郑州大学金融保险第三章金融机构.ppt

第三章 金融机构,第一节 中央银行,中央银行的产生原因：,1、货币（银行券）需要一个统一的发行机构 2、票据交换和清算需要一个统一的机构 3、商业银行需要一个“最后贷款人” 4、政府的金融管理需要一个统一的专门机构,一、中央银行的性质与职能,（一）中央银行的性质 中央银行是具有银行特征的金融管理机构， 它与政府与其它金融机构要处于一个独立超然的地位。 为什么要保持独立性？ 一国经济政策目标 经 物 充 国际 济 价 分 收支 增 稳 就 平 长 定 业 衡 而经济增长与物价稳定目标之间存在矛盾!,信用扩张 消费与投资增长 经济增长 货币供应量增加 物价上涨 政府（财政）侧重的是：经济增长与充分就业 中央银行侧重的是：稳定物价 因此，为保持物价稳定，中央银行的独立权限 很有必要。,一、中央银行的性质与职能,实践中看：中央银行的独立性与价格稳定性之间具有几乎完全的相关关系。,（二）中央银行的职能 1、发行的银行 出库（货币发行） 现金投放 入库（货币回笼） 现金归行,一、中央银行的性质与职能,央行发行库 （发行基金）,商行业务库 （库存现金）,市场货币 现钞存量,经理国库（即代理财政收支） 2、政府的银行 代理国债发行与偿还 对政府信贷支持 经营官方储备（黄金与外汇管理） 3、银行的银行 集中存款准备金 充当“最后贷款人” 组织银行间资金清算 金融调控 4、管理金融的银行 （后述） 金融监管,一、中央银行的性质与职能,二、中央银行的业务,中央银行的资产负债简表,（1）体现发行的银行职能 （2）体现银行的银行职能 （3）体现政府的银行职能,（一）法定存款准备金政策 存款准备金政策，是指中央银 行通过改变法定存款准备金率的 方法，来增加或减少商业银行缴 存的存款准备金，从而控制商业 银行的货币供给能力，借以达到 调节货币供应量的一种措施。,三、中央银行的金融调控三大“金融法宝”：,1、 当经济过热，发生 通货膨胀时，央行可以 提高法定存款准备金率， 限制商业银行的货币供给 能力，减少货币供给量， 达到紧缩经济的目的.,三、中央银行的金融调控三大“金融法宝”：,2、当经济出现衰退， 需要放松银根时，央 行通过降低法定准备 金率，增加货币供给 量，达到扩张经济的 目的.,三、中央银行的金融调控三大“金融法宝”：,存款准备金率2007-2011历次调整一览表,存款准备金率2012-2015历次调整一览表,时间 调整幅度 2015年2月5日 -0.5% 2014年6月16日 -0.5% 2014年4月25日 -0.5% 2012年7月18日 -0.5% 2012年5月18日 -0.5% 2012年2月24日 -0.5% 目前，我国大型金融机构执行19.50%的准备金率标准。 我国中小金融机构执行16.00%的准备金率标准。,三、中央银行的金融调控三大“金融法宝”：,（二）再贴现政策 再贴现政策，是指中央银行通过变更再贴现率的办法，来 影响商业银行借款的成本，促使商业银行的信用扩张或收缩的 一种政策措施。,三、中央银行的金融调控三大“金融法宝”：,基准利率,总结：再贴现率在利率体系当中实际起了一个基准利率的作 用，其变动对社会公众会产生一种“告示性效果”。 相关链接：年月，美国联邦储备委员会、 欧洲央行、英国英格兰银行以及加拿大、瑞士和瑞典等 国的央行均宣布将基准利率（再贴现利率）降低0.5个百 分点。韩国央行下调基准利率75个基点。,（三）公开市场业务 公开市场业务，是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价 证券，借以控制信用规模，调节货币供应量的一种政策措施。 1、 中央银行在金融市场上抛售有价证券 促使货币回笼 紧缩经济。 2、 中央银行在金融市场上买进有价证券 增加货币投放 扩张经济。