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一、单选题1.下列各项中,不会影响流动比率的业务是( )。A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款答案：A解析：流动比率=流动资产/流动负债，用现金购买短期债券不会导致流动资产和流动负债发生变化，所以不会影响流动比率。2、在下列关于资产负债率、权益乘数和产权比率之间关系的表达式中，正确的是()。A.资产负债率+权益乘数=产权比率 B.资产负债率-权益乘数=产权比率C.资产负债率权益乘数=产权比率 D.资产负债率权益乘数=产权比率答案：C解析：资产负债率=负债/资产;而权益乘数=资产/股东权益，产权比率=负债/股东权益，所以资产负债率权益乘数=产权比率3.( )是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度的一种方法A比较分析法 B趋势分析法 C 预算差异分析法 D 因素分析法答案：D解析：考核因素分析法的概念。因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度的一种方法4.已知某企业存货为9万元，流动负债为10万元，速动比率为1.5，假设该企业的流动资产由速动资产和存货构成，则该企业的流动比率为( )A 1.5 B 2 C 2.4 D 1.8答案：C解析：速动资产=10*1.5=15万元流动资产=15+9=24万元流动比率=24/10=2.45.关于流动比率，下列结论正确的有( )A流动比率越大越好B营运资金越多企业的偿债能力就越强C速动比率比流动比率更能反映企业的短期偿债能力D如果流动比率小于2，则说没能够企业的偿债能力较差答案：C解析：注意指标的分析不能太绝对，对于流动比率从短期偿债能力来看，越大偿债能力越强，从股东角度来说，提高流动比率必然降低盈利性，所以它们并不希望流动比率越大越好。营运资本的多少能够反映偿还短期债务的能力，但不一定能够反映偿还长期债务的能力。不同行业的流动比率存在一定的差别，存货少，应收账款少的企业，流动比率低于2并不一定表明短期偿债能力差。6.影响速动比率可信性的最主要因素是( )。A.存货的变现能力B.短期证券的变现能力C.产品的变现能力D.应收账款的变现能力【答案】D【解析】影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。原因是：应收账款不一定都能变成现金(实际坏账可能比计提的准备多);报表中的应收账款不能反映平均水平7、某公司06年末长期资产为1800万元，流动资产为500万元，长期资本为2000万元，股东权益为800万元，其营运资本是( )A、300 B、200 C、700 D、1200答案:B解析:营运资本=长期资本-长期资产=2000-1800=200(万元)8.降低短期偿债能力的因素包括( )A企业储备的土地B企业可动用的银行贷款指标C目前出租的房产D经营租赁合同中承诺的付款答案：D解析：增强短期偿债能力的因素主要有：可动用的银行贷款指标准备很快变现的非流动资产(储备的土地、未开采的采矿权、目前出租的房产)偿债能力的声誉。D属于降低短期偿债能力的因素，另外降低短期偿债能力的因素还包括：与担保有关的或有负债、建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款.9.企业大量增加速动资产可能导致的结果是( )。A.减少资金的机会成本B.增加资金的机会成本C.增加财务风险D.提高流动资产的收益率答案B解析速动资产中的现金和应收账款增加会增加资金的机会成本，保证了偿债能力，即降低财务风险，现金的流动性最高，而收益性最低，因而会降低资产的收益率。10.某公司的平均资产总额为1000万元，平均负债总额是530万元，其权益乘数为( )A 0.53 B 2.13 C 1.13 D 0.47答案：B解析：权益乘数=资产总额/权益总额=1000(1000-530)=2.1311.已获利息倍数不仅反映了长期偿债能力，而且反映了( )。A.总偿债能力B.短期偿债能力C.财务政策的风险大小D.经营能力【答案】C【解析】已获利息倍数，反映了获利能力对债务偿付的保证程度，是分析企业长期偿债能力的指标。它可以反映债务政策的风险大小。如果企业一直保持按时付息的信誉，则长期负债可以延续，举借新债也比较容易。12.已知一个企业的资产负债比率为60%，则该企业的权益乘数为：( )A.0.67 B.3 C.2.5 D.0.4【答案】C【解析】资产负债比率=负债总额 / 资产总额，权益乘数=资产总额 / 所有者权益总额，所以权益乘数=1/(1-资产负债比率)13.