投资基金第22章基金的变更终止及清算.ppt

第二十二章 基金的变更、终止及清算,本章主要内容 第一节 封闭式基金的变更 第二节 基金终止 第三节 基金清算,教学要求：,掌握基金的变更、基金终止及基金清算的概念，理解基金的变更、基金终止及基金清算的主要程序。 教学重点： 基金的变更、基金终止及基金清算的概念 教学难点： 基金的变更、基金终止及基金清算的主要程序。,第一节 封闭式基金的变更,一、封闭式基金的变更 是指基金在运作过程中，由于基金提前终止、基金合并、基金转换、基金终止上市等特殊情况和原因而发生重大改变。,华宝兴业基金公司基金经理变更公告(等),二、封闭式基金通常的变更行为,基金分立 基金合并 转换基金运作方式 基金扩募或延长基金合同期限,第二节 基金终止,一、基金的终止 是指基金因各种原因不再经营运作，并且清算解散。 基金提前终止的原因主要有： 基金管理人或基金托管人解散等原因，而在一定期限内又无其他合适的人接手 基金持有人大会决定终止基金 证券监督机构决定终止基金,二、封闭式基金的终止,基金合同期限届满而未延期的； 基金份额持有人大会决定终止的； 基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的； 基金合同约定的其他情形。,金元证券投资基金终止上市公告,三、开放式基金的终止,基金份额持有人大会决定终止的； 基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的； 基金合同约定的其他情形。,银华优势基金的终止,有下列情形之一的，本基金经中国证监会批准后终止： 1.存续期间内，基金份额持有人数量连续60 个工作日达不到100 人，或连续60 个工作 日基金资产净值低于人民币5000 万元，基金管理人可以宣布本基金终止； 2.基金经基金份额持有人大会表决终止； 3.因重大违法、违规行为，基金被中国证监会责令终止；,银华优势基金的终止二,4.基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金的管理人，而无其他适当的基金管理机构承接其权利及义务； 5.基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任本基金的托管人，而无其他适当的基金托管机构承接其权利及义务； 6.由于投资方向变更引起的基金合并、撤销； 7.法律、法规规定或中国证监会允许的其他情况。,四、基金的终止程序,主管机关的许可并向其备案 基金业务不再进行 公布清盘开始时间 组织清算组对基金财产进行清算,第三节 基金清算,一、基金清算 是指基金终止后，在监管当局的监督下，由清算小组对原投资基金资产的保管、清理、估价、变现和分配，并依法从事以必要的民事活动。,二、清算小组的构成,基金发起人 基金管理人 基金托管人 注册会计师 律师 证监会指定人,证券投资基金法中的相关规定,第六十八条 基金合同终止时，基金管理人应当组织清算组对基金财产进行清算。 清算组由基金管理人、基金托管人以及相关的中介服务机构组成。 清算组作出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报国务院证券监督管理机构备案并公告。 第六十九条 清算后的剩余基金财产，应当按照基金份额持有人所持份额比例进行分配。,银华优势基金合同中规定的清算程序,（1）基金终止后，由基金清算小组统一接管基金资产； （2）基金清算小组对基金资产进行清理和确认； （3）对基金资产进行评估和变现； （4）将基金清算结果报告中国证监会； （5）公布基金清算公告； （6）对基金资产进行分配。,银华优势基金合同中规定的清算,基金资产按下列顺序清偿 （1） 支付清算费用； （2） 交纳所欠税款； （3） 清偿基金债务； （4）