,三、中央银行的金融调控 三大“金融法宝”：,法定存款准备金政策：易对经济造成强烈震动 新闻链接：央行决定自2015年2月5日起下调金融机构人民币 存款准备金率0.5个百分点，按照2014年12月存款计算，此 次统一下调准备金率将整体释放流动性6000亿左右。 再贴现政策：央行处于被动地位 公开市场业务：央行掌握主动权；操作灵活，可 随时逆转；但要求有发达的证券市场作背景。,中央银行的三大“金融法宝”的对比,更像巨斧而不是小刀,新闻链接：美联储贴现窗口“门可罗雀”,为了帮助金融市场恢复稳定，美联储将贴现率下调. 个百分点，从.下降至之后，花旗银行、 摩根大通、美国银行和美联银行宣布，分别从美联储贴现窗 口贷款亿美元，以鼓励其他银行效仿，以缓解因次级贷款 市场危机造成的信贷市场压力。 然而，美联储日前公布的数据显示，除上述几家大银行 的“姿态性”动作外，几乎没有其它商业银行到美联储贴现窗 口融资：“窗口大敞着，却无人问津。” 不过，对这一现象，目前行业人士看法不一。一些专家认 为不能过早断言美联储这一政策是失败的，贴现率下调具有 更多的象征性意义，其目的在于增强信贷市场信心。实际 上，过去两周内，美联储通过公开市场业务操作，已经向美 国银行系统注入了约亿美元资金。（据新华社）,日本强震，经济之觞,2011年03月14日04:00:31：11日，日本东北部海域发生里氏9 级强震并引发大规模海啸，引发人们对该国经济复苏的担忧。,日本央行承诺“输血式救灾”！,2011年03月14日 09:30：日本中央银行宣布，为缓解震灾造 成的金融市场资金不足，将向金融市场注入7万亿日元(约合85 7亿美元)的紧急资金。这笔资金是日本央行有史以来一次性向 金融市场注入的最大一笔。 2011年03月14日 10:03：日本中央银行14日将向金融市场注 入的资金提高至12万亿日元(约合1470亿美元)。 2011年03月14日10:43 ：日本央行为确保市场稳定，再度增 加向市场提供的资金规模至15万亿日圆，资金规模是历来最大。 结合本节所学知识，具体谈谈日本央行应如何运用其“三大 金融法宝”挽救经济？,（一）金融监管的必要性 金融业具有特殊性和高风险性 20世纪90年代以来国际金融危机回顾： 94年墨西哥金融危机 97年东南亚金融危机 98年和99年俄罗斯和巴西金融动荡 2001和2002年土耳其和阿根廷金融危机 2007年今，美国次级贷危机金融风暴经济危机,四 、中央银行的金融监管,第一阶段：次级债故事,20012004年，美联储实施低利率政策刺激了房地产业的发展，美国人的购房热情不断升温，次级抵押贷款成了信用条件达不到优惠级贷款要求的购房者的选择。究其原因，一方面是住房市场的持续繁荣使借款者低估了潜在风险；另一方面是贷款机构风险控制不到位。美联储数据显示，次级贷款占全部住房抵押贷款的比例从5上升到2006年的20。 宽松的贷款资格审核成为房地产交易市场空前活跃的重要推动力，但也埋下了危机的种子。过去几年，随着美联储17次加息，美国房地产市场逐步出现降温迹象，但是次级抵押贷款市场并未因此而停住脚步。房市低迷，客户负担逐步到了极限，大量违约客户出现，不再支付贷款，造成坏账。截至2006年底，美国次级抵押贷款市场的还款违约率高达10.5，是优惠级贷款市场的7倍，次级债危机产生。,第一阶段：次级债故事,次贷主要提供机构之一的新世纪金融公司宣告裁减半数员工，并申请破产保护，房地产投资信托公司American Home Mortgage申请破产保护，2008年初，美林、花旗、及瑞银集团相继公布巨额亏损，巴黎银行也宣布卷入次贷危机 由于投资者对次级贷款危机以及房地产市场的担忧席卷华尔街，美国股指暴跌，拖累欧美、亚太股指全线下跌，期货价格也出现大幅跳水。次贷危机终于集中爆发。 而后，美国次级债危机的冲击波从震中美国向欧洲乃至全球迅速扩散，势不可挡。,第二阶段：金融风暴,金融风暴扩散过程： 美国次级房贷 设计成“债务抵押债券”出售至全球金融机构 房地产价格下跌 “债务抵押债券”难以偿付 全球金融机构坏帐。