下列各项中能够提高企业已获利息倍数的是( )A用抵押借款购买厂房B宣布并支付股利C所得税税率降低D成本下降利润增加答案：D解析：利息保障倍数=息税前利润/利息费用。A会导致利息费用增加，从而利息保障倍数下降BC不影响利息保障倍数D导致息税前利润增加，从而导致利息保障倍数增加14. 下列各项中,可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( )。A.收回应收账款 B.用现金购买债券C.接受所有者投资转入的固定资产 D.以固定资产对外投资(按账面价值作价)答案：C解析ABD中，资产总额未变，只是内部结构发生变化;C中资产增加，负债未变，导致资产负债率变化。15.某企业2007年营业收入为250万元，营业毛利率为20%，年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为( )A 2次 B 2.22次 C2.5次 D2.78次【答案】C【解析】流动资产平均余额=(90+110)/2=100万元流动资产周转率=250/100=2.5次16.某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，营业成本为100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转次数为( )。A.1.65次B.2次C.2.3次D.1.45次【答案】B【解析】本题的主要考核点是年末存货周转次数的计算。由于：流动比率因此：2 可求得期末流动资产为120(万元)又由于速动比率= 因此: 可求得期末存货为48(万元)则: 年末存货周转次数 = 2(次)17. 在销售收入既定的条件下，会引起总资产周转次数下降的经济业务是( )A收回应收账款B计提坏账准备C以存款购入设备D获得一笔银行借款答案：D解析：总资产周转次数=营业收入/总资产，总资产由各项资产组成，在销售收入既定的条件下，总资产周转率的驱动因素是各项资产。AC均不会导致总资产发生变化;B导致总资产下降，总资产周率次数上升;D导致总资产增加，总资产周转次数下降18.若不考虑其他因素，所得税率的变化不会导致相应变化的指标是( )A总资产净利率 B 营业利润率 C 已获利息倍数 D 现金流量保障倍数答案：C解析：资产利润率=净利润/资产总额营业利润率=净利润/营业收入如果所得税率变动，净利润就会发生变动，其他条件不变情况下，上述两指标就会发生变动已获利息倍数=息税前利润/利息费用,所以所得税的变动不会影响息税前利润的变动，所以该指标不变现金流量保障倍数=经营现金流量/利息费用,所得税率的变化会导致经营现金流量发生变化，所以现金流量保障倍数会随着所得税率的变化而变化。19.乙公司2008年度经营活动现金流量为323万元，投资活动现金流量为-377万元，筹资活动现金净流量为197万元，该公司利息保障倍数是2.8181，净利润为136万元，所得税税率为32%，则该公司的现金流量利息保障倍数为( )A 2.16 B 2.48 C 2.94 D 2.36答案：C解析：现金流量利息保障倍数=经营现金流量利息费用由于：已获利息倍数=息税前利润利息费用=【净利润(1-所得税税率)+利息费用】利息费用=【136(1-32%)+利息费用】利息费用=2.8181所以：利息费用=110现金流量利息保障倍数=经营现金流量利息费用=323110=2.9420.下列关于净负债的说法错误的是( )A净负债=净经营资产-股东权益B净负债=金融资产-金融负债C净负债=金融负债-金融资产D净负债=经营资产-经营负债-股东权益答案：B解析;净负债=金融负债-金融资产净负债+股东权益=经营资产-经营负债=净经营资产所以：净负债=经营资产-经营负债-股东权益=净经营资产-股东权益21.某公司净经营资产利润率为10%，税后利息率为6%，净财务杠杆为0.5;则股东权益净利率( )A 12% B 13% C 8% D 11%答案：A解析：股东权益净利率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=净经营资产利润率+(净经营资产利润率-净利息率)净财务杠杆=10%+(10%-6%)0.5=12%22.某企业去年的净经营利润率为6.21%，净经营资产周转次数为2.5;今年的净经营利润率为5.12%，净经营资产周转次数为2.76，今年的税后利息率为6%，去年的税后利息率为5.5%。