点击财务报告中的关键信息.doc

点击财务报告中的关键信息摘要 财务报告是企业最为核心的信息报告载体与来源途径。财务信息使用者欲卓有成效地发挥财务信息的功能效应，就必须抓住财务报告中的关键信息，将信息加工、提炼、综合成为信息使用者所用的信息资源。关键词财务报告；关键信息；信息资源 财务报告是企业最基本的信息来源，是企业最为核心的信息报告载体。在信息技术日新月异、信息处理能力与传递速度日益增强的今天，财务报告的信息使用者对信息的需求量和处理量日益增多。财务报告的信息使用者欲卓有成效地发挥财务信息的功能效应，就必须抓住财务报告中的关键信息，从财务报告中获得大量有用的信息，运用财务分析和判断的技巧，将信息加工、提炼、综合成为信息使用者所用的信息资源。 一、财务报告的作用 财务报告是根据企业日常会计核算资料归集、加工、汇总而成的一个完整的报告体系，用以反映企业一定时期的财务状况和经营成果以及现金流量的书面文件。财务报告是会计核算的最终成果，编制财务报告可以满足各利益集团对财务信息的要求，为其进行经济决策提供依据。 1.财务报告可以向投资者、潜在投资者提供企业经营状况及盈利能力的信息。企业的投资者、潜在投资者可以根据财务报告提供的资料，了解企业的财务状况和经营成果，以便正确地判断投资风险与投资前景，从而做出是否投资、是否扩大投资或收回投资的决策。 2.财务报告可以向债权人提供企业偿债能力的会计信息。企业的债权人可以根据财务报告提供的资料，了解企业的信用基础，正确地判断企业的偿债能力，从而做出对企业的信用决策。 3.财务报告可以向财政、税务等部门提供企业的经营业绩和遵守国家有关法规情况的会计信息。政府各部门通过审查企业财务报告，了解企业对国家有关政策的执行情况。同时将企业财务报表逐级汇总，为国家提供全面、综合的会计信息，以便做出正确的决策。 4.财务报告可以向内部职工提供企业盈利能力、支付能力的会计信息。企业内部职工利用财务报告提供的资料，了解企业的盈利能力和稳定性，从而评估企业可能提供的劳动报酬、福利待遇和就业机会的能力，以便做出继续提供服务还是调离的决策。 二、财务报告的构成体系 根据企业财务会计报告条例的规定，企业的财务会计报告包括文字报告和会计报表两大部分。会计报表分为对外报表和对内报表。对外报送的会计报表包括主表和附表两部分。主表包括资产负债表、利润表和现金流量表。附表包括资产负债表的附表，即资产减值准备明细表、股东权益（所有者权益）增减变动表和应交增值税明细表；利润表的附表即利润分配表、业务分部报表和地区分部报表。对内报表也包括主表和附表。主表是指产品成本表，附表包括主要产品单位成本表、制造费用明细表、管理费用明细表、财务费用明细表和营业费用明细表。文字报告部分主要包括会计报表附注、财务情况说明书和注册会计师的审计报告。 三、点击财务报告中的关键信息 作为会计信息的使用者，在阅读和分析财务报告时，要遵循一定的程序，掌握一定的方法，抓住财务报告中的关键信息，达到事半功倍之效。 总的原则是：首先要阅读财务报告的文字部分，其次阅读会计报表，最后运用具体分析方法对会计报表进行分析。 （一）阅读财务报告的文字部分 财务报告的文字部分不是会计报表，但是却是阅读和分析会计报表的基础。许多会计报表不能表达的内容和数字背后隐含的内容，需要通过文字部分来加以说明。 1.在阅读和分析会计报表的时候，对于那些必须经过会计师事务所审计的企业，必须首先阅读注册会计师的审计报告(因为这个报告具有权威性)。通过注册会计师的审计意见，不仅可以了解会计报表的真实性和可靠性，而且还可以了解注册会计师对企业会计报表的审计结果，了解企业在会计核算上是否存在问题，从而使对会计报表的分析更具有针对性，少走弯路。 2.会计报表附注是对会计报表的补充说明和具体解释。一些会计报表数字本身难以表达的内容，都可以通过会计报表附注来了解。一方面可以对报表数字的形成及数字背后的因素有深刻的理解，另一方面对企业进行横向比较时可以发现各企业所采用的会计政策及其区别，能客观地评价不同企业的资金状况和经营成果，对其经营业绩做出科学的评价。会计报表附注主要关注以下内容：企业基本情况；不符合基本会计假设的说明；重要会计政策、会计估计以及变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响；或有事项的说明；资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的说明；重要资产转让及其出售情况；企业合并、分立；重大投资、融资活动；会计报表中重要项目的明细资料等。 3.财务情况说明书是企业对自身的财务状况和经营成果做出的自我评价，是对企业会计报表的总结，一般主要关注以下内容：企业生产经营的基本情况；利润实现和分配情况；资金增减和周转情况；对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项等。利用财务情况说明书中的财务指标分析、统计指标分析能够对企业财务状况和经营成果进行更客观、更深刻的评价。 （二）阅读会计报表 1.主表。企业对外报送的会计报表主表包括资产负债表、利润表和现金流量表。 （1）资产负债表是反映企业一定日期的财务状况的会计报表。