,金融创新,蝴蝶效应,次贷危机路线图之、次贷危机形成：,次贷危机路线图之、次贷危机扩大,第三阶段：经济危机（以次贷危机对中国经济的影响为例）,美国金融危机 美国经济衰退 美国经济衰退 美国银行倒闭 出口企业订单减少 全球经济衰退 中国银行受警示 企业面临倒闭 中国经济衰退 放贷更加谨慎 市民消费能力减弱 企业融资难 企业面临倒闭 企业面临倒闭,美国金融危机对社会公众影响路线图,美国金融危机 美国银行倒闭 全球股市动荡 美国经济衰退 中国部分银行 中国股市受影响 中国工厂订单减少 受牵连 基金公司损失惨重 理财产品受损 股民基民损失不小 企业面临倒闭 投资者遭受损失 工人面临失业,四 、中央银行的金融监管,（二）中央银行构建的金融安全网 金融安全网是指在银行自身风险内控之外，由中央 银行及银行同业编织的一种带有公共性质的安全保护网 络，又称“公共安全网”。 金融安全网的主要内容： 1、预防性监管（谨慎性监管）包括 （1)“市场准入监管” （2）业务运营监管 （3）实施市场检查 目的：早期预警、事前预防,新闻链接：监管不力引发金融危机 格林斯潘今遭清算,美国联邦储备委员会前主席艾伦格林斯潘曾被奉为货币政策制定者的典范、美国乃至世界经济的实际掌舵人。但随着美国金融危机逐渐深化，格林斯潘的“传奇”正受到越来越多质疑。 批评者认为，格林斯潘当初奉行的低利率政策导致流动性过剩；而当美国一些国会议员和华尔街人士提出金融衍生产品监管意见时，格林斯潘坚决反对。当美国房地产市场泡沫迹象变得明显时，格林斯潘仍无视隐藏的巨大风险。他在一场演讲中说，华尔街在利用金融衍生品与其他机构“摊薄”风险。这些被“股神”沃伦巴菲特视为“大规模金融杀伤性武器”的衍生品最终引爆了美国金融市场. 许多经济学家认为，如果格林斯潘在美联储主席任期内采取不同的政策举动，也许眼下这场金融危机可以避免，至少不会发展到如此严重境地。,无视风险,即便如此，格林斯潘对衍生品的“信仰” 并没动摇，他不承认监管不力，而是把危机归咎于投资者 的“贪婪”。他2008年在一本著作的后记中写着，没有完美 的风险管理，“即使政府和中央银行也无法改变泡沫生成之 路”。 但在市场眼中，昔日一言九鼎的格林斯潘显然已经走下 神坛。纽约时报说，最近几个月，格林斯潘越发淡出 公众视线，抛头露面次数骤减。,不承认监管不力,四 、中央银行的金融监管,2、存款保险制度 起源：19291933年经济大危机造成银 行“ 挤兑”，引发美国银行业的“历史性 大崩溃”. 含义:所谓存款保险，是指存款银行交 纳保费形成存款保险基金，当个别银行 经营出现问题时，使用存款保险基金依 照规定对存款人进行及时偿付。 目的：直接保护存款人利益，事后减震。 主要作用： 减少挤兑恐慌,案例：中华银行引发台湾挤兑风波（2007-01-09）,近6年来最严重的挤兑风波在中国台湾地区爆发，台湾力霸集团旗下的中华商业银行（以下简称中华银行）发生挤提，存户一天内提取了高达130亿元台币（约合31亿元人民币）存款。,美金融危机引发各国“担保”存款热,美国 保险限额提至25万美元：9月25日，美国最大的储蓄 银行华盛顿互惠银行被美国联邦存款保险公司 (FDIC) 接 管，成为美国历史上倒闭的最大规模储蓄银行。为防止挤兑，美 国新版的救市方案中规定，将存款保险限额从每个账户10万美元 增加到25万美元。 欧洲 各国纷纷未雨绸缪：爱尔兰率先宣布向国内6大银行提 供为期两年、总额达4000亿欧元的个人存款担保。德国政府宣布 为个人银行存款提供不限额担保以恢复金融市场信心。英国政府 已宣布把对个人存款担保的上限从3.5万英镑提高到5万英镑。 中国 存款保险预计今年上半年可以出台:早在2014年底央行 就发布了存款保险条例（征求意见稿），今年两会期间，中 国人民银行行长周小川答记者问时提到，成立存款保险的机制， 各方面条件已经基本成熟，预计今年上半年就可以出台。