若两年的净财务杠杆相同，今年的权益净利率比去年上升了( )答案：解析：改进的财务分析体系下权益净利率=净经营资产利润率+经营差异率净财务杠杆=净经营资产利润率+(净经营资产利润率-净利息率)净财务杠杆=经营利润率净经营资产周转率+(经营利润率净经营资产周转率-净利息率)净财务杠杆去年的净经营资产利润率=6.21%2.5=15.525%去年的经营差异率=(15.525%-5.5%)=10.025%今年的净经营资产利润率=5.12%2.76=14.1312%今年的经营差异率=14.1312%-6%=8.1312%由于净财务杠杆相同所以：可以判定，今年的权益净利率下降了。二、多选题1. 财务分析的评价基准包括( )A经验标准 B历史标准 C行业标准 D目标标准答案：ABCD解析：财务分析评价基准的种类包括经验基准、行业基准、历史基准、目标基准2.影响速动比率的因素有( )。A.应收账款 B.存货 C.短期借款 D.应收票据【答案】A、C、D【解析】本题的主要考核点是影响速动比率的因素。速动比率= ，在所有备选项中，选项A、D属于速动资产，而选项C属于流动负债。3.流动比率为1.2，则赊购材料一批(不考虑增值税)，将会导致( )。A.流动比率提高 B.流动比率降低C.流动比率不变 D.速动比率降低【答案】B、D【解析】本题的主要考核点是流动比率、速动比率变动分析。 流动比率=1.21，说明分子大于分母，当分子、分母增加相同金额时，将会导致分母的变动幅度大于分子的变动幅度。 该指标将会变小。如代入具体数据：原来流动比率= 赊购材料一批，价值10万元，则 流动比率= ，即流动比率降低。同时，赊购材料一批，速动资产不变，流动负债增加，所以，速动比率降低。4.当流动资产大于流动负债时，下列表述正确的是( )A速动比率大于1B流动比率大于1C长期资本大于长期资产D全部流动资产都由营运资本提供资金来源，企业没有任何偿债压力答案：BC解析：流动资产大于流动负债流动比率=流动资产/流动负债，所以，流动比率大于1速动比率=速动资产/流动负债，速动资产=流动资产-存货等非速动资产，流动资产大于流动负债，不能说明速动资产也大于流动负债，所以A错误营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，所以C正确当流动负债等于0时，全部流动资产都由营运资本提供资金来源，企业没有任何偿债压力，而，只强调了流动资产大于流动负债，本题并没有说流动负债等于0。所以D错误。5.已知甲公司2006年末负债总额为100万元，资产总额为250万元，流动资产为120万元，流动负债为80万元，2006年利息费用为10万元，净利润为50万元，所得税为15万元，则()。A.2006年末资产负债率为40%B.2006年末产权比率为2/3C.2006年已获利息倍数为7.5D.2006年末长期资本负债率为17.26%【答案】ABC【解析】2006年末资产负债率=100/250100%=40%，产权比率=100/(250-100)=2/3，利息保障倍数=(50+15+10)/10=7.5，长期资本负债率=(100-80)/(100-80+250-100)=11.76%。6.权益乘数在数值上等于( )A 1+产权比率 B 1/(1-资产负债率) C资产/所有者权益 D 1/(1-产权比率)【答案】ABC【解析】权益乘数=资产总额/负债总额=1+产权比率=1/(-资产负债率)7.影响长期偿债能力的表外因素包括( )A 未决诉讼 B 债务担保 C 融资租赁 D 经营租赁答案;ABD解析：注意：融资租赁形成的负债大多反映于资产负债表，而经营租赁则没有反映于资产负债表。当企业的经营租赁量比较大，期限比较长或具有经常性时，就形成了一种长期性的筹资，会对企业偿债能力造成影响。8.杜邦财务分析体系的局限性表现在( )A、没有区分经营活动损益和金融活动损益B、资产利润率的“总资产”与“净利润”不匹配C、无法反映企业的财务状况和经营成果D、没有区分经营负债和金融负债答案：ABD解析：传统分析体系的局限性(1)计算总资产利润率的“总资产”于“净利润”不匹配(2)没有区分经营活动损益和金融活动损益(3)没有区分有息负债与无息负债9. 下面的公式正确的有()A、经营差异率=净经营资产利润率-税后利息率B、杠杆贡献率=经营差异率净财务杠杆C、权益净利率=税后经营资产利润率杠杆贡献率D、税后经营资产利润率=税后经营利润率净经营资产周转率答案：ABD权益净利率税后经营资产利润率=税后经营利润率净经营资产周转率10.影响杠杆贡献率的因素包括( )A 税后利息率 B 净经营资产利润率 C 净财务杠杆 D权益净利率答案：ABC解析：杠杆贡献率=(税后经营资产利润率-税后利息率)净财务杠杆杠杆贡献率是影响权益净利率的一个因素。一、单选题1.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的交易成本为400元，有价证券的年利率为10%。达到最佳现金持有量的全年交易成本是( )元。