阅读资产负债表要密切关注以下信息：企业拥有的资产总额、资产的存在状态、资产的来源渠道；企业的资产结构是否合理，尤其要注意流动资产、固定资产所占的比例是否合理、不良资产、沉淀资产和闲置资产的比重各占多少、对企业的偿债能力、盈利能力产生什么影响；企业的资金来源是否合理，尤其是负债和所有者权益的比例是否合理、短期负债和长期负债的比例是否合理，企业的偿债能力如何；企业的资本保全情况等。 阅读资产负债表时一定要密切关注和分析企业资产的变现能力和偿债能力。资产尤其是流动资产的变现能力是企业偿还债务的基础。而偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力是企业的债权人最为关注的指标。偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率（流动资产与流动负债的比值）、速动比率（速动资产与流动负债的比值）和现金比率（现金与有价证券之和与流动负债的比值）3项。长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。其分析指标主要有资产负债率（负债总额与资产总额的比值）、产权比率（负债总额与所有者权益总额的比值）、已获利息倍数（息税前利润与债务利息的比值）等。对这些指标进行分析时所采用的基本数据主要来自于资产负债表。 （2）利润表是反映企业一定时期的经营成果的会计报表。阅读利润表要注意以下内容：企业最终的经营成果是盈利还是亏损，如果盈利，利润是怎样形成的，形成利润的主渠道是什么，是企业自身的主营业务、还是其他业务，还是对外投资产生的收益；如果亏损，导致亏损的原因是什么，是否有扭亏为盈的可能。同样需要关注的重要数据还有销售额、纳税前利润等。 阅读利润表时一定要密切关注企业的盈利能力。盈利能力就是企业赚取利润，使资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。盈利能力是企业的投资者最为关注的指标。企业只有盈利才能更好地发展。衡量盈利能力指标主要包括资产报酬率（净利润与资产平均总额的比值）、销售毛利率（销售毛利与销售收入净额的比值）、销售净利率（净利润与销售收入净额的比值）、成本费用利润率（净利润与成本费用总额的比值）、净资产收益率（净利润与股东权益平均总额的比值）。对于股份有限公司，还应分析每股利润（净利润和优先股股利之差与发行在外的普通股平均股数的比值）、每股股利（现金股利总额和优先股股利之差与发行在外的普通股平均股数的比值）、股利发放率（每股股利与每股利润的比值）、每股账面价值（股东权益总额与发行在外的股票股数的比值）、市盈率（每股市价与每股利润的比值）等。对这些指标进行分析时所采用的基本数据主要来自于利润表。 阅读资产负债表和利润表时也一定要密切关注企业的营运能力。营运能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。营运能力的分析包括人力资源营运能力的分析和生产资料营运能力的分析。人，作为生产力的主体和财富的原始创造者，其素质水平的高低对企业营运能力的形成状况具有决定性作用。而分析和评价人力资源营运能力的着眼点在于如何充分调动劳动者的积极性、能动性，从而提高其经营效率。通常采用劳动效率（商品产品销售收入净额或净产值与平均职工人数的比值）指标进行分析。生产资料的营运能力就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营运能力的强弱关键取决于周转速度，周转速度越快，表明营运能力越强。资产营运能力分析指标主要有存货周转率（销售成本与平均存货的比值）、应收账款周转率（赊销收入净额与应收账款平均余额的比值）、固定资产周转率（销售收入与固定资产平均净值的比值）、流动资产周转率（销售收入与流动资产平均余额的比值）、总资产周转率（销售收入与资产平均总额的比值）等。对这些指标进行分析时所采用的基本数据主要来自于资产负债表和利润表。 （3）现金流量表是反映企业在一定会计期间现金流入和流出情况的会计报表。阅读和分析现金流量表可以了解以下内容：企业当期有多少现金流入，来源于何处；当期有多少现金流出，运用于哪些方面；经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量所占的比例是否合理；企业当期现金是怎样变化的，是净增加还是净减少，如果是净增加，企业就会有足够的现金流入作为保障，如果是净减少，企业就会因资金紧张而导致运营不畅。除此以外，现金流量表中的数据资料能够帮助人们辨析企业会计收益与现金流量之间的关系，能够为未来现金流量的估计提供必要的条件。通过连续数期的现金流量表的分析，结合未来客观经济形势的变化，还可以对未来时期经营活动创造现金流量的能力进行科学的预测。因此，现金流量是一个核心的财务指标。衡量现金流量能力指标主要有现金流量比率（经营活动现金净流量与流动负债的比值）、到期债务本息偿付比率（经营活动现金净流量与本期到期债务本金和现金利息支出之和的比值）、偿债保障比率（负债总额与经营活动现金净流量的比值）、每股现金流量（经营活动现金净流量和优先股股利之差与发行在外的普通股平均股数的比值）等。对这些指标进行分析时所采用的基本数据主要来自于现金流量表。 2.附表。企业对外报送的附表进一步说明主表的指标和内容，包括两类：一类是财政部规定的，一类是企业内部管理部门或有关部门审计需要的。这些附表对于了解那些不正常的项目、不正常的数字提供了帮助。不同的信息使用者可以根据各自关注企业的目的和侧重点去阅读和分析会计报表的附表。 四、结语 现代经济社会财务信息