基金从业科目一难点汇总.docx

基金管理人的内部控制加强基金管理人的内部控制机制建设是防止基金管理人作为委托人发生道德风险与逆向选择的主要手段基金管理人的内部控制是指公司为了防范与化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础之上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统企业风险管理框架(一) 内部环境（基础）内部环境的要素包括：全体员工的诚信、德道价值观与胜任能力；管理层的理念与经营风格；管理层权利与责任的分配；组织和开发员工的方式，以及董事会给予的关注与指导(二) 目标设定将目标与企业的任务联系在一起(三) 事项识别识别出对基金管理人目标产生重要影响的事项(四) 风险评价是指识别与分析与目标实现相关的风险，从而为确定如何管理风险奠定基础(五) 风险应对对重要风险进行评价与平衡，采取回避、接受、共担、降低的措施(六) 控制活动在公司内部使用的审核、批准、授权、确认以及对经营绩效的考核、资产安全管理、不相容职务分离等(七) 信息与沟通员工的风险信息交流意识(八) 行为监控对日常发生的行为与交易为监控对象基金管理人内部控制的三个目标(一)保证公司经营运作严格遵守国家法律法规与行业监管规则(二)防范与化解风险，提高经营管理效率，确保经营业务稳健运行、受托资产安全完整(三)确保基金与基金管理人的财务与其他信息真实、准确、完整、及时基金管理人内部控制的五个原则(一) 健全性原则指内部控制应该包含公司各项业务、各个部门、各级人眼(二) 有效性原则指内部控制措施应当贯彻执行，且讲求效率与效果(三) 独立性原则指基金管理人内部各部门、岗位职责应保持相对独立；基金财产、基金管理人财产、其他基金资产应分离保管(四) 相互制约原则指基金管理人内部各部门、岗位设置应当相互制约(五) 成本效益原则指以合理的控制成本达到最佳的控制效果内部控制机制基金管理人内部控制机制：是指公司的内部组织结构及其之间制约的关系基金管理人内部控制机制的四个层次(一)员工自律(二)各部门主管（包括检查稽核）的检查与监督(三)公司管理层对人员与业务的监督控制(四)董事会或其专门领导下的专业委员会的检查、监督、控制、指导基金管理人内部控制机制建设的四大内容内部控制机构的建立不能只注重眼前商业利润，忽视专职内部控制机构的建立内部控制的制度建设不能只注重内部管理制度的建立，忽视核心部门“防火墙”控制制度的建设内部控制的制度执行不能只注重非经常性发生事项的控制，忽视经常性发生事项的控制内部控制的监督不能只注重程序监督，忽视对“内部人”的监督1） 加强对基金管理人内部的控制监督，建立重大决策集体审批制度，杜绝业务管理层负责人独断专行2） 加强对基金管理人部门管理的控制监督，建立部门之间相互制约制度，以杜绝部门全力过大3） 加强对关键岗位管理人员的控制监督，建立关键岗位轮岗与定期稽查制度，以杜绝中层管理人员以权谋私基金管理人内部控制的基本要素(一) 控制环境(二) 风险评估(三) 控制活动(四) 信息沟通(五) 内部监控备注：与“企业风险管理基本框架”相似内部控制制度内部控制制度：一系列相互联系的制度；包括内部控制大纲、基本管理制度、部门规章、业务操作手册基金管理人制定内部控制制度的四大原则合法、合规原则内控制度应当符合法律、法规、规章、规定的要求全面性原则意思同内部控制原则中的“健全性”原则审慎性原则内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营，防范与化解风险为出发点适时性原则内控制度应随内外环境变化及时修改(一) 内控大纲是指对公司章程规定内控原则细化与展开，是各项基本管理制度的纲要与总览(二) 基本管理制度至少包括风险控制、投资管理、基金会计、信息披露、检查稽核、信息技术管理、财务资料与档案管理、业绩考核与评估、应急措施(三) 部门规章在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、各岗位设置、职责的说明(四) 