A. 1000 B. 2000C. 3000 D. 4000【答案】B【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。最佳现金持有量= =40000(元)达到最佳现金持有量的全年转换成本=(200000/40000)400=2000(元)。2.公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量2500元，现金余额的最优返回线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应将其中的( )元投资于证券。A.12200 B.0 C.8000 D.18700【答案】B【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的随机模式。现金最高持有量=39000-22500=22000(元),所以,目前的现金持有量未达到现金最高持有量,不予理会。3.假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率为7%，将有价证券转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是( )。A.60万元;4万元B.60万元;4.2万元C.80万元;4.5万元D.80万元;4.2万元【答案】B【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。最佳现金持有量C = = =60(万元)机会成本= = (万元)交易成本= = =2.1(万元)相关总成本=机会成本+交易成本=2.1+2.1=4.2(万元)。4.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )。A.机会成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本【答案】A【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模式和存货模式均需考虑的共性因素。最佳现金持有量，成本分析模式就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。存货模式就是能够使现金管理的机会成本与交易成本之和保持最低的现金持有量，即为最佳现金持有量。由此可见，在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是持有现金的机会成本。5.某公司全年现金需求量为202.5万元，其原材料购买和产品销售均采用赊购和赊销方式，应收账款的平均收账期为40天，应付账款的平均付款期为20天，存货平均周转期为60天，则在现金周转期模式下，该公司最佳现金持有量为( )万元。(一年按360天计算)A 40 B 45 C 50 D 55答案：B解析：现金周转期=60+40-20=80天现金周转率=360/80=4.5次最佳现金持有量=202.5/4.5=45万元6.某企业预测的年度赊销收入为600万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为60%，资本成本率10%，则应收账款的机会成本为( )万元。A. 10 B. 6C. 3 D. 2【答案】C【解析】本题的主要考核点是应收账款机会成本的计算。应收账款的机会成本=600/3603060%10%=3(万元)。7.根据“5C”系统原理，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是()。A.流动资产的数量、质量及与流动负债的比例B.获取现金流量的能力C.财务状况D.获利能力【答案】A解析：所谓“五C”系统是指评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。“品质”指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性;“能力”指顾客的偿债能力，主要指顾客流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例;“资本”指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景;“抵押”指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产;“条件”指影响顾客付款能力的经济环境。8.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为( )次。A.12 B.6C.3 D.4【答案】B【解析】本题的主要考核点是存货经