,四 、中央银行的金融监管,3、最后抢救行动 重点：“最后贷款人” 制度 目的：对陷入流动性困难的银行进行 紧急援助。 手段：再贴现、再贷款 特点：操作迅速，见效快。 除此以外，最后抢救行动还包括政府注资 收购及组织大银行收购小银行等。 格林斯潘：“中央银行的本质特点就是作为最后贷 款人来承担流动性风险，从而支持商业银行系统”。,全球救市大事记(上）,3月11日，美国联邦储备委员会、欧洲中央银行等 家西方主要央行宣布，将采取联合措施向金融系统 注入资金。 9月16日，美联储、欧洲央行和日本央行等西方主 要央行再次同时向金融系统注入大量资金，以缓解信 贷市场的流动性不足。 9月20日，美国政府提出亿美元的金融救 援计划。 10月12日，欧元区国首脑在欧元区首次峰会上 通过行动计划，同意各成员国为银行再融资提供担保 并入股银行。,全球救市大事记(下）,10月19日，韩国政府公布约亿美元的大规 模金融救援计划，内容包括为国内银行外债提供担保、 向银行和出口商提供资金等。 10月30日，日本政府公布约亿美元的一揽 子经济刺激方案，内容包括发放现金补助、为中小企 业提供信贷担保等。 11月9日，中国政府宣布实施积极的财政政策和适度 宽松的货币政策，两年投资约万亿元人民币。 11月25日，美联储宣布投入亿美元，用于 解冻消费信贷市场、住房抵押信贷以及小企业信贷市 场。美国财政部也从7000亿美元金融救援计划中拨出 亿美元，支持美联储的上述行动。,案例 ：美政府将动用2500亿美元收购大银行股份,美国在当地时间10月14日宣布，将动用7000亿美元救市计划中的2500亿美元，购买国内几大金融机构的股份，这一举措覆盖范围之广堪比美国政府在大萧条时期采取的政策。 据华尔街日报报道，这些用出售股票来筹资的金融机构包括高盛集团公司、摩根士丹利、摩根大通、美国银行、美林公司、花旗集团、富国银行、纽约银行、梅陇公司及美国道富银行。 事实上，不是所有参与其中的银行都乐意接受这样的救助，但迫于政府压力也只得勉为其难。这些举措也是继欧洲各国强力救市换来全球股市反弹后，美国政府采取的类似步骤。,金融风暴中的美欧各大银行命运 （，）,美国国际集团（AIG）（全球保险巨头）：以79.9%股权 换取美联储850亿美元紧急贷款。 华盛顿互惠银行（美国最大储蓄银行）：被美国联邦存 款保险公司（FDIC）接管，其储蓄资产以19亿美元售予摩 根大通。 Sovereign Bancorp Inc.（美国第二大储蓄银行）：西 班牙最大银行Banco Santander正在协商以25.3亿美元将其 收购。 花旗集团（美国第一大银行）：次贷危机中蒙受了约551 亿美元的损失，成为全球次贷损失最多的金融机构；将关闭 其20个Smith Barney分支机构。 摩根大通（美国第二大银行）：次贷损失143亿美元。,金融风暴中的美欧各大银行命运 （，）,房利美、房地美（美国两大房贷巨头）：被美国政府接管。 美联银行（美国第四大银行）：资本减记和信贷损失总额 为227亿美元，将被富国银行以120亿美元收购。 高盛（美国第一大投行）：9月21日被美联储批准改制为银 行控股公司。 摩根士丹利（美国第二大投行）：次贷损失157亿美元； 被美联储批准改制为银行控股公司。 美林证券（美国第三大投行）：9月15日被美国银行以约44 0亿美元收购。 雷曼兄弟（美国第四大投行）：9月15日申请美国史上最大 破产保护，债务逾6130亿美元。其北美业务以15.4亿美元卖 给巴克莱，在亚洲太平洋地区的业务以5.255亿美元卖给日本 野村控股集团。,金融风暴中的美欧各大银行命运 （，）,贝尔斯登（美国第五大投行）：被摩根大通以2.36亿美元收购。,华 尔 街 投 行 时 代 终 结！,金融风暴中的美欧各大银行命运 （，）,巴克莱银行：次贷损失79亿美元；10月13日婉拒政府援助，宣布将自行筹资逾65亿英镑（约108亿美元），巴克莱的一名股东已答应单独出资10亿英镑。 