；它对存货与现金、应收账款一样采用现行汇率折算，意味着存货与现金、应收账款一样承受汇率风险，这样未能反映出存货的实际情况；它对长期应收款、长期应付款、长期借款、应付债券等项目采用历史汇率折算，没有反映这些项目承受的汇率风险。此外，这一方法与外币交易会计处理方法未能协调一致。从世界范围来看，这种方法是一种逐步被淘汰的方法，目前只有少数国家采用。四、对货币性与非货币性项目法的评论货币性与非货币项目法是美国学者赫普华斯于1956年在改进流动性与非流动性项目法的基础上提出来的。采用这一方法应将资产负债表上的资产、负债项目划分为货币性项目与非货币性项目，分别采用不同汇率折算：货币性项目采用现行汇率折算，非货币性项目则采用交易或事项发生日的历史汇率折算，未分配利润项目则按照资产负债表的平衡关系倒挤确定；对于利润和利润分配表以及折旧费用和摊销费用各项目按照相关资产入账时的历史汇率折算；对于销货成本项目则在对期初存货、期末存货、当期购货分别进行折算的基础上，按照“期初存货当期购货期末存货当期销货”的等式来计算确定（其中，期初存货和期末存货按照各自的历史汇率折算，当期购货按照当期平均汇率折算）；对于其他收入、费用项目则按照会计期间内的平均汇率折算（从原则上说，也应是按照交易或事项发生日的汇率折算）；对于提取盈余公积、分配现金股利等利润分配项目按照发生日的汇率折算；对于年末未分配利润项目则按照资产负债表中未分配利润项目折算后的金额填列。由于货币性项目或者是现在收到或支付的金额固定的现金，或者是将来收到或支付的金额固定的现金，因此它会直接受到汇率变动的影响，而且这种折算方法与外币交易会计处理方法是协调一致的。所以说，这种方法的理论依据是比较充分且逻辑性较强的。但是，如果设置于国外的子公司或分支机构独立性很强，很少使用母公司货币进行收付，那么按照货币性与非货币性项目法，将由于汇率变动导致的折算差额计入当期损益，会降低利润和利润分配表反映利润的真实性。因此，这一方法的应用是有条件的，即它只适用于国外子公司或分支机构与国内母公司依赖性强、业务往来频繁，从而对母公司经营活动现金流量影响较大的情况，即通常所说的母公司经营活动在国外的延伸这样一种情况。五、对时态法的评论时态法是美国会计学家伦纳德。洛伦森提出的。1975年美国财务会计准则委员会发布的第8号财务会计准则公告要求采用这一方法。在时态法下，外币报表折算的过程，是将以外币表述的财务报表转换成以另一种货币单位重新表述的财务报表的过程。在这一过程中，只改变其计量单位，而不改变其计量属性。主张时态法的人认为，时态法同货币性与非货币性项目的理论依据不同，它不是以资产、负债项目的货币性与非货币性作为选择折算汇率的依据，而是以资产、负债项目的计量属性作为选择折算汇率的依据。但从时态法的具体操作来看，它同货币性与非货币性项目法大体相同。不同之处是在存货、投资等项目按成本与市价孰低法（若这些项目以低于成本的市价）计价时，则采用的折算汇率是现行汇率。按照时态法主张者的逻辑，对现金、应收账款、应付账款、应付债券等货币性项目，以现行汇率折算，是因为这些项目的计量属性不是历史成本而是现行价格。但是，有谁会相信这种论断呢？有谁会认为赊购存货、固定资产时，存货、固定资产是以历史成本计价，而应付账款却不是以历史成本计价？有谁会认为投资者以银行存款对企业投资时，实收资本项目是按历史成本计价，而银行存款项目是按现行价格计价？又有谁会认为以固定资产对企业投资时固定资产按历史成本计价，而以银行存款对企业投资时银行存款又变成了以现行价格计价？再者，对存货按成本与市价孰低法计价只是一种存货减值的方法，并非是对存货改成了按照市价计价。在实际操作中，对存货减值通常所用的方法是成本与可变现净值孰低法，按这种方法对期末存货进行计价，实际上并未改变存货的历史成本计量属性。假设所有资产都按照成本与可变现净值孰低法计提减值准备（