业务操作手册对业务的性质、种类，相关的管理规定和操作流程及要求进行说明内部控制的主要内容内部控制的主要内容前、中、后台内部控制1）前台部门是指与客户直接接触的部门，包括前台行政、投资、研究、销售2）中台部门是指为前台提供支持的部门，包括市场营销、风险控制、财务部、产品开发部、检查稽核部3）后台部门是指为前、中台提供支持的部门，包括人力、行政、清算、信息技术部投资管理业务控制（一） 研究业务控制1） 确立研究工作流程与研究方法2） 确立投资对象备选库制度，研究部门应根据基金合同，建立与维护投资对象备选库3） 建立研究与投资业务的交流制度4） 制定研究报告质量评价体系（二） 投资决策业务控制（1） 制定投资决策授权制度，明确界定投资权限（2） 投资决策应当有充分的投资依据，重要投资决策有详细的研究报告与风险分析报告、投资决策记录（3） 制定投资风险评估与管理制度，在设定的风险额度内投资（4） 制定投资管理绩效评价体系（三）、交易业务控制（1）基金经理不得直接向交易员下达交易指令，或者直接进行交易（2）建立交易监测系统、预警系统、交易反馈系统（3）投资指令应当进行审核，确认其合法、合规与完整后，方可执行（4）制定交易记录核对、保存制度（5）制定交易绩效评价体系信息披露控制1） 根据法律、法规及其他规定，制定信息披露制度2） 设立专门的部门或者岗位负责信息披露工作3） 重视对信息披露工作的检查与评价信息系统控制（安全、实用、可操作性原则）（一） 信息系统1） 信息系统开发设计符合国家、金融行业软件工程标准的要求，编写完整的技术资料2） 实现业务电子化时，设置保密系统与控制机制，确保系统可稽性3） 信息系统投入前，应经过业务、运营、监察稽核部门联合验收4） 信息系统的定期稽核监察与维护完善（二） 信息系统安全运行1） 制定授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度保证系统安全运行2） 落实设备运行维护的责任管理制度3） 软件的使用应考虑软件的安全性、可靠性、稳定性、可拓展性；应具备身份验证、访问控制、故障恢复、安全保护、分权制约等功能4） 用户使用密码要定期更换，数据库与操作系统密码口令应由不同人员保管（三） 数据1） 对数据严格管理，确保数据安全、真实、完整，并能及时传送到会计等职能部门2） 严格规范交易数据的授权修改程序，落实信息数据定期查验制度3） 制定信息数据及时保存于备份制度，重要数据应异地备份并长期保存会计系统控制根据法律、法规制定基金会计制度、公司会计制度、会计工作操作流程、会计工作岗位手册监察稽核控制注：监察稽核部门对公司经营层负责；督察长由董事会聘任，对董事会负责，报证监会核准1） 严格监察稽核人员的任职条件、操作程序、组织纪律2） 根据稽查工作的需要与董事会授权，督察长可以参加公司会议、查阅相关档案基金管理人的合规管理合规管理的概念、意义、目标与基本原则概念是指基金管理人通过采取一定的措施，防范与降低违规风险的概率意义帮助基金管理人控制违规风险，减少违规处罚导致的之间与间接损失目标建立健全基金管理人合规风险管理体系，对合规风险有效识别与管理，确保基金管理人依法合规经营基本原则1） 独立性原则：指合规部门在公司组织体系中有独立地位，合规管理独立于公司其他业务活动2） 客观性原则：合规人员依据法规等规定对违规活动进行评价3） 公正性原则：坚持统一标准评价违规行为4） 专业性原则：熟悉法规与基金管理人的各项业务流程5） 协调性原则：正确处理与公司其他部门的关系 合规管理机构设置注：合规管理部门对总经理负责合规管理部门的合规责任(一)关注、理解法规变化，为基金管理人提供合规建议(二)对基金管理人的政策、产品、业务流程等进行合规性测评(三)对新产品、新业务提供合规性测评(四)对员工进行合规培训与教育，提供合规咨询(五)制定合规管理程序、合规指南、合规测试与评价指引(六)建立合规风险监测指标(七)与监管机构保持日常的工作联系董事会的合规责任（董事会对公司的合规管理承担最终责任）(一)审议批准合规政策，监督合规政策的实施，并对实施情况进行年度评估(二)审议批准公司年度合规报告，对报告中反映的问题，应及时采取措施(三)根据总