苏格兰皇家银行：次贷损失145亿美元；英国政府将对其注资200亿英镑，并获得控股权，同时，其CEO将被撤换。 布拉德福-宾利银行（B&B，英国最大房贷银行）：英国政府着手将其收归国有。 北岩银行：2月17日被英国政府国有化。,富通集团（比利时第一大银行）：荷兰政府10月3日出 资168亿欧元收购富通在荷兰的全部业务。 Hypo Real Estate（德国第二大商业不动产贷款公司）： 德国政府为其提供350亿欧元的贷款保证。 冰岛三大银行Kaupthing、Landsbanki Island、Glitni r Bank均被政府接管。,金融风暴中的美欧各大银行命运 （，）,案例：金融危机！冰岛破产！,冰岛以渔业起家，但大约十年前，冰岛确立了“快速发 展金融业”的方针，现在，金融产业在国民经济中的比重高 居首位，包括冰岛股市的主力也是银行系统，此外，冰岛 银行的投资遍布几乎全世界。金融曾在2005年给冰岛带来 过7这个其他发达国家不敢想象的经济增长率，却也使冰 岛在今天深陷破产危机。,冰岛：世界最美丽的北部国家，已经打破原来的宁静！,第三节 商业银行,（一）含义（见书） （二）现代商业银行的经营特点： 1、经营范围：综合性强 ，有“金融百货公司”、“ 金 融巨无霸”、“金融超市”之称。 补充：专业银行提供专门性金融服务的银行机构。国际 上如投资银行、开发银行、储蓄银行、不动产抵押银行等； 我国三大政策性银行：国家开发银行、中国农业发展银行、 中国进出口银行也属专业银行。 2、经营特色：具有独特的信用创造功能（即存款货币或 称派生存款的创造）,一、商业银行的含义及特点,附： 商业银行存款货币创造,一、与存款货币创造相关的几个概念 （一）原始存款与派生存款 1、原始存款，即银行的最初存款，它是指商业银行接 受客户的现金（包括从中央银行取得的贷款，再贴现款） 而直接形成的存款。 2、 派生存款，是指商业银行以原始存款为基础，通 过资产业务派生出来的存款，又称衍生存款或引申存款。,附：商业银行存款货币创造,（二） 法定存款准备金制度 为确保银行的信誉与稳定，中央银行以法律形式规定商业 银行必须保留最低数额的存款准备金，亦称法定存款准备金。 法定准备金占商业银行吸收的全部存款的比例称为法定 准备金率。 （三）支票转帐结算制度（非现金转帐结算） 在广泛使用非现金结算的条件下，客户取得借款后，并不 （或不全部）支取现金，往往通过签发支票的形式转入另一 企业的银行存款帐户银行在增加贷款的同时，也增加了 存款额，即创造出了派生存款。,贷款,贷款,存款,贷 款,1,5,6,附： 商业银行存款货币创造,二、 举例说明银行体系的存款货币创造过程 （一）假定 1、银行客户将一切来源收入均存放于银行体系，即不 以现金方式持有或支取贷款 2、法定存款准备金率为20% （二）过程 设银行体系内存在ABCDE等银行机构，A银行吸收了10 000元的原始存款，按20%的比率上缴准备金给中央银行，剩 余资金贷出生息营利，通过支票转帐结算，这笔贷款转化为B 银行吸收的一笔客户存款，自此开始了存款货币的创造过程， 创造过程及结果可用下表描述：,附： 商业银行存款货币创造,附： 商业银行存款货币创造,若以R表示原始存款，D表示经过派生以后的存款总额， r代表法定存款准备金率，则有以下公式： D=R*(1/r) 将以上数据代入公式，得： D=10000*(1/20%)=50000元 派生存款额为 D-R=50000-10000=40000元 其中经过派生以后的存款总额与原始存款之间的倍数 关系，叫存款乘数，存款乘数K=1/r 将本例数据代入上式，得: k=1/20%=5,二、商业银行的主要业务p33,负债业务：形成资金来源 信用业务 资产业务：形成资金运用 服务性业务：中间业务,商 业 银 行 负 债 业 务,存款负债,借款负债,结算负债,活期存款,定期存款,储蓄存款,金融债券,同业拆借,向央行借款,占用汇差,自有资本,二、商业银行的主要业务之,负债业务,二、商业银行的主要业务之,（一）自有资本 1、含义：归商业银行永久支配使用的资金，可看作商业银 行对自身的负债。 