融资租赁业务项目调查报告.doc

广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 融资租赁调查报告融资租赁调查报告 *项目 承租人名称： 租赁方式： 租赁标的物： 租赁合同总金额： 租赁期限： 租赁利率： 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 2 声明与保证声明与保证 本报告是根据客户提供和业务部门收集的资料，经审慎调查、核实和分析 后完成的。报告反映了客户有关信息及我们的评价判断，我们对本报告的结论、 观点及评价数据与客户有关报表的一致性负责。 业务经办人： 日期： 业务部经理： 日期： 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 3 一、一、 项目背景项目背景 简要说明开展此项业务的背景。 二、二、 租赁业务方案租赁业务方案 （一）业务方案摘要表 序号序号项目项目内容内容 1 租赁项目名称 2 承租人 3 供货商 4 担保人 租赁标的物 5 （下文简称租赁物） 包括租赁物的范围、设备型号、主要技术性 能指标和制造商，以及附带的各项服务。 6 租赁资产原值 融资租赁新购置租赁物设备和服务的初始静 态总投资 7 租赁项目金额 8 租赁方式 9 租赁期限 10 租赁利率 11 租金支付方式 12 租赁设备保险（若有）须注明投保保险公司、险种、保费支付方等 13 租赁资产评估机构须注明评估机构、评估费用支付方等 14 资金/租赁物用途 15 租赁项目信用结构 （1）抵押物 （2）担保人 （3）其它风险缓释措施如保证金 16 租赁交易参与方的内部审 批和授权 17 租赁业务涉及的外部行政 审批 18 手续费、顾问费等 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 4 （二）租赁项目交易结构图（二）租赁项目交易结构图 （三）租金、购置资产等的定价依据（三）租金、购置资产等的定价依据 （四）租赁项目特殊说明事项（四）租赁项目特殊说明事项 说明交易中的重大条款及特殊要求、特殊条件。 1. 出租人和承租人的主要权利和义务 分别说明承租人和出租人主要的权利和义务。主要涉及租赁物的购置和交 付责任、运营期的维护责任等等 2. 重大的违约责任 说明出现重大违约事件后的罚则。 （五）租赁项目涉及的全部融资方案（五）租赁项目涉及的全部融资方案 分别说明承租人预付款和实际融资额度，以及占租赁物总投资的比例。说 明租赁物的合同价格、进口关税、增值税、印花税、相关贸易手续费。骏辉租 赁从外部银行融资的额度和比例，外部资金安排及落实情况，外部融资的成本 和期限等。应特别说明租期期满时，是否会有未偿还贷款，以及相应的安排。 三、三、 承租人评审承租人评审 （一）（一） 承租人基本信息承租人基本信息 序号项目内容 1 承租人名称 2 法定代表人 3 公司性质 4 成立时间 5 注册地点 6 注册资本 7 实收资本 8 目前资产负债率 9 贷款卡号 10 经营范围和主营业务 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 5 11 主要产品 12 生产能力 13 对外或有负债金额 14 承租人经营年限是否能够覆盖租赁期 （二）承租人法人治理结构 1. 承租人股东和股本构成 序号股东名称投资额股比出资方式已到帐金额 1 2 3 4 5 2. 承租人股权关系图 3. 承租人组织结构图 4. 承租人制度建设与执行情况 说明公司章程规定公司进行重大决策的程序和权限，制约和监督机制是否 有效。判断公司重大事项决策和利润分配等是否能够保护小股东和债权人的利 益。说明公司各项制度的建设与实际执行情况。 5. 承租人管理层信息 序号高管职位姓名简历 1 法定代表人 2 总经理 3 财务总监 4 监事会主席 6. 承租人关联方交易 说明承租人的主要关联方，内部关联交易和关联担保的情况。判断是否存 在通过关联方交易转移利润或资产的情况。 7.承租人信息披露及重大事项 承租人对外信息披露，特别是财务报告和重大事项的真实性、及时性。 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 6 8. 承租人信用状况 （1）报告承租人在我行和其它银行的信用评级情况，取得的授信、授信使 用情况和贷款余额。 （2）报告承租人在人民银行、银监会征信系统是否有不良记录。 （3）承租人及其关联方在骏辉租赁已有业务的情况 （4）媒体是否有过承租人的不良和负面信息披露。 （三）历史及近期财务表现和评价 1. 承租人财务会计信息 承租人主要会计信息和财务指标 单位：万 元 年年 年 年月 序 号 项 目 合 并母公司合 并母公司合 并母公司合 并母公司 1 资产总额 2 负债总额 3 所有者权益 4 资产负债率 5 流动资产 6 长期借款 7 营业收入 8 公允价值变动 收益 9 投资收益 10 利润总额 11 净利润 12 经营活动净现 金流 13 投资活动净现 金流 14 筹资活动净现 金流 15 流动比率 16 速动比率 17 应收账款周转 天数 18 存货周转天数 19 毛利率 20 销售利润率 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 7 21 现金流量偏离 标准比率 22 现金利息保障 倍数 23 或有负债 其中：现金流偏离标准比率 = 经营活动产生的现金净流量/（净利润+折旧+摊 销） 2.