经理提名，决定合规负责人的聘用与解聘(四)决定公司合规管理部门的设置(五)保证合规负责人与董事会、董事会下属委员会的沟通(六)公司章程规定的其他职责监事会的法定权利(一)检查公司财务(二)对董事、总经理与其他高级管理人员是否符合法规、公司章程进行监督(三)对董事、总经理及其他高级管理人员损害公司的行为，要求予以纠正(四)召开股东大会(五)出席董事会(六)公司章程规定的其他权利监事会每年至少召开一次，需全部监事参加方可举行，监事会决议需半数以上票数方可通过督察长的合规责任重点关注事项：基金销售、投资、信息披露、运行安全、资产安全(一)对新产品的合规性提出意见(二)关注员工合规意识与风险意识，促进公司内部风控水平的提高与合规文化的形成(三)督促公司妥善处理投资人的重大投诉(四)在董事会、董事会下属委员会会议上报告基金及公司运行的合规情况、内部控制情况(五)积极配合证监会及派出机构的监管工作合规管理的主要内容合规管理的主要内容合规文化1） 公司管理层对合规文化建设应足够重视2） 加强合规管理部门与监察稽核部门、业务部门的交流3） 落实合规考核机制，将合规考核结果员工绩效与高管人员竞聘挂钩4） 加强合规文化思想教育合规政策合规政策：是指基金管理人体现合规理念、培育合规文化、实现合规目标的纲领性、指导性文件（一） 合规政策的制定：合规政策由公司经理层负责制定，董事会审议批准合规政策应含：1）合规部门的职责、权限；2）合规负责人的职责；3）保证合规部门与合规负责人独立性的措施；4）合规部门与其他部门的协作关系；5）设立分支机构合规管理部门的原则（二）合规政策的执行：合规政策由经理层执行，向董事会报告合规审核1） 制定合规审核计划，包括审核目标、流程等2） 合规审核调查，在开展合规审核时，可能出现内部员工隐瞒的情形，需要进行审核调查，了解客观事实3） 合规审核工作评价,即是对合规审核工作的总结提升，也是合规工作人员的绩效评价依据合规检查合规检查是指合规制度是否有效执行；主要包括以下内容：1） 公司运行是否符合法规、公司章程的要求2） 公平交易制度建设及执行情况3） 重大关联交易控制制度执行情况4） 公司人员及配偶、利害关系人的证券投资活动的控制制度及执行情况5） 投资决策管理制度的执行情况合规培训1） 与基金行业有关的法律法规2） 公司的合规制度3） 警示案例教育合规投诉处理指有关合规问题的投诉合规风险合规风险是指基金管理公司及其从业人员违反法规、基金合同、公司内部规章制度，导致公司遭受法律制裁、监管处罚、财务损失、名誉损失的风险。主要包括投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险、反洗钱合规性风险合规风险的种类合规风险管理措施投资合规性风险1） 制定投资流程与投资授权制度2） 在交易系统中设置风险参数，对投资的合规风险进行控制3） 重点监控内幕交易、利益输送、不公平对待、异常交易行为4） 定期评估投资范围、比例等合规性指标的执行情况销售合规性风险1） 对宣传推荐材料进行审核2） 对销售机构进行审慎调查，且对代销协议进行合规审核3） 制定合适的销售政策4） 规范与监督销售行为信息披露合规性风险1） 信息披露前应进行合规性审核2） 建立信息披露合规风险责任制，将应披露的信息落实到相关部门，并明确其对提供的信息的真实、准确、完整、及时性负责反洗钱合规性风险1） 制定严格的开户流程，规范对客户身份认证和授权资格的认证，对客户的身份证明材料完好保持2） 从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户、异户资金划拨3） 