2、自有资本的来源： 国有独资行：财政注资每年的利润留成 股份制银行：股本金公积金未分配利润 3、作用：保护功能 自有资本金在一定程度上可使客户资金免受损失，从而在一 定程度上保证了银行的安全。注：国际清算银行巴赛尔协议规定： 自有资本 资本金充足率 8 风险加权总资产,负债业务,二、商业银行的主要业务之,（二）存款（被动型负债） 1、交易用存款（支票活期存款）：允许其持有者向第 三方签发支票的银行存款。 对存户：为满足即时支付和结算的需求。 对银行：成本最低的资金来源（一般不付息）；一般 用于短期贷放。 2、非交易用存款：不能签发支票的银行存款。包括定 期存款和储蓄存款。,负债业务,二、商业银行的主要业务之,（1）定期存款： 对储户：作为价值储藏和投资手段 对银行：是成本较高的也是获取长期收益的资金来源 （2）储蓄存款（存折活期存款） 针对居民个人积蓄货币之需开办的存款业务；支付利 息；支用时只能提取现金。,负债业务,我国商业银行存款创新业务：,定活两便储蓄存款:开户时不约定存期,一次存入本金,随时可以支取,银行根据客户存款的实际存期按规定计息.利息高于活期储蓄。 个人通知存款:开户时不约定存期,支取时只要提前一定时间通知银行,约定支取日及金额.目前,银行提供一天,七天通知储蓄存款两个品种.5万元起存.利率要远高于活期! 智能通知存款：（见下例）,案例：兴业银行智能通知存款 让活期存款享受高收益,经营茶叶批发行的李先生一直为手中的流动资金收益率过低 而苦恼。李先生经营的是一家规模颇大的茶叶批发行，他闲暇 之余也投资了一部分资金在股市中，由于生意资金周转和投资 的需要，为保证资金的流动性，李先生在银行账户中始终保持 着一笔数额不小的活期存款。0.36%的利率存在银行活期账户 中，能够产生的利息简直可以忽略不计。而投资其他较高收益 的产品，却又担心资金的流动性不足，需要用钱的时候取不出 来。 如何寻找一款理财产品来代替活期存款，既能保持日常经营 所需资金的流动性，又能最大限度地获取稳定的收益，这是李 先生一直在思考的问题。,一次偶然的机会，李先生获悉兴业银行推出了一款名为便捷 性智能通知存款的产品。据说该产品是为多元化投资理财需求 的客户度身设计的个人金融产品，客户开通业务后无需任何操 作，即可在享受定期高收益的同时，兼具活期的便利，实现轻 松理财。 该产品具有三个特点： 一是智能通知存款与活期存款关联为一个账户，随存随取，与活期存款具有同样的便利性； 二是不限制存入资金的笔数，转入资金均按规则享受通知存款收益； 三是无需预先指定存期类型，系统自动根据账户余额变动情况，对达到5万元的资金智能选择一天或七天的通知存款类型进行计息。,李先生第一时间通过兴业银行网上银行开通了这项业务。十一国庆长假期间，李先生将股票账户资金50万元转入理财卡活期账户中，7天假期获得利息收益131.32元 (500000元1.35%7天/360天)，比未开通“智能通知存款”的活期存款利息35元(500000元0.36% 7天/360天)多了96.32元，多出2.75倍。在获得3.75倍存款收益的同时，李先生欣喜地发现，办理“智能通知存款(便捷型)”业务并未对资金的流动性造成任何影响。一款兼具流动性和收益性的理财产品，李先生终于找到了。,二、商业银行的主要业务之,（三）借款负债（主动型负债） （1）向其它银行借：同业拆借 （2）向市场借：发行金融债券 （3）向中央银行借：再贴现再贷款 （4）向国际市场借：借入欧洲美元 （四）结算负债占用客户在途资金 主动型负债下银行预算原则：,量出为入,负债业务,资金来源 资金使用顺序,活期存款,储蓄存款,定期存款,资本金,非存款借入款,资金总库,现金 （一级准备）,放款,证券投资 （二级准备）,固定资产,二、商业银行的主要业务之,资产业务,（一）放款 贴现放款 票据抵押 放款业务 抵押放款 商品抵押 证券抵押 信用放款,二、商业银行的主要业务之,资产业务,二、商业银行的主要业务之,1、票据贴现 （1）定义： 贴现是银行买入尚未到付款期的票据，借以收取一定利息的业务。