分析说明 重点对以下内容（如有）进行分析说明： 1. 对承租人的财务状况、盈利能力和现金流进行简要分析判断。 2. 企业会计政策和会计估计的重要变化,以及重要财务指标和会计数据的 异常变动情况。 3. 会计师事务所审计报告是否有保留意见。 （四）竞争力和竞争优势分析 对承租人管理费用、营业成本、市场份额关键经济指标进行评价，与行业 前三名企业，或可比上市公司，或行业平均水平进行分析比较。 （五）主营业务分析 1. 承租人主要产品和服务、市场定位 说明承租人主营业务，主营业务收入和占比，主要产品和服务的市场份额。 2. 目标市场的历史表现和分析 说明承租人的主营业务在目标市场近三年的市场需求量和价格。 3. 主营业务需求量、市场份额和价格预测 说明承租期内承租人的主营业务在目标市场租赁期限内的市场需求量和价 格。预测时根据审慎原则，保守取值。 4. 主营业务成本、历史成本和未来预测 说明承租人的主营业务成本构成要素，成本要素的价格。 分析租赁期内原材料市场供求和价格情况，包括市场同期及未来趋势。承 租人与原材料、燃料供货商有无长期供货协议等。 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 8 5. 成本控制措施和能力 说明承租人成本控制的措施和能力。 6.承租人使用租赁物运营中所需主要原材料（含燃料动力）的市场分析 （六）承租人还款资金来源和偿债能力（六）承租人还款资金来源和偿债能力 承租人自由现金流预测表承租人自由现金流预测表 单位：万元 序 号 科目 年 年 租赁期 期末 1 年度税后净利润 2 加：折旧和摊销 3 加：利息支出 4 减：资本性支出 5 加（减）：营运资金的减少（增 加） 6 公司自由现金流 在承租期限内，经对承租人的全部债务进行综合平衡，承租人年度综合偿 债覆盖率符合开发银行要求，具体测算见下表： 承租人综合偿债能力测算表 单位：万元 序号项 目年年 租赁期 期末 1 承租人租金及借款还本付息 1.1 本年承租人年初借款余额 1.2 本年借款 1.3 本年应计利息 1.4 本年还本 1.5 本年付息 1.6 本年应付租金 2 承租人还款现金流量合计 2.1 公司自由现金流 2.2 资金 2.3 3 年度综合偿债覆盖率 4 平均综合偿债覆盖率 注：（1）债务包括借款人全部债务，包括本次租赁拟增融资，公司现有债务余 额。 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 9 （2）来自公司自由现金流以外的还款资金必须有合规依据。 （3）承租人年度综合偿债覆盖率 100%，其中，当年到期借款本 合计当年到期的贷款本租金本息支出 还款 付付付 付付付付付付付付付 金包括中长期借款到期本金和短期借款净减少的本金。 （4）承租人平均综合偿债覆盖率 100% 合计贷款还本租金本息租赁期 公司还款租赁期 付付付 付付 付付付付付付 （九）承租人的内部审批 承租人对租赁物的购买、运营，以及向骏辉租赁提出融资申请，是否按照 公司章程规定进行，并获得有效力的内部审批。 （十）承租人的外部审批 需何种外部审批，审批手续是否齐全，审批单位权限是否正确，批文是否 在有效期内。 四、四、 租赁物评审租赁物评审 （一）租赁物基本情况 租赁物基本情况，生产制造商等。 （二）租赁物价格及税费 1. 价格：包括租赁物的合同价格，设备明细以及对应的价目清单。 2. 税费：进口关税、增值税、印花税及相关贸易手续费。 （三）租赁物技术指标 租赁物的主要技术指标，国家及行业标准。 （四）通用性及先进性 1. 说明设备通用性，受欢迎程度，市场保有率 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 10 2. 说明设备所处的产品生命周期，是否采用行业先进技术，是否很快被新 产品替代。 （五）租赁物用途及是否将成为承租人核心资产的一部分 说明承租人租赁该承租物的用途，租赁物是否是承租人开展主营业务的关 键设备。 （六）租赁物的变现能力及租赁物处置覆盖率 租赁物处理时的变现能力分析 单位：万元 序号项 目 租赁第 1 年年末 租赁第 2 年年末 租赁第 n 年年末 租赁期期 满 1 购置价格 2 承租人预付款 3 实际融资金额 4 保证金 5 租赁物变现价格 6 当年租金本息合计 7 未收回租赁本息 8 租赁物处置覆盖率 注：租赁物重置价格取值原则，是账面价值、二手市场重置价格以及评估 价值孰低。另需对租赁物变现能力以及影响租赁物二手市场的重要因素进行说 明。 租赁物处置覆盖率 = 100% 当年利息已偿还本金购置资产总额 保证金当年租赁物重置价格 - 五、五、 出租人评审出租人评审 如果出租人是特殊目的公司，需要同时说明出租人和骏辉租赁有限公司的 情况，特殊目的公司成立的理由。 （一）出租人简介 若出租人仅为骏辉租赁有限公司，可免予此部分撰写。 1. 出租人概况 序号项目内容 1 出租人名称 2 2 法定代表人 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 11 3 3 公司性质 4 4 成立时间 5 5 注册地点 6 6 注册资本 7 7 实收资本 8 8 目前资产负债率 9 9 经营范围和主营业务 1010 对外或有负债金额 2. 资质审查 出租人的母公司或出租人本身应具备经有权部门认可的开展该种类、该行 业融资租赁业务的资质。 （二）开展本项业务后对骏辉租赁主要监管指标的影响（二）开展本项业务后对骏辉租赁主要监管指标的影响 出租人财务状况及监管指标 序号 （单位：亿元） 监控 边界 开展本 业务前 开展本 业务后 1 总资产 2 总负债 3 资本净额 4 风险加权资产 5 资本充足率 8% 6 单一客户融资集中度 30% 7 单一客户关联度 30% 8 集团客户关联度 50% 9 股本收益率 分析各项监管指标是否有突破边界的情况，若有，说明监管部门是否认可。 六、六、 保证措施保证措施 （一）抵（质）押 说明抵（质）押物名称，抵（质）押手续登记部门。 （二）保证担保 说明担保人，担保系数，担保人与承租人的关系。担保人为承租人提供担 保是否需要内部审批授权，如需要，内部审批手续是否符合担保人公司章程及 公司法的规定。 担保系数 = （负债总额 + 或有负债可能代偿额 + 本次担保本金 + 1 年 利息）/ 资产总额 * 100% 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 12 （三）保险 （四）其他保证及风险缓释措施 包括保证金、供货商回购承诺等 七、七、 风险与收益评审风险与收益评审 （一）风险 （1）政策风险 分析说明国家行业、税收和环保行政审批等政策对于承租人和出租人经营 的影响。 （2）信用风险 分析说明承租人、保证人的信用风险，重点分析宏观经济变化和市场变化 对承租人、保证人履约能力的影响，以及防范风险的措施。 （3）利率及汇率风险 说明利率和汇率变化对租赁交易的影响，以及资金部门对本项业务所需资 金进行融资安排时，对汇率、利率风险的防范措施。 （4）法律风险 分析说明租赁交易存在的法律风险，以及相应防范风险的措施。应有外部 律师的意见。 （5）租赁物的交付风险 分析说明租赁物能否按期交付，性能指标能否达到合同的要求。相应防范 风险的措施。有预付款的，应说明设备供应商开具保函的情况。 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 13 （二）租赁业务成本与收益 根据出租人购买租赁物的投资、融资结构和项目的租金收入、相关税负、 各项成本等边界条件核算收益。 基础数据及租金收益测算表 单位：万元 序号序号项目金额 1购置价格 2 承租人融资金额 3进口关税 3.1 关税税率 4增值税 4.1增值税税率 5印花税 5.1印花税税率 6营业税 6.1营业税税率 7相关贸易手续费 8外聘律师费、顾问费等 9其他费用 10自有资金出资 11向商业银行融资金额 11.1融资成本 12租赁利率 13该笔业务平均资产收益率（1） 14该笔业务的财务净现值 NPV 15该笔业务的内部收益率 FIRR（2） 16 骏辉租赁自有资金出资的内部收益率 （3） 备注： （1）该笔业务平均资产收益率 =100%， 每年平均资产 支出）（每年收益 平均资产 = 2 期末资产期初资产 （2）该笔业务的内部收益率 FIRR：假设全部自有资金出资时的内部收益率。 （3）以实际自有资金出资比例为初期投资额，每一期的自由现金流应去除骏辉租赁向 商业银行的还本付息。 （三）违约损失 评估客户违约后造成的经济损失，是否在可承受范围内。 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 14 八、结论和建议八、结论和建议 附件：附件： 1、测算依据（基础数据表） 2、租金测算表 3、承租人租赁内自由现金流测算表 4、承租人租赁内偿债能力测算数据表 5、租赁物处置覆盖率测算表 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 15 基础数据表基础数据表 序号序号项目项目金额金额备注备注 一、租赁基本要素 1 设备采购价格： 2 设备资金配比： 3 设备预留残值： 4 租赁期限： 5 租赁利率 6 基准利率： 7 利差 二、设备运营收入 1 业务量 2 单价 三、设备运营成本 1 设备涉及人员年度薪资： 2 设备每年维修保养： 3 设备每年保险费： 4 管理费用： 5 燃料年度费用： 6 设备年运营成本： 四、设备计提折旧 1 设备原值： 2 残值： 3 折旧年限： 年折旧金额： 广东骏辉融资租赁有限公司广东骏辉融资租赁有限公司 管理制度汇编管理制度汇编 16 租金测算表租金测算表 租赁