对现金支付、可疑交易进行监控基金的信息披露基金信息披露概述基金信息披露的含义：是指基金市场当事人在基金募集、上市交易、投资运作中，依照法律法规向社会公众进行信息披露信息披露的作用：有利于投资者的价值判断、有利于防止利益冲突与利益输送、有利于提高证券市场的效率、有利于防止信息滥用基金信息披露的原则披露内容方面披露形式方面真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则、公平性原则规范性原则（按照法定的内容与格式披露，保证披露信息的可比性）、易解性原则、易得性原则基金信息披露的禁止性行为：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对证券投资业绩进行预测，违规承诺收益或承担损失，诋毁其他基金管理人、托管人或基金代销机构，登载任何自然人、法人、或其他组织的恭贺性或推荐性文字基金主要当事人的信息披露义务基金管理人的信息披露义务(一)基金份额发售的3日前，披露基金合同草案、招募说明书草案、发售公告；托管协议草案(二)基金合同生效次日，披露基金合同生效公告(三)开放式基金合同生效后，每6个月结束之日起45天内更新招募说明书，且在公告更新的招募说明书的15天前，报送证监会，并就更新内容提供说明(四)上市交易日前3天，公告上市交易公告书(五)封闭式基金至少每周一次公告基金资产与份额净值(六)公布定期报告，且在披露定期报告的第2个工作日，向证监会与基金上市交易的交易所备案；基金合同生效不足2个月的，不用编制定期报告(七)遇重大事件，2天内公布临时报告，并向证监会备案；对于封闭式基金，还应向交易所备案(八)澄清报告，并向证监会与交易所备案(九)份额持有人大会的召开、决议(十)基金管理人职责终结时，应聘请会计所出具审计结果，并将审计结果公告及在证监会备案基金托管人的信息披露义务基金发售日3天前，在托管人网站公布基金合同草案与托管协议草案对基金管理人编制的基金资产净值、份额净值、申购赎回价格、定期报告、定期更新的招募说明书等复核、审查，出具书面文件或盖章在基金半年度和年度报告中，出具“托管人报告”涉及托管人、托管业务的重大事件，2天内出具临时报告，并在证监会备案托管人召集份额持有人大会、大会决议公告基金托管人职责终结时，应聘请会计所出具审计结果，并将审计结果公告及在证监会备案基金募集信息披露基金合同特别约定的事项：基金当事人的权利义务，特别是基金份额持有人的权利；基金持有人大会的召集、议事及表决的程序；基金合同终止的事由、程序及基金财产清算的方式招募说明书中的重要内容(一)基金运作方式(二)从基金资产中列支的费用种类、计提标准与方式(三)基金份额发售、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的条款(四)基金的投资范围、目标、策略比较基准、投资限制（最重要的信息，体现基金的风险收益特征）(五)基金资产净值的计算方法与公告方式(六)基金风险提示书(七)招募说明书摘要：此部分出现在每6个月更新的招募说明书中，主要包括基金投资组合报告、基金业绩、费用概览、招募说明书更新部分的说明托管协议：是指明确基金管理人、基金托管人在基金财产保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等事宜中的权利与义务托管协议中的重要内容基金管理人与基金托管人之间的相互监督与核查协议当事人权责中约定事关持有人权益的事项：如估值错误时的处理及责任认定基金运作信息披露基金净值公告（一）普通基金公告：对于开放式基金，在约定的申购与赎回日期之后，次日公布基金份额净值、份额累计净值（二）对于货币基金：需披露收益公告、偏离度公告1）收益公告：封闭期收益公告、开放日收益公告、节假日收益公告2）偏离度公告： （1）在临时报告中披露偏离度信息：当摊余成本法与影子定价法确定的基金资产净值等于或超过0.5%时，应在2日内在临时报告中披露 （2）在季度报告中的投资组合部分披露偏离度信息，包括在报告期内偏离度绝对值在0.25%-0.5%之间的次数、绝对偏离度的最高、最低、简单平均值 （3）在半年度、年度报告的重大事件部分披露偏离度值：披露报告期内偏离度达到或超过0.5%的信息基金定期公告中的半年度公告与年度公告的差别(一)半年度报告不需要审计(二)半年度报告只需要披露当期的主要会计数据与财务指标，而年度报告需要披露最近3个会计年度主要的会计数据与财务指标(三)半年度报告只需披露过去1个月的净值增长率，无需披露过去5年的净值增长率(四)半年度报告无需披露最近3年的收益分配情况(五)半年度报告中的管理人报告无需披露