银行根据票面金额，扣除从贴现日起到到期日止的利息，然后将扣息后的余额支付给客户。 （2）实质：是银行的对外贷款业务 （3）贴现的计算公式： 银行实付贴现额票据金额贴现利息 贴现利息票据金额贴现率贴现日至到期日时间。 实例：假设票面金额为10000元的商业票据, 6个月后到期，年贴现率为8，持票人如果向银行贴现，则银行需扣除贴现利息?元，付给持票人现金?元。,资产业务,应收账款融资,新年伊始，银行票据融资规模就开始了狂飙之旅。 央行数据显示，今年1月份银行票据融资规模接近去年 全年数量。这显示出银行对信贷投放的避险情绪依然 浓厚，有倾向性地选择了低风险模式的票据贴现融资 方式投放贷款。 根据央行发布的1月份金融数据，当月人民币贷款 增加1.62万亿元，其中票据融资增加6239亿元，约占 新增贷款量的38.5。 这显示出在目前宏观经济形势下，银行对贷款依然 谨慎。票据融资在银行信贷结构中占比大幅增加，是 银行有倾向性放贷的结果。,银行谨慎放贷，票据融资受宠。 -2009，2,二、商业银行的主要业务之,（4）贴现放款与普通放款的区别（见p36） 解释第三项：贴现票据往往涉及当事人较多： 出票人 A、承兑人B、背书人C、贴现人D 均应对票面款负责。,出票人A出票,银行B承兑,持票人C背书转让给D,贴现人D到银行贴现,资产业务,二、商业银行的主要业务之,2、抵押放款 (1)含义：借款人向贷款人提供一定的财产作为还款的保 证，当借款人没有按约归还借款本息时，贷款人有权依法处分 该财产，应优先从其价款中受偿。 (2)抵押贷款操作的要点:抵押品的估价和抵押率的确定 抵押率：贷款本金/抵押品价值 X100% (抵品价值与贷款本金的差额通常称“垫头”) 注：抵押贷款也是有风险的，如：美国次级贷危机;股票质押贷款风险等。,资产业务,补充知识：抵押与质押,抵押是指债务人或第三人不转移对其特定财产的占有，将该财产作为对债权的担保，在债务人不履行债务时，债权人有权依法就该财产折价或以拍卖、变卖的价金优先受偿的物权。该财产称之为抵押物。 质押是指债务人或第三人将其特定财产移交给债权人占有，作为债权的担保，在债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或拍卖、变卖。该财产称之为质物。,补充知识：,1、贷款银行对依法处分抵押物所得价款，按下列顺序分配： （1）支付处分抵押物所需费用(含税金); （2）支付贷款银行占管的抵押物保管费用; （3）偿还借款人所欠贷款银行全部贷款本息及加、罚息; （4）支付应由借款人支付贷款银行的其他有关费用; （5）清偿上述款项后所余金额交还抵押人。 2、当处分抵押物所得金额不足以偿还借款人所欠贷款银 行贷款本息及有关费用的，贷款银行仍有权追索债务。,新闻故事：因银行“逼房”，男子“自残式拆迁”,美国俄亥俄州男子泰里霍斯金斯因欠下银行16万美 元贷款未还惹上官司，尽管他已表示愿意还清所有贷款，但 银行仍执意没收他价值35万美元的豪宅。由于不甘心被银行 占便宜，霍斯金斯一怒之下将他的豪宅铲平，把一片废墟交 还银行。霍斯金斯称，此前已经有人愿意提供16万美元付清 贷款，银行却拒绝接受。银行官员宣称，只要房子不要钱， 是因为“通过拍卖该房屋可以卖出一个更好的价钱。”,二、商业银行的主要业务之,3、信用放款 含义见书 要素分析法：金融机构对客户作信用风险分析时所采用 的专家分析法之一。这类方法的主要代表有： “C”要素分析法 骆驼评估体系,资产业务,怎么评价客户的信用,5C原则： 品德(Character)，主要是指借款人的偿债意愿。 才能(Capacity)，是指借款人广泛利用其才能和对其新借 资金合理使用获取利润的能力。 资本(Capital)，是指借款人的财富状况。 经营环境(Condition)，是指借款人的行业在整个经济中的 经营环境及趋势。 事业的连续性(Continuity)，是指借款人能否在竞争日益 激烈的环境中生存与发展。,“5C原则”,体系包括的五个部分为： 资本充足率（Capital adequacy）分析 资产质量（Asset Quality）分析 管理水平(Management)分析 收益状况(Earnings)分析 流动性（Liquidity）分析,骆驼评估,案例：江苏铁本事件,2003年，一家注册资本只有3亿元的 江苏铁本钢铁有限公司却投资总概算 亿元人民币、设计生产能力 万吨的大型钢铁联合项目，一心想 要打造一个钢铁神话，2004年4月被国 务院查办，勒令立即停工， 铁本成为中央宏观调控第一个“祭旗 首级”，在全国引起强烈震动。从轰轰 烈烈上马到被勒令叫停，铁本事件引 发了很多人的疑问。铁本事件连带几十 个亿的银行信贷风险被曝光。,案例：江苏铁本事件,贷款：家金融机构“集体沦陷” 铁本公司通过提供虚假财务报表骗取银行信用和 贷款，挪用银行流动资金贷款近3个亿用于固定资产 投资，造成巨大风险。国务院检查组的调查显示，截 至0年月末， 家银行涉及铁本项目的贷款 有多笔，其中中国银行常州分行最多，有五六 十笔。中国银行常州分行等金融机构对铁本公司及其 关联企业合计授信余额折合人民币亿元， 其中2亿元的银行贷款已实际投入到项目中去.,案例：江苏铁本事件,家银行同时深陷漩涡，一个重要 原因是金融机构以为地方政府支持 的项目就可靠，不重视贷前审查和 贷后监控，铁本事件暴露出这些银 行风险意识太弱，对铁本公司的信 用评级严重失误，在执行政策上出 现重大偏差。铁本项目尚未取得合 法批文，家金融机构就开始争相 发放贷款，风险控制意识的缺乏最 终致使六家银行陷入“铁本黑洞”。,铁本：迟到五年的谢幕,五年前因宏观调控倒下的江苏铁本钢铁有限公司，命运最终落定在2010年结束的拍卖中，常州当地的一家钢铁企业金松特钢，以7亿余元拿下了铁本老厂的资产。 铁本事件是银行信贷条件过于宽松造成的典型案例！,案例：,某银行资产组成如下：（单位:万元） 项目 现金 信用贷款 抵押贷款 质押贷款 票据贴现 风险系数 0 100% 50% 30% 50% 金额 40 1500 5000 4500 1000 该行自有资本为351万元,试计算其资本充足率.若按的要求,还应补充多少自有资本。 自有资本 前述：资本金充足率 8 风险加权总资产,二、商业银行的主要业务之,（二）投资（有价证券投资） 1、商业银行进行证券投资的目的： A 实现资产分散化，以降低或控制经营风险。 B 保持和提高银行资产的流动性。 C 增加银行盈利收益。 2、商业银行证券投资的对象： A 政府债券 ! B 公司债券 C 股票 ? D 其它金融工具,资产业务,争议话题：,一、 分业论（分离银行制）：主张金融业内各类金融 机构（银行、证券、保险）分业经营。 美国曾是最坚定的维护者（19331999） 理由：主要是基于银行业的安全与稳定。银行如参 与高风险的证券市场，则会陷入古典式的经济危机： 经济状况恶化 投资者狂抛股票和债券 股市危机 银行危机 经济危机,银行业涉足股票投资,争议话题：,改革：金融控股公司的出现事实上打破了分业格局， 日本也提出“金融大爆炸”计划，20世纪末美国取消“越 界”经营的禁规，放松了管制。 二、混业论（全能型银行）：混业经营可以实现金融业的 规模效率。 以德国、瑞士等欧洲大陆国家为代表 我国：由分业向混业转化 光大集团、中信集团、中国平安等：经营模式类似国外金融控股公司 结论：金融混业经营是世界潮流。,银行业涉足股票投资,新闻链接: 银行业混业经营布局提速,2009-04-13 知情人士9日透露，北京银行和交通银行入股